Кредитный рынок: сущность,особенности в современных условиях

      Платность кредита означает, что  заемщик  должен внести банку  определенную плату  за временное пользование заимствованными у банка денежными средствами. На практике этот принцип реализуется с помощью механизма банковского процента. ‘J Банковский процент представляет собой плату, получаемую кредитором от заемщика за пользование заемными средствами.

      Величина ссудного процента зависит  от следующих факторов:

      • спроса на кредит со стороны  юридических  и физических  лиц;

      • ставки, уплачиваемой банком  своим  клиентам по депозитным  счетам различного вида;

      • срока займа, т.е. чем выше срок займа, тем выше риск, а следовательно, и величина ссудного процента;

      • степени обеспеченности ссуды,  т.е. чем ниже обеспеченность  ссуды, тем  выше величина  ссудного процента;

      • уровня инфляции в стране  и стабильности денежного обращения.

      Реальная  величина ссудного процента  устанавливается на практике  с учетом совокупности всех  вышеназванных факторов.

      Дифференцированность  кредитования  означает, что банки  не должны  одинаково подходить к  решению  вопроса о выдаче кредита  претендующим на его получение клиентам. На основе предварительно проведенной работы по оценке кредитоспособности предполагаемых заемщиков банк отбирает из их числа наиболее надежных и только с ними ведет дальнейшую работу по заключению кредитного договора.

Глава 3. Проблемы и перспективы развития кредитного рынка в России

3.1.Проблемы развития кредитного рынка

    Отечественный банковский сектор уникален как по общему количеству кредитных организаций, так и по многочисленности малых банков. Консолидация банков после второй сотни позволила бы создать еще сто крупных игроков, которые могли бы увеличить кредитное предложение на 1–2% ВВП за счет оптимизации ликвидности. 

   В настоящее время, по нашим оценкам, Россия занимает третье место в мире по числу банков , хотя страна не обладает ни многоуровневой банковской системой, ни специализированными кредитными организациями.(США-6853, Германия-2048,Россия-1005,Австрия-870,Италия-793,Франция-751,Польша-651,Ирландия-501,Китай-464,Великобритания-397,Испания-361,Финляндия-357,Швейцария-327)Страны с наибольшим количеством банков на февраль 2010 года. 

   Существует ряд важнейших проблем развития национального финансового сектора:     

1) избыточность административного  регулирования и высокие издержки участников рынка, снижающие их мотивацию к расширению спектра и повышению качества финансовых услуг;    

2) отсутствие единообразия в налогообложении  различных инструментов и институтов  финансового рынка;      

3) сохранение неравных конкурентных  условий на всех сегментах финансового рынка, в том числе на основе сохранения привилегий государственных финансовых институтов, а также ряд конкретных проблем, включая:

• избыточную отчетность;
• высокие издержки входа финансовых институтов на рынок, связанные с лицензированием и аттестациями;
• высокие издержки при осуществлении первичного размещения ценных бумаг, в том числе дестимулирующее налогообложение, обязательное финансовое консультирование, а также задержку выпуска бумаг в открытое обращение.

    Исходя из перечисленных  проблем Министерство экономического развития и торговли (МЭРТ) РФ формулирует стратегические задачи органов государственной власти и подходы к их решению. Приводятся три стратегические задачи:    

1) снижение издержек деятельности  российских финансовых институтов и иных организаций на финансовых рынках, вызванных избыточным и/или неэффективным государственным регулированием;    

2) расширение спектра и повышение  эффективности финансовых инструментов  и институтов, в том числе исключение  единообразия в налогообложении различных инструментов и институтов финансового рынка;    

3) обеспечение конкуренции на рынке  финансовых услуг на основе  прекращения участия государства  в капитале финансовых организаций,  жесткого применения мер антимонопольного  регулирования и контроля над использованием инсайдерской информации, создания равных условий для вложения иностранного и отечественного капитала в российскую финансовую систему в условиях либерализации валютного регулирования.     

На  данный момент Российский кредитный рынок переживает кризис, сложность ситуации заключается в том, что в банковской системе налицо ограничения как со стороны предложения кредитов, так и со стороны спроса на них.   

 С точки зрения факторов  предложения, следует, конечно,  обратить внимание на существенный рост кредитного мультипликатора с 2000 года. Если в начале периода экономического роста соотношение кредитов и депозитов в банковской системе составляло около 60%, то в 2003–2004 годах, когда начался бум розничного кредитования, этот показатель вырос до 80%, а в 2007 году он составлял уже 100%. В течение 2008 года он поднимался до уровня 110–130%. Но очевидно, что степень развития финансовых услуг в России пока не позволяет поддерживать его на таком высоком уровне. По состоянию на текущий момент этот показатель составляет около 100%.    

 Интерпретируя  этот показатель, можно говорить  о том, что у российских банков по-прежнему отсутствуют источники долгосрочного фондирования. В период 2003–2008 годов нехватку внутренних ресурсов можно было компенсировать за счет внешних займов. Тем не менее этот источник оказался не таким уж устойчивым; кроме того, внешнедолговое привлечение сопряжено с валютными рисками, которые банки вынуждены перекладывать на клиентов в силу жесткого мониторинга открытой валютной позиции. На данный момент к этому риску прибавляется еще и опасение того, что рано или поздно правительство захочет ограничить объем внешнего долга через введение ограничений на иностранные заимствования или через введение специальных норм резервирования, что приведет к удорожанию этого источника финансирования активов. Возможное повышение резервных требований по валютному привлечению является ярким подтверждением этого риска.

    В то же время предложение длинных денег  на внутреннем рынке по-прежнему весьма скудное: снижение темпов роста доходов населения говорит о том, что рассчитывать на резкий рост депозитной базы не приходится. Слабый внутренний спрос, в свою очередь, приводит к снижению оборотных средств российских компаний. Тем не менее, важным положительным изменением 2009 года стал выход реальных процентных ставок в положительную плоскость. Благодаря снижению темпов инфляции сберегать стало выгодно, и это, даже в условиях падающих доходов, может поддержать приток частных вкладов в российские банки. При одном условии: если снижение процентных ставок через какое-то время не опередит темпы замедления инфляции. Из этого следует, что сохранение реальных положительных процентных ставок было бы важной мерой поддержания предложения кредитных ресурсов. 

   Кроме того, балансы российских банков, безусловно, обременены накопленными на данный момент «плохими» кредитами. Значительный объем неработающих активов делает невозможным серьезное сокращение кредитных процентных ставок, даже в условиях снижающихся ставок привлечения. В сочетании с отсутствием долгосрочных ресурсов этот фактор говорит о том, что предложение кредитов будет сфокусировано на коротких сроках и останется достаточно дорогим.  

   Буквально несколько месяцев назад возникла новая тема, связанная с наличием спроса. Российские компании в 2009 году лишились почти трети своих годовых прибылей. В обрабатывающей промышленности падение годовой прибыли по сравнению с 2008 годом составило 40%. Если до начала кризиса в промышленности годовая выручка покрывала объем краткосрочных кредитов, то в 2009 году она составляла только 60% от этих краткосрочных обязательств. Кроме того, если раньше доходы населения росли на 20–30% в год в номинальном выражении, то теперь в лучшем случае они будут увеличиваться на 10–15% в год.    

 Это кардинально  меняет перспективы роста внутреннего  потребления. К тому же продолжается  и рост безработицы. Многие  компании рассматривают этот  индикатор как основной показатель  состояния спроса населения. Если  в предыдущие несколько лет  российская промышленность работала в условиях поддержания высоких запасов на уроне 3–4% ВВП, то в течение всего 2009 года запасы сокращались, и теперь их можно будет поддерживать на уровне 1–2% ВВП. Неясные перспективы спроса заставляют компании оптимизировать издержки. Стоимость персонала и обслуживание долга – два основных направления, в которых происходит сокращение.     

Ценовой фактор тоже играет не последнее значение. С того момента, когда произошла стабилизация валютного курса, внешние заимствования опять стали более привлекательными. Существующие в настоящее время низкие процентные ставки в мире многими заемщиками рассматривается как окно возможностей для дешевого фондирования. Это означает рост латентной конкуренции иностранных и российских банков, так как возможность привлечения внешних займов часто означает желание произвести досрочное погашение кредитов в российских банках.   

