Контрольная работа по "Экономическому анализу"

 

Как видно из таблицы 4 капитал предприятия практически  полностью состоит из уставного  капитала, который за рассматриваемый  период не изменился. Незначительное увеличение капитала произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли прошлых лет на 1,46% или 2825 тыс. руб. Добавочный капитал предприятия не сформирован.

Как видно из таблицы 3, основной составляющей заемных средств является кредиторская задолженность, которая за прошедший период уменьшилась на 7,36% или 175077 тыс. руб.

Таблица 5. Анализ дебиторской задолженности

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонения
Всего имущества, тыс. руб.	15219459	16371605	1152146
Дебиторская задолженность всего, тыс. руб. В том числе	1323860	1071560	-252300
% к итогу	8,7	6,54
Дебиторская задолженность  долгосрочная тыс. руб.	15638	3180	-12458
% к общей дебиторской задолженности	1,18	0,30
расчеты с покупателями и заказчиками	8912	-	-8912
% к общей дебиторской задолженности	0,67	-
авансы выданные и прочие дебиторы	6726	3180	-6726
% к общей дебиторской задолженности	0,51	0,30
Дебиторская задолженность  краткосрочная, тыс. руб.	1308222	1068380	-239842
% к общей дебиторской задолженности	98,82	99,70
расчеты с покупателями и  заказчиками	822905	840731	17826
% к общей дебиторской задолженности	62,16	78,46
авансы выданные и прочие дебиторы	485317	227649	-257668
% к общей дебиторской задолженности	36,66	21,24

 

Как видно из таблицы, дебиторская задолженность предприятия  практически целиком состоит из краткосрочной дебиторской задолженности, которая увеличилась по отношению к началу периода с 98,82% до 99,7%. При этом краткосрочная задолженность в расчетах с покупателями и заказчиками выросла в общей структуре дебиторской задолженности с 62,16% до 78,46%, в то время как долгосрочная задолженность исчезла целиком.

За прошедший период дебиторская задолженность в целом снизилась с 8,7% до 6,54% по отношению к стоимости имущества.

Таблица 6. Анализ кредиторской задолженности

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	2379524	2204447	-175077
Краткосрочная – всего	2379524	2204447	-175077
В том числе:
расчеты с поставщиками и подрядчиками	478450	517753	39303
% к итогу	20,11	23,49	3,38
Задолженность по оплате труда	23634	16329	-7305
% к итогу	0,99	0,74	-0,25
Задолженность по соц. страхованию и обеспечению	5071	8974	3903
% к итогу	0,21	0,41	0,19
Задолженность перед бюджетом	76637	76322	-315
% к итогу	3,22	3,46	0,24
Прочие кредиторы	1795732	1585069	-210663
% к итогу	75,47	71,90	-3,56
Долгосрочная – всего	-	-	-

 

За прошедший период предприятие снизило свою кредиторскую задолженность на 175077 тыс. руб., что  является положительным фактором в  деятельности предприятия. При этом качество кредиторской задолженности ухудшилось, а именно: увеличилась доля задолженности перед поставщиками с 478450 тыс. руб. до 517753 тыс. руб., или с 20,11% до 23,49%, а также увеличилась доля задолженности перед внебюджетными фондами с 5071 тыс. руб. до 8974 тыс. руб., или с 0,21% до 0,41%. Рост обязательств перед поставщиками и внебюджетными фондами при уменьшении совокупной кредиторской задолженности может говорить о серьезных финансовых затруднениях предприятия, в связи с чем, необходим детальный анализ неоправданной кредиторской задолженности.

Таблица 7. Анализ ликвидности баланса

Группа активов	Начало года, тыс.руб.	Конец года, тыс.руб.	Группа пасси-вов	Начало года, тыс.руб.	Конец года, тыс.руб.	Платежный недостаток/ излишек, тыс.руб.
						н.г.	к.г.
A1	121198	86528	П1	2399463	2205863	-2278265	-2119335
А2	5544863	6283207	П2	4508632	5441221	1036231	841986
А3	2293647	2806288	П3	193603	603935	2100044	2202353
А4	7259751	7195582	П4	8117761	8120586	-858010	-925004
Итого	15219459	16371605		15219459	16371605

 

В таблице 7 представлены 4 группы активов предприятия, сгруппированных по убыванию ликвидности, и 4 группы обязательств, сгруппированных по срочности  оплаты.

