Экономическая неопределенность

К факторам опосредованного влияния относят:

• политическую, экономическую, демографическую, социальную, экологическую ситуации и их изменения;
• стихийные бедствия;
• международные экономические связи и торговлю;

НТП и т. п.

К субъективным относят факторы, характеризующие непосредственно конкретное предприятие:

• стратегию развития;
• маркетинг;
• производственные мощности;
• используемые технологии;
• кадры и мотивация их деятельности;
• качество продукции;
• систему управления; l
• месторасположение и т. д. l

Данные факторы  риска являются управляемыми и их действие можно если не свести к  нулю, то минимизировать.

Выделенные группы факторов риска имеют общие элементы, которые тесно взаимодействуют  друг с другом. Поэтому рассматривать  эти две группы факторов следует  вместе в их логической взаимосвязи.

3. Классификация рисков

В процессе своей деятельности предприниматели сталкиваются с  совокупностью различных видов  рисков, которые отличаются между собой по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень, и, следовательно, по способу их анализа и методам их описания.

Как правило, все  виды рисков взаимосвязаны и оказывают  влияние на деятельность предпринимателя. Эти обстоятельства затрудняют принятия решений по оптимизации риска  и требуют углубленного анализа  состава конкретных рисков, а также  причин и факторов их возникновения.

Наиболее важными  элементами, положенными в основу классификации рисков, являются:

• время возникновения;
• основные факторы возникновения;
• характер учета;
• характер последствий;
• сфера возникновения и. т.д.

По времени  возникновения риски распределяются на ретроспективные, текущие и перспективные. Анализ ретроспективных рисков, их характера и способов снижения дает возможность более точно прогнозировать текущие и перспективные риски.

По  факторам возникновения риски подразделяются на политические и экономические (коммерческие).

Политические риски — это риски, обусловленные изменением политической обстановки, влияющей на предпринимательскую деятельность (закрытие границ, запрет на вывоз товаров в другие страны, военные действия на территории страны и др.)

Экономические риски — это риски, обусловленные неблагоприятными изменениями в экономике предприятия или в экономике страны.

 

Эти виды рисков связаны между собой, и часто  на практике их достаточно разделить.

По характеру учета риски делятся на внешние и внутренние.

К внешним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предприятия или его контактной аудитории.

На уровень внешних  рисков влияет очень большое количество факторов - политические, экономические, демографические, социальные, географические и др.

К внутренним относятся риски, обусловленные деятельностью самого предприятия и его контактной аудитории. На их уровень влияет деловая активность руководства предприятия, выбор оптимальной маркетинговой стратегии, политики и тактики и др. факторы: производственный потенциал, техническое оснащение, уровень специализации, уровень производительности труда, техники безопасности.

         По характеру последствий риски подразделяются на чистые и спекулятивные. 

         Чистые риски характеризуются тем, что они практически всегда несут

в себе потери для  предпринимательской деятельности. 
       Спекулятивные риски характеризуются тем, что они могут нести в себе как потери, так и дополнительную прибыль для предпринимателя по отношению к ожидаемому результату.

Наиболее многочисленная по классификации группа по сфере возникновения, в основу которой положены сферы деятельности.

Особенности проявления риска связаны не только с тем, какой конкретно субъект реализует рискованную деятельность, но и с тем, какова сфера приложения этой деятельности.

Обычно различают  следующие основные виды предпринимательской деятельности:

• производственная — предприниматель, непосредственным образом используя в качестве факторов предпринимательства орудия и предметы труда, рабочую силу, производит продукцию, товары, услуги, работы, информацию, духовные ценности для последующей продажи потребителю;
• коммерческая — предприниматель выступает в роли коммерсанта, продавая готовые товары, приобретенные им у других лиц, потребителю. При таком предпринимательстве прибыль образуется путем продажи товара по цене, превышающей цену приобретения;
• финансовая — особая форма коммерческого предпринимательства, в котором в качестве предмета купли-продажи выступают деньги и ценные бумаги, продаваемые предпринимателем потребителю (покупателю) или предоставляемые ему в кредит.
• посредническая деятельность, когда предприниматель сам не производит и не продает товар, а выступает в роли посредника, связующего звена в процессе товарного обмена, в товарно-денежных операциях. Здесь главная задача и предмет деятельности — соединить две заинтересованные во взаимной сделке стороны. За оказание подобных услуг предприниматель получает доход, прибыль;
• страхование — оно заключается в том, что предприниматель за определенную плату гарантирует потребителю (страхователю) компенсацию возможной потери имущества, ценностей, жизни в результате непредвиденного бедствия. Предприниматель (страховщик) получает страховой взнос, который возвращает только при определенных обстоятельствах.

 

Производственный риск связан с невыполнением предприятием своих планов и обязательств по производству продукции, товаров, услуг, других видов производственной деятельности в результате неблагоприятного воздействия внешней среды, а также Неадекватного использования новой техники и технологий, основных и оборотных фондов, сырья, рабочего времени.

Коммерческий риск — риск, возникающий "в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или закупленных предпринимателем.

Причинами коммерческого  риска являются: снижение объема реализации вследствие изменения конъюнктуры или других обстоятельств, повышения закупочной цены товаров, потери товара в процессе обращения, повышение издержек обращения и др.

Финансовый риск связан с возможностью невыполнения фирмой своих финансовых обязательств. Основными причинами финансового риска являются: обесценивание инвестиционно-финансового портфеля вследствие изменения валютных курсов, неосуществление платежей; беспорядки, катастрофы и т.п.

Страховой риск — риск наступления предусмотренного условиями страхования события, в результате чего страховщик обязан выплатить страховое возмещение (страховую сумму). Результатом риска являются убытки, вызванные неэффективной страховой деятельностью как на этапе, предшествующем заключению договора страхования, так и на последующих этапах – перестрахования, формирования страховых резервов и т.п.

 

2. Методы управления рисками.

 

 

1. Общий обзор

 

Процесс управления рисками  включает: предвидение рисков; определение их вероятных размеров и последствий; разработку и реализацию мероприятий по предотвращению или минимизации связанных с рисками потерь. В силу того, что в рыночной экономике хозяйственные риски неизбежны, первое правило в управлении риском гласит: «не избегать риска, а предвидеть его, стремясь снизить до возможно низкого уровня».

Политика риска  — это совокупность мероприятий, имеющих целью снизить опасность ошибки уже в момент принятия решения и сократить возможные негативные последствия такого решения на других стадиях функционирования фирмы.

Процесс управления рисками включает следующие  стадии:

1) выявление предполагаемого риска;

2) оценку  риска;

          3) выбор метода управления риском;

4) применение  выбранных методов;

5) оценку  результатов.

Методы  снижения рисков:

• Диверсификация;
• Объединение риска или страхования;
• Распределение риска;
• Поиск информации.
• Риск-менеджмент
• Синергетический подход

Диверсификация – это метод, направленный на снижение риска путём распределения его между несколькими рисковыми товарами таким образом, что повышение риска от покупки (или продажи) одного означает снижение риска от покупки или продажи другого. Допустим, компания «Тяни-толкай» экспортирует бронетранспортёры и грузовики в страны Персидского залива. В случае войны повышенным спросом будут пользоваться бронетранспортёры и принесут 10 млн. $ дохода. В этом случае упадёт спрос на гражданскую продукцию, то есть грузовиков удастся продать лишь на 2 млн. $. В ситуации, когда наступает мир, положение меняется. Диверсифицируя своё производство, компания «Тяни-толкай» компенсирует убытки и во время войны, и во время мира. Диверсификация не может полностью уничтожить риск, но поможет снизить его.

Объединение риска и страхования - это метод, направленный на снижение риска путём превращения случайных убытков в относительно небольшие постоянные издержки. Этот метод лежит в основе страхования. Люди во всём мире страхуют жизнь и имущество от непредвиденных расходов. Страховые компании организуют дело таким образом, чтобы сумма выплат и затраты на организацию страхового дела не превышали величины полученных взносов. Например, если взять 100 человек, то трудно предположить, сколько из них умрёт в будущем году, а если взять 1000, то уровень смертности будет близок к 1%. Таким образом, объединяется риск смерти большего числа людей. Главное условие эффективности объединения риска при страховании в том, чтобы риски застрахованных лиц были независимыми.

Распределение риска - это метод, при котором риск вероятного ущерба делится между участниками таким образом, что возможные потери каждого относительно невелики. Например, нефтеналивной танкер – ряд нефтяных компаний объединяются, чтобы компенсировать убытки в случае возможного разрыва нефти или финансово-промышленные группы (ФПГ) не боятся риска финансирования крупных проектов или новых направлений НИОКР.

Поиск информации. Большинство ошибочных решений связано с недостатком информации. Получение ее может значительно снизить величину риска. За информацию приходится платить, чтобы определить необходимое количество информации, следует сравнить ожидаемые от нее предельные выгоды с ожидаемыми предельными издержками, связанными с ее получением.

Количество QE и цена PE необходимой информации определяется точкой пересечения кривых ожидаемой  от нее предельной выгоды (МВ) и ожидаемых  издержек (МС), связанных с ее получением. Если ожидаемая выгода от покупки  информации превышает ожидаемые  предельные издержки (МВ≥МС), то такую  информацию необходимо приобрести. Если МВ <МС, то от покупки такой дорогой  информации лучше отказаться: дешевле  будет сделать некоммерческие ошибки.

          Риск-менеджмент представляет систему оценки риска, управление риском и экономическими (точнее, финансовыми) отношениями, возникшими в процессе этого управления, и включает стратегию и тактику управленческих действий.  Под стратегией управления подразумеваются направление и способы использования средств для достижения поставленной цели. Каждому способу соответствует определенный набор правил и ограничений для принятия лучшего решения. Стратегия помогает сконцентрировать усилия на различных вариантах решения, не противоречащих генеральной линии стратегии, и отбросить все остальные варианты. После достижения поставленной цели данная стратегия прекращает свое существование, поскольку новые цели выдвигают задачу разработки новой стратегии.

 

Риск-менеджмент как  система управления состоит из двух подсистем: управляемой подсистемы — объекта управления и управляющей  подсистемы — субъекта управления. Объектом управления в риск-менеджменте  выступают рисковые вложения капитала и экономические отношения между  хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска. К таким экономическим отношениям относятся связи между страхователем и страховщиком, заемщиком и кредитором, между предпринимателями, конкурентами и т. д. Субъект управления в риск-менеджменте представляет группа руководителей (финансовый менеджер, специалист по страхованию и т. д.), которая посредством различных вариантов своих действий осуществляет целенаправленное функционирование объекта управления. Этот процесс может осуществляться только при условии циркулирования необходимой информации между субъектом и объектом управления.  Процесс управления всегда предполагает получение, передачу, переработку и практическое использование информации. Приобретение надежной и остаточной в конкретных условиях информации играет главную роль, поскольку помогает принять правильное решение по действиям в условиях рынка. Информация содержит сведения о вероятности того или иного страхового случая, события, о наличии и величине спроса на товары, на капитал, о финансовой устойчивости и платежеспособности клиентов, партнеров, конкурентов и т. п.

2. Синергетика в анализе рисков

«У человечества нет времени  нащупывать организацию мира методом  проб и ошибок…Мы  должны вычислять  и проектировать будущее, опираясь на науку, на законы организации и самоорганизации» 
С.П. Курдюмов

 

Хотелось бы также  уделить внимание методам синергетики, так как они содержат в себе   огромный инструментарий и позволяют анализировать экономические процессы, учитывая нелинейность их развития. Считаю нужным обозначить преимущества этих методов по сравнению с классическими.