Эмиссия акций

1) денежные средства в национальной валюте;

2) материальные ценности, необходимые для деятельности банка.

При формировании уставного капитала путем выпуска  акций установлен особый порядок аккумуляции средств, поступающих в оплату акций. Он заключается в следующем: денежные средства в рублях накапливаются на отдельном специально открытом для этих целей счете коммерческому банку в Центральном банке РФ; денежные средства в иностранной валюте учитываются на накопительных счетах, открытых в иностранном или уполномоченном банке.

В случае реализации банком-эмитентом выпускаемых  им акций через свои филиалы или  привлечения к их размещению в  качестве посредников банков, инвестиционных, брокерских или иных фирм эти организации  обязаны не позднее чем в 3-дневный срок с даты реализации акций перечислять вырученные средства на накопительный счет банка-эмитента.

При принятии банком-эмитентом в оплату акций  иностранной валюты не требуется  открытия специального накопительного счета в РКЦ Центрального банка РФ. Валютный счет банку-эмитенту открывается в уполномоченном или иностранном банке (в соответствии с правом, предоставленным банку-эмитенту). Принимать валютные средства в оплату уставного фонда могут все банки, имеющие разрешение на ведение валютных операций, т.е. валютную лицензию, и банки, не имеющие в период размещения акций такой лицензии. При отсутствии у банка-эмитента валютной лицензии валютные средства, поступившие в оплату за акции, до получения лицензии после регистрации итогов подписки, т.е. после признания подписки состоявшейся, могут быть использованы банком эмитентом только на свои хозяйственные нужды.

Доля  материальных активов в первые год  с момента регистрации не должна превышать 20% от общей суммы уставного  капитала, а в последующем она должна быть снижена до 10%.

Реализация  акций первой эмиссии должна быть завершена не позднее чем через 30 дней после получения уведомления  ЦБ РФ о регистрации учредительских документов банка.

Доля  каждого из учредителей акционеров в уставном капитале банка не должна превышать 35%, а доля связанных между  собой общими интересами акционеров – не более 20% без уведомления  ЦБ РФ.

Таким образом, по действующим правилам акционеры банка могут производить оплату уставного капитала с рассрочкой платежа. Рассрочка допускается только по рублевым средствам и уставный капитал должен быть полностью оплачен в течение года с момента регистрации выпуска акций.

2.4.5. Регистрация итогов выпуска акций

Отчет о  первом выпуске акций представляется в соответствующее подразделение ЦБ РФ одновременно с документами на получение постоянной банковской лицензии.

Не позднее 30 дней после завершения процесса размещения ценных бумаг кредитная организация  – эмитент анализирует его  результаты и составляет отчет об итогах выпуска ценных бумаг.

Регистрирующий  орган следит за своевременным (в  соответствии с регистрационными документами) представлением кредитной организацией – эмитентом отчета об итогах выпуска ценных бумаг. См. Приложение 4.

Вместе  с отчетом об итогах выпуска кредитная  организация – эмитент представляет в регистрирующий орган:

• копию выписки с накопительного счета в Банке России;
• документ о предварительном согласовании с территориальным учреждением Банка России в случае приобретения юридическим или физическим лицом, группой лиц, связанных между собой соглашением, являющимися дочерними или зависимыми по отношению друг к другу, более 20 процентов акций кредитной организации (для кредитной организации, созданной в форме открытого акционерного общества) или продаже акций нерезидентам независимо от приобретаемой доли;
• выписки из лицевых счетов, средства с которых подлежат капитализации, за подписью председателя правления (директора, генерального директора) и главного бухгалтера или лиц, их замещающих;
• письмо, подтверждающее проведение кредитной организацией – эмитентом проверки правомерности оплаты уставного капитала акционерами, приобретающими до 5% (включительно) акций кредитной организации;
• копии свидетельств о регистрации юридических лиц, приобретающих более 5% акций кредитной организации – эмитента.

При необходимости  дополнительной проверки правомерности  оплаты уставного капитала регистрирующий орган вправе потребовать от кредитной  организации – эмитента представления  иных документов.

Срок  рассмотрения регистрирующим органом  отчета об итогах выпуска не может превышать двух недель.

Кредитная организация – эмитент в срок не позднее 30 дней направляет в соответствующее  подразделение территориального учреждения Банка России документы, подтверждающие правомерность оплаты уставного капитала:

1) балансы на последнюю отчетную дату, предшествующую дате перечисления средств в оплату уставного капитала кредитной организации, с отметками органов Государственной налоговой службы Российской Федерации, а также балансы на дату внесения средств в уставный капитал кредитной организации, подтверждающие наличие и достаточность у инвесторов собственных средств;

2) аудиторские заключения о достоверности финансовой отчетности участников – юридических лиц с приложением балансов и отчетов о прибылях и убытках за последний год деятельности (за исключением юридических лиц, с даты государственной регистрации которых прошло менее 1 отчетного года);

3) расчет показателя чистых активов (собственных средств) и коэффициента текущей ликвидности.

4) платежные поручения с отметкой об исполнении, свидетельствующие об оплате акций;

5) акты приема-передачи материальных активов участника на баланс кредитной организации;

6) нотариально удостоверенную копию свидетельства о праве собственности кредитной организации на банковское здание, переданное инвестором в качестве оплаты акций.

Подразделение территориального учреждения Банка  России, осуществляющее лицензирование банковской деятельности, на основании полученных документов в срок, не превышающий 10 дней с момента получения всех необходимых документов, проверяет правомерность оплаты уставного капитала и направляет заключение в подразделение, осуществляющее регистрацию выпусков акций (в территориальном учреждении или в Департаменте контроля за деятельностью кредитных организаций на финансовых рынках Банка России).

После получения  из соответствующего подразделения  Банка России заключения, подтверждающего  правомерность оплаты уставного  капитала кредитной организации, и  при отсутствии претензий, связанных  с выпуском ценных бумаг кредитной  организации, регистрирующий орган  регистрирует отчет об итогах выпуска.

При регистрации  итогов выпуска ценных бумаг регистрирующий орган выдает кредитной организации  – эмитенту соответствующее письмо и одну копию зарегистрированного  отчета. При этом регистрирующий орган  подтверждает государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг, выдает кредитной организации – эмитенту письмо в адрес Расчетно-кассового центра по месту ведения корреспондентского счета кредитной организации – эмитента с разрешением перечислить средства, находящиеся на накопительном счете кредитной организации – эмитента в Банке России, на корреспондентский счет кредитной организации – эмитента. После регистрации отчета об итогах выпуска акций снимаются все ограничения и запреты, установленные настоящей Инструкцией, на использование денежных средств в валюте Российской Федерации и иностранной валюте, материальных активов, внесенных в оплату эмитируемых акций, и эти средства подлежат включению в расчет обязательных экономических нормативов деятельности кредитной организации.

Если  в результате продажи акций инвесторам удалось реализовать не менее 50% объявленной суммы эмиссии (т.е. должно быть реализовано не менее 50% выпущенных акций в штуках и оплачено не менее 50% уставного капитала), то регистрирующий орган может признать подписку состоявшейся и выдать банку-эмитенту:

> письмо  о регистрации отчета об итогах  выпуска;

> одну  копию зарегистрированного отчета;

> письмо  в адрес расчетно-кассового центра  или центрального операционного управления по месту счета банка-эмитента с разрешением перечислить рублевые средства, находящиеся на накопительном счете, на корреспондентский счет банка.

После регистрации  итогов выпуска акций накопительные  счета закрываются, при этом снимаются все ограничения на использование средств, поступивших в оплату акций.

После регистрации  отчета об итогах выпуска банк-эмитент  публикует итоги выпуска в  печатном органе, где предварительно было опубликовано сообщение о выпуске¹⁰.

ЦБ РФ может отказать в регистрации  отчета и итогов выпуска ценных бумаг, что означает признание выпуска  несостоявшимся и аннулирование  государственной регистрации самого выпуска, если:

> решение  о признании выпуска несостоявшимся  принято самим эмитентом, исходя из итогов выпуска;

> отчет  об итогах выпуска не представлен  в установленный срок, либо ко  дню, до которого выпуск продлен;

> нарушены действующее законодательство;

> отчет  об итогах выпуска составлен  неполно, с нарушением Инструкции.

При аннулировании  государственной регистрации выпуска  акций банк-эмитент возвращает покупателям  полученные от них денежные средства и материальные активы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 

В настоящее  время продолжаются создание новых  акционерных банков, расширение капитала функционирующих и преобразование паевых банков в акционерные.

Банковская  деятельность достаточно жестко контролируется Центральным банком РФ и является объектом тщательного анализа других заинтересованных организаций. Банки постоянно публикуют результаты своей финансовой деятельности, отчетные балансы, отчитываются перед Центральным банком РФ по широкому кругу показателей. Это позволяет проводить объективную рейтинговую оценку их работы, что повышает надежность банковских лицензий.

Инфляция  лишает банки возможности привлекать долгосрочные депозиты, поэтому для осуществления относительно долгосрочных вложений банки во всевозрастающих размерах должны использовать собственный капитал. Кроме того высокие котировки банковских акций рассматриваются банками как способ упрочить свои позиции на рынке, расширить сферу влияния и привлечь новых клиентов.

Банковские  облигации в России пользуются низкой популярностью, хотя в мировой практике облигации банков занимают значительное место на финансовом рынке. Например, в Германии банки выпускают наибольшее число облигаций, значительная часть  которых обеспечивается залогом  или государственными гарантиями.

В мировой  практике депозитные сертификаты рассматриваются  как управляемые пассивы, которые  банк в состоянии привлечь самостоятельно путем предложения более высокой  нормы процента. Средства, привлеченные таким образом, являются ликвидными активами банка, которые последний держит в качестве вторичных резервов для непредвиденных платежей.

В зарубежной банковской практике сроки депозитных сертификатов варьируются в широких  пределах – от 10 дней до 8 лет, их сумма  – от 500 долл. до 5 млн долл. Отечественный опыт показывает, что наиболее часто депозитные сертификаты выдаются на срок до одного года, сберегательные сертификаты –от года до трех лет, сумма не ограничена.

Российские  банки активно осваивают выпуск собственных векселей как краткосрочных  долговых обязательств. Впервые банковские векселя появились в августе 1992 г. Более широкое распространение они получили с начала 1993 г.

Действующее российское вексельное законодательство не предусматривает для случаев выпуска векселей банками каких-либо особых правил или исключений. Законодательство по ценным бумагам этого вопроса также не затрагивает.

В настоящее  время на рынке наибольше популярностью  пользуются краткосрочные (до трех месяцев) банковские векселя. Инвесторов привлекает возможность досрочно продать (учесть) их в банке-эмитенте. Многие банки, эмитирующие  векселя, не только берут на себя обязательство  учитывать свои векселя до истечения  их срока, но и заранее объявляют  котировки, т.е. курс скупки векселей у  их держателей на определенные даты. Это  резко повышает ликвидность банковских векселей.

С развитием  фондового рынка, усложнением операций с ценными бумагами потребовалась стандартизация совершаемых сделок, и в фондовой торговле стали использоваться производные ценные бумаги.

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ИНФОРМАЦИИ