Государственное регулирование деятельности монополий на примере ЖКХ

Общая величина запасов и затрат равна сумме  строк 210 и 229 актива баланса.

ЗЗ = стр.210 + стр.220

Для характеристики источников формирования запасов и  затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1 Наличие собственных  оборотных средств:

СОС = капитал  и резервы – внеоборотные активы; СОС = стр.490 – стр.190

2.Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов и затрат или функционирующий капитал.

СД = СОС + долгосрочные пассивы; СД = стр. 490 – стр.190 + стр.590

3.Общая величина  основных источников формирования  запасов и затрат

ОИ = СД + Краткосрочные  кредиты и займы; ОИ = стр.490 –стр.190 + стр.590 + стр.610

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

              +(-) ФС = СОС –ЗЗ; или +(-)ФС = стр.490 – стр.190 – (стр.210 + стр.220)

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

               +(-) ФТ = СД – ЗЗ; или +(-) ФТ = стр.490- стр.190  + стр.590 - (стр.210 +

              стр.220)     

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат: +(-) ФО = ОИ – ЗЗ; или

               +(-) ФО = стр.490 – стр.190 + стр.590 + стр.610 – (стр.210 + стр.220)

С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

1, если Ф>0

S(Ф) = О, если Ф<0

Возможно выделение 4-х типов финансовых ситуаций:

1.Абсолютная  независимость финансового состояния.  Этот тип ситуации встречается  крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям: +(-)ФС>=0; +(-)ФТ>=0; +(-)ФО>=0; то есть трехкомпонентный показатель типа ситуации S = 1;1;1

2. Нормальная  независимость финансового состояния,  которая гарантирует платежеспособность: +(-)ФС<0; +(-)ФТ>=0; +(-)ФО>=0; то есть S = 0;1;1

3. Неустойчивое  финансовое состояние, сопряженное  с нарушением платежеспособности, но при котором все, же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: +(-)ФС<0; +(-)ФТ<0; +(-)ФО>=0; то есть S = 0;0;1

4.Кризисное  финансовое состояние, при котором  предприятие полностью зависит  от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго-  и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности: +(-)ФС<0; +(-)ФТ<0; +(-)ФО<0; то есть S = 0;0;0 (таблица 4)

 

Таблица 4

Классификация типа финансового состояния организации.

Показатели	На начало периода	На конец  периода
1. Общая величина  запасов и затрат (ЗЗ)	2329,60	2358,4
2. Наличие собственных  оборотных средств (СОС)	5518,40	5936
3. Собственные  и долгосроч заемные источники (СД)	5518,4	5936
4. Общая величина  источников (ОИ)	6814,40	7592
5. ФС = СОС –  ЗЗ	3188,8	3577,6
6. ФТ = СД –  ЗЗ	3188,8	3577,6
7. ФО = ОИ –  ЗЗ	4484,80	5233,6
8. Трехкомпонентный  показатель типа финансовой ситуации S = [S(ФС),S(ФТ),S(ФО)]	(1;1;1)	(1;1;1)

Как показывают данные таблицы 4, в организации абсолютная независимость финансового состояния .

Кроме абсолютных показателей финансовой устойчивости при анализе финансового состояния  вычисляют еще и относительные. На практике применяют различные методики анализа финансовой устойчивости.

 

Таблица 5

Показатели  финансовой устойчивости.

Наименование  показателя	Способ расчета	Нормальное  ограничение
1. Коэффициент  обеспеченности собственными средствами	U1 = (стр.490 –  стр.190)/ стр.290	нижняя граница 0,1 опт. U1>=0,5
2. Коэффициент  обеспеченности материальных запасов  собственными средствами	U2 = (стр.490 –  стр.190)/ стр.210	U2 = 0,6-0,8
3. Коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств	U3 = (стр.590 + стр.690)/ стр.490	не выше 1,5
4. Коэффициент  автономии	U4 = стр.490/стр.700	U4>= 0,4-0,6
5. Коэффициент  финансирования (долгосрочного привлечения  заемных средств)	U5 = стр.490/ (стр.590 + стр.690)	U5>=0,7 Оптимально U5 ~ 1,5

Коэффициент обеспеченности собственными источниками (U1) показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами (U2) показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных. Коэффициенты U1, U2 характеризуют состояние оборотных средств.

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств (U3) указывает, сколько заемных средств  организация привлекла на 1 руб. вложенных  в активы собственных средств. Коэффициент автономии (U4) показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Коэффициент финансирования (U5) показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств. Коэффициенты U3, U4, U5 определяют состояние основных средств.

Исходя из данных баланса (см. Приложение 1) в анализируемой  организации коэффициенты, характеризующие  финансовую устойчивость, имеют значения.

 

Таблица 6

Коэффициенты  финансовой устойчивости. (В долях единицы)

Показатели	На начало периода	На конец  периода	Отклонение
1. Коэффициент  обеспеченности собственными средствами (U1)	0,703	0,69	-0,013
2. Коэффициент  обеспеченности материальных запасов  собственными средства (U2)	2,73	2,91	0,18
3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (U3)	0,18	0,20	0,02
4. Коэффициент  автономии (U4)	0,85	0,83	-0,02
5. Коэффициент  финансирования (U5)	5,52	4,97	-0,55

 

 

 

 

Список использованной литературы.

 

1. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. «Финансовый анализ». – М.: Дис, 1997г.; с.14
2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. «Теория экономического анализа». – М.: Финансы и статистика, 1997г., с. 294
3. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. «Комплексный анализ бухгалтерской отчетности». – М.: Дело и сервис, 1999г; с.66
4. Ефимова О.В. «Финансовый анализ». – М.: Бух учет, 1999г., с.56
5. Ковалев А.И. «Анализ финансового состояния предприятия». – М.: Центр экономики и маркетинга, 1998г., с.68
6. Ковалев В.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия». – М.: Финансы и статистика, 2000г., с.35
7. Ковалев В.В., Патров В.В. «Как читать баланс». – М.: Финансы и статистика, 1998г., с.199
8. Крейнина М.Н. «Финансовое состояние предприятия: методы оценки». – М.: Дис, 1998г., с.15
9. Мелентьева В. «Анализ рентабельности торговых предприятий» \\ Аудитор, 1999, №9, с.44-58
10. Русак Н.А. «Финансовый анализ субъекта хозяйствования». – М.: Дело и сервис, 1998г., с.78
11. Соколова Г.Н. «Анализ финансовой устойчивости предприятия: методика расчетов» \\ Аудиторские ведомости, 1999, №8, с. 45-58