Экономический анализ

Содержание

Задание 1……………………………………………………………………....3

Задание 2……………………………………………………………………....7

Задание 3……………………………………………………………………...11

Задание 4……………………………………………………………………...13

Задание 5……………………………………………………………………...15

Задание 6……………………………………………………………………...17

Задание 7……………………………………………………………………...20

Список использованной литературы………………………………………..24

Приложение №1…………………………………………………….………...25

Приложение №2 …………………………………………………….………..26

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание №1

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) проанализируйте и оцените динамику состава и структуры  активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отразите в табл.

 

Решение

Из приведенных данных в выше указанной таблице мы видим, что к концу 2011г. Внеоборотные активы в общей стоимости активов  стали занимать 43,6%, т. е. увеличились  по сравнению с 2010г. На 6,38%, а оборотные  активы следовательно снизились  на 6,38%.

А также организация в 2009г. была более ориентирована на долгосрочные кредиты и займы, а  к 2011г. на краткосрочные обязательства, в основном это кредиторская задолженность. Можно сделать вывод, что наша организация стала более кредитоспособной, или же более стабильной на рынке.

  Сравнивая все показатели по 2011,2010 и 2009г. Можно сделать вывод, что 2011г. был более прогрессивным для организации по сравнению с 2010 и 2009г. Более наглядно это можно увидеть по темпам роста показателей Бухгалтерского баланса.

Данные табл.1 показывают тенденцию ростам общего оборота хозяйственных средств: за 2010 год по сравнению с 2009 годом увеличился на 200808руб., а за 2011 год по сравнению с 2010 годом – на 337138 руб.

Темпы роста за 2010 год  составляют1,11%, за 2011 год – 1,16%, это  свидетельствует о благоприятном  финансовом положении организации.

За2010 год внеоборотные активы в общей стоимости активов стали занимать 1,19%, т.е. увеличились по сравнению с началом года на 121 358 руб., и оборотные активы тоже увеличились на 79 450 руб.

 

Таблица 1

показатель	Остатки по балансу, тыс. руб.			Темп  роста (снижения), %		Изменение (+,-) тыс. руб.		Структура активов и пассивов, %			Изменение (+,-), %
	2011	2010	2009	2011-2010	2010-2009	2011-2010	2010-2009	2011	2010	2009	2011-2010	2010-2009
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
АКТИВЫ
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Нематериальные активы	315	245	196	128,57	125,00	70,00	49,00	0,01	0,01	0,01	0,00	0,00
Результаты исследований и разработок	0	0	0	-	-	-	-	-	-	-	-	-
основные средства	897650	693798	576476	129,38	120,35	203852,00	117322,00	37,23	33,46	30,78	3,78	2,68
Доходные вложения в материальные ценности	86750	22204	22853	390,70	97,16	64546,00	-649,00	3,60	1,07	1,22	2,53	-0,15
Долгосрочные финансовые вложения	14741	8982	8440	164,12	106,42	5759,00	542,00	0,61	0,43	0,45	0,18	-0,02
Отложенные налоговые  активы	51741	46759	42665	110,65	109,60	4982,00	4094,00	2,15	2,25	2,28	-0,11	-0,02
прочие внеоборотные активы	0	0	0	-	-	-	-	-	-	-	-	-
ИТОГО по разделу 1	1051197	771988	650630	136,17	118,65	279209,00	121358,00	43,60	37,23	34,74	6,38	2,49
2. ОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Запасы	697100	584457	533594	119,27	109,53	112643,00	50863,00	28,91	28,18	28,49	0,73	-0,31
в том числе готовая  продукция	22584	28314	31982	79,76	88,53	-5730,00	-3668,00	0,94	1,37	1,71	-0,43	-0,34
налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	9420	9133	11065	103,14	82,54	287,00	-1932,00	0,39	0,44	0,59	-0,05	-0,15
дебиторская задолженность	485300	549200	518100	88,36	106,00	-63900,00	31100,00	20,13	26,48	27,66	-6,35	-1,18
финансовые вложения	158380	152150	147044	104,09	103,47	6230,00	5106,00	6,57	7,34	7,85	-0,77	-0,51
денежные средства	9542	6873	12560	138,83	54,72	2669,00	-5687,00	0,40	0,33	0,67	0,06	-0,34
прочие оборотные активы	0	0	0	-	-	-	-	-	-	-	-	-
ИТОГО по разделу 2	1359742	1301813	1222363	104,45	106,50	57929,00	79450,00	56,40	62,77	65,26	-6,38	-2,49
БАЛАНС	2410939	2073801	1872993	116,26	110,72	337138,00	200808,00	100,00	100,00	100,00	-	-

Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации (по данным формы №1)     

