История развития экономического анализа, этапы его становления

Отчетный год: 104560 / (18200 – 11944) *1000 = 16714 (шт.)

Критический объем реализации в отчетном году уменьшился на 3320 шт. На это повлияли следующие факторы:

1. Изменение общей суммы постоянных затрат:

2. Изменение цены единицы продукции

= - = - 13521

3. Изменение удельных переменных затрат

= - = 6336

Вывод:

1. Общая сумма постоянных затрат возросла на 16910 тыс. ден ед., что привело к росту критического объема реализации на 3865 шт.
2. Цена продукции возросла на 5700 ден.ед., что привело к снижению критического объема реализации на 13521 шт.
3. Удельные переменные затраты возросли на  3819 ден.ед., что привело к росту критического объема реализации на 6336 шт.

В целом это уменьшило  критический объем реализации на 3320 шт.

3865 – 13521 + 6336 = -3320.

 

Задача 2

Применив способ ценных подстановок, на основе нижеприведенных  данных исчислить влияние на изменение  уровня рентабельности производства следующих  факторов, прибыли от реализации продукции, величины основных фондов, величины материальных оборотных средств. Сделать необходимые выводы.

тыс.ден.ед.

Показатели	Усл. обоз.	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение
1. прибыль от реализации	П	92242	18132	-74110
2.   среднегодовая стоимость:  2.1 основных производственных фондов: 2.2. матер. оборотных средств	ОПФ МОС	510649 248459	18400 34680	-492249 -213779
3.   Уровень рентабельности	Ур	0,1215	0,3416	0,2201

 

Уровень рентабельности определяется по формуле:

Уровень рентабельности в отчетном году увеличился на 0,056. На это повлияли следующие факторы:

1. Изменение прибыли от реализации:

2. Изменение основных производственных фондов:

3) Изменение материальных оборотных  средств:

В целом это увеличило уровень рентабельности на 0,2201

-0,0975 + 0,0441 + 0,2737 = 0,2201

Вывод:

1. Прибыль от реализации снизилась на 74110 тыс.ден.ед, что привело к снижению уровня рентабельности на 0,0975 ед.
2. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов снизилась на 492249 тыс.ден.ед., что привело к росту уровня рентабельности на 0,0441 ед.
3. Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств снизилась на 213779 тыс.ден.ед., что привело к росту уровня рентабельности на 0,2737 ед.

В целом это привело  к росту уровня рентабельности на 0,2201 ед.

 

Задача 3

На основе приведенных  ниже данных с помощью одного из приемов анализа (способом абсолютных разниц) проанализировать влияние на прибыль от реализации объема реализации продукции и уровня рентабельности продукции. Сделать выводы.

Показатели	Условные обозначения	Прошлый год	Отчетный год		Отклонение
1.Объем реализации продукции,  тыс.ден.ед.	РП	430675	569862		139187
2. Прибыль от реализации, тыс.ден.ед.	П	59974	83376		23402
3. Уровень рентабельности продукции	Ур	0,13925		0,14631	0,00706

 

Уровень рентабельности продукции определяется по формуле:

Прибыль от реализации определим  по формуле: П = РП * Ур

1) Влияние объема реализации  продукции

∆П(РП) = ∆РП*Ур₀ = 139187*0,13925 = 19382

2) Влияние уровня рентабельности продукции

∆П(Ур) = ∆Ур*РП₁ = 0,00706*569862 = 4023

Совокупное влияние  факторов:

∆П = ∆П(РП) + ∆П(Ур) = 19382 + 4023 = 23405

Вывод: Объем реализации продукции увеличился на 139187 тыс.ден.ед., что привело к росту прибыли от реализации на 19382 тыс.ден.ед., уровень рентабельности увеличился на 0,00706, что привело к росту прибыли от реализации на 4023 тыс.ден.ед. Это привело в совокупности к росту прибыли от реализации на 23402 тыс.ден.ед.

 

Задача 4

На основе нижеприведенных  данных с помощью одного из приемов анализа (индексным методом) проанализировать влияние на изменение рентабельности вложений предприятия: рентабельности основной  деятельности, оборачиваемости производственных активов и структуры имущества.

Сделать необходимые  выводы.

Показатели	Условные обозначения	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение	Индекс
	Исходные показатели
1 Прибыль от реализации, тыс.ден.ед.	П	242800	405600	162800
2 Выручка от реализации, тыс.ден.ед.	Вр	1265000	1842430	577430
3. Среднегодовая стоимость     имущества, тыс.ден.ед.,в том числе 3.1 Производственных активов		1246600   1246600	1635400   1635400	388800   388800
	Рассчитать показатели (самостоятельно)
4. Рентабельность   всех вложении (стр. 1: стр.3)	R	0,195	0,248	0,053	1,272
5. Рентабельность основной   деятельности (стр. 1: стр.2)	Кр	0,192	0,220	0,028	1,146
6. Оборачиваемость производственных  активов (стр.2: стр.3. 1.)	Обпа	1,015	1,127	0,112	1,110
7. Уд. вес производственных активов  в общей стоимости имущества  (стр.3. 1.: стр.3)	У па	1,000	1,000	0,000	1,000

Влияние на изменение  рентабельности вложений предприятия: рентабельности основной  деятельности, оборачиваемости производственных активов и структуры имущества  можно определить по формуле:

R = Кр * Об_па * У_па.

