Экономический кризис и его проявление в России

Достаточно решительные  меры по смягчению кризиса предложили и российские власти. Отчасти они  повторяли шаги наиболее развитых стран, но в некоторых существенных пунктах  расходились с ними.

Было предпринято предотвращение коллапса кредитной системы. Банкам предоставили значительные финансовые ресурсы для преодоления кризиса  ликвидности. С одной стороны, эти  меры должны были способствовать поддержанию  производственной активности. Именно доступность кредитных ресурсов является в России источником роста  реального сектора, а вовсе не фондовый рынок. С другой стороны, устойчивость банковской системы непосредственно  связана и с задачей обеспечения  социально-политической стабильности в стране. Потери граждан в банках будут неизмеримо болезненнее и  политически опаснее, чем потери от падения фондовых индексов.

Разумеется, не обошлось без  сомнительных схем. Банки, которым государство  предоставляло ликвидность, предпочитали максимально переводить ее в иностранную валюту, чтобы застраховаться от валютных рисков или использовать для снижения собственной задолженности перед иностранными кредиторами, – поведение экономически вполне оправданное, но не соответствовавшее намерениям денежных властей при предоставлении средств. Кроме того, стали наблюдаться ситуации, когда перераспределение выделенных государством средств стало опосредоваться взятками, что не удивляет при распределении дефицитного ресурса по заниженной цене.

Государство в какой-то мере попыталось поддержать биржевые индексы, но быстро отказалась от этой затеи. Хотя динамика биржевых индексов очень впечатляет и имеет гораздо больший драматический  накал, это сегодня не та область, на поддержке которой надо концентрировать  ресурсы государства. Попытка поддержки  биржи в этих условиях означала только одно: помощь бегущим из страны инвесторам в вывозе больших сумм за продаваемые  ими ценные бумаги. Конечно, падение  стоимости акций неприятно для  их держателей и создает проблемы с залогами, но решение последней  проблемы лежит в другой плоскости.

Началось обсуждение проблем  предотвращения производственного  кризиса. Быстрый экономический  рост последних лет в значительной мере был связан с наличием дешевых  денежных ресурсов на мировом рынке, которые охотно занимали отечественные  компании. Однако дешевизна денег  не способствует их эффективному инвестированию, особенно если речь идет о компаниях, связанных с государством, которым  дают деньги тем охотнее, что понимают: государство в случае чего не даст им погибнуть.

Неоднозначной оказалась  и валютная политика. По политическим причинам власти не решались полностью  отказаться от поддержки валютного  курса рубля и пошли на поэтапную, растянутую во времени девальвацию. Причины осторожности в этом вопросе понятны: третье за 20 лет обесценение рублевых сбережений вряд ли способствовало бы укреплению доверия к национальной валюте. Населению была дана возможность застраховаться от обесценения рубля. Практически все, кто этого желал, смог обменять рубли на доллары или евро.

Однако плавная девальвация  усилила панические настроения на рынке  и привела к значительному  снижению золотовалютных резервов, это  делает возможный новый равновесный  уровень валютного курса более  низким, чем он мог бы быть при  резкой девальвации. Кроме того, неопределенность в отношении валютного курса  практически заморозила активность кредитных институтов. В ожидании снижения курса банки были не склонны  давать рублевые кредиты, а кредиты  в иностранной валюте по той же причине не хотели брать потенциальные  заемщики.

Кроме того, резкое снижение рубля стало бы дополнительным фактором поддержки внутреннего производства, защиты отечественного рынка от импорта  иностранных товаров, поддержало бы экспортеров, а также создало  бы дополнительные стимулы для притока  в будущем иностранного капитала в форме прямых инвестиций.

Наконец, правительство предложило широкий пакет стимулов, прежде всего  налоговых, для поддержки развития реального производства, включая  снижение налогов, меры по поддержке  малого бизнеса, формирование списка пользующихся особым вниманием государства «системообразующих»  предприятий. К этим мерам нельзя отнестись однозначно.

Поддержка малого бизнеса, несомненно, исключительно важна как по экономическим, так и по социальным соображениям – этот сектор способен существенно  помочь снижению безработицы, оттягивая  на себя наиболее активные кадры. Однако, надо осознавать, что в России проблемы малого бизнеса лежат не в экономической или правовой, а в правоприменительной и, если угодно, в политической сферах. В России традиционно скептически относились к мелкому предпринимательству, и оно всегда было наиболее беззащитно перед лицом бюрократического произвола и вымогательства. Развитие малого бизнеса требует очень серьезных изменений в ценностной ориентации российского общества и особенно его элиты.

Существуют серьезные  сомнения относительно эффективности  мер прямой помощи крупным предприятиям. Основные проблемы развития производства состоят не столько в нехватке денег, сколько в нарушении функционирования экономических механизмов а, в конечном счете, в неэффективности многих производственных секторов. Обильные финансовые вливания не решат проблему повышения эффективности, структурного обновления экономики, а без этого выход из кризиса будет только затягиваться. Хотя текущие социальные проблемы такие меры могут ослабить.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава II. «Кризис-копилка 2008-2013гг. в Российской Федерации»

2.1 Причины экономического  кризиса в стране

Россию вслед за всем миром  охватил глобальный финансовый кризис, от которого пострадали многие банки, крупные и мелкие компании и практически  большинство населения страны. Попробуем  разобраться в закономерностях  и случайностях этого кризиса.

 

Причины кризиса в теории и практике

Теоретическими  причинами финансового кризиса 2008–2009 гг. можно назвать тотальный невозврат банковских кредитов населением, волну банкротств крупных ипотечных агентств (Fannie Mae и Freddie Mac), банков (Bear Stears, Lehman Brothers) и страховых компаний (AIG) в США. Обеспокоенные инвесторы и клиенты начали в массовом порядке закрывать банковские счета. Другая причина финансового кризиса это спекуляции кредитными деривативами не только в США, но и в Европе и Азии.

Понятно, что кризис 2008 года в России не возник сам по себе. На то были определенные причины как  внутри страны, так и за ее пределами. Однако по нашему мнению, внешние причины  кризиса 2008 года оказали большее  действие на финансовую систему, чем  внутренние.

Внешние причины финансового  кризиса в России: резкое падение  цен на нефть с почти 150$ до 40$ за баррель. Финансовая катастрофа в США и последовавшая за ней цепная реакция по всему миру. Мировой кризис ликвидность, ограничивший доступ российских компаний к дешевым иностранным кредитам.

Одной из внутренних причин финансового кризиса в России можно назвать сильную зависимость экономики России от цен на энергоносители (нефть и газ). Экономика России ориентированная на экспорт сырьевых товаров столкнулась с ситуацией, когда спрос и цены на сырье упали. Банковская система так и не набрала силу, Сбербанк является фикически монополистом на рынке банковских услуг, большая часть населения страны не стремиться хранить деньги в банках, тем более в банках, которые являются коммерческими. Система, стоящая на 2-3 банках (Сбербанк, ВЭБ, Газпромбанк) очень зависима от этих монопольных банков, причем эти банки контролируются государством в большой степени.

Масло в огонь добавили действия властей в отношении к бизнесу (Мечел, ТНК-BP), вмешательство России в грузино-осетинский конфликт. Резкий отток иностранного капитала в августе–сентябре 2008 года. Так же, ситуацию осложнила слабая банковская система, что вызвало кризис ликвидности и банковский кризис в России. После чего предприятия перестали получать доступ к дешевым кредитам. Усугубили финансовый кризис в России долги корпораций, которые сравнимы с ЗВР.

Практическая  причина финансового кризиса в России это то, что фондовый рынок сильно зависит от иностранных инвесторов. При общем объеме российского рынка акций около 200 млрд. долл. почти 70% принадлежали иностранным вкладчикам. Как только инвесторам из США, Европы и Азии срочно понадобились средства, они стали продавать акции российских компаний. Около 100 млрд. долл. было выведено с российского фондового рынка. Акции выбрасывались крупными партиями и резко падали в цене, акции Сбербанка, Газпрома стали стоит вдвое меньше.

Основные последствия  финансового кризиса для компаний, которым принадлежат акции, это  недополучение средств на текущие расходы. Далее по цепочке начинаются проблемы у банков, которые кредитовали компании, затем все это отражается на населении.

 

Кризис: закономерность или случайность?

Другая закономерная причина финансового кризиса в России это то, что у западных банков брали в долг ведущие российские компании для развития бизнеса или выдачи кредитов россиянам. Общий долг компаний составлял около 500 млрд. долл. После того, как занимать на Западе стало невозможно, а отечественные банки существенно подняли процентную ставку, российским компаниям приходится урезать расходы и сворачивать проекты.

Случайная причина финансового кризиса в РФ это военный конфликт с Грузией, во время которого начался отток иностранных капиталов. Закономерные последствия финансового кризиса это замедление темпов развития экономики, около 50% предприятий РФ уменьшают объемы производства и повышение уровня безработицы. В 2009 году безработными становятся около 7,6 млн. человек.

 

2.2. Факты экономического кризиса в 2008-2013 годах

Десять фактов о финансовом кризисе в России в 2008 году:

1) резкое падение биржевых индексов РТС и ММВБ начавшееся в мае 2008 года. Из-за мирового кризиса российские индексы упали на 70%;

2) принятие Федерального Закона "О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации", подписанного Дмитрием Медведевым 14 октября 2008 года;

3) 15 октября вступили в силу поправки в статью 11 ФЗ "О страховании вкладов физических лиц в банках РФ". Поправками гражданам гарантировалось страхование 100% суммы вкладов, не превышающих 700 тысяч рублей, при наступлении страхового случая;

4) индекс деловой активности в сфере услуг (индекс Менеджеров по снабжению) показал первое за всю историю снижение и опустился ниже критической отметки. Кризис в России 2008 года ударил по товарообороту, разорвал многие логистические цепочки;

5) агентство Fitch снизило суверенный рейтинг России до «негативного». Посчитав, что мировой кризис докатился и до России;

6) правительство распечатало ЗВР и направило их на поддержание ликвидности банков и в ВЭБ для выплаты долгов российских компаний. За сентябрь-октябрь ЗВР сократись на 100 млрд. долларов.

7) правительство объявляет о плавной девальвации рубля по отношению к бивалютной корзине. К концу 2008 года курс рубля по отношению к доллару снизился на 11%. Правительство фактически признало существование кризиса в экономике России, а ЦБ вынужден расширять валютный коридор из-за нехватки наличности;

8) агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) создало фонд помощи тем, кто не сможет из-за сокращения или резкого снижения доходов по причине финансового кризиса в России выплачивать кредит по ипотеке;

9) премьер-министр Путин пообещал помочь гражданам выплатить кредиты на автомобили, выпущенные в России. Правительство собирается компенсировать две третьих процентной ставки ЦБ;

10) опубликован список 295 компаний, которым будет оказана финансовая помощь со стороны государства в случае их тяжелого положения из-за финансового кризиса в России.

Естественно, неверно было бы думать, что в 2012-2013 гг. кризис минует Россию. Российская экономика сегодня все еще очень тесно связана и со странами Европейского союза, и с североамериканским государством. И те проблемы, которые существуют в этих регионах, всегда в той или иной степени отражаются и на отечественной экономике.

Ожидать, что в кризисный  период может возрасти спрос на сырье, от экспорта которого во многом зависит  благополучие экономики России, не следует. Значит, и темпы роста  экономики будут достаточно далеки от тех, которые фиксировали эксперты в докризисные годы. Вероятно, что  будет наблюдаться и ослабление положения рубля, а это отрицательно повлияет на показатели покупательной  способности общества.

Причинами падения рублевого  курса может стать не только падение  цен на нефть, но и попытка бегства  от рисков многих компаний и корпораций. Существенной проблемой является также  появление ипотечного кризиса, который характеризуется массовыми неуплатами жилищных кредитов и резкого обесценивания жилья.

Описанные процессы негативно  будут влиять на формирование доходной части бюджета страны. Таким образом, эксперты практически в один голос  утверждают, что все проблемы, с которым столкнутся зарубежные страны, будут актуальны и для России.

Прогноз грядущего мирового финансового кризиса, к сожалению, нельзя назвать утешительным. Обнадеживает лишь знание того, что это не первый кризис в мировой истории, и все  такие кризисы рано или поздно уходят. И еще небольшая надежда  есть на то, что для преодоления  кризиса будет достаточно объема средств, которые на сегодняшний  день формируют так называемую «подушку безопасности».