ПАССИВЫ
3. КАПИТАЛ  И РЕЗЕРВЫ	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	500000	500000	500000	100,00	100,00	0,00	0,00	20,74	24,11	26,70	-3,37	-2,58
Собственные акции, выкупленные  у акционеров	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Переоценка внеоборотных активов	98365	52873	42851	186,04	123,39	45492,00	10022,00	4,08	2,55	2,29	1,53	0,26
Добавочный капитал (без  переоценки)	75815	75815	75815	100,00	100,00	0,00	0,00	3,14	3,66	4,05	-0,51	-0,39
Резервный капитал	2860	2738	1711	104,46	160,02	122,00	1027,00	0,12	0,13	0,09	-0,01	0,04
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	81404	79917	61854	101,86	129,20	1487,00	18063,00	3,38	3,85	3,30	-0,48	0,55
ИТОГО по разделу 3	758444	711343	682231	106,62	104,27	47101,00	29112,00	31,46	34,30	36,42	-2,84	-2,12
4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	261878	131518	577253	199,12	22,78	130360,00	-445735,00	10,86	6,34	30,82	4,52	-24,48
Отложенные налоговые  обязательства	47732	35554	32645	134,25	108,91	12178,00	2909,00	1,98	1,71	1,74	0,27	-0,03
Резервы под условные обязательства	0	0	0	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Прочие обязательства	0	0	0	-	-	-	-	-	-	-	-	-
ИТОГО по разделу 4	309610	167072	609898	185,32	27,39	142538,00	-442826,00	12,84	8,06	32,56	4,79	-24,51
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	600916	516586	302745	116,32	170,63	84330,00	213841,00	24,92	24,91	16,16	0,01	8,75
кредиторская задолженность	741804	678640	277969	109,31	244,14	63164,00	400671,00	30,77	32,72	14,84	-1,96	17,88
доходы будующих периодов	165	160	150	103,13	106,67	5,00	10,00	0,01	0,01	0,01	0,00	0,00
резервы предстоящих расходов	0	0	0	-	-	-	-	-	-	-	-	-
прочие обязательства	0	0	0	-	-	-	-	-	-	-	-	-
ИТОГО по разделу 5	1342885	1195386	580864	112,34	205,79	147499,00	614522,00	55,70	57,64	31,01	-1,94	26,63
БАЛАНС	2410939	2073801	1872993	116,26	110,72	337138,00	200808,00	100,00	100,00	100,00	-	-

 

     За 2011 год внеоборотные активы в общей стоимости активов стали занимать 1,36%, т.е. увеличились по сравнению с началом года на 279209руб., и оборотные активы тоже увеличились на 57929 руб.

Резкое увеличение оборотных  активов, несомненно, позитивно скажется на производственно-финансовой деятельности и впоследствии — на финансовой устойчивости организации.

В результате горизонтального  анализа величина собственного капитала увеличилась на 29 112 руб., в основном это произошло за счет нераспределенной прибыли, размер которой увеличился на 18 063 руб. А за 2011 год величина собственного капитала выросла на 47 101 руб., в основном это произошло за счет переоценки внеоборотных активов, размер которой увеличился на 45 492 руб.

В результате горизонтального  анализа заемных средств по разделам баланса IV и V наблюдается увеличение краткосрочных обязательств за 2010 год на 614 522 руб., за 2011 год – 147 499 руб. Это произошло за счет роста Кредиторской задолженности и Заемных средств.

В результате вертикального  анализа видим, что большая часть  удельного веса в структуре активов  приходится на оборотные активы соответственно на конец2009 года -65,26%, на конец 2010 года -62,77%, на конец 2011 года – 56,40%. Наибольший удельный вес в структуре оборотных  активов составляют Запасы и Дебиторская  задолженность.

В результате вертикального  анализа видим, что наибольший удельный вес в структуре пассивов занимают Краткосрочные обязательства, величина удельного веса на конец 2009 года составляет 31,01%, на конец 2010 года – 57,64% и на конец 2011 года –55,70%,величина уставного капитала осталась практически без изменений. Этот показатель может говорить о  том, что организация для финансирования своей деятельности использовала Долгосрочные заемные средства, что может обернуться снижением доверия к организации, как со стороны партнеров, так  и со стороны клиентов.

 

Задание №2

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) составьте аналитический  баланс для оценки финансовой устойчивости организации. Расчитайте необходимые  коэффициенты, оцените их динамику. Результаты расчетов представьте в  табл. 20,21

Таблица 20

Аналитический баланс для расчета коэффициентов финансовой устойчивости

АКТИВ	2011	2010	2009	ПАССИВ	2011	2010	2009
1.Внеоборотные активы	1051197	771988	650630	3. Капитал и резервы	758444	711343	682231
2.Оборотные активы	1359742	1301813	1222363	4. Долгосрочные обязательства	309610	167072	609898
				5. Краткосрочные обязательства	1342885	1195386	580864
БАЛАНС	2410939	2073801	1872993	БАЛАНС	2410939	2073801	1872993

 

Коэффициент автономии - показывает долю активов организации, которая покрывается за счет собственного капитала, т.е. обеспечивается собственными источниками, а оставшиеся доля активов формируется за счет заемных средств. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчива, стабильна и независима от внешних кредиторов организация. Данные табл. 3 показывают фактическое значение ниже нормативного коэффициента автономии: на конец 2009 года коэффициент составляет 0,3642, на конец 2010 года – 0,3430, на конец 2011 года - 0,3146. Заметна динамика снижения значения коэффициента, что говорит о увеличении значимости заемных средств.

 

 

 

Таблица 21

Оценка динамики показателей финансовой устойчивости организации

Показатель	Формула для расчета	нормативное значение	2011г.	2010г.	2009г.	Изменение (+, -)
						2011-2010	2010-2009
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Коэффициент автономии		>0,5 (оптимальное значение = 0,6-0,7)	0,3146	0,3430	0,364246	-0,0284	-0,0212
2. Коэффициент финансовой  устойчивости		>0,7	0,4430	0,4236	0,6899	0,0194	-0,2663
3. Коэффициент соотношения  заемного и собственного капитала        (финансовый ливеридж)		<1	2,1788	1,9153	1,7454	0,2635	0,1699
4. Коэффициент маневренности		[0,4-0,6]	-0,3860	-0,0853	0,0463	-0,3007	-0,1316
5. Индекс постоянного  актива		>0,5 до 0,8	1,3860	1,0853	0,9537	0,3007	0,1316
6. Коэффициент обеспеченности  оборотных активов собственными  средствами (КОСС)		>0,1	-0,2153	-0,0466	0,0259	-0,1687	-0,0724

 

Коэффициент финансовой устойчивости - показывает удельный вес тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю активов компании финансируемых за счет собственного капитала. В 2009, в 2010 и в 2011 годах коэффициент финансовой устойчивости меньше нормативного значения (0,7), а именно: 0,4430…0,4236…0,6899, т.е. предприятие не может финансироваться за счет своих источников.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала характеризует степень риска инвестированных финансовых ресурсов. В 2009 году коэффициент превышает нормативное значение(1) 1,7454> 1, в 2010 году вырос до 1,9153, что тоже больше норматива, в 2011 году продолжается рост этого коэффициента 2,1788> 1, т.е.  у предприятия идет увеличение займов и оно находится в рискованной ситуации, что может привести  к банкротству. Также высокий коэффициент показывает, что  у предприятия существует дефицит денег.

Коэффициент маневренности – показывает какая часть используется для финансовой текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные активы. В отчетных 2009, 2010, 2011 годах коэффициент маневренности меньше нормативного значения ([0,4-0,6]) , а именно: -0,3860…1,0853…0,9537 что отрицательно характеризует финансовое состояние на предприятии.

Индекс  постоянного актива отражает соотношение внеоборотных активов (в совокупности с долгосрочной дебиторской задолженностью) и чистых активов. Стабильное значение индекса свидетельствует о том, что темпы роста постоянных активов и чистых активов находится на одном уровне. Уже в 2009 году этот индекс превышает нормативное значение это свидетельствует о том, что у предприятия были задолженности, и в 2010 и 2011 годах данный индекс все более стал превышать оптимальное значение, что говорит о том, что у задолженности данного предприятия растут.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов  собственными средствами определяет степень обеспеченности организации  собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов. 

Коэффициент 2010 года = -0,0466 по сравнению со значением 2009 года = 0,0259 уменьшился на 0,0724, коэффициент 2011 года = -0,2153 по сравнению со значением 2010 года уменьшился на 0,1687, что не соответствует нормативному значению (³ 0,1), это говорит о том, что организация не располагает собственными средствами для покрытия всей потребности в оборотных активах.

Итак, проанализировав табл. 2 и, подсчитав все необходимые  коэффициенты можно говорить о том, что финансовое состояние критическое, ведет к банкротству. Различные  займы, наращивание кредиторской задолженности  – признак увеличения потенциальной  неплатежеспособности и неустойчивости развития предприятия отражается на финансовом состоянии организации. Сама организация не может погасить долги за счет своих средств, что  ведет к накоплению долгов. Знание нормативных значений использования  собственных и заемных средств  для покрытия вложений в оборотные  и внеоборотные активы, позволяет  маневрировать ресурсами и хозяйственными операциями в целях повышения  эффективности производственно-финансовой деятельности, изыскивать возможности  укрепления платежеспособности и финансовой устойчивости организации в рыночной системе хозяйствования, а также  создавать условия для предотвращения «финансовых потрясений», ведущих  в конечном итоге к банкротству.