Инвестиции и факторы, влияющие на их уровень.Взаимосвязь инвестиций и объемов производства. Мультпликатор

 

Министерство  образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального  образования

Самарский государственный 

университет

Кафедра экономики 

Контрольная работа по дисциплине

«ЭКОНОМИКА»

Выполнил(а): Маслова Надежда Николаевна

Студент 4 курса__________спец.____________

                                 (срок обучения)

Группа 11401.30 №  зачетн.книжки 110911039

Подпись:

Преподаватель: Чиркунова Е.К.

Должность: доцент кафедры экономики

Оценка:________________ Дата:______________

Подпись:__________________________________

 

 

 

                             САМАРА 2013

Содержание

1.Происхождение и суть понятия инвестиция ….2-3 с.

2. Классифицирование инвестиций относительно объекта вложения, характера использования и фактора времени….3-6 с.

3. Факторы, влияющие на уровень инвестиций….7-8 с.

4. Взаимосвязь инвестиций и объемов производства. Мультипликатор….8-10 с.

5.Заключение….11 с.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Происхождение и суть понятия "ИНВЕСТИЦИЯ"

     Понятие  инвестиция произошло от латинского investire - облачать. В эпоху феодализма инвеститурой назывался ввод вассала во владение феодом. Этим же словом обозначалось назначение епископов, получавших при этом в управление церковные земли с их населением и право суда над ними. Введение в должность сопровождалось соответствующей церемонией облачения и наделения полномочиями. Инвеститура давала возможность инвеститору (или, говоря современным языком, инвестору) не только приобщать к себе новые территории для получения доступа к их ресурсам, но и участвовать в управлении этими территориями через облеченных полномочиями ставленников с целью насаждения своей идеологии. Последняя, с одной стороны, оправдывала интенсивную эксплуатацию населения территорий и позволяла увеличивать получаемый с этих территорий доход, а с другой стороны, выступала в качестве развивающего фактора.

Инвестиции —  это вложения как в денежный, так и в реальный капитал. Они осуществляются в виде денежных средств, кредитов, ценных бумаг, а также вложений в движимое и недвижимое имущество, интеллектуальную собственность, имущественные права и другие ценности. Подобное определение инвестиций можно назвать бухгалтерским, так как оно охватывает вложения во все виды активов (фондов) фирмы, т.е. и в денежный, и в реальный капитал .

Инвестиции в  реальный капитал (их называют капиталообразующими инвестициями или инвестициями в нефинансовые активы) ведут к воспроизводству и обновлению основного капитала. Когда речь идет об инвестициях вообще, обычно подразумевают именно эти инвестиции. Подобное определение можно назвать экономическим.

Что касается инвестиций в денежный капитал (это вложения финансовых средств в виде кредитов и в ценные бумаги), то одна часть из них превратится в реальный капитал сразу, другая — позже, а третья — вообще в него не превратится (например, выпущенные и купленные ценные бумаги компании, которая затем «лопается»). Говоря по-другому, инвестиции в денежный капитал — это средства для будущего инвестирования в реальный капитал страны, часть из которых в таковой может и не превратиться.

Совокупность  практических действий по реализации финансовых и нефинансовых инвестиций называется инвестиционной деятельностью (инвестированием), а осуществляющие инвестиции лица — инвесторами.

Из всего произведенного в стране валового внутреннего продукта одна часть потребляется, а другая — сберегается. Сбережение не обязательно  будет израсходовано в стране и может уйти за рубеж в виде вывоза капитала, расходов по обслуживанию внешнего долга и других расходов. Одновременно аналогичные средства поступают в страну из-за рубежа. Сальдо подобного чистого увеличения или уменьшения сбережения уменьшает  или увеличивает сумму сбережения в стране, превращая его в накопление, точнее, в валовое накопление. Валовым  оно называется потому, что включает не только новые накопления, но и  амортизационные отчисления от ранее  созданного капитала. По сути дела, валовое  накопление — это та величина, которая  инвестируется в реальный капитал. Поэтому второе название валового накопления — капиталообразующие инвестиции.

Валовое накопление включает валовое накопление основного  капитала, изменение запасов материальных оборотных средств, а также сальдо приобретения таких ценностей, как  драгоценные металлы и камни, антиквариат.

Валовое накопление основного капитала состоит из затрат на капитальный ремонт, инвестиций в нематериальные активы и вложений в остальные основные фонды. Эти  последние вложения называют капитальными.

2.  Классифицирование инвестиций относительно объекта вложения, характера использования и фактора времени.

 

1)      Относительно объекта вложения:

1. Инвестиции  в имущество ( материальные инвестиции). Под материальными инвестициями понимают инвестиции, которые прямо участвуют в производственном процессе (например, инвестиции в оборудование, здания, запасы материалов).

2. Финансовые  инвестиции — вложения в финансовое  имущество, приобретение прав  на участие в делах других  фирм и деловых прав (например, приобретение акций, других ценных  бумаг).

3. Нематериальные  инвестиции — инвестиции в  нематериальные ценности (например, инвестиции в подготовку кадров, исследования и разработки, рекламу  и др.).

 

Представляется, что все инвестиции относительно объекта приложения (а именно этот критерий наиболее интересен) можно  разделить на два вида: портфельные  и реальные, где:

Портфельные —  вложения в ценные бумаги с целью  последующей игры на изменение курса  и (или) получение дивиденда, а также  участия в управлении хозяйствующим  субъектом;

Формирование  портфеля происходит путем приобретения ценных бумаг и других активов. Портфель - совокупность собранных воедино  различных инвестиционных ценностей, служащих инструментом для достижения конкретной инвестиционной цели вкладчика. В портфель могут входить ценные бумаги одного типа (акции) или различные  инвестиционные ценности (акции, облигации, сберегательные и депозитные сертификаты, залоговые свидетельства, страховые  полисы и др.).

Прямые(реальные) инвестиции - инвестиции - вложения частной фирмы или государства в производство какой либо продукции.

Реальные инвестиции состоят из двух различных компонентов. Первый из них - это инвестиции в  основной капитал, то есть приобретение вновь произведённых капитальных  благ, таких как производственное оборудование, компьютеры и здания производственного назначения. Второй компонент - инвестиции в товарно-материальные запасы(оборотный капитал), которые представляют собой накопление запасов сырья, подлежащего использованию в производственном процессе, или нереализованных готовых товаров. Коммерческие товарно-материальные запасы считаются составной частью общей величины запасов капитала в экономической системе; они столь же необходимы, как и капитал в форме оборудования, зданий производственного назначения.

Также реальные инвестиции можно разделить на внутренние и внешние:

• внутренние —  это вложение средств хозяйствующего субъекта в собственные факторы  производства за счет собственных источников финансирования;

• внешние —  это вложение средств инвестиционных институтов в факторы производства, нуждающегося в инвестициях хозяйствующего субъекта.

 

К реальным инвестициям  имеет смысл отнести также  понятия валовые и чистые инвестиции. Собственно чистые инвестиции это валовые  инвестиции за вычетом издержек на возмещение основного капитала.

 

2)     По характеру использования:

• первичные  инвестиции, или нетто-инвестиции, осуществляемые при основании или при покупке  предприятия; • инвестиции на расширение (экстенсивные инвестиции), направляемые на расширение производственного потенциала;

• реинвестиции, т. е. использование свободных доходов, полученных в результате реализации инвестиционного проекта, путем  направления их на приобретение или  заготовление новых средств производства с целью поддержания состава основных фондов предприятия;

• инвестиции на замену, в результате которых имеющееся  оборудование заменяется новым;

• инвестиции на рационализацию, направляемые на модернизацию технологического оборудования или  технологических процессов;

• инвестиции на изменение программы выпуска  продукции;

• инвестиции на диверсификацию, связанные с изменением номенклатуры изделий, созданием новых  видов продукции и организацией новых рынков сбыта;

• инвестиции на обеспечение выживания предприятия  в перспективе, направляемые на НИОКР, подготовку кадров, рекламу, охрану окружающей среды;

• брутто-инвестиции, состоящие из нетто-инвестиций и  реинвестиций.

