Эволюция золота в денежном обращении

Таким образом, монеты из обесценившегося  металла вытесняют из обращения  монеты из того металла, относительная  стоимость которого в данное время  повысилась. Это положение известно в литературе под названием “закона  Грэшама”, по имени английского  государственного деятеля и финансиста XVI в. Томаса Грэшама, который указал на то, что “худшие деньги вытесняют  из обращения лучшие”.

Итак, действие стихийного закона стоимости, против которого бессильно  буржуазное государство, подрывает  систему биметаллизма, а потому с  развитием капиталистического хозяйства  биметаллизм уступает место монометаллизму.

В эпоху первоначального  накопления капитала (XVI- XVIII вв.) типичной денежной системой был биметаллизм, унаследованный еще от средневековья.

С возникновением капитализма  росли потребности обращения  в обоих металлах: золото было необходимо для крупного оборота, размеры которого увеличивались по мере роста крупной  капиталистической промышленности и оптовой торговли; серебро же требовалось для обслуживания мелкого  розничного оборота, который также  все более возрастал в результате развития товарно-денежных отношений  в городе и деревне.

Существованию биметаллизма способствовал одновременный приток в Европу из Америки золота и серебра. На протяжении XVI-XVIII вв. было добыто в  Америке и привезено в Европу большое количество обоих благородных  металлов, но преимущественно серебра. Много серебра было добыто и в  самой Европе - в Саксонии, Богемии  и Тироле. Все это способствовало преобладанию в обращении серебряной монеты.

Переход к золотому монометаллизму был совершен в Англии в конце XVIII - начале XIX в. В то время на мировом  рынке наблюдалось обесценение  серебра, и отношение рыночной стоимости  серебра к золоту упало до 1 : 15,5, т.е. оказалось ниже законного соотношения (1 : 15,2). При таких условиях становилось выгодным ввозить серебро в Англию и перечеканивать его в монету, золотые же монеты переплавлять в слитки и вывозить золото за границу. В целях воспрепятствования этому в 1798 г. был издан закон, запретивший чеканку серебра и ограничивший платежную силу серебряных монет суммой в 25 ф. ст. при каждом платеже.

Однако в этот период Англия вступила в длительную войну с  Францией. Связанное с этим напряженное  финансовое положение Англии привело  к приостановке размена банкнот  на золото, и в течение двух десятилетий  ее денежное обращение состояло из неразменных и заметно обесценившихся банкнот. Размен был восстановлен только в 1821 г., но еще за несколько лет  до этого - в 1816 г.-был издан закон, который официально провозгласил золото основой денежной системы Англии. По закону 1816 г. золото подлежало свободной  чеканке без всякой пошлины из расчета 3 фунта 17 шилл. и 101/2 пенсов за тройскую унцию.

Значительно дольше, чем  в Англии, биметаллизм просуществовал в других европейских странах  и в США. Во Франции по закону 1803 г., а в США по закону 1792 г. золото и серебро подлежали свободной  чеканке, и монеты из обоих металлов признавались законным платежным средством  без всяких ограничений. При этом во Франции из 1 кг золота чеканилось 3 100 франков, а из 1 кг серебра - 200 франков, т.е. было признано в качестве законного  ценностного соотношения между  серебром и золотом отношение 1 : 15,5; в США же это соотношение  равнялось сначала 1 : 15, а затем (по закону 1832 г.) 1:16.

Биметаллизм был непрочной  денежной системой: как только установленное  государством ценностное соотношение  между золотом и серебром вступало в противоречие со стихийным законом  стоимости, двойное металлическое  обращение становилось невозможным, и один металл вытеснял из обращения  другой.

Тем не менее в начале второй половины XIX в. несколько европейских  государств сделали попытку сохранить  биметаллизм при помощи международного соглашения - так называемого Латинского монетного союза. На конференции 1865 г. Франция, Бельгия, Швейцария и  Италия заключили монетную конвенцию  сроком на 15 лет, согласно которой:

а) во всех этих странах было установлено одинаковое металлическое  содержание денежной единицы, равное содержанию французского франка, который заключал в себе 4,5 г чистого серебра  или 0,29 г чистого золота;

б) была объявлена свободная  чеканка монет из обоих металлов достоинством от 5 франков и выше с установлением законного ценностного  соотношения между серебром и  золотом 1:15,5;

в) эти монеты подлежали  приему в государственные кассы  всех стран, вошедших в монетный союз;

г) для более мелких, неполноценных  серебряных монет была введена система  закрытой чеканки; выпуск их не должен был превышать 6 франков на душу населения, а их платежная сила ограничивалась суммой в 50 франков при каждом платеже.

