Финансы, их роль в хозяйственной деятельности предприятия

 

По данным таблицы видно, что коэффициент концентрации собственного капитала остался практически неизменным. Это говорит об небольшом увеличении удельного веса собственных средств в общей сумме источников финансирования. Коэффициент маневренности собственного капитала увеличился, это говорит о том, что одна величина собственного капитала использована на финансирование текущей деятельности, а другая – вложена во внеоборотные активы. Коэффициент концентрации привлеченного капитала уменьшился, т.е. уменьшается доля привлеченных средств. В целом, анализируя показатели финансовой устойчивости предприятия, можно сделать вывод, что, положение ООО «Губановское» является достаточно устойчивым.

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платёжеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платёжные обязательства. Оценка платёжеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше времени требуется для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность предприятия – это более общее понятие, чем ликвидность баланса.

Ликвидность баланса предполагает изыскание платёжных средств только за счёт внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заёмные средства со стороны, если у него имеются соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Показатели ликвидности и платёжеспособности представлены в таблице 16.

 

 

 

 

Таблица 16 – Показатели платежеспособности и ликвидности

                       ООО «Губановское»

Наименование показателя	Годы			Нормативные значения
	2010 г.	2011 г.	2012 г.
1	2	3	4	5
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,3	0,5	4	>=0,2-0,5
Промежуточный коэффициент ликвидности	1,6	3	1,7	>=0,5-0,7
Общий коэффициент ликвидности	2,8	3	20	>=1,5-2,0
Собственные оборотные средства (функционирующий капитал)	4705	4997	967	-
Обеспеченность собственными оборотными средствами	0,6	0,7	0,9	>=0,1
Маневренность собственных оборотных средств	0,04	0,02	0,1	-
Доля оборотных средств в активах	0,5	0,6	0,6	-
Доля запасов в оборотных активах	0,9	0,8	0,8	-
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов	0,7	0,8	1,2	-
Коэффициент покрытия запасов	1,1	1,2	1,2	>1

 

По данным таблицы можно сделать вывод, что показатели платежеспособности и ликвидности изменились не однозначно. Так коэффициент абсолютной ликвидности в 2012 г. изменился по сравнению с 2010 г., данный показатель показывает степень погашения краткосрочных обязательств за счет денежных средств.

Коэффициент общей ликвидности превысил нормативные нормы в 2012 г. в 4 раза, что показывает степень покрытия краткосрочных обязательств за счет продажи всех оборотных активов.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за анализируемый период имеет положительное значение, он показывает какую долю занимают собственные источники в формировании оборотных средств предприятия.

Маневренность собственных оборотных средств в 2012 г. составила 0,1, т.е. сколько приходится денежных средств на 1 руб. функционирующего капитала. Коэффициент покрытия запасов >1, следовательно, говорит об абсолютной финансовой устойчивости ООО «Губановское».

Финансовая устойчивость непосредственно связана оборачиваемостью капитала, который рассчитывается с помощью показателей деловой активности. Рассмотрим эти показатели в таблице 17, а затем проанализируем их.

 

Таблица 17 – Показатели деловой активности ООО «Губановское»

Наименование показателя	Годы			Отклонение (+), (-)
	2010 г.	2011 г.	2012 г.
1	2	3	4	5
Выручка от продажи, тыс. р.	682	1927	12269	+11587
Фондоотдача основных средств, тыс. р.	0,04	0,09	0,5	+0,46
Оборачиваемость средств  в расчетах, в оборотах	1,0	2,0	13,8	+12,8

Продолжение таблицы 17

1	2		3	4		5
Оборачиваемость средств в расчетах, в днях	360		180	26		-334
Оборачиваемость производственных запасов, в оборотах	2,4		2,7	2,3		-0,1
Оборачиваемость производственных запасов, в днях	150		133	157		+7
Оборачиваемость кредиторской задолженности, в оборотах		9,2	12,9	36,9	+27,7
Оборачиваемость кредиторской задолженности, в днях		39	28	10	-29
Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности		1,05	0,49	0,07	-0,98
Оборачиваемость основного капитала		0,04	0,15	1,01	+0,97
Оборачиваемость собственного капитала		0,07	0,18	0,73	+0,66
Коэффициент устойчивости экономического роста		0,03	0,07	0,37	+0,34

 

Продолжение таблицы 17

1	2	3	4	5
Продолжительность операционного цикла, дней	510	313	183	-327
Продолжительность финансового цикла, дней	471	285	173	-298

 

Анализируя показатели таблицы 17 можно сделать вывод о том, насколько данное хозяйство активно в сфере своей деятельности. Отметим, что за период с 2010 по 2012 гг. возрастает выручка от продажи, что свидетельствует о росте уровня производства в организации. Оборачиваемость средств   в расчетах за три года увеличилась, что повлекло за собой уменьшение дней оборота.

 Наметилась  тенденция к увеличению оборачиваемости  производственных запасов: на конец 2010 г. она составила 2,4 оборота, 2011 г. – 2,7 оборота, 2012 г. – 2,3 оборота. При этом оборачиваемость производственных запасов в  днях  повысилась  на 7 дней. Это произошло за счёт увеличения себестоимости реализованной продукции.

Оборачиваемость кредиторской задолженности в 2012 г. увеличилась на 27,7 оборота и составила 36,9 оборота. Это привело к уменьшению продолжительности оборачиваемости кредиторской задолженности в днях на 19 дней.

Оборачиваемость основного капитала, также как и оборачиваемость собственного капитала увеличилась за рассматриваемый период на 0,97 и 0,66 соответственно.

Следствием всех этих изменений стало то, что за анализируемый период произошло снижение продолжительности операционного цикла на 327 дней, а финансового цикла на 298 дней. Это свидетельствует о том, что продолжительность нахождения средств в процессе производства снизилась. Сокращение говорит о том, что деловая активность предприятия начала расти.

В рыночных условиях хозяйствования важно определять показатели рентабельности. (Таблица 18)

 

Таблица 18 – Показатели прибыли и рентабельности

                       ООО «Губановское»

Наименование показателя	Годы
	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Чистая прибыль, тыс. р.	547	1430	12506
Рентабельность продукции, %	0,05	0,11	0,69
Рентабельность основного капитала, %	0,05	0,11	0,71
Рентабельность собственного капитала, %	0,06	0,14	0,75
Окупаемость собственного капитала, %	17,8	7,3	1,3

 

Финансовое положение предприятия можно считать стабильным. Чистая прибыль повышается. Так же на увеличение идут такие показатели, как рентабельность основного капитала, собственного капитала. Хозяйство финансово зависимо от внешних источников поддержки и финансирования.

К данному разделу прилагаются формы бухгалтерской отчетности № 1, 2, 3, 4, 5 за три года (Приложения А,Б,В).

 

 

 

 

 

 

              3    Финансовый механизм предприятия

 

             3.1 Финансовый механизм и его элементы на предприятии

 

Финансы выступают инструментом воздействия на производственно-торговый процесс хозяйствующего субъекта. Это воздействие осуществляется финансовым механизмом. В связи с этим, финансовый механизм можно определить как систему управления финансами предприятия, предназначенную для организации взаимодействия финансовых отношений и фондов денежных средств с целью эффективного их воздействия на конечные результаты производства, устанавливаемую государством в соответствии с требованиями экономических законом[17] .

Финансовый механизм предприятий является центральным во всем финансовом механизме, что объясняется ведущей ролью финансов сферы материального производства.

Рис.1-Схема финансового механизма на предприятии

Финансовый механизм предприятий должен способствовать наиболее полной и эффективной реализации финансами своих функций и их взаимодействию. Прежде всего, с помощью механизма управления финансами предприятий достигается обеспеченность их необходимыми денежными средствами. Финансы предприятий — важнейшая составная часть единой системы финансов государства. Это предопределяется, прежде всего, тем, что они обслуживают сферу материального производства, в котором создаются валовой внутренний продукт, национальный доход и национальное богатство.

Валовой внутренний продукт – это рыночная стоимость всех конечных товаров и услуг (то есть предназначенных для непосредственного употребления), произведённых за год во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства[20] .

Национальный доход – это сумма всех доходов, полученных резидентами страны за год .

Национальное богатство – это макроэкономический показатель, представляющий в денежном выражении совокупность активов, созданных и накопленных обществом .

По своей сущности финансы предприятий являются специфической частью финансовой системы. Их отличие от государственных финансов обусловлено функционированием в разных сферах общественного производства. Наличие финансов предприятий обусловлено существованием товарно-денежных отношений и действием законов стоимости и спроса и предложения. Реализация продукции и услуг осуществляется путем купли и продажи за деньги по ценам, отражающим стоимость товара. Но сами деньги не являются финансами. Это особый товар, посредством которого определяется и выражается стоимость всех остальных товаров и происходит их обращение. Финансы — это экономические отношения, осуществляемые посредством оборота денег, то есть денежные отношения.

Для обеспечения воспроизводственного процесса с помощью финансов на предприятиях всех отраслей народного хозяйства формируются денежные фонды целевого назначения, используемые для производственных нужд и для удовлетворения социальных и личных потребностей работающих.

Таким образом, финансы предприятий представляют собой совокупность экономических,- денежных отношений, возникающих в процессе производства, распределения и использования совокупного общественного продукта, национального дохода, национального богатства и связаны с образованием, распределением и использованием валового дохода, денежных накоплений и финансовых ресурсов предприятий. Эти отношения, определяющие сущность данной категории, опосредствованы в денежной форме .

Существует множество точек зрения на определение структуры финансового механизма. Но мы рассмотрим структуру финансового механизма, как семь взаимосвязанных элементов: финансовые методы и рычаги; правовое, нормативное, информационное и кадровое обеспечение, финансовые инструменты. Далее изучим эти элементы более подробно.

Финансовый метод можно определить как способ действия финансовых отношений на хозяйственный процесс, которые действуют в двух направлениях: по линии управления движением финансовых ресурсов и по линии рыночных коммерческих отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов, с материальными стимулированием и ответственностью за эффективным использованием денежных фондов[21].

Рыночное содержание в финансовые методы вкладывается не случайно. Это обусловлено тем, что функции финансов в сфере производства и обращения тесно связаны с коммерческим расчетом. Коммерческий расчет представляет собой соизмерение в денежной (стоимостной) форме затрат и результатов хозяйственной деятельности. Целью применения коммерческого расчета является получение максимальных доходов или прибыли при минимальных затратах капитала в условиях конкурентной борьбы. Реализация указанной цели требует соизмерения размеров вложенного (авансированного) в производственно-торговую деятельность капитала с финансовыми результатами этой деятельности. При этом необходимо рассчитать и сопоставить различные варианты вложения капитала по заранее принятому критерию выбора (максимум дохода или максимум прибыли на рубль капитала, минимум денежных расходов и финансовых потерь и др.).

Основными финансовыми методами являются: прогнозирование, планирование, налогообложение, страхование, самофинансирование, кредитование, система расчетов, система финансовой помощи, система финансовых санкций, система амортизационных отчислений, система стимулирования, принципы ценообразования, трастовые операции, залоговые операции, трансфертные операции, факторинг, аренда, лизинг.