- рисковые инвестиции, или венчурным капиталом - инвестиции в форме выпуска новых акций, производимые в новых сферах деятельности, связанных с большим риском. Венчурный капитал инвестируется в несвязанные между собой проекты в расчете на быструю окупаемость вложенных средств. Такие капиталовложения, как правило, осуществляются путем приобретения части акций предприятия-клиента или предоставления ему ссуд, в том числе с правом конверсии последних в акции. Рисковое вложение капитала обусловлено необходимостью финансирования мелких инновационных фирм в областях новых технологий. Рисковый капитал сочетает в себе различные формы приложения капитала: ссудного, акционерного, предпринимательского. Он выступает посредником в учредительстве стартовых наукоемких фирм.

 

 

3)       По фактору времени:

 

Краткосрочные инвестиции- это инвестиции в ценные бумаги (акции или облигации), которые обращаются на активном рынке, т.е. легко могут быть приобретены или реализованы, и покупаются с целью инвестирования временно свободных денежных средств. Для того чтобы такие инвестиции были классифицированы как текущие активы, они должны приобретаться с целью реализации, т.е. превращения в денежные средства в течение одного года с даты составления отчетности или операционного цикла (если он длиннее). Нерыночные ценные бумаги не могут включаться в данную строку баланса.

 

Долгосрочные  инвестиции- это затраты на создание, увеличение размеров, а также на приобретение внеоборотных активов длительного пользования (свыше одного года), не предназначенных для продажи.

 

Аннуитет - инвестиции, приносящие вкладчику определенный доход через регулярные промежутки времени. В основном, это вложения средств в пенсионные и страховые фонды. Страховые компании и пенсионные фонды выпускают долговые обязательства, которые их владельцы хотят использовать на покрытие непредвиденных расходов в будущем.

Один из представителей французской экономической школы  — Анри Кульман рассматривает  проблему классификации инвестиций совершенно в другом аспекте. Он рассматривает  косвенное инвестирование (с использованием денежных средств) и прямое (без использования  денежных средств).

 Во втором  случае подразумевается прямое  превращение продукта труда в  средство производства, минуя промежуточный  этап формирования капитала в  денежной форме. Такой механизм  инвестирования часто используется  в сельском хозяйстве. Например, фермер, разводящий крупный рогатый  скот, содержит в стаде не только  какое-то количество телят для  восполнения естественной убыли  животных в стаде (амортизация), но и дополнительное их число,  чтобы обеспечить расширенное  воспроизводство. В этом случае  происходит так называемое непосредственное  инвестирование. То же самое можно  сказать о садоводе, который не  реализует на рынке все цветы  и фрукты, а часть их разводит  на семена с целью расширения  хозяйства.

 В промышленности  механизм прямого инвестирования  находит применение гораздо реже, поскольку предприятие почти  никогда не выпускает продукцию,  способную выполнять на том  же производстве функции средства производства.

3. Факторы, влияющие на уровень инвестиций

Процесс инвестирования- большой и многосоставный , в него включено огромное количество факторов. Естественно, каждый из них по отдельности и все в комплексе напрямую влияет на эффективность инвестиций.  Факторы, влияющие на уровень инвестиций, можно классифицировать по масштабу влияния следующим образом:

1. факторы, влияющие на эффективность инвестиций на уровне предприятия (организации):

степень эффективности проводимой предприятием экономической и социальной политики;

наличие эффективной  инвестиционной политики;

качество выпускаемой  продукции;

конкурентоспособность выпускаемой продукции;

уровень использования  основных производственных фондов и  производственных мощностей;

степень рациональности использования имеющихся ресурсов на предприятии;

компетентность руководителей предприятия;

степень совершенства управления предприятием;

качество и  эффективность реализуемых инвестиционных проектов.

2. факторы, влияющие на эффективность инвестиций на региональном уровне:

эффективность проводимой экономической и социальной политики;

инвестиционную  привлекательность региона;

созданные условия  для привлечения иностранных  инвестиций;

особенности налоговой системы на региональном уровне;

эффективность проводимой региональной инвестиционной политики;

степень совершенства региональной инвестиционной инфраструктуры;

уровень инвестиционного риска .

3. факторы, влияющие на эффективность инвестиций на макроуровне: