Контрольная работа по "Экономическому анализу"

Федеральное государственное образовательное  бюджетное учреждение

высшего профессионального образования

«Финансовый университет при Правительстве  Российской Федерации»

(Финансовый университет)

 

Институт сокращенных  программ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Контрольная работа

 

Дисциплина: Экономический анализ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнил:

Студент ИСП (группа 7ФМ) :

Севко А.В.

 

Проверил:

к.э.н., доцент Куприянова Л.М.

 

 

 

 

Москва

2012 год

 

В данной работе анализируется  открытое акционерное общество «Туполев». Корпорация является ведущим российским объединением в области проектирования, производства и эксплуатации магистральных пассажирских самолетов, тяжелых ударных самолетов ВВС и самолетов специального назначения. Компания занимается разработкой и реализацией проектов различных типов летательных аппаратов, малых судов и аэросаней. Сегодня основными направлениями своей деятельности ОАО «ТУПОЛЕВ» выделяет следующие:

- дальнейшее развитие Программы семейства самолетов Ту-204/214 и Ту-334;

- разработка грузового самолета среднего класса Ту-330, регионального и административного Ту-324;

- работы по практическому внедрению в эксплуатацию самолетов на альтернативных видах топлива.

Рассматриваются вопросы модернизации самолетов дальней авиации и авиации ВМФ.

На основании бухгалтерской  отчетности за 2010 год производится анализ показателей бухгалтерского баланса 

и оценка имущественного положения, структуры  и динамики доходов и расходов организации, а также финансовых результатов ее хозяйственной деятельности в отчетном и предыдущем годах.

 

 

 

 

 

Анализ показателей  бухгалтерского баланса

 

Проведем анализ показателей бухгалтерского баланса предприятия, сведя необходимые данные в ряд таблиц.

Таблица 1. Сводная таблица данных для анализа баланса предприятия

Статья баланса	Код	На начало отчетного года	На конец  отчетного года	Уд. вес, НГ	Уд. вес, КГ	Абсолютное  отклонение	Удельное отклоне-ние, %	% к НГ	% к измене-нию итога баланса
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	2244841	2171297	14,75	13,26	-73544	-1,49	-3,28	-6,38
Основные средства	120	260661	287940	1,71	1,76	27279	0,05	10,47	2,37
Незавершенное строительство	130	24362	24436	0,16	0,15	74	-0,01	0,30	0,01
Долгосрочные финансовые вложения	140	3543836	3543836	23,28	21,65	0	-1,70	0,00	0,00
Прочие внеоборотные активы	150	1068505	1068505	7,02	6,53	0	-0,49	0,00	0,00
ИТОГО по разделу I	190	7244113	7192402	47,60	43,93	-51711	-3,67	-0,71	-4,49
II. ОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Запасы	210	2292457	2800669	15,06	17,11	508212	2,04	22,17	44,11
Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям	220	1190	5619	0,01	0,03	4429	0,03	372,18	0,38
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты)	230	15638	3180	0,10	0,02	-12458	-0,08	-79,66	-1,08
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	1308222	1068380	8,60	6,53	-239842	-2,07	-18,33	-20,82
Краткосрочные финансовые вложения	250	100000	59000	0,66	0,36	-41000	-0,30	-41,00	-3,56
Денежные средства	260	21198	27528	0,14	0,17	6330	0,10	29,86	0,55
Прочие оборотные активы	270	4236641	5214827	27,84	31,85	978186	4,10	23,09	84,90
ИТОГО по разделу II	290	7975346	9179203	52,40	56,07	1203857	3,67	15,09	104,49
БАЛАНС	300	15219459	16371605	100	100	1152146		7,57	100
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ  И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	7900000	7900000	51,91	48,25	0	-3,60	0,00	0,00
Добавочный капитал	420	-	-	-	-	-	-	-	-
Резервный капитал	430	23845	23845	0,16	0,15	0	-0,10	0,00	0,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	193916	196741	1,27	1,20	2825	-0,07	1,46	0,25
ИТОГО по разделу III	490	8117761	8120586	53,34	49,60	2825	-3,74	0,03	0,25
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	128683	524052	0,85	3,20	395369	2,36	307,24	34,32
Отложенные налоговые  обязательства	515	64920	79883	0,43	0,49	14963	0,06	23,05	1,30
Прочие долгосрочные обязательства	520	-	-	-	-	-	-	-	-
ИТОГО по разделу IV	590	193603	603935	1,27	3,69	410332	2,42	211,95	35,61
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	550802	608838	3,62	3,72	58036	0,10	10,54	5,04
Кредиторская задолженность	620	2379524	2204447	15,63	13,47	-175077	-2,10	-7,36	-15,20
Задолженность перед  участниками (учредителями) по выплате  доходов	630	19939	1416	0,13	0,01	-18523	-0,12	-92,90	-1,61
Доходы будущих периодов	640	-	-	-	-	-	-	-	-
Резервы предстоящих  расходов	650	-	-	-	-	-	-	-	-
Прочие краткосрочные  обязательства	660	3957830	4832383	26,01	29,52	874553	3,51	22,10	75,91
ИТОГО по разделу V	690	6908095	7647084	45,39	46,71	738989	1,32	10,70	64,14
БАЛАНС	700	15219459	16371605	100	100	1152146		7,57	100

 

Горизонтальный анализ баланса  показывает увеличение за 2010 год размеров имущества предприятия на 7,57% или 1152146 тыс. руб., что свидетельствует о позитивном изменении баланса. Оно произошло за счет незначительного уменьшения внеоборотных активов на 0,71% или 51711 тыс. руб. и увеличения оборотных активов на 15,09% или 1203857 тыс. руб. Т.к. валюта баланса увеличилась, можно говорить об усилении надежности предприятия.

Отрицательным моментом в деятельности предприятия является снижение нематериальных активов на 3,28% или 73544 тыс. руб. В то же время, положительной оценки заслуживает увеличение основных средств на 10,47% или 27279 тыс. руб.

Так же положительным моментом является сокращение долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности на 79,66% и 18,33% соответственно или в общей сложности на 252300 тыс. руб.

Большой рост запасов на 22,17% или 508212 тыс. руб. может говорить либо о возможных проблемах в производственной сфере предприятия, либо о резком наращивании производственного потенциала. Об увеличившихся закупках предприятия говорит увеличение НДС по приобретенным ценностям на 372,18% или 4429 тыс. руб.

Снижение краткосрочных финансовых вложений на 41% или 41000 тыс. руб. говорит об изъятии предприятием части собственных средств из депозитных вкладов, что отражено в форме №5 приложения к бухгалтерскому балансу, и перенаправлении их на другие цели. Возможно, это поспособствовало увеличению денежных средств на 29,86% или 6330 тыс. руб.

Капитал предприятия остался практически  без изменений.

Отрицательными явлениями являются рост долгосрочных обязательств на 211,95% или 410332 тыс. руб. в основном за счет займов и кредитов (на 307,24% или 395369 тыс. руб.), рост краткосрочных обязательств на 10,7% или 738989 тыс. руб. за счет увеличения займов и кредитов (на 10,54% или 58036 тыс. руб.) и рост прочих краткосрочных обязательств (на 22,1% или 874553 тыс. руб.). Положительный фактор – снижение кредиторской задолженности на 7,36% или 175077 тыс. руб.

Вертикальный анализ показывает, что доля внеоборотных активов снизилась с 47,6% до 43,93%, в то время, как доля оборотных активов увеличилась с 52,4% до 56,07%. Это говорит о том, что предприятие имеет «легкую» структуру активов, что свидетельствует о мобильности его имущества. Таким образом, за прошедший период баланс стал в еще большей степени ликвидным.

На 2,04% увеличилась доля запасов, а  так же на 4,1% - доля прочих оборотных  активов. В то же время уменьшилась  доля краткосрочной дебиторской задолженности на 2,07%.

Доля собственного капитала и резервов предприятия уменьшилась с 53,34% до 49,60%, что говорит о снижении финансовой устойчивости предприятия и  снижении его привлекательности перед потенциальными кредиторами и инвесторами. Таким образом, динамика отрицательная.

С 1,27% до 3,69% увеличилась доля долгосрочных и с 45,39% до 46,71% доля краткосрочных обязательств предприятия, что говорит об использовании им в основном более «дешевых» денег.

Таблица 2. Анализ актива баланса

Показатели	На начало года	На конец года	Абсолютное отклонение	Удельное отклонение, %
Стоимость всего имущества, тыс. руб.	15219459	16371605	1152146	7,57
В том числе, тыс. руб.
1. Основные средства, тыс. руб.	260661	287940	27279	10,47
% к итогу	1,71	1,76
2. Нематериальные активы, тыс. руб.	2244841	2171297	-73544	-3,28
% к итогу	14,75	13,26
3. Долгосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	3543836	3543836	0	0,00
% к итогу	23,28	21,65
4. Другие вложения, тыс. руб.	1194775	1189329	-5446	-0,46
% к итогу	7,85	7,26
5. Оборотные средства, тыс. руб.	7975346	9179203	1203857	15,09
% к итогу	52,40	56,07
А) запасы, тыс. руб.	2292457	2800669	508212	22,17
% к оборотным  средствам	28,74	30,51
Б) денежные средства и краткосрочные ценные бумаги, тыс. руб.	121198	86528	-34670	-28,61
% к оборотным  средствам	1,52	0,94
В) средства в расчетах, тыс. руб.	1325050	1077179	-247871	-18,71
% к  оборотным средствам	16,61	11,73
Г) прочие оборотные средства, тыс. руб.	4236641	5214827	978186	23,09
% к  оборотным средствам	53,12	56,81

 

Внеоборотные активы предприятия состоят в основном из долгосрочных финансовых вложений (23,28% на начало периода и 21,65% на конец), нематериальных активов (14,75% и 13,26%) и прочих внеоборотных активов (7,02% и 6,53%). Уменьшение данных активов на 0,71% произошло за счет уменьшения нематериальных (на 3,28%) и отложенных налоговых активов (на 5,42%), частично скомпенсированных ростом основных средств (на 10,47%).

Более половины стоимости имущества предприятия составляют оборотные средства, увеличившие свою долю в нем за прошедший период с 52,4% до 56,07%. Оборотные средства, в свою очередь, состоят в основном из прочих оборотных средств и запасов, доля которых в оборотных средствах увеличилась с 53,12% до 56,81% и с 28,74% до 30,51% соответственно.

Доля долгосрочной дебиторской  задолженности в структуре активов  невелика – 8,6% в начале периода и 6,53% в конце. Снижение ее доли говорит, скорее всего, о правильной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, но может говорить и об увеличении объемов продаж.

Стоит отметить, что наименьший удельный вес в структуре активов занимают денежные средства (0,14% на начало периода  и 0,17% на конец), что в принципе является хорошим знаком, т. к. денежные средства на счетах или в кассе не приносят дохода. Наличие небольших сумм является результатом правильного использования оборотного капитала.

Таким образом, анализ актива баланса показал, что постепенное увеличение активов со средней ликвидностью над активами с низкой ликвидностью указывает на увеличение ликвидности баланса в целом.

Таблица 3. Анализ пассива баланса

Показатели	На начало года	На конец года	Абсолютное отклонение	Удельное отклонение, %
1. Всего имущества, тыс. руб.	15219459	16371605	1152146	7,57
2. Источники собственных средств  предприятия, тыс. руб.	8117761	8120586	2825	0,03
% к имуществу	53,34	49,60
3. Заемные средства, тыс. руб.	7101698	8251019	1149321	16,18
% к имуществу	46,66	50,40
А. Долгосрочные кредиты и займы	128683	524052	395369	307,24
% к заемным  средствам	1,81	6,35
Б. Краткосрочные кредиты и займы	550802	608838	58036	10,54
% к заемным  средствам	7,76	7,38
В. Кредиторская задолженность	2379524	2204447	-175077	-7,36
% к заемным  средствам	33,51	26,72
4. Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств (3:2)	0,87	1,02	0,14

 

Основным источником формирования совокупных активов предприятия  в начале анализируемого периода являлись собственные средства предприятия. Их доля составляла 53,34% против доли заемных средств 46,66%. В конце периода основным источником стали заемные средства с долей в 50,4% против доли собственных источников в 49,6%. Это говорит о возможной финансовой неустойчивости предприятия и о повышении степени его зависимости от внешних инвесторов и кредиторов, что отображает коэффициент соотношения заемных и собственных средств. На начало года он удовлетворял условию – был меньше 1, но уже в конце года стал больше нее.

Такая ситуация сложилась  из-за того, что в рассматриваемом  периоде изменения собственного капитала практически не было –  он увеличился на 0,03% или 2825 тыс. руб. В то же время, долгосрочные кредиты и займы выросли в 3 раза – на 307,24% или 395369 тыс. руб., краткосрочные кредиты и займы – на 10,54% или 58036 тыс. руб., а кредиторская задолженность сократилась на 7,36% или 175077 тыс. руб. Таким образом, у предприятия появились новые обязательства перед банками, но уменьшились обязательства перед другими кредиторами.

Привлечение заемных  средств в оборот предприятия может посодействовать временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового состояния.

Таблица 4. Анализ движения собственного капитала

Показатели	Остаток на начало года	Остаток на конец года	Абсолютное отклонение	Удельное отклонение, %
Капитал, тыс. руб.	8117761	8120586	2825	0,03
Уставный капитал	7900000	7900000	0	0,00
% к капиталу	97,32	97,28
Добавочный капитал	-	-	-	-
Резервный фонд	23845	23845	0	0,00
% к капиталу	0,29	0,29
Нераспределенная прибыль прошлых  лет	193916	196741	2825	1,46
% к капиталу	2,39	2,42