Кредитные операции

      Как известно, до последнего времени в  нашей банковской системе имели  определенное распространение ссуды под залог векселя, включая перезалог векселя в Центральном банке. Однако в последние 2-3 года в залог стали принимать и некоторые  виды других ценных бумаг. В результате клиенты банка (залогодатели) удовлетворяют свою временную потребность в кредитных ресурсах и в то же время им не приходится продавать находящиеся у них ценные бумаги. Их можно передавать на хранение в банк, что гарантирует их сохранность.

      Банки берут в залог  не всякие ценные бумаги, а только такие, которые  принадлежат известным, солидным эмитентам, имеют официальную  котировку на фондовых биржах, принимаются  к учету или  в качестве залога в Центральном  банке:

• государственные ценные бумаги и ценные бумаги, гарантируемые государством;
• обращаемые на биржах акции и облигации крупных акционерных банков и промышленных компаний;
• банковские сберегательные и депозитные сертификаты и некоторые другие.

      Предварительный контроль в данном случае состоит  в проверке качества предлагаемых в  залог ценных бумаг и право  собственности на них потенциального заемщика. В последующем порядке  банк должен сосредоточить внимание на анализе конъюнктуры рынка  ценных бумаг с тем, чтобы иметь  в залоге лишь ликвидные их виды. В договоре о залоге (залоговом обязательстве) должны быть перечислены все виды ценных бумаг, принятых в залог, цена по номиналу и цена их приобретения, порядок хранения, возможность замен, величина маржи.

      Весной 1994 г. ЦБР подготовил первый вариант  проекта “Положения о системе  ломбардного кредита в ЦБ России”, из которого следует, что централизованные кредитные ресурсы банки смогут получать под залог ценных бумаг, а в “исключительных случаях” - материальных ценностей (в июне 1994 г. работа над проектом, получившим теперь название “О порядке предоставления Центральным банком РФ ломбардного кредита коммерческим банком”, продолжалась).

      Новым явлением можно считать  выдачу валютных ссуд под залог “золотых”  сертификатов Минфина  РФ. Такая практика появилась в начале 1994 г.

      Схема, предложенная, например, Мытищинским банком, выглядит так. Банк одновременно оформляет:

• кредитный договор;
• договор залога сертификата;
• договор купли-продажи сертификата (начало его действия совпадает с датой возврата кредита).

      Клиенту выдается выписка о том, что его  “золотой” сертификат хранится в банке. Срок кредита – не более 6 месяцев (это связано со сроком погашения сертификатов министерством – сентябрь 1994 г.). Ставка по ссудам – 40% годовых, что выше среднего уровня. Максимальная сумма кредита – 80-85% от текущей стоимости сертификата. Проценты, начисляемые (ежеквартально) на сертификат, получит заемщик, который в течении срока действия кредитного договора остается владельцем (собственником) сертификата. Но если заемщик не погашает ссуду, банк получает возможность оформить договор о покупке сертификата в свою собственность.

      Уже успело сложиться мнение, что в  качестве залога банкам имеет смысл принимать только целый сертификат. Впрочем, если рынок сертификатов станет более ликвидным, то не исключено, что обратят внимание и на них.

      2 Новым видом залога  в российской практике  стал залог прав.

      В этом случае предметом залога выступает:

• права владения и пользования;
• права на аренду;
• требования, вытекающие из обязательств.

      Предмет залога, не поддающийся обычной стоимостной  оценке, получает денежную оценку по соглашению сторон.

      3 Появилась возможность залога валюты.

      Содержащиеся  в Основных положениях о регулировании валютных операций на территории СССР Госбанка СССР от 24.05.91 г. № 352 указание, отмечает В. Белов позволяет уполномоченным банкам предоставлять кредиты клиентам под залог иностранной валюты. Это указание длительное время носило скорее декларативный характер. Причина – отсутствие валюты у клиентов банка. Поэтому залог валюты практически отсутствовал.

      Сейчас  ситуация изменилась. Учитывая это обстоятельство, Совет Министров  в 1993 году рекомендовал Центробанку определить порядок предоставления коммерческими банками  кредитов предприятиям независимо от форм собственности на пополнение оборотных  средств в рублях (кстати, ранее в целевом использовании кредита ограничений не устанавливалось) под залог инвалюты.

      В настоящее время отдельные предприятия, оказавшись в стесненном финансовом положении, вынуждены продавать  имеющуюся у них валюту, хотя у  которых из них имеется реальная возможность взять под залог  валюты кредит. В то же время банки (из-за неразработанности этого вида залога) неохотно берут валюту в залог.

      А между тем здесь имеется ряд  привлекательных моментов для сторон. Особенностью этого вида залога является то, что не надо использовать установленный  Законом О залоге порядок реализации предмета залога через суд.

      “Основными положениями” Госбанка предусматривается, что в случае отказа должника выполнить требование по возврату кредита инвалюта реализуется через уполномоченные банки на внутреннем валютном рынке и за счет рублевой выручки от ее реализации покрываются требования кредиторов.

      Другое  бесспорное преимущество инвалюты –  возможность стоимостного анализа  предмета залога.

      Зарубежная  практика свидетельствует о преимущественном использовании в качестве залога предметов с относительно устойчивой ценой. Это исключительно важно  в условиях российской гиперинфляции  с ее “стихийно складывающейся рыночной ценой”.

      Пока  из всего многообразия валют в  ходу в России две: американский доллар и немецкая марка. Специалисты находят  десятки причин популярности именно для валют в стране. Однако их залоговая популярность объясняется  быстротой из реализации. Доказано, что валюту, не находящуюся в активном обороте, реализовать значительно  труднее.

      В деловом мире (с учетом специализации банка и курсовой разницы) распространена практика установления залоговой стоимости закладываемой валюты, не превышающей 90% курса, действующего на данный момент.

      В отдельных случаях  валюта оценивается  от 50 до 70% от курса. К  числу других бесспорных достоинств этого  залога относится  почти 100-процентное отсутствие издержек по его хранению, так как речь идет о валютном счете, желательно в банке  залогодержателя. Кроме  того, идет начисление процентов, позволяющее  наращивать валютную массу, служащую обеспечением выданного кредита.

      Наряду  с преимуществами в залоге валюты нужно видеть и “подводные камни”. Речь идет о незащищенности валютных счетов от действий, подобных “замораживанию” валюты в конце 1991 г., которая сейчас хотя и “оттаяла”, но, увы, только видя облигации. И никто не сможет гарантировать, что подобное не повторится.

      В связи с неразработанностью данного вида залога хотелось бы обратить внимание на следующее.

      1. Трудно говорить о стране в целом, но в московском регионе идет борьба за выгодного клиента. Предоставляя кредит, банк имеет реальную возможность воздействовать на должника. Поэтому желательно, чтобы он перевел валюту в банк залогодержателя. В зарубежной практике используется принцип “кнута и пряника”, о чем свидетельствуют соответствующие пункты предлагаемого объекта договора (раздел “Залогодержатель обязан”).

      2. Допустим, что пункт проекта договора о том, что залогодатель – собственник валюты и что она не заложена, - перестраховка. Однако это требование все же не лишено основания. Залогодержатель вправе (не фиксируя в договоре  и до его заключения) получить нотариально заверенный документ-заявление с указанием источников происхождения валюты и ее принадлежности залогодателю. Заявление о том, что валюта не заложена, оформляется так же, как и другие виды залога. Очевидно, что ведение книги записи залогов для залогодержателя надо считать обязательным.

      3. Представляется, что в условиях  инфляции курс будет расти,  поэтому формула в проекте  договора “залогодержатель по  договоренности сторон не имеет  права продавать заложенную валюту  ниже курса на дату                     ” всего лишь декларация. Залогодержатель, связав себя договором, в случае изменения финансово-экономической ситуации может оказаться в невыгодном положении. Однако валютный залог и здесь его выручит, так можно оставить у себя валюту и ждать благоприятной конъюнктуры.

      4. В том случае, если валюта остается  на счете в другом банке,  залогодатель обязан поставить  в известность о залоге валюты  в свой банк, вручив ему экземпляр  договора залога и представив  залогодержателю обязательства  о том, что все операции с  валютой впредь будут проводиться  в соответствии с этим договором.

      Нелишним  будет упомянуть, что в поисках  клиентуры банки все чаще обращают внимание на физических лиц, поэтому  все рекомендации, изложенные выше, приемлемы и в случае выдачи потребительского кредита. По нашему мнению, на данном этапе  этот вид залога наиболее перспективный  и менее рискованный.

      4. Постепенно начинает  возрождаться залог  недвижимости (ипотечный кредит или ипотека).

      Объектом  ипотеки могут быть здания, сооружения, оборудование, предприятия, земельные  участки, квартиры и т.д. Если речь идет о залоге государственного имущества, то на договор залога необходимо получить разрешительную визу территориального агентства по управлению госимуществом. Кроме того, обязательным условием ипотеки является материальное завершение договора и регистрация в местных органах управления имуществом. В противном случае договор будет считаться недействительным.

      Чрезвычайно актуальным для ипотеки является вопрос оценки объекта залога. В  качестве такой оценки целесообразно  использовать рыночную цену соответствующего объекта. Но в нашей стране недвижимость после 1917 г. не была предметом купли-продажи. Поэтому определение рыночной цены предметов недвижимого имущества  в настоящее время весьма проблематично. К тому же, например, знания могут  иметь специализированную внутреннюю планировку, а многие виды оборудования имеют специальное назначение.

      Как работают российские банки и иные коммерческие структуры с недвижимостью?

      Наиболее  распространенная модель – выдача кредитов сроком до 1 года под характерные  высокие проценты под залог недвижимости, в основном квартир. Модель эксплуатируется  главным образом многочисленными  риэлтерскими структурами (нередко совместно с банками).

      Совершенно  очевидно, что кредит не более чем на год – это не ипотечный кредит. Если к тому же принять  во внимание исключительно  высокие ставки процентов  по кредиту, то напрашивается  следующий вывод: речь идет о способе  дешево приобрести недвижимость заемщика.

      То  же можно сказать о другой модели “ипотеки”, используемой, например, Ипотечным акционерным банком. Здесь схема такова: клиент в течение года постепенно вносит на депозит в банке валюту в сумме до 30% от стоимости квартиры, на проценты не претендует, но через год получает в банке кредит в размере 70% от стоимости квартиры (условия выдачи кредита неизвестны).

      Применяется и такая схема. Фирма заключает с клиентом, желающим получить ссуду под залог недвижимости, два договора: договор купли-продажи, по которому клиенту выплачивается от 30 до 70% от стоимости его квартиры (величина займа); кредитный договор – в нем указывается та же величина займа, проценты, под которые выдается ссуда (от 12 до 15% ежемесячно) и срок ее возврата (2 месяца). Основное условие заключения обоих договор – выписка жильцов с закладываемой жилплощади. 
 
 

ГАРАНТИИ 

(ПОРУЧИТЕЛЬСТВА) 

      Средством обеспечения возвратности банковской ссуды может быть также гарантия в виде поручительства (ручательства). По общему правилу лицо, выступившее в роли обязательства заемщика, если последний не смог погасить свой долг по данной сделке. Банки прибегают к форме поручительства в двух случаях, имея в виду при этом две разные цели:

• когда сами выступают гарантом, обычно по обязательствам других банков – чтобы заработать комиссионные;
• когда принимают поручительства по обязательствам своих заемщиков, включая поручительства других банков, - чтобы обеспечить возврат выдаваемых ими кредитов.

      Если  говорить о гарантиях, которые предоставляют  сами банки, то среди российских банков такие операции проводят пока немногие. К их числу относится, например, Инкомбанк. По просьбе своих клиентов и при совершении собственных операций он может выдавать самые разные виды гарантий, самыми распространенными из которых являются: