Комплексная оценка экономического потенциала ОАО Молочный комбинат «Воронежский»

 

Анализ данных показывает, что основную часть имущества предприятия составляют текущие активы, а именно: в 2010 году  текущие активы составили 66, 5 %, в 2011- 69, 1%, в 2012-71, 6%.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственного капитала, доля которого увеличилась с 33, 7% в 2010 г. до 34,1% в 2012г.

Достаточный уровень собственного капитала говорит о надежности и устойчивости организации.

Таким образом, в имуществе предприятия максимальный удельный вес занимают иммобилизованные средства, что свидетельствует, с одной стороны, о надёжной производственной базе, с другой – о мало мобильной структуре активов. Для увеличения мобильности структуры активов предприятию нужно наращивать оборотные активы.

 

3. Произвести оценку финансовой  устойчивости предприятия.

Устойчивость финансового положения предприятия – это результат финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Здесь существенным является размер собственных средств предприятия. Основным элементом собственного капитала является прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, которая представляет собой разницу между доходом и расходом за определенный период времени. Размер дохода и расхода определяется эффективным использованием внеоборотных активов и материальных оборотных средств. Кроме того, на размер дохода и расхода существенное влияние оказывает внешняя среда: цены, условия продаж и покупок, государственная налоговая политика и другие условия.

Оценка финансового состояния предприятия дополняется относительными показателями – финансовыми коэффициентами, которые определяются отношением отдельных статей бухгалтерского баланса.

                                Таблица 6 Коэффициенты финансовой устойчивости

Показатели	2012 г.	2011г.	2010 г.
1. Коэффициент  автономии	0,49	0,48	0,47
2. Коэффициент  финансовой зависимости	0,47	0,47	0,47
3. Коэффициент  соотношения заёмных и собственных  средств	0,96	0,97	0,98
4. Коэффициент покрытия инвестиций	0,48	0,42	0,40
5.Коэффициент маневренности (мобильности) собственного капитала	0,82	0,6	0,49
6. Коэффициент иммобилизации собственного капитала	0,39	0,44	0,50
7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,29	0,26	0,22
8. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	0,29	0,19	0,16

 

1.Коэффициент автономии (финансовой независимости) - это отношение собственных средств к валюте баланса предприятия:

2.Коэффициент финансовой зависимости- это отношение заёмного капитала к валюте баланса. тот коэффициент означает насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств. 

3.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств определяется отношением заёмного капитала к собственному. Чем больше коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. 

4.Коэффициент покрытия инвестиций - отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. 

5.Коэффициент маневренности собственного капитала рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу.

6.Коэффициент иммобилизации собственного капитала рассчитывается как соотношение постоянных и текущих активов.

           7.Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами рассчитывается  как отношение разности собственного  капитала и внеоборотных активов  к оборотным активам.

           8. Коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств определяется  отношением долгосрочных пассивов  к сумме долгосрочных пассивов  и собственного капитала предприятия.

Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, его независимость от заемных средств является коэффициент автономии. В нормальных рыночных условиях оптимальным значением считается 0,3 – 0,6. Как видно из таблицы 7, у нашего предприятия коэффициент автономии находится на среднем уровне, т. е. все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Его рост свидетельствует об увеличении финансовой независимости, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств и расширяет возможности привлечения средств со стороны.

Коэффициент финансовой зависимости по существу является обратным коэффициенту автономии. Рост этого показателя в динамике означает увеличения доли заемных средств в финансировании предприятия. У  ОАО Молочный комбинат «Воронежский» в 2010 ,2011, 2012 годах, коэффициент финансовой зависимости равен 0,47.

Коэффициент автономии дополняется коэффициентом соотношения заемных и собственных средств . Наблюдается снижение этого показателя.

3. Оценку платёжеспособности  предприятия

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Приведём перечень показателей, которые с точностью можно использовать для оценки платежеспособности организации.

 

 Таблица 7 Показатели  оценки платёжеспособности организации

Показатели	Оптимальное значение	2012 г.	2011 г.	2010 г.
1.Коэффициент уточненной оценки ликвидности (Кул)	Кул > 1	1,07	0,99	0,73
2.Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)	Кал > 0,2-0,7	0,43	0,54	0,57
3.Коэффициент промежуточной ликвидности ( (Кпл)	Кпл > 1	2,18	3,16	1,15
4.Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	Ктл > 2	2,63	3,95	4,6
5.Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности	0,5-1,0	0,29	2,02	0,36

 

Показатели ликвидности используются для оценки способности фирмы реализовывать свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспособности предприятия на текущий момент, но и в случае чрезвычайных происшествий.

Коэффициент абсолютной ликвидности имеет среднее значение: в 2010 году – 0,57, в 2011- 0,54, в 2012- 0,43 и это говорит о том, что  доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов.

