Электронные биржи

Изначально в рамках РТС функционировал лишь рынок акций с расчетами  в валюте.

Информация о торгах в РТС  – важнейший источник данных о  состоянии российского рынка  ценных бумаг, поскольку именно эта  площадка обслуживает значительную долю иностранных и российских портфельных  инвестиций в акции российских компаний. РТС – общепризнанный центр ценообразования  акций и облигаций широкого круга  эмитентов. Информация о котировках и сделках в РТС транслируется  по всему миру через крупнейшие системы  финансовой информации REUTERS, Bloomberg и другие.

В настоящее время РТС объединяет рынки, различающиеся как по обращающимся инструментам, так и по системе  организации торговли. В их числе:

Рынок акций РТС – с расчетами  в валюте и рублях

FORTS - фьючерсы и опционы в  РТС с расчетами в рублях

RTS Bonds – рынок облигаций в РТС

RTS Board – система индикативного котирования акций, не допущенных к обращению в РТС

НКС-Векселя – система индикативного котирования векселей российских компаний

В 2002 году на базе технологии СГК с  участием Фондовой биржи "Санкт-Петербург" состоялся запуск Биржевого рынка  акций. Участники рынка получили уникальную возможность торговать с единой рублевой денежной позиции широким набором акций, включая акции ОАО "Газпром" с полным предварительным депонированием активов и исполнением обязательств в национальной валюте. Функции организатора торговли на Биржевом рынке акций выполняет Фондовая биржа "Санкт-Петербург", клиринговым центром выступает Фондовая биржа РТС, расчетным центром - Расчетная палата РТС.

По состоянию на середину 2003 года к торговле в РТС допущено свыше 300 ценных бумаг, в том числе более 50 облигаций. На срочном рынке обращается 7 фьючерсных и 3 опционных контракта. В информационных системах представлена информация об индикативных котировках порядка 600 акций и 500 векселей российских компаний.

РТС стремится представить всем участникам финансового рынка, включая частных российских инвесторов, широкий спектр возможностей для реализации самых разных инвестиционных стратегий и получения оперативной информации о состоянии рынка. Инвесторы, работающие в РТС, заключают сделки с акциями, облигациями, фьючерсами и опционами в режиме реального времени с расчетами в рублях РФ и в иностранной валюте, в том числе с использованием систем интернет-трейдинга. В РТС разработана уникальная для России система электронного документооборота, способствующая снижению рисков и стоимости операций с финансовыми инструментами.

Индекс РТС, официальный индикатор  Биржи, впервые был рассчитан 1 сентября 1995 года и на сегодняшний день является основным показателем развития российского  фондового рынка. Индекс рассчитывается каждые полчаса в течение всей торговой сессии на основании данных о сделках, заключенных в РТС  с наиболее ликвидными акциями. Индекс РТС обновляется в режиме реального  времени и публикуется на WEB-сервере  РТС, транслируется на рабочие станции  и распространяется информационными  агентствами.

 

 

 

 

2.Работа с электронными  биржами

2.1 Работа с биржей Forex

Терминология игры

• Bid/Ask – цена покупки/продажи валютного контракта (обычно выражена в долларовом эквиваленте)

• Спрэдом  называется разница между Ask и Bid.

• Тикер – сокращенное название [акции/валюты] (аббревиатура)

• Транзакция – акт покупки/продажи валютного  контракта. Характеризуется числом валюты, стоимостью одной ед. валюты, стоимостью сделки и доходностью/доходом.

• Контракт – покупка какой-либо суммы валюты есть заключение контракта. В дальнейшем рыночная цена и, соответственно, доходность такого контракта меняются. Текущая  стоимость контракта равна числу  акций умноженному на bid. После продажи всей вылюты из данного контракта, контракт считается закрытым. (соответственно, контракт называется открытым, если в нем еще есть валюта)

• Пунктом (пипсом) на forex называют минимальное изменение цены, которое различно для различных пар.

В разделе  «Котировки» указаны bid, ask для каждого тикера. В скобках возле цены указано относительное изменение к вчерашней цене закрытия. Измененние = 0% может означать, что вчера котировок по этой бумаге не было.

Котировки валют, используемых в игре:

USD/CHF - доллар  США к швейцарскому франку

USD/JPY - доллар  США к японской йене

GBR/ USD- фунт  стерлингов к доллару США

USD/SEK - доллар  США к шведской кроне

USD/CAD - доллар  США к канадскому доллару

USD/DKK - доллар  США к датской кроне

EUR/USD - Евро  к доллару США

Валютным курсом - является цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны.