А1. Наиболее ликвидные  активы: денежные средства + краткосрочные  финансовые вложения. А2. Быстрореализуемые  активы: краткосрочная дебиторская  задолженность. А3. Медленно реализуемые активы: запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы. А4. Трудно реализуемые активы: внеоборотные активы.

П1. Наиболее срочные обязательства: краткосрочная кредиторская задолженность. П2. Краткосрочные пассивы: краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства. П3. Долгосрочные пассивы: долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей П4. Постоянные пассивы (устойчивые): капитал и резервы.

В рассматриваемом периоде ликвидность баланса была недостаточной, о чем свидетельствует несоблюдение следующего неравенства – А1>П1 – в начале и конце периода было А1<П1. Остальные условия были выполнены: А2>П2, А3>П3, А4<П4.

В виду невыполнения неравенства, можно сделать вывод о неудовлетворительной структуре баланса, как в начале, так и в конце периода. Это свидетельствует о неплатежеспособности предприятия на момент составления балансов. У него недостаточно наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Улучшить сложившуюся ситуацию можно будет, направив на покрытие подобных обязательств краткосрочную дебиторскую задолженность и часть прочих активов.

Соотношение дебиторской  и кредиторской задолженности Кд/к составляло 0,55 в начале периода и 0,485 в его конце, что меньше 1, а значит, не удовлетворяет условию Кд/к≥1, что также свидетельствует о снижении платежеспособности предприятия.

Таблица 8. Коффициенты ликвидности баланса

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение
1. Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения, тыс. руб.	121198	86528	-34670
2. Краткосрочная дебиторская задолженность,  тыс. руб.	1308222	1068380	-239842
3. Легко реализуемые элементы  запасов, тыс. руб.	2292457	2800669	508212
4. Краткосрочные обязательства  предприятия, тыс. руб.	6908095	7647084	738989
5. Коэффициент абсолютной ликвидности  (1:4),	0,02	0,01	-0,01
6. Коэффициент промежуточного покрытия (1+2):4,	0,21	0,15	-0,06
7. Коэффициент покрытия баланса    (1+2+3):4,	0,54	0,52	-0,02

 

Коэффициент абсолютной ликвидности в начале и конце  периода был ниже допустимого значения 0,2.  Коэффициент промежуточного покрытия и в начале и в конце периода был ниже нормы в 0,7 – 0,8. Коэффициент покрытия так же находился ниже нормы, равной 2. Данные значения коэффициентов говорят о неудовлетворительной структуре баланса и неплатежеспособности предприятия, о наличии высокого финансового риска, так как нехватка денежных средств может привести к банкротству предприятия.

В данной ситуации необходимо вычислить коэффициент восстановления платежеспособности:

Квп = (0,52 + 6/12*(0,52 -0,54))/2 = 0,26 < 1,

что означает, что предприятие в течение 6 ближайших месяцев не в состоянии восстановить платежеспособность за счет собственных средств. Для этого ему потребуется привлечение дополнительных средств, либо диверсификация деятельности.

Коэффициент утраты платежеспособности:

Кут = (0,52 + 3/12*(0,52 -0,54))/2 = 0,258 < 1,

что означает, что утраты платежеспособности не будет.

 

 

Анализ доходов  и расходов, финансовых результатов  организации.

Таблица 10. Финансовые результаты

Показатели	На начало периода	На конец периода	Абсолютное отклонение	Удельное отклонение, %
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	-191436	54222	245658	128,32
В том числе
1. Финансовый результат от реализации  продукции, работ, услуг	82912	151898	68986	83,2
% к  итогу	-43,31	280,14
2. Финансовый результат от операционных  доходов и расходов	-274348	-97676	176672	64,4
% к  итогу	143,31	-180,14
3.Финансовый результат от внереализационных  доходов и расходов	-	-	-
% к  итогу	-	-	-