Индексы рассчитаем путем деления показателя отчетного года на показатель прошлого года.

Общий индекс рентабельности всех вложений в отчетном году по сравнению  с прошлым годом составил I_R = 1,272. Индекс рентабельности основной деятельности I_Кр = 1,146, индекс оборачиваемости производственных активов I_Обпа = 1,110, индекс удельного веса производственных активов в общей стоимости имущества I_Упа = 1,000.

Вывод: рентабельность вложений предприятия увеличилась на 27,2%. На это повлиял рост рентабельности основной деятельности на 14,6%, оборачиваемости на 11,0%, удельный вес производственных активов в общей стоимости имущества не изменился.

 

Задача 5   

На основе нижеприведенных  данных с помощью одного из приемов  анализа 

(индексным методом), проанализировать влияние на изменение расходов по оплате труда произведенной продукции, трудоемкости единицы продукции и расценок по оплате труда. Сделать необходимые выводы.

Показатели	Условные обозначения	1 полугодие	2  полугодие		Отклонение	Индексы
1 . Объем продукции. шт.	G	61200	68500		7300	1,119
2.   Трудоемкость единицы продукции  норма/часы	Темк	0,35	0,38		0,03	1,086
3.   Часовая    ставка  оплаты труда	Ч	5	5,5		0,5	1,100
4. Расходы по оплате труда  произв.         рабочих  сдельщиков, тыс. ден.ед.	ЗП	107100	143165	36065		1,337

Расходы по оплате труда  производственных рабочих-сдельщиков определяются по формуле: ЗП = G * Темк * Ч.

Индексы рассчитаем путем  деления показателя отчетного года на показатель прошлого года.

Общий индекс расходов по оплате труда во 2 полугодии по сравнению с 1 полугодием составил I_ЗП = 1,337. Индекс объема продукции I_G = 1,119, индекс трудоемкости единицы продукции I_Темк = 1,086, индекс часовой ставки I_Ч = 1,100.

Вывод: расходы по оплате труда увеличились на 33,7%. На это повлиял рост объема продукции на 11,9%, трудоемкости единицы продукции на 8,6%, часовой ставки на 10,0%.

 

Задача 6 (для  всех)

Рассчитать величину возможного банкротства по формуле  «Z-счета» Е. Альтмана, если предприятие «Х» характеризуется следующими показателями:

Показатели	Значения тыс. руб.
1. Собственные оборотные средства	300
2. Активы	940
3. Общая сумма обязательств	350
4. Нераспределенная прибыль	230
5. Объем продаж	1100
6. Производственная прибыль	125
7. Обыкновенные Акции: балансовая стоимость рыночная стоимость	240 350
8. Привилегированные Акции: балансовая стоимость рыночная стоимость	120 185

Прокомментировать полученные результаты.

 Решение:

Z5 = 1,2 * [(Собственные оборотные  средства) / (Всего обязательств)] + 1,4 * (Нераспределенная прибыль / Все активы) + 3,3 * (Прибыль до уплаты процентов и налогов / Все активы) + 0,6 * (Рыночная стоимость обыкновенных и привилегированных акций / Все активы) + 1,0 * (Объем продаж [B] / Все активы).

Если Z5 < 1,8 – вероятность  банкротства очень велика; 1,8 < Z5 < 2,7 – вероятность банкротства средняя; 2,7 < Z5 < 2,9 – банкротство возможно, но при определенных обстоятельствах;

Z5 > 3,0 – очень малая  вероятность банкротства.

Эта модель применима  в условиях России, но для АО.

Прибыль до уплаты процентов  и налогов = производственная прибыль + (рыночная стоимость обыкновенных акций - балансовая стоимость обыкновенных акций) + (рыночная стоимость привилегированных акций - балансовая стоимость привилегированных акций) = 125 + (350 - 240) + (185 - 120) = 300 (тыс. руб.)

Рыночная стоимость обыкновенных и привилегированных акций = 350 + 185 = 535 (тыс. руб.)

Z5 = 1,2 * (300 / 350) + 1,4 * (230 / 940) + 3,3 * (300 / 940) + 0,6 * (535 / 940) + 1,0 * (1100 / 940) = 3,936.

Вывод: Z5 > 3,0 вероятность банкротства очень мала.