Базовая валюта (торгуемая валюта) в каждой валютной паре записывается слева (первой).

Валюта котировки (котируемая валюта) в каждой валютной паре записывается справа (второй).

Раздел «Баланс»

Подразделы: «К» - все контракты (без фильтрации), «К. откр» – только открытые контракты, «Т» - транзакции.

Подраздел «Контракты»

Здесь находятся  открытые (черные) и закрытые (синие) контракты. Каждая строчка – контракт. По каждому контракту постоянно  подсчитывается его текущая стоимость  и доходность (в % годовых).

Подраздел «Транзакции»

Здесь находится  история транзакций. В верхней  части панели показываются все транзакции. В нижней части панели расположена  область статистических данных. Условия  подведения статистических данных задаются двумя значениями: тикер и временной период, которые можно выбрать из списка.

Раздел  «История»

На графике  представлены данные о портфеле за последние 90 дней. График поделен на вертикальные полосы градиентной заливки, каждая из которых обозначает одну рабочую неделю, т.е. 5 дней с Пн. по Пт. На одном графике отображаются две кривые – капитал и цена портфеля. Единичный отрезок равен одному дню. Цена портфеля рассчитывается по ценам bid на момент закрытия биржи в данный день. Капитал = цена портфеля + наличные.

 

2.2 Работа с биржей РТС

Терминология, используемая в игре

• Bid/Ask – цена покупки/продажи акциий (обычно выражена в долларовом эквиваленте)

• Last – цена последней заключенной на бирже сделки.

• Тикер – сокращенное название акции (аббревиатура)

• Транзакция – акт покупки/продажи пакета акций. Характеризуется числом акций, стоимостью одной акции, стоимостью сделки и доходностью/доходом.

• Контракт – покупка какого-либо пакета акций  есть заключение контракта. В дальнейшем рыночная цена и, соответственно, доходность такого контракта меняются. Текущая  стоимость контракта равна числу  акций умноженному на bid. После продажи всех акций из данного контракта, контракт считается закрытым. (соответственно, контракт называется открытым, если в нем еще есть акции)

Раздел «Котировки»

В разделе  указаны bid, ask, last для каждого тикера. В скобках возле цены указано относительное изменение к вчерашней цене закрытия. Измененние = 0% может означать, что вчера котировок по этой бумаге не было.

Краткая характеристика эмитентов, представленных в игре

AFLT Аэрофлот

Отрасль: воздушный транспорт. ОАО "Аэрофлот" является учредителем 81 предприятия, в  том числе 9 - за рубежом, 17 предприятий - с иностранными инвестициями. Общий  объем вложений ОАО "Аэрофлот" в уставные капиталы предприятий  составляет около $36,5 млн.

BEGY Башкирэнеро

Отрасль: региональные энергосистемы. Основная сфера деятельности - производство, передача и распределение электрической и тепловой энергии. АО "Башкирэнерго" - монополист в области производства и распределения энергии на территории Республики Башкортостан. Это пятая по величине установленной мощности энергетическая компания России.

EESR РАО ЕЭС России

EESRP РАО ЕЭС России прив.

Отрасль: энергетика. В состав РАО "ЕЭС России" входят 69 из 72 региональных АО энергетики и электрификации. Предприятие  осуществляет контроль за использованием более 70% электрической мощности и передачей 75% электроэнергии в России.

GAZA ГАЗ

Отрасль: транспортное машиностроение. АО "ГАЗ" занимается производством  и сбытом грузовых и легковых автомобилей, автомобильных узлов и агрегатов, запасных частей и другой продукции  и является крупнейшим машиностроительным предприятием Нижегородской области. Компания имеет 9 дочерних предприятий.

GUMM ГУМ

Отрасль: розничная торговля. В  сферу деятельности компании также  входит: проведение экспортно-импортных  и валютно-финансовых операций, создание совместных предприятий в России и за рубежом, маркетинговые исследования. Основой компании является универмаг, расположенный в здании на Красной  площади, ГУМ располагает сетью  из 14 крупных магазинов в Москве.

IRGZ Иркутскэнерго

Отрасль: энергетика. "Иркутскэнерго" - крупнейшая энергосистема России, не входящая в РАО "ЕЭС России".

LKOH ЛУКойл-Холдинг

LKOHP ЛУКойл-Холдинг прив.

Отрасль: нефтегазодобывающая промышленность. Сфера деятельности НК "ЛУКойл" охватывает добычу нефти, производство и сбыт нефтепродуктов, нефтехимию, экспорт и транспортировку углеводородов, сопутствующие виды деятельности. В состав компании входят 39 дочерних и 10 зависимых обществ.

