Кредитный рынок: сущность, особенности в современных условиях

Содержание, характер использования, закономерности развития кредитного рынка определяются социально-экономическими отношениями  капиталистического способа производства. В свою очередь сущность этого  рынка предопределяет конкретную роль, которую он выполняет в современном  механизме государственно-монополистического капитализма.

Кредитный рынок способствует росту производства и товарооборота, движению капиталов  внутри страны, трансформации денежных сбережений в капиталовложения, реализации научно-технической революции, обновлению основного капитала. В этом смысле рынок опосредствует различные  фазы воспроизводства, является своеобразной опорой материальной сферы производства, откуда она черпает дополнительные денежные ресурсы.

Экономическая роль кредитного рынка заключается  в его способности объединить мелкие, разрозненные денежные средства в интересах всего капиталистического накопления. Это позволяет рынку  активно воздействовать на концентрацию и централизацию производства и  капитала.

Важной  особенностью кредитного рынка является усиление влияния на процесс интернационализации  мирового хозяйства посредством  обеспечения миграции капиталов. Кроме  того, кредитный рынок играет большую  роль в структурной перестройке  капиталистической экономики, особенно таких промышленно развитых стран, как США, страны Западной Европы и  Япония.

Кредитный рынок выполняет макроэкономическую функцию. В современной капиталистической  экономике денежный капитал накапливается  в основном в виде денежного ссудного капитала. Поэтому накопление денежного  капитала важно не само по себе как  обособленный процесс, а прежде всего  с точки зрения его воздействия  на весь ход капиталистического воспроизводства, т.е. в макроэкономическом аспекте. В этом отношении накопление денежного  капитала тесно взаимодействует  с реальным накоплением, представляющим в целом иной процесс. Большая  часть денежного капитала формируется  за счет сбережений населения, а их размеры играют значительную роль в  образовании общенациональной нормы  реального накопления, доли капиталовложений в валовом национальном продукте.

Функции кредитного рынка определяются его  сущностью и ролью, которую он выполняет в системе капиталистического хозяйства, а также задачами по воспроизводству капиталистических производственных отношений.

Следует выделить пять основных функций кредитного рынка:

• обслуживание товарного обращения через кредит;
• аккумуляция или собирание денежных сбережений (накоплений) предприятий, населения, государства, а также иностранных клиентов;
• трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства;
• обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов;
• ускорение концентрации и централизации капитала, содействие образованию мощных финансово-промышленных групп.

Указанные функции кредитного рынка направлены на поддержание капиталистического способа производства, обеспечение  функционирования экономической системы  государственно-монополистического капитализма.

Отражая накопление и движение денежного  капитала, кредитный рынок органически  связан с движением стоимости  в ее денежной форме, с образованием и использованием различных денежных фондов в виде кредитных ресурсов и ценных бумаг. Посредством рынка  можно измерить и определить движение, объем, направление денежных фондов, идущих на развитие капиталистического общественного воспроизводства, воздействие  его на социально-экономические  отношения.

 

2 ОСОБЕННОСТИ  КРЕДИТНОГО РЫНКА КАЗАХСТАНА  В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

 

2.1 Банковский  сектор Казахстана

 

Пока  банки не могут справиться с плохими  кредитами, доля просрочки занимает более трети ссудного портфеля в  секторе, и это сильно тормозит кредитный  рынок. И еще одним фактором снижения кредитной активности может стать  дефицит ресурсов фондирования на внутреннем рынке.

 

2.1.1 Депозиты

 

За 2011 год  казахстанские банки увеличили  депозитный портфель на 905,9 миллиарда  тенге. Рынок вырос на 14,6%. Причем если в первом полугодии банки  стабильно наращивали объемы привлечения  вкладов, то с конца лета рынок  пошел волнами. Осенью наблюдался переизбыток  ликвидности, и банки начали снижать  активность по привлечению денег.

Основную  лепту в рост депозитного портфеля внесли физические лица, их вклады увеличились  на 522,8 миллиарда тенге. Доля депозитов  населения в банковском портфеле с декабря 2010-го по декабрь 2011 года возросла до 38,2%. Корпоративный сектор за год  потерял долю в 2,8%.

В 2012 планировалось, что роль населения на рынке привлечения  возрастет, так как у него нет  альтернатив депозитам для размещения свободных средств. В то же время  корпоративный сектор при растущей экономике теряет интерес к долгосрочному  размещению финансов на банковских счетах. В 2011 году наблюдался отток капитала юридических лиц по срочным вкладам. За год на 180,1 миллиарда тенге. На 1 января 2012 года соотношение вкладов  физических и юридических лиц  составило 52,6% против 47,4%. Хотя годом  ранее доля компаний по срочным вкладам  зашкаливала за 54%.

Эта тенденция  приведет к удорожанию привлечения  средств. Если в декабре средневзвешенная ставка вознаграждения для юридических  лиц составляла 2,7%, то для населения - 8,4%. Но других вариантов фондирования у казахстанских финансовых институтов в среднесрочной перспективе  не появится.

Южная столица  пока остается основным источником фондирования для казахстанских банков. На Алматы приходится 46,4% вкладов. Наращивает свою мощь и Астана - 28,4%. Что же касается вкладов физических лиц, то здесь  позиции Алматы более впечатляющие - 52,5%. К примеру, самый большой  регион по численности, Южно-Казахстанская  область, в депозитном портфеле банков по физическим лицам занимает долю всего в 3%.

Таблица 1 – Вклады юридических и физических лиц

Вклады физических лиц			Вклады юридических лиц
	%	млн. тенге		%	млн. тенге
г. Алматы	52,5	1420533	г. Алматы	42,7	1864210
г. Астана	10,7	289043	г. Астана	39,4	1722194
Карагандинская	6,0	163343	Мангистауская	4,5	195623
ВКО	4,9	131569	Павлодарская	2,8	123673
Костанайская	3,3	87907	Карагандинская	1,7	76021
Павлодарская	3,1	83916	ВКО	1,5	63814
Актюбинская	3,0	82550	Атырауская	1,4	59892
ЮКО	3,0	81967	Актюбинская	1,1	47521
Мангистауская	2,3	61698	Костанайская	1,0	43315
Атырауская	2,3	61636	ЮКО	0,9	38610
ЗКО	2	54173	Кызылординская	0,7	32197
СКО	1,7	44968	ЗКО	0,7	32060
Алматинская	1,6	42468	Алматинская	0,8	23888
Акмолинская	1,4	37837	Акмолинская	0,4	19317
Жамбылская	1,3	35045	СКО	0,3	15113
Кызылординская	0,9	25812	Жамбылская	0,3	11737

 

При увеличении потребности в кредитных ресурсах банки могут скоро столкнуться  с дефицитом долгосрочного фондирования. Это отметил Национальный банк в  недавнем отчете о финансовой стабильности Казахстана. Депозитная база не сможет обеспечить растущие потребности банков по привлечению средств. В свою очередь  дефицит фондирования может стать  причиной дефицита в кредитных ресурсах.

 

2.1.2 Кредиты

 

После стагнации 2010 года кредитный рынок взял мощный разбег. По сравнению с декабрем 2010 года объем ссудного портфеля увеличился на 1,2 триллиона тенге, рост на 15,6%. Банки  усилили свое влияние на реальный сектор, о чем говорит статистика по объему заемных средств в структуре инвестиций в основной капитал. В декабре 2011 года этот показатель составил 530,4 миллиарда тенге против 410,4 миллиарда годом ранее. Но активная кредитная политика привела к росту просроченной задолженности до 34,3%. Пока наблюдается дефицит хороших заемщиков, что приводит к потере качества портфеля.

По оценкам  Национального банка, "наиболее значимым фактором ухудшения кредитного портфеля становится отсутствие замещения безнадежных  кредитов вновь выдаваемыми".

По мнению аналитиков, банки провели неэффективно процесс реструктуризации займов. Пока финансовые институты не хотят брать  на себя убытки по списанию части долгов заемщиков. Национальный банк констатирует, что низкое качество кредитного портфеля банковской системы в целом обусловлено  аккумулированием проблемных займов в  течение нескольких лет.

Впрочем, проблема с плохими кредитами  может быть успешно преодолена. В 2011 регуляторами была разработана концепция  по улучшению качества активов банков второго уровня. Согласно концепции  Национальный банк создает специализированную дочернюю организацию - АО "Фонд проблемных кредитов", которая будет выкупать проблемные активы банков и осуществлять меры по восстановлению их качества.

Концепция также предполагает создание дочерних организаций специального назначения в целях выкупа некачественных активов  и проведения мероприятий по восстановлению их стоимости самими банками (децентрализованный подход). По мнению специалистов Национального банка, реализация данных мер в 2012 г. позволит повысить качество кредитных портфелей большинства крупных и средних банков.

 

2.1.3 Отраслевая  структура кредитного рынка

 

На кредитном  рынке наблюдается отраслевая диверсификация. Торговый сектор продолжает доминировать в ссудном портфеле, но его доля заметно сократилась с 40,4 до 37,1%. Потерял в весе и строительный сектор, за год его доля снизилась  на 4% до 26,5%. Банки пошли в обрабатывающую промышленность. Объем выданных кредитов здесь увеличился на 265,5 миллиарда  тенге.

Если  сравнивать ставки вознаграждения по отраслевым кредитам, то самые дорогие  кредитные ресурсы приходятся на предприятия связи - 13,5% годовых. Также высока цена кредита и для сельского хозяйства - 12,1%. Самая низкая ставка вознаграждения по кредитам в отраслях для транспортного сектора - 8,1%.

Согласно  отчету Национального банка, риски  замедления экономического роста и  усиления имеющихся диспропорций в  экономике могут потребовать  корректировки государственной  политики, в том числе в рамках поддержки приоритетных отраслей, со смещением акцентов к стимулированию роста промышленности. В настоящее  время отчетливо ощущается необходимость  в стимулировании инвестиционной активности в производящем секторе.

Можно ожидать  определенной поддержки финансовых институтов в рамках кредитования индустриальных проектов.

Также регулятор  может поддержать банковский сектор в случае снижения кредитной активности. Если рост кредитной активности банковского  сектора и объемы кредитования экономики  не вырастут, может потребоваться  смещение приоритетов в регулировании  финансового сектора от ограничения принимаемых финансовыми организациями рисков к стимулированию кредитования за счет ослабления регуляторных требований.

За 2012 год  активы казахстанских банков второго  уровня увеличились на 8,2% до 13,9 трлн. тенге (рост за декабрь 2012 года – 1,2%). Об этом деловому порталу Kapital.kz сообщили в пресс-службе Национального банка  РК.  Собственный капитал банков на 1 января 2013 года составил почти 2 трлн. тенге, увеличившись за 2012 год на 53,3% (в декабре 2012 года рост в 4,1 раза вследствие проведенной реструктуризации АО «БТА Банк» и увеличения его собственного капитала).

Ссудный портфель банковского сектора на 1 января 2013 года составил 11,7 трлн. тенге, увеличившись за 2012 год на 11,3% (рост за декабрь 2012 года – 1,6%).

По состоянию  на 1 января 2013 года банковский сектор был представлен 38 банками.

 

2.2. Долевая  трансформация кредитного рынка

 

Рынок работающих кредитов в октябре 2011 года прибавил полтора процента, доля неработающих кредитов осталась в пределах 36,6.

 

Рисунок 2 – Работающие кредиты БВУ РК

 

Большие банки теряют доли. Пока проблемные активы висят в балансах, рынок  поделен между диаметрально противоположными моделями игры. Одна группа методично  реанимирует плохие активы, и концентрирует  усилия на удержании позиций, другая – нажимает на маркетинг и расширяет  сферу влияния. Долевой расклад  кредитного рынка ежемесячно преподносит  сюрпризы.