Контрольная работа по "Экономический анализ"

0000000000ОГЛАВЛЕНИЕ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 1

 

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) проанализируйте и оцените динамику состава и структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отразите в табл. 1.

Решение:

Как можно видеть из таблицы 1, общая стоимость имущества предприятия, включая деньги и средства в расчетах, увеличилась в 2011 году к 2009 году на 537936 тыс.руб., или на 26,98%. В составе имущества в 2008 году оборотные (мобильные) средства составляли 1222363 тыс.руб. За 3 года они увеличились на 137379 тыс.руб., или на 10,95%, а их удельный вес в стоимости активов тем не менее сократился на 8,86 пунктов и составил в 2011 году 56,40%. Это обусловлено опережением темпов прироста внеоборотных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов. Также наибольший рост имела наименее мобильная часть активов – запасы (на 163506 тыс.руб., или на 28,81%). В 2011 году их удельный вес составляет 28,91% всего имущества. Такое количество запасов может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. С одной стороны это положительно сказывается на "бесперебойной"  деятельности предприятия и независимости некоторое время от поставщиков, с другой стороны, существует острая потребность в прочих оборотных средствах.

Иммобилизованные средства увеличились за 3 года на 400567 тыс.руб., или на 54,82%, а их удельный вес, тем не менее, увеличился на 8,86 пунктов, главным образом за счет увеличения стоимости основных средств.

 Учитывая тот факт, что иммобилизованные средства имели тенденцию к большему росту, а мобильные средства в итоге проявили тенденцию к меньшему увеличению, можно сделать вывод, что определяется тенденция к сокращению оборачиваемости всей совокупности активов предприятия и создает неблагоприятные условия для его финансовой деятельности.

 

Таблица 1 - Структурно динамический анализ активов и пассивов организации (по данным формы № 1)

Показатель	Остатки по балансу, тыс. руб.			Изменение (+,-), тыс.руб.		Темп роста (снижения),%		Структура активов и пассивов,%			Изменение (+,-), %
	2011	2010	2009	2011-2010	2010-2009	2011-2010	2010-2009	2011	2010	2009	2011-2010	2010-2009
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
АКТИВЫ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	315	245	196	70	49	128,57	125,00	0,01	0,01	0,01	0,00	0,00
Результаты исследований и разработок	0	0	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Основные средства	897 650	693 798	576 476	203 852	117 322	129,38	120,35	37,23	33,46	30,78	3,78	2,68
Доходные вложения в материальные ценности	86 750	22 204	22 853	64 546	-649	390,70	97,16	3,60	1,07	1,22	2,53	-0,15
Долгосрочные финансовые вложения	14 741	8 982	8 440	5 759	542	164,12	106,42	0,61	0,43	0,45	0,18	-0,02
Отложенные налоговые активы	51 741	46 759	42 665	4 982	4 094	110,65	109,60	2,15	2,25	2,28	-0,11	-0,02
Прочие внеоборотные активы	0	0	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Итого по разделу I	1 051 197	771 988	650 630	279 209	121 358	136,17	118,65	43,60	37,23	34,74	6,38	2,49
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	697 100	584 457	533 594	112 643	50 863	119,27	109,53	28,91	28,18	28,49	0,73	-0,31
в том числе готовая продукция	22 584	28 314	31 982	-5 730	-3 668	79,76	88,53	0,94	1,37	1,71	-0,43	-0,34
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	9 420	9 133	11 065	287	-1 932	103,14	82,54	0,39	0,44	0,59	-0,05	-0,15
Дебиторская задолженность	485 300	549 200	518 100	-63 900	31 100	88,36	106,00	20,13	26,48	27,66	-6,35	-1,18
Финансовые вложения	158 380	152 150	147 044	6 230	5 106	104,09	103,47	6,57	7,34	7,85	-0,77	-0,51
Денежные средства	9 542	6 873	12 560	2 669	-5 687	138,83	54,72	0,40	0,33	0,67	0,06	-0,34
Прочие оборотные активы	0	0	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Итого по разделу II	1 359 742	1 301 813	1 222 363	57 929	79 450	104,45	106,50	56,40	62,77	65,26	-6,38	-2,49
БАЛАНС	2 410 939	2 073 801	1 872 993	337 138	200 808	116,26	110,72	100,00	100,00	100,00	-	-

 

 

Продолжение таблицы 1

А	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
ПАССИВЫ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	500 000	500 000	500 000	0	0	100,00	100,00	20,74	24,11	26,70	-3,37	-2,58
Собственные акции, выкупленные у  акционеров	0	0	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Переоценка внеоборотных активов	98 365	52 873	42 851	45 492	10 022	186,04	123,39	4,08	2,55	2,29	1,53	0,26
Добавочный капитал(без переоценки)	75 815	75 815	75 815	0	0	100,00	100,00	3,14	3,66	4,05	-0,51	-0,39
Резервный капитал	2 860	2 738	1 711	122	1 027	104,46	160,02	0,12	0,13	0,09	-0,01	0,04
Нераспределенная прибыль (непокры  тый убыток)	81 404	79 917	61 854	1 487	18 063	101,86	129,20	3,38	3,85	3,30	-0,48	0,55
Итого по разделу III	758 444	711 343	682 231	47 101	29 112	106,62	104,27	31,46	34,30	36,42	-2,84	-2,12
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	261 878	131 518	577 253	130 360	-445 735	199,12	22,78	10,86	6,34	30,82	4,52	-24,48
Отложенные налоговые обязательства	47 732	35 554	32 645	12 178	2 909	134,25	108,91	1,98	1,71	1,74	0,27	-0,03
Резервы под условные обязательства	0	0	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Прочие обязательства	0	0	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Итого по разделу IV	309 610	167 072	609 898	142 538	-442 826	185,32	27,39	12,84	8,06	32,56	4,79	-24,51
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	600 916	516 586	302 745	84 330	213 841	116,32	170,63	24,92	24,91	16,16	0,01	8,75
Кредиторская задолженность	741 804	678 640	277 969	63 164	400 671	109,31	244,14	30,77	32,72	14,84	-1,96	17,88
Доходы будущих периодов	165	160	150	5	10	103,13	106,67	0,01	0,01	0,01	0,00	0,00
Резервы предстоящих расходов	0	0	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Прочие обязательства	0	0	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Итого по разделу V	1 342 885	1 195 386	580 864	147 499	614 522	112,34	205,79	55,70	57,64	31,01	-1,94	26,63
БАЛАНС	2 410 939	2 073 801	1 872 993	337 138	200 808	116,26	110,72	100,00	100,00	100,00	-	-

 

Иначе говоря, в течение  года деятельности предприятия оборотные  активы  и внеоборотные активы имели  разнонаправленное движение.

Финансовое состояние  предприятия во многом зависит от того, какие средства имеет предприятие в своем распоряжении и куда они вложены.

Как видно из таблицы 1, возрастание стоимости имущества предприятия за отчетный год на 537946 тыс.руб., или на 26,98%, обусловлено в большинстве увеличением краткосрочных заемных средств на 762021 тыс.руб. или на 118,13%. При этом собственный капитал увеличился на 76213 тыс.руб., или на 10,89%. Очевидно, что наблюдаются различные темпы движения собственного и заемного капитала, приведшие к значительному изменению структуры капитала.

По состоянию на 2009 год доля собственного и заемного капитала составляла соответственно 36,42% и 63,58%. По состоянию на 2011 год соотношение удельных весов изменилось на 19,72 пункта в пользу второго и составило соответственно 31,46% и 68,54%. Анализ динамики слагаемых собственного капитала свидетельствует, что уставной и добавочный капиталы в течение трех лет сохранен, а увеличение финансовых ресурсов по сравнению с 2008 годом произошло за счет проведенной переоценки и роста нераспределенной (заработанной) прибыли, увеличившейся в 2011 году до 81404 тыс.руб., или 3,38% к итогу всего капитала против прибыли в 2009 году в размере 61854 тыс.руб.

В составе заемного капитала наиболее значительно увеличилась кредиторская задолженность - на 463835 тыс.руб., или на 153,45%.

Тенденция к увеличению доли заемного капитала свидетельствует об ослаблении финансовой независимости предприятия.

Можно сделать вывод  о том, что все инвестиционные вложения и покрытие убытков предприятия  осуществлялись за рассматриваемый  период за счет заемных средств.

На основе приведенных  данных, можно сделать выводы, что  внеоборотные активы покрываются как собственными, так и заемными средствами, что свидетельствует о нерациональном использовании капитала. Заемными источниками финансируются запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства.

Задание 2

 

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) сгруппируйте пассивы по срочности их оплаты. Проведите структурно-динамический анализ пассивов баланса. Рассчитайте по данным баланса коэффициент текущей ликвидности. Результаты расчетов представьте в табл. 2.

 

Решение:

 

П1 – наиболее срочные  обязательства: кредиторская задолженность  и прочие краткосрочные обязательства;

П2 – краткосрочные  обязательства: все остальные краткосрочные обязательства, кроме кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов;

П3 – долгосрочные обязательства;

П4 – постоянные пассивы: капитал и резервы.

Анализируя результаты, полученные в таблице 2, можно сделать  выводы о том, что обязательства в течение 2011 года составили 2410939 тыс.руб. и выросли к 2010 году на 16,26% или 337138 тыс.руб. В течение 2010 года обязательства составили 2073801 тыс.руб. и выросли к 2009 году на 10,72% или 200808 тыс.руб. Таким образом, на протяжении всего исследуемого периода 2009-2011 года наблюдалось увеличение обязательств составившее в общем итоге 537946 тыс.руб.

Наиболее срочные обязательства в течение 2011 года составили 741804 тыс.руб. и выросли к 2010 году на 9,31% или 63164 тыс.руб., а их удельный вес сократился на 1,96 пункта до 30,77% в общей структуре капитала. В течение 2010 года наиболее срочные обязательства составили 678640 тыс.руб. и выросли к 2009 году на 144,14% или 400671 тыс.руб. , а их удельный вес увеличился на 17,88 пункта до 32,72% в общей структуре капитала. Таким образом, на протяжении всего исследуемого периода 2009-2011 года наблюдалось увеличение наиболее срочных обязательств составившее в общем итоге 463835 тыс.руб., а их удельный вес увеличился на 15,93 пункта в общей структуре капитала.

 

 

Таблица 2 - Динамика состояния пассивов и их группировка по срочности оплаты

Пассивы	Алгоритм расчета	Остатки по балансу, тыс.руб.			Темпы прироста (снижения), %		Структура пассивов, %			Изменение (+, -)
										2011/2010		2010/2009
		2011	2010	2009	2011/2010	2010/2009	2011	2010	2009	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
А	1	2	3	4	5 (2/3*100)	6 (3/4*100)	7	8	9	10 (2-3)	11 (7-8)	12 (3-4)	13 (8-9)
П-1: Наиболее срочные обязательства	КредЗ	741 804	678 640	277 969	109,31	244,14	30,77	32,72	14,84	63 164	-1,96	400 671	17,88
П-2: Краткосрочные обязательства	КрЗай	600 916	516 586	302 745	116,32	170,63	24,92	24,91	16,16	84 330	0,01	213 841	8,75
П-3: Долгосрочные обязательства	ДО	309 610	167 072	609 898	185,32	27,39	12,84	8,06	32,56	142 538	4,79	-442 826	-24,51
П-4: Собственные средства	СК+ДБП	758 609	711 503	682 381	106,62	104,27	31,47	34,31	36,43	47 106	-2,84	29 122	-2,12
БАЛАНС	П1+П2+П3+П4	2 410 939	2 073 801	1 872 993	116,26	110,72	100,00	100,00	100,00	337 138	-	200 808	-
Коэффициент текущей ликвидности	ОбА/КрОб	1,0004	1,0664	2,0569	Х					-0,066		-0,990

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Краткосрочные обязательства в течение 2011 года составили 600916 тыс.руб. и выросли к 2010 году на 16,32% или 84330 тыс.руб., а их удельный вес увеличился на 0,01 пункта до 24,92% в общей структуре капитала. В течение 2010 года краткосрочные обязательства составили 516586 тыс.руб. и выросли к 2009 году на 70,1463% или 213841 тыс.руб., а их удельный вес увеличился на 8,75 пункта до 24,91% в общей структуре капитала. Таким образом, на протяжении всего исследуемого периода 2009-2011 года наблюдалось увеличение краткосрочных обязательств составившее в общем итоге 298171 тыс.руб., а их удельный вес увеличился на 8,76 пункта в общей структуре капитала.

Долгосрочные обязательства  в течение 2011 года составили 309610 тыс.руб. и выросли к 2010 году на 85,32% или 142538 тыс.руб., а их удельный вес увеличился на 4,79 пункта до 12,84% в общей структуре капитала. В течение 2010 года наиболее долгосрочные обязательства составили 167072 тыс.руб. и сократились к 2009 году на 72,61% или 442826 тыс.руб., а их удельный вес сократился на 24,51 пункта до 8,06% в общей структуре капитала. Таким образом, на протяжении всего исследуемого периода 2009-2011 года наблюдалось сокращение долгосрочных обязательств составившее в общем итоге 300288 тыс.руб., а их удельный вес сократился на 19,72 пункта в общей структуре капитала.

Собственные средства в течение 2011 года составили 758609 тыс.руб. и выросли к 2010 году на 6,62% или 47106 тыс.руб., а их удельный вес сократился на 2,84 пункта до 31,47% в общей структуре капитала. В течение 2010 года собственные средства составили 711503 тыс.руб. и выросли к 2009 году на 4,27% или 29122 тыс.руб. , а их удельный вес сократился на 2,12 пункта до 34,31% в общей структуре капитала. Таким образом, на протяжении всего исследуемого периода 2009-2011 года наблюдалось увеличение собственных средств составившее в общем итоге 76228 тыс.руб., а их удельный вес сократился на 4,97 пункта в общей структуре капитала.

Таким образом, увеличение пассивов произошло за счет увеличения наиболее срочных обязательств - кредиторской задолженности и прочих краткосрочных обязательств, а также краткосрочных обязательств – заемных средств.

Коэффициент общей (текущей) ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства, то есть характеризует достаточность оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств. Для его определения из оборотных активов в числителе вычитаются статьи-регулятивы.

где ОбА – оборотные активы;

СДЗ - сомнительная дебиторская  задолженность;

ГПбС - готовая продукция, не пользующаяся спросом;

НелП - неликвидная продукция;

НПсн - незавершенное  производство по снятой с производства продукции;