MSNG Мосэнерго

Отрасль - региональные энергосистемы. "Мосэнерго" - крупнейшая из 74 региональных энергосистем России, монополист по производству электроэнергии в Московской регионе, состоит из 59 филиалов, в число которых входит 21 электростанция, 13 электрических сетей и др. предприятия, обеспечивающие жизнедеятельность компании и ее персонала. "Мосэнерго" вырабатывает более 10% электрической и более 13% тепловой энергии, производимых в РФ.

NKEL Норильский никель

Отрасль: цветная металлургия. В  состав РАО "Норильский никель" входят 6 дочерних обществ, занимающиеся поиском, разведкой, добычей, обогащением, переработкой и реализацией тяжелых цветных  металлов и нерудных полезных ископаемых.

RTKM Ростелеком

RTKMP Ростелеком прив.

Отрасль: междугородная, международная  связь. АО "Ростелеком" является монополистом в своей отрасли и осуществляет свою деятельность через сеть из 18 филиалов.

SBER Сбербанк России

Отрасль: кредитные организации. Сбербанк является крупнейшим банком РФ, имеет 76 филиалов в различных регионах страны. По итогам 1997 г. Сбербанк вошел  в число 100 крупнейших банков мира. Доля Сбербанка в общем остатке  средств населения, размещенных  во всех комбанках страны на 01.01.98 г. составляла 77,9%.

SNGS Сургутнефтегаз

SNGSP Сургутнефтегаз прив.

Отрасль: нефтегазодобывающая промышленность. ОАО "Сургутнефтегаз" представляет собой комплекс предприятий, обеспечивающих цикл работ по разведке, обустройству и разработке нефтяных и газовых  месторождений, добыче и реализации нефти и газа.

TATN Татнефть

Отрасль: нефтегазодобывающая промышленность. АО "Татнефть" осуществляет производственную деятельность на территории республики Татарстан. В состав компании входит 31 структурное подразделение, среди  которых 12 нефтегазодобывающих управлений.

YUKO ЮКОС

Отрасль: нефтегазодобывающая промышленность. НК "ЮКОС" осуществляет свою деятельность на месторождениях Тюменской области. В состав компании входят 14 нефтедобывающих и нефтеперерабатывающих предприятия.

Раздел «Баланс»

Подразделы: «К» - все контракты (без  фильтрации), «К. откр» – только открытые контракты, «Т» - транзакции.

Подраздел «Контракты»

Здесь находятся открытые (черные) и закрытые (синие) контракты. Каждая строчка – контракт. По каждому  контракту постоянно подсчитывается его текущая стоимость и доходность (в % годовых).

Подраздел «Транзакции»

Здесь находится история транзакций. В верхней части панели показываются все транзакции. В нижней части  панели расположена область статистических данных. Условия подведения статистических данных задаются двумя значениями: тикер и временной период, которые можно выбрать из списка.

Раздел «История»

На графике представлены данные о портфеле за последние 90 дней. График поделен на вертикальные полосы градиентной заливки, каждая из которых обозначает одну рабочую неделю, т.е. 5 дней с Пн. по Пт. На одном графике отображаются две кривые – капитал и цена портфеля. Единичный отрезок равен одному дню. Цена портфеля рассчитывается по ценам bid на момент закрытия биржи в данный день. Капитал = цена портфеля + наличные.

Заключение

Фондовая биржа активно развивается и притягивает все большие капиталы общества. В настоящее время на рынке можно выделить следующие тенденции: интернационализация (формируется мировой рынок ценных бумаг), концентрация и централизация капитала (идет процесс выделения крупных, ведущих профессионалов рынка на основе как увеличения их собственных капиталов, так и путем их слияния в еще более крупные структуры рынка ценных бумаг), компьютеризация рынка. Без этой компьютеризации рынок ценных бумаг в своих современных формах и размерах был бы просто невозможен. Внедрение автоматизированных информационных систем на данном рынке позволяет не только справиться с большими объемами постоянно изменяющейся информации, но и значительно повысить скорость обмена и обновления информацией, что на данном рынке особенно важно, поскольку чем быстрее участник торгов получает информацию, тем больше шансов у него на заключение наиболее выгодных сделок. Вкупе с необходимостью максимально оперативного реагирование на состояние рынка использование АИТ постепенно становится жизненно необходимым для предприятий, работающих на фондовом рынке. Сегодня существует значительное количество решений, направленных на оптимизацию получения, обработки, хранения и передачи информации ИС предприятий-участников фондового рынка.