Кредитование и окупаемость бизнес-проекта по созданию предприятия малого бизнеса

Среди привлеченных источников финансирования инвестиций в первую очередь необходимо рассмотреть возможность привлечения  акционерного капитала. Этот источник может быть использован компаниями и их самостоятельными структурами (дочерними фирмами), создаваемыми в форме акционерных обществ. Многое компании уже сейчас широко используют возможности привлечения акционерного капитала к инвестиционной деятельности (для инвестиционных компаний и инвестиционных фондов аналогичной формой привлечения капитала является эмиссия инвестиционных сертификатов).    

Для предприятий иных организационно-правовых форм (кроме акционерных обществ) основной формой дополнительного привлечения капитала является расширение уставного фонда за счет дополнительных взносов (паев) отечественных и зарубежных инвесторов.       

Краткосрочное финансирование используется, как правило, для пополнения оборотного капитала. Объём и структура оборотного капитала варьируют в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия, могут быть подвержены сезонным и циклическим колебