Кредитный портфель банка: сущность, классификация, принципы формирования

22 марта 1991 года произошло учреждение Акционерного коммерческого Сберегательного банка Российской Федерации (Сбербанк России ОАО) на общем собрании акционеров в соответствии с Законом РСФСР «О банках и банковской деятельности в РСФСР» от 2 декабря 1990 года. 1 января 1992 года Сберегательный банк СССР прекратил свое существование. В 1997г. Сбербанк впервые привлек крупнейший для российского банковского сектора синдицированный кредит от западных банков на 225 млн долл. Тогда же международное рейтинговое агентство Fitch присвоило ему официальный рейтинг.

По окончании финансового  кризиса 1998г. Сбербанк изменил структуру  размещения средств, направив свою деятельность в реальный сектор экономики с  рынка ГКО. К началу 1999г. 50% средств  его кредитного портфеля приходилось  на промышленность и строительство. Впоследствии, в посткризисный период доля отраслей реальной экономики в кредитном портфеле Сбербанка повысилась - с 55 до 90%. Объем инвестиционных кредитов к началу 2001г. составил 35 млрд руб. В 2000г. банк провел преобразование своей филиальной сети: 71 территориальный банк Сбербанка был преобразован в 17.

В начале 2000-х годов  у Сбербанка возник конфликт с  миноритарными акционерами, интересы которых представлял британский инвестиционный фонд Hermitage Capital Management. Проведя исследование эффективности деятельности банка, фонд пришел к выводу о том, что выдача долгосрочных кредитов корпоративным клиентам Сбербанка на льготных условиях обеспечивается за счет привлечения краткосрочных вкладов населения. Представители Hermitage Capital также утверждали, что структура затрат банка неконкурентна, а выдаваемые кредиты убыточны. Результаты исследования были обнародованы. В марте 2001г. и в апреле 2002г. представитель Hermitage в совете директоров Сбербанка Вадим Клейнер пытался инициировать отставку А.Казьмина, однако поставить этот вопрос на собрании акционеров не удалось, и глава Сбербанка вновь переизбирался на свой пост.

1 января 2001 года в Сбербанке России произведена реорганизация, в результате которой 79 региональных банков Сбербанка России реорганизованы в 17 территориальных, путём объединения. В 2003г. менеджмент Сбербанка подал иск к В.Клейнеру о защите деловой репутации в Высший арбитражный суд РФ, который признал несоответствующими действительности оценочные суждения ответчика. Тем не менее, В.Клейнер был переизбран в наблюдательный совет Сбербанка и покинул его только в 2004 г. С 22 февраля по 24 марта 2007г. Сбербанк провел публичное размещение дополнительной эмиссии своих акций (SPO), в ходе которого привлек 230,24 млрд руб. (8,8 млрд долл.) (ожидаемый диапазон был 230-250 млрд руб.). Банку удалось разместить 73,9% от максимально возможного объема. 

После прихода в банк Г.Грефа в Сбербанке была принята  новая стратегия развития до 2014г., предусматривающая "клиентоориентированность" банка и рост его доли на рынке  розничного кредитования. Так, в рамках этой стратегии в декабре 2009г. начался ребрендинг банка, стоимость которого эксперты оценивали в порядка 20 млрд руб. Кроме того, в банке ведется работа над оптимизацией механизма рассмотрения заявок по кредитам и введена единая система аттестации сотрудников. Изменения коснулись и официального названия банка, который с июня 2010г. именуется открытым акционерным обществом "Сбербанк России", или ОАО "Сбербанк России".

4 июня 2010 года решением  акционеров банка полное официальное  наименование банка было сокращено до «Сбербанк России ОАО». 29 июля 2010 года Банк России согласовал редакцию устава с новым названием. В сентябре 2010 года фирменное наименование банка изменилось на Открытое акционерное общество «Сбербанк России» (сокращенно ОАО «Сбербанк России»). На английском языке фирменное наименование изменилось на Sberbank of Russia (сокращенно Sberbank). По итогам 2010 года 47,9% хранящихся в российских банках сбережений граждан доверены Сбербанку. В октябре 2010г. стало известно, что государство приняло решение о приватизации в течение ближайших трех лет пакета в размере 7,6% минуc одна акция из принадлежащих ему 57,6% Сбербанка. В мае 2011г. соответствующее распоряжение правительства было подписано В.Путиным. Таким образом, доля Банка России в уставном капитале "Сбербанка" должна снизиться до 50% плюс одна голосующая акция. И хотя Г.Греф неоднократно заявлял, что в дальнейшем доля ЦБ может опуститься ниже контрольного пакета, пока это в планы Банка России не входит.

В июне 2011г. в преддверии приватизации госпакета "Сбербанк" вывел свои акции на международные  торговые площадки, запустив программу  американских депозитарных расписок первого уровня (ADR) на свои акции. Одна американская депозитарная расписка была конвертирована в четыре обыкновенные акции Сбербанка. На первоначальном этапе объем расписок составил менее 3% обыкновенных акций банка. Однако в перспективе он может увеличиться до 25% обыкновенных акций – именно такой максимальный объем конвертации был установлен Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР). С целью скорейшего выхода на рынок инвестиционно-банковских услуг весной 2011г. руководство Сбербанка договорилось о приобретении 100% одной из крупнейших российских инвестиционных компаний "Тройки Диалог". По свидетельству Г.Грефа, создавая такой бизнес с нуля, банк потерял бы 2-2,5 года. При условии получения одобрения регулирующих органов, сделку планируется завершить уже до конца 2011г. С учетом синергии от слияния в течение ближайших 3-5 лет Сбербанк и "Тройка Диалог" вместе планируют занять лидирующие позиции на рынке корпоративных и инвестиционно-банковских услуг. Отметим, что "Тройка Диалог" владеет 10% акций биржи РТС, в которой Сбербанк в феврале 2011г. приобрел 5,6% акций. Данную инвестицию в банке назвали долгосрочной и перспективной. С учетом того, что Сбербанк уже владеет 10,183% акций ММВБ, после планируемого объединения двух российских бирж его доля в объединенной бирже может стать весьма весомой. В июне 2011 года стало известно о создании Сбербанком и французским банком BNP Paribas совместного банка, который, работая под торговой маркой Cetelem, будет заниматься розничным кредитованием в магазинах.

Основные  показатели Сберегательного банка представлены в таблице 2.1.

 

 

 

 

 

Таблица 2.1.

Основные показатели Сбербанка 

Уставный капитал	▲ 87 742 млн руб.
Собственный капитал	▲ 987,2 млрд руб. (2010 год, МСФО)
Активы	▲ 8628,5 млрд руб. (2010 год, МСФО)
Чистая прибыль	▲ 181,6 млрд руб. (2010 год, МСФО)
Число сотрудников	▼ 257 046 человек (2010 год, МСФО)

Кредитование корпоративных клиентов

В отчетном году ситуация на финансовых рынках и в экономике в целом стабилизировалась и начала улучшаться. В этих условиях наблюдался рост спроса корпоративных заемщиков на инвестиционные ресурсы, и банковская система активно наращивала объемы кредитования. Остаток кредитов, предоставленных банковским сектором юридическим лицам, увеличился на 12,8%, в то время как в 2009 году прирост составил всего 0,3%.

Кредитование корпоративных  клиентов остается важнейшим приоритетом  работы Банка. По объемам вложений в реальный сектор экономики Сбербанк занимает лидирующее положение в банковской системе страны – на Банк приходится около трети всего объема предоставленных банками кредитов клиентам. За 2010 год Банк выдал кредитов корпоративным клиентам на сумму свыше 4,35 трлн руб., что превысило показатель 2009 года (около 4 трлн руб.).

С середины II квартала объемы выдачи кредитов корпоративным клиентам стабильно превышали объемы погашений, что привело к росту кредитного портфеля. В целом по итогам года корпоративный кредитный портфель Банка увеличился на 12,2% до 4 765,7 млрд руб.

Структура кредитного портфеля

В 2010 году на фоне укрепления курса рубля и негативных инфляционных ожиданий инвесторов усилилась тенденция роста валютных кредитов. Часть долгосрочных валютных кредитов была взята клиентами на цели рефинансирования их долгов за рубежом.

Доля кредитов в иностранной  валюте в портфеле Сбербанка по итогам года возросла с 20,4% до 22,3%.

В структуре кредитного портфеля Сбербанка по срокам наиболее востребованы клиентами были среднесрочные валютные кредиты на срок от 3 до 5 лет – их доля в валютном портфеле возросла за год с 35,7% до 40,1%.

В отношении рублевых кредитов высоко востребованными по-прежнему остаются среднесрочные – от 1 года до 3 лет – заимствования для финансирования текущей деятельности или рефинансирования ранее взятых обязательств: на них приходится около трети всех рублевых кредитов. Большим спросом в отчетном году пользовались рублевые кредиты на срок от 3 до 5 лет – их доля в рублевом портфеле возросла с 17,3% до 20,8%.

Таблица 2.2.

Структура кредитного портфеля по срокам кредитования

Рубли          валюта

%      1 янв'11     1 янв'10   1 янв'11     1 янв'10

до года          19.8            21.9     6.8   7.8

1-3 года          32.6            32.9       14.7  14.9

3-5 лет          20.8  17.3       40.1  35.7

более 5 лет        26.8 27.9       38.4  41.6

Всего          100.0  100.0      100.0  100.0

Кредитный портфель Сбербанка включает в себя около трети всех выданных в стране кредитов (31% розничных и 31% корпоративных кредитов) (табл. 2.3.).

Таблица 2.3.

Доля Сбербанка  на различных сегментах финансового  рынка:

2010    2009

Активы       27.3%    26.2%

Капитал       26.4%    28.6%

Кредиты корпоративным клиентам   31.3%    31.8%

Кредиты частным клиентам    31.9%    32.7%

Средства корпоративных клиентов*   16.6%    17.7%

Средства частных клиентов    47.9%    49.4%

Прибыль до налогов из прибыли    39.2%    21.1%

В целях  корректного сравнения показатели рассчитаны по данным Банка России (www.cbr.ru)

* Без  учета прочих привлеченных средств  нерезидентов

Качество кредитного портфеля начало улучшаться. Расходы  на создание резервов в сравнении  с предыдущим годом существенно сократились (-78%), что стало основным фактором роста прибыли Сбербанка и увеличения его доли в совокупной прибыли банковской системы с 21,1% до 39,2%.

 В 2010 году Сбербанк  активно кредитовал крупнейших  корпоративных клиентов, предоставляя средства на финансирование текущей деятельности и инвестиционных программ, рефинансирование кредитов в других банках, приобретение активов и совершение сделок по слиянию и поглощению, финансирование лизинговых сделок, расходов по участию в тендерах, строительства жилья. Как и в предыдущие годы, Сбербанк принимал непосредственное участие в реализации государственных программ.

Сбербанк продолжил  работу по улучшению качества клиентского сервиса. Наиболее значимой услугой Сбербанка остается прием платежей населения. Их объем за год вырос в 1,4 раза и достиг 1 621 млрд руб., количество принятых платежей увеличилось на 6,5% и превысило 1 134 млн. Доля платежей, принимаемых по биллинговой технологии, увеличилась за год до 65,7%.

Таблица 2.4.

Агрегированный  отчет о прибылях и убытках*

 млн руб.         2010        2009         изм. %

Чистые процентные доходы     502 833    499 894       0.6%

Процентные доходы, всего       796 993    811 316      (1.8%)

От средств в кредитных организациях     8 063        8 390           (3.9%)

От ссуд, предоставленных юр. лицам      497 744    568 940      (12.5%)

От ссуд, предоставленных физ. Лицам    187 661    178 880       4.9%

От вложений в ценные бумаги      103 525    55 106         87.9%

Процентные расходы, всего      (294 160) (311 423)   (5.5%)

По средствам кредитных организаций      (31 007)   (54 642)    (43.3%)

По средствам юр. Лиц      (41 702)   (60 547)     (31.1%)

По средствам физ. лиц       (213 176) (187 158)    13.9%

По выпущенным долговым обязательствам    (8 275)      (9 076)       (8.8%)

Изменение резервов       (86 869)   (387 321)    (77.6%)

Чистые доходы от операций с ценными  бумагами   16 554      17 787        (6.9%)

Чистые доходы от операций с иностранной валютой   1 592        22 192        (92.8%)

Чистые комиссионные доходы      111 942    100 571      11.3%

Прочие операционные доходы      14 871      11 385       30.6%

Операционные расходы       (318 720) (208 355)   53.0%

Прибыль до налогообложения      242 203     56 153       331.3%

Начисленные (уплаченные) налоги     (68 225)    (34 458)     98.0%

Прибыль после налогообложения     173 979     21 694      701.9%

Здесь и далее  все расчеты по представленным показателям  произведены, исходя из неокругленных  данных; возможные отклонения в разнице представленных показателей вызваны округлением данных

Чистые  процентные доходы по сравнению с 2009 годом практически не изменились. Их рост в течение года сдерживался снижением доходов от кредитования юридических лиц вследствие снижения уровня процентных ставок на рынке и большого объема досрочных погашений в конце 2009 – начале 2010 года. В сравнении с предыдущим годом объем доходов от кредитования юридических лиц сократился на 12,5%.

В то же время Банк существенно  нарастил процентные доходы по ценным бумагам (+87,9%) за счет увеличения портфеля бумаг, а постепенное восстановление рынка розничного кредитования сказалось на увеличении доходов по кредитам частным клиентам (+4,9%). Наряду с сокращением объема процентных расходов это позволило Банку компенсировать снижение доходов по кредитам юридическим лицам.

Процентные расходы  сократились на 5,5% в основном за счет сокращения объема и стоимости привлеченных средств банков и снижения стоимости средств юридических лиц. В сравнении с 2009 годом объем расходов по средствам банков сократился на 43,3%; по средствам юридических лиц – на 31,1%. Расходы по средствам физических лиц по итогам года увеличились на 13,9%, сопровождая рост объема вкладов, при этом стоимость вкладов сократилась.

Объем расходов на формирование резервов в 2010 году составил 86,9 млрд руб., в т.ч. на резервы по кредитам было направлено 79,3 млрд руб. В 2009 году эти расходы были существенно выше: 387,3 млрд руб., в т.ч. 364,7 на резервы по кредитам. На снижении расходов по резервам сказалась стабилизация качества кредитного портфеля Банка, в том числе за счет мероприятий, проведенных в 2010 году в рамках работы с проблемными активами.