Количественная теория денег Милтона Фридмена

  По его мнению, причиной  подобного явления стало принятие  роста незанятости в качестве  возрастающего параметра вместо  интерпретации его постоянной  числовой константой. Для краткосрочного  интервала, по его мнению, инфляционная  монетарно-фискальная политика могла  бы только временно снизить  уровень безработицы, поскольку  трудящиеся и корпорации по  привычке стремятся к повышению  уровня доходов, что в конечном  итоге не может не содействовать  росту уровня цен (и, соответственно, росту незанятости).

  Он показал, что при  определенных условиях рост наклона  кривой Филлипса мог бы действительно стать вполне допустимым объяснением причины экономической стагфляции в начале 70-х годов. Однако социальная цена колебаний инфляции оказывается столь высокой, что Ф. становится последовательным защитником "стабильности" в противоположность "дискреционности" монетарной политики. Устойчивый рост ставки процента по денежным операциям мог бы привести не только к застою колебаний денежной массы, но и к возрастанию непредсказуемости прогнозов деловой активности в частном секторе.

 Ф. заслужил признание в качестве советника президента Ричарда М. Никсона, несмотря на свои расхождения с ним по вопросу об установлении жесткого контроля уровня цен и заработной платы в 1971 г. Взгляды Ф. на важность невмешательства государства в социальную политику получили широкую известность благодаря постоянным публикациям в отведенной для него с 1966 г. колонке журнала "Ньюсуик" ("News-week"), а также благодаря более ранней публикации книги "Капитализм и свобода" ("Capitalism and Freedom", 1962). Его популярная книга "Свобода выбора" ("Free to Choose", 1980) даже дала название телевизионной заставке цикла проводимых им бесед по социальным и экономическим вопросам.

  Многие предложения  Ф., такие, как сокращение объема  вмешательства государства в  экономику, введение наемной военной  службы, использование т. н. "негативного  подоходного налога" (выплат из  бюджета лицам с недостаточными  доходами), получили практическое  воплощение. Другие предложения - получение  образования на основе поручительства  относительно последующей оплаты, отказ от социальной защищенности  и минимальной заработной платы - до сих пор встречают серьезные  возражения со стороны политиков.

  Несмотря на часто  приклеиваемый ему политическими  оппонентами ярлык "консерватора", Ф. оказывается намного ближе  к классическому либерализму  Адама Смита и Джона Стюарта  Милля, чем к традиционно консервативному  крылу экономического учения. Он  верит, что преследуемые им цели  в действительности не расходятся  с целями современного либерального  течения. Он говорит: "Различный  подход к экономической политике, особенно для непосвященных, проистекает  в основном из-за различия прогнозов  последующих экономических действий, а не вследствие несхожести  фундаментальных принципов и  понятий". Хотя присуждение Ф. Нобелевской премии вызвало ряд  возражений со стороны профессиональных  экономистов и лиц, живо интересующихся  вопросами экономики, вклад лауреата  в теоретические и прикладные  исследования получил широкое  признание. Так, Пол Сэмюэлсон назвал его "экономическим экономистом".

  Вернувшись из Чикагского  университета в 1977 г., Ф. становится  старшим исследователем Гуверовского института при Станфордском университете. В течение трех десятилетий он является активным членом Американской экономической ассоциации, президентом которой он был в1967 г.

  Ф. женился в 1938 г.; его  жена - Роуз Директор, экономист; их знакомство началось с совместной научной работы в Чикагском университете. У них есть сын и дочь. Кроме Нобелевской премии, Ф. был удостоен медали Джона Бейтса Кларка Американской экономической ассоциации (1951) и почетных ученых степеней многих американских и зарубежных университетов и колледжей.

1.2 Монетаризм.

  Термин «монетаризм»  был введен в современную литературу  Карлом Бруннером в 1968 г. Монетаризм представляет собой одно из наиболее влиятельных течений в современной экономической науке, относящееся к неоклассическому направлению, утверждающей, что совокупный денежный доход оказывает первоочередное влияние на изменение денежной массы. Он рассматривает явления хозяйственной жизни преимущественно под углом зрения процессов, протекающих в сфере денежного обращения.

  Монетаризм - экономическая теория и практическая концепция хозяйственного управления государством, согласно которой определяющая роль отведена количеству денег в обращении и связи между денежной и товарной массой. Главный способ воздействия на экономику - это регулирование эмиссии, валютный курс национально-денежной единицы, кредитный процент, налогооблагаемая ставка, таможенные тарифы.

  Монетаризм представляет собой одно из влиятельных течений современного экономического консерватизма, получившее широкое распространение в середине 70-х гг.

  В этот период неоконсерваторы развернули критику кейнсианства по всем основным экономическим проблемам (долговременный рост и накопление капитала, занятость, инфляция, деньги, государственный бюджет и т. д.). В этой волне критики выделялись две более или менее сложившиеся теоретические школы неоконсерватизма - монетаризм и экономика предложения.

  Монетаризм, бесспорно, сыграл ведущую роль. Для монетаристов ключевым пунктом критического пересмотра кейнсианской доктрины стала проблема инфляции, что, в свою очередь, привело к реанимации идей классической количественной теории денег. В 30-х гг. критика этой теории была тактически необходима Дж. М. Кейнсу для разрушения всего здания неоклассической теории. Сорок лет спустя сложилась обратная ситуация: обновленная количественная теория использовалась ее сторонниками как плацдарм для атак против Кейнса.

  Возрождение количественной  теории денег (КТД) особенно четко  проявилось в теоретической системе  Чикагской школы, возлагаемой американским  экономистом М. Фридменом.

  В ранних работах  М. Фридман делает ссылки на  «устную традицию» Чикагской  школы, имея в виду, что будто  бы вне зависимости от господства  кейнсианских взглядов в 30 - 40-х гг. в Чикагском университете уже существовала система монетаристских воззрений, основанная на интерпретации уравнения обмена (MV=PQ) (MV = PQ , где М - предложение денег ; V - скорость обращения денег ; Р - уровень цен ; Q - объем производимых услуг.)

  Монетаризм - теория, исходящая из представлений о решающем влиянии денежной массы на цены, инфляцию и на ход экономических процессов. Поэтому монетаристы сводят управление экономикой прежде всего к контролю государства над денежной массой, эмиссией денег

  Можно сказать, что монетаризм - это наука о деньгах и их роли в процессе воспроизводства. Это целостная, "общая" теория, представляющая специфический подход к регулированию экономики с помощью кредитно-денежных инструментов.

  Элементы монетаризма  просматриваются еще в экономических  учениях древности и в явном  виде присутствуют у меркантилистов. В определенной степени монетаризм  присущ и классической школе, в частности Д.Рикардо. Но в современном, достаточно законченном виде концепция монетаризма выражена в работах лауреата Нобелевской премии по экономике за 1976 год американского профессора Милтона Фридмена.

  Монетаризм представляет собой одно из наиболее влиятельных течений в современной экономической науке, относящееся к неоклассическому направлению. Он рассматривает явления хозяйственной жизни преимущественно под углом зрения процессов, протекающих в сфере денежного обращения. Обычно он применяется для характеристики экономической школы (преимущественно Чикагской), утверждающей, что совокупный денежный доход оказывает первоочередное влияние на изменение денежной массы.

  Первоначально монетаризм  отождествлялся с антикейнсианством, что подтверждается названием некоторых работ видных представителей монетаристской теории (книга Г. Джонсона «Кейнсианская революция и монетаристская контрреволюция»). Одновременно с критикой кейнсианской макроэкономической теории и экономической политики лидер монетаристов Милтон Фридман и его сторонники разработали монетарную теорию определения уровня национального дохода и теорию цикла. Последовавший за этим рост влияния и популярности монетаризма, особенно в США и Великобритании, где он был принят в качестве основной теории при разработке экономической политики, связан с обострением инфляционных процессов и их воздействием на состояние экономики.

  За более чем три  десятилетия существования монетаризм  расширил свое влияние, претерпел  определенные изменения. Он стал  претендовать на роль универсальной  общеэкономической доктрины, способной  решить такие экономические проблемы, как эффективность экономического  регулирования, роль государства  в экономической жизни и т.п. Монетаризм широко пропагандируется  его представителями как кредитно-денежная  политика, специально направленная  на контроль роста денежной  массы.

  Значительное влияние  на формирование монетаристской  теории оказали американские  экономисты 20-40-х годов Г. Саймонс, И.Фишер, Ф. Найт и др. Они придавали большое значение сфере денежного обращения, которую впоследствии недооценивали кейнсианцы. Именно поэтому одной из заслуг монетаристов ряд западных исследователей считает «реабилитацию» денег в системе экономических категорий. Определенную респектабельность монетаризму придают ссылки на А.Смита и основоположников количественной теории денег Д. Риккардо, Д. Юма, Р. Кантилона, Г.Тортона.

  В основе монетаризма лежит ряд теоретических и методологических предпосылок: количественная теория денег, теория относительной цены А. Маршала, теория рыночного равновесия Л. Вальраса, краткосрочный вариант концепции кривых Филипса, кейнсианские модели ИСТД (инвестиции - сбереженья - труд - деньги), неопозитивизм как основа методологии исследования экономических процессов.

  В конце 60-х годов  М. Фридман реформировал количественную  теорию денег, основываясь на  существующих разработках (транзакционном  варианте И. Фишера, кембриджской  версии наличных остатков, доходном  варианте И.Фишере и К. Снайдера). Ее основная идея состоит в признании непосредственного влияния изменений денежной массы на уровень цен. По мнению Фридмана, «деньги имеют значение для динамики цен», и, что важно, «именно количество денег, а не процентные ставки, влияют на состояние денежного рынка или условия выдачи кредитов».

  Монетаристский вариант  количественной теории можно  свести к следующим положениям:

· количественная теория есть, прежде всего, теория спроса на деньги, она не является теорией производства, денежного дохода или уровня цен;

· для экономических агентов и владельцев собственности деньги являются одним из видов активов, формой владения богатством;

· анализ спроса на деньги со стороны экономических агентов формально идентичен анализу спроса на потребительские услуги.

Такая трактовка свидетельствует о том, что монетаристы не проводят различий между деньгами как капиталом и деньгами как таковыми. Капитал рассматривается как совокупность денежных активов.

В монетаристском варианте количественной теории денег важное место отводится ожидаемым изменениям уровня цен как фактора, действующего на размеры кассовых денежных резервов и других финансовых активов, находящихся в распоряжении экономических агентов.

1.3Сущность монетаристской  теории

  В чем специфическая сущность монетаристской теории? Ответить на этот вопрос не так просто по двум причинам. Во - первых, монетаризм пропагандирует себя и известен прежде всего как теория и политика денежного обращения, а не как общеэкономическая теория; он также широко известен как идеологическая доктрина социально - экономического либерализма. Последнее даже дало повод известному американскому историку экономической мысли Б. Селигмену главу о Милтоне Фридмене в своей книге назвать: «Теория как идеология». Во - вторых, в тех редких случаях, когда монетаристы пытаются, стараются представить свою теорию как модель хозяйственной системы, они выступают со столь же неадекватными претензиями на историческую «всеохватность», как и их оппоненты. Эти амбиции, на наш взгляд, противоречат научному ядру современного монетаризма и затрудняют понимание его общей теории (как, впрочем, и других содержательных, но чрезмерно амбициозных теорий, будь то марксизм, кейнсианство, институционализм или нечто иное).

  Поскольку современный монетаризм возник как прямая реакция на кейнсианство, целесообразно начать с выяснения, как выглядит кейнсианство в глазах монетаризма. При этом мы воспользуемся в первую очередь «хрестоматийной» статьей бесспорного лидера данного течения Милтона Фридмена «Количественная теория денег», опубликованной в энциклопедическом издании 1989г.

  По мнению Фридмена, теория Кейнса базируется на трех взаимосвязанных «предположениях».

  Первое состоит в том, что спрос на деньги («функция предпочтения ликвидности») в условиях неполной занятости, которые преобладают, является в высшей степени неустойчивым, поскольку скорость обращения денег и отношение запаса денег к доходам пассивно приспосабливаются к независимым изменениям в номинальных доходах и в денежной массе. Иначе говоря, по Кейнсу получается, что денежно - кредитная система, а с нею и весь рыночный механизм, крайне неустойчивы и могут лишь приспособляться, но не противостоять внешним толчкам.

  Второе ключевое предположение кейнсианства Фридмен видит в утверждении, что безработица не порождается изъянами рынка (негибкость цен и зарплат, переходные нарушения), а является глубоко укоренившейся характеристикой экономической системы. Поэтому долговременное равновесие в экономике - это равновесие при неполной занятости.