Коэффициент промежуточной ликвидности характеризует, какая часть долгов предприятия может быть погашена не только за счет денежной наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию. В нашем случае данный коэффициент в 2012, 2011 и 2010 годах составляет соответственно : 1,15; 3,16; 2,18. Это говорит о том, что за счет денежных средств и дебиторской задолженности данное предприятие в состоянии погасить все свои краткосрочные обязательства.

Значение коэффициента текущей ликвидности является оптимальным, а именно: в 2012 году- 2,63; в 2011- 3,95; в 2010- 4,6. Это свидетельствует о хорошем финансовом положении предприятия.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в 2012, 2011, 2010 гг. составляет соответственно 0,29; 2,02; 0,36 т. е. дебиторская задолженность предприятия выше кредиторской. Следовательно, ОАО Молочный комбинат «Воронежский» больше само дает в долг, чем использует заемные средства. Многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то предприятие рационально использует средства. Бухгалтеры относятся к этому негативно, т. к. кредиторскую задолженность предприятие должно погашать свободно от состояния дебиторской задолженности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                

 

                                   ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Анализ экономического потенциала предприятия должен носить комплексный характер, поскольку потенциал создается благодаря сочетанию нескольких факторов (ресурсы, резервы, результаты, предпринимательские способности), которые и выступают объектами анализа экономического потенциала. Комплексный анализ позволит дать обобщающую оценку эффективности использования экономического потенциала, наличие и рост которого определяет конкурентоспособность предприятия, служит гарантом эффективной реализации управленческих решений.

При оценке имущественного состояния ОАО Молочный комбинат «Воронежский» стало очевидным, что произошло наращивание имущественного потенциала, но с другой стороны наблюдается повышение доли запасов в активе баланса.

При анализе платежеспособности и ликвидности стало очевидным, что данное предприятие не только сможет погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем. Так же выяснилось, что ОАО Молочный комбинат «Воронежский» больше дает в долг, чем использует заемные ресурсы.

Проведя исследование экономического состояния предприятия, в целом можно сделать вывод  том, что производство и реализация продукции являются прибыльным и рентабельным.

ОАО Молочный комбинат «Воронежский» в процессе своей деятельности создает дополнительно экономический потенциал, эффективно использует материальные, трудовые и финансовые ресурсы, что создаёт предприятию дополнительную прибыль.

В заключении отметим , что ОАО Молочный комбинат «Воронежский» в настоящее время является доходным и достаточно устойчивым предприятием и имеет в своем развитии тенденции к росту. В связи с чем растет его экономический потенциал.

               СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1 Лапин Е. В. Бизнес на предприятии [Текст] : учебник  /   Е. В. Лапин .- М. : ИТД, 2007- 310с.

2 Сосенко Л. С. Методы бизнес-расчётов [Текст] : учебник  /  Л. С. Сосенко – М. : Изд-во «Экономическая литература», 2009- 250с.

3 Протасов В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы) [Текст] : учебник  / В. Ф. Протасов – М.: Финансы и статистика, 2010. – 536 с.

4 www.bibliotekar.ru [Электронная библиотека]

5 www.elibrary.ru [Электронная библиотека]

6 Стровский Л. Е. Экономическая деятельность предприятия [Текст] : учебник  / Л. Е. Стровский - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 498 с.

7 Данько Т. П. Ситема управления  бизнесом [Текст] : учебник  / Т. П. Данько  – М. : Инфра- М, 2009- 211с.

8 Грищенко О. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия  [Текст] : учебник  /  О. В. Грищенко - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2008-  112с.

9  Банк В.Р Методология  финансового анализа деятельности  хозяйствующий субъектов [Текст] : учебник  /  В. Р. Банк – М.: АУД, 2011- 112 с.

10 Гиляровская Л. Т. Общий и стратегический менеджмент[Текст] : учебник  / Л. Т. Гиляровская – М. : Проспект, 2010 - 360с.

11 Щуков В. Н. Инвестиционное планирование [Текст] : учебник  /  В. Н. Щуков – М. : КноРус, 2011 – 254 с.

12 Николаева Е. И. Экономический  потенциал и его структура [Текст] : учебник  /  Е. И. Николаева –  Спб. : ФинРу, 2012 -189 с.

13 Боброва В. В.  Экономический и инвестиционный потенциал [Текст] : учебник  / В. В. Боброва - Оренбург: ГОУ ОГУ, 2010. - 208 с.

14 Демчук О. Н. Основы эффективной  деятельности предприятия [Текст] : учебник  / О. Н. Демчук - М. : КноРус, 2012. – 312 с.

15 Белоусков Р. В. Рост  экономического потенциала [Текст] : учебник  / Р. В. Белоусков – М. : Эксмо, 2011. – 137 с.