   В настоящее время ставка ЦБ  РФ составляет 8.⁶ Динамику изменения ставки ЦБ РФ можно посмотреть в приложении  №1.    

Тем не менее, для каждого банка ситуация складывается индивидуально. Окажет ли эта ситуация большое влияние на увеличении ставок по кредитам внутри страны  
зависит от сегмента и позиции того или иного банка на рынке. Например, в таких сегментах, как ипотечное и автокредитование, рост ставок более заметен.    

Банки пошли по пути ужесточения своей  кредитной политики, в том числе  и в автомобильной сфере: программ, не предусматривающих первоначальный взнос за авто, практически не остается; размер первоначального взноса увеличивается; растут требования к «белым» окладам населения, а «серая» заработная плата все меньше принимается во внимание. Также в условиях финансового кризиса заемщики пытаются свести свои долги (в том числе и будущие) к минимуму, поэтому, даже решаясь на покупку машины, отдают предпочтение более дешевым вариантам, либо вовсе отказываются от ее приобретения. Желающие приобрести автомобиль в лизинг все чаще сталкиваются с отказом лизинговых компаний в виду все того же кризиса, отразившегося и на ликвидности.    

Потребительское кредитование становится одним из приоритетных направлений розничного бизнеса, поскольку  его основой являются короткие деньги и диверсификация рисков невозвратов  за счет распределения маленьких  кредитов на большое количество заемщиков. Банкротство одного крупного корпоративного клиента для банка можно приравнять к банкротству сотен тысяч заемщиков – физических лиц. Конечно же, последнее – менее вероятно.

    Сейчас банки уже  не заимствуют за рубежом, внимая неоднократным  предупреждениям ЦБ о недопустимости привлечения излишних заемных капиталов  из-за границы. Проблемы с ресурсами  возникали из-за того, что крупные банки, которые и были основными поставщиками ресурсов на финансовый рынок России, начали испытывать трудности, связанные с состоянием дел в США. В какой-то степени ужесточение политики ЦБ РФ в части повышения норм обязательного резервирования также внесло свои корректировки в самочувствие отечественных банков. Хотя, справедливости ради, стоит отметить, что одновременно с указанными мерами в области резервирования, Центральный Банк расширил свое присутствие в части заемного финансирования банкам первого круга.  
         Некоторые программы, в особенности связанные с проектным финансированием, были приостановлены даже крупными игроками банковского рынка России.    

Ведущие банки России уже получили доступ к мировому рынку капитала. Более  того, для крупных банков, выдающих кредиты и специализирующихся на розничном кредитовании, заимствования на свободном рынке являются основным источником фондирования. Выпуск евробондов и привлечение синдицированных кредитов в 2007 году являлись одними из самых распространенные видов заимствования. Однако ситуация действительно поменялась, «кризис ликвидности» внес свои коррективы, соответственно спрос инвесторов на необеспеченные долговые обязательства финансовых институтов, безусловно уменьшился. Определенные коррективы внесло и ужесточение политики со стороны ЦБ РФ (изменение норм резервирования в сторону увеличения). Соответственно повышение требований к заемщику, повышение процентных ставок вполне видимые факты.     

Деятельность  многих банков стала иметь более  настороженное отношение к высокорискованным кредитам (кредиты без первоначального взноса, не документальное подтверждение дохода, малоликвидный залог).    

Про оформление кредита за один час можно  забыть. На первый план выходит надежность. Опасаясь невозвратов, банки руководствуются принципом: семь раз отмерь – один отрежь. Помимо традиционных сведений о доходах теперь важно знать и финансовое положение компании, и перспективы отрасли, в которой работает клиент. Службы управления рисками стараются рассчитать вероятность того, что завтра заемщика не уволят или ему не сократят зарплату в два раза.

3.2.Перспективы развития кредитования в России

    Некоторое время назад, казалось, что на перспективы кредитования в России ни что не сможет оказать своего отрицательного влияния, настолько они были грандиозны. Рынок банковских кредитных услуг, развивался в нашей стране очень быстрыми темпами. Процедура выдачи\получения кредита оказалась взаимовыгодной, как для банков, так и для их клиентов. Заемщики банков получили возможность немедленного приобретения товаров и услуг, а банки – дополнительные денежные суммы, которые клиент переплачивает за пользование кредитом.