Во второй половине XIX в. назрели  условия для широкого распространения  золотой валюты. С развитием капитализма  и укрупнением торгового оборота  серебряные монеты становились все  менее удобным средством обращения, так как при сделках на крупные  суммы требовалось огромное количество таких монет, что затрудняло оборот. Во Франции, например, в середине XIX в. получателю суммы в 1 000 франков  серебром приходилось класть монеты в холщёвые мешки и нанимать для  переноски их носильщиков или  извозчиков. Напротив, золотые монеты благодаря более высокой их стоимости  имели значительно меньший вес  и потому были портативными и удобными для обращения. Далее, из двух благородных  металлов золото имело относительно более устойчивую стоимость, серебро же быстро обесценивалось.

По своей рыночной стоимости  золото превосходило серебро в 1866-1870 гг. в 15,5 раза, в 1876-1880 гг.-в 17,8, в 1889 г.-в 22,1, в 1898 г.- в 35, в 1909 г. - в 39,7 раза. Это явилось  результатом того, что производительность труда при добыче серебра возрастала быстрее, чем при добыче золота.

Превращению золота в мировые  деньги способствовало также то, что  главную роль в международной  торговле и международном кредите  играла в то время Англия, у которой  уже давно утвердилась золотая  валюта. Борьба за рынки побуждала  другие страны накоплять золотой  запас и последовать примеру  Англии.

Из стран европейского континента первая к золотому монометаллизму перешла Германия, где со времени  ликвидации феодальной раздробленности  и образования Германской империи  развитие капитализма шло более  быстрыми темпами, чем в других европейских  странах. Германская буржуазия и  прусская военщина видели в золотой  валюте также средство усиления военной  мощи Германии и орудие борьбы за мировые  рынки. Переходу Германии к золотой  валюте в большой мере способствовало накопление ею крупного золотого запаса за счет ограбления Франции (5-миллиардная  контрибуция, наложенная Германией  на Францию после франко-прусской войны 1870- 1871гг.).

Денежная реформа была проведена в Германии по законам 1871 и 1873 гг. и выразилась в том, что: а) серебряный талер был заменен  новой денежной единицей-золотой  маркой (заключавшей в себе 0,36 г  чистого золота); б) свободная чеканка  и сила законного платежного средства без всяких ограничений были присвоены  только золоту; в) чеканка серебра  была сделана закрытой и ограничена нормой не свыше 10 марок на душу населения (законом 1908 г. эта норма была увеличена  до 20 марок), а платежная сила разменной  серебряной монеты ограничена суммой в 20 марок.

За Германией последовали  Дания, Швеция, Норвегия и Голландия, в которых золотой монометаллизм  был введен в 1873- 1876 гг.

Прогрессирующее обесценение  серебра и распространение в  Европе золотого монометаллизма поставили  под удар Латинский монетный союз с его системой биметаллизма и  в конечном счете привели к  его распаду. Так как рыночная стоимость серебра упала по сравнению  с установленным Латинским монетным союзом соотношением между серебром и золотом (1 : 15,5), то стало выгодным переплавлять золотые монеты в слитки, вывозить их из стран Латинского союза  за границу и обменивать по рыночному  соотношению на серебро, серебро  же ввозить и перечеканивать в  монету. Демонетизация серебра в  ряде европейских стран, перешедших к золотой валюте, в свою очередь  способствовала притоку его в  страны Латинского монетного союза.

Однако буржуазия стран  Латинского союза не была намерена возвращаться к серебряному обращению, не соответствовавшему нуждам развивавшегося капитализма, и потребовала от своих  правительств ограничения чеканки  серебра и перехода к золотой  валюте. Сначала были установлены  определенные ежегодные контингенты  для чеканки серебра, а затем, в 1878 г., свободная чеканка серебра  в странах Латинского союза была совсем прекращена. Тем самым и  эти страны перешли к золотому монометаллизму.

Впрочем, золотой монометаллизм  в странах бывшего Латинского союза имел ту особенность, что, хотя свободной чеканке подлежало  только золото, неограниченную платежную  силу сохраняли и оставшиеся в  обращении серебряные монеты достоинством в 5 франков. Это был золотой монометаллизм  хромающего типа.

К концу XIX в. золотой монометаллизм  утвердился и в ряде других стран. В США законом 1873 г. денежной единицей был признан золотой доллар в 1,5 г чистого золота, свободная  чеканка серебра была запрещена, а платежная сила серебряных монет  ограничена суммой в 5 долл. Однако в 1878 г. биметаллисты, среди которых главную  роль играли серебропромышленники, заинтересованные в увеличении спроса на серебро, провели закон Блэнда, согласно которому серебро подлежало чеканке в пределах от 2 до 4 млн. долл. в месяц. В 1890 г. в США был издан новый закон (акт Шермана), по которому чеканка серебра была прекращена, но правительство было обязано ежегодно покупать по 54 млн. унций серебра, выпуская для этого казначейские билеты. Акт Шермана вызвал кратковременное искусственное повышение цен на серебро и был в интересах владельцев серебряных рудников. Но вскоре серебро стало снова обесцениваться, и в 1893 г. акт Шермана был отменен, а закон 1900 г. окончательно провозгласил золото единственным валютным металлом.

В России после длительной полосы бумажно-денежного обращения  была проведена денежная реформа 1897 г., означавшая переход к золотому монометаллизму (см. главу XII). В том  же году к золотому монометаллизму перешла и Япония.

В общем, к началу XX в. золотой  монометаллизм утвердился почти  повсеместно. Только в некоторых  отсталых странах основой денежной системы оставалось серебро.

Классической формой золотого монометаллизма явилась система  золото-монетного стандарта.

Первым необходимым условием функционирования этой системы была свободная чеканка золотых монет  при определенном и неизменном золотом  содержании денежной единицы. Золотое  обращение имело положительное  значение для капиталистического хозяйства, способствуя стихийному регулированию  количества денег в обращении. При  наличии свободной чеканки золотых  монет дополнительные потребности  обращения в монете могут быть удовлетворены путем перечеканки  части золотого запаса (сокровища); в случае же, если для обращения  понадобится меньшее количество денег, то часть монет, ставшая ненужной для обращения, автоматически уходит из него, превращаясь в сокровище.

Вторым условием нормального  функционирования золотого монометаллизма является свободный размен знаков стоимости  на золотые монеты. Поскольку различные виды знаков стоимости (неполноценные монеты, бумажные деньги и банкноты) остаются разменными на золотые монеты по своей номинальной стоимости, постольку они выступают в качестве представителей фиксированного количества золота и не могут обесцениться по сравнению с ним.

Третье условие нормального  функционирования золотого монометаллизма - свободное движение золота между  странами, т.е. свобода вывоза и ввоза  золота. Мировой рынок для своего свободного функционирования требует  свободного передвижения золота в международном  масштабе и обеспечения относительной  устойчивости валютных курсов.

Золото-монетный стандарт способствовал  развитию капиталистического производства, так как он представлял собой  относительно устойчивую денежную систему, не подверженную инфляции, а чем  устойчивее денежная система, тем благоприятнее  условия для роста капиталистического производства.

Золотой монометаллизм в  немалой мере способствовал также  развитию капиталистической кредитной  системы. Кредит может нормально  развиваться лишь при условии, если прочности долговых обязательств не угрожает опасность внезапного и  катастрофического обесценения  денег. В свою очередь рост кредита  на базе устойчивой золотой валюты представлял собой мощный рычаг  развития капиталистического хозяйства.

Наконец, золотой монометаллизм  способствовал росту международной  торговли и вывоза капитала. Золото в качестве мировых денег свободно функционировало на международной  арене, а национальные валюты, базируясь  на едином для всего капиталистического мира всеобщем товаре - золоте, находились в тесной взаимосвязи друг с другом. Это весьма облегчало развитие .международной  торговли. Международный кредит и  вывоз капитала также могли получить широкое развитие лишь на базе распространения  золотой валюты в мировом масштабе, так как сравнительная устойчивость валют давала капиталистам стран-кредиторов относительную гарантию в сохранности их капиталовложений за границей.

Содействуя развитию крупной  капиталистической промышленности и банков, а также быстрому росту  вывоза капитала, золото-монетный стандарт вместе с тем содействовал созданию предпосылок для перехода к высшей стадии капитализма - империализму.

Одним из устоев золото-монетного  стандарта является свободная чеканка  золота и наличие в обращении  золотых монет. Однако все усиливающаяся  неравномерность развития капиталистических  стран приводит к все возрастающей неравномерности распределения  мировых золотых запасов. Уже  к концу 1913 г. 2/3 всего мирового запаса монетарного золота, составлявшего  свыше 10 млрд. долл., приходилось на долю 5 стран - США, Англии, Франции, Германии и России. Но сосредоточение подавляющей  доли мировых золотых запасов  у небольшой кучки крупных  империалистических держав означало одновременно узость золотой базы денежного обращения  в ряде других стран, что ослабляло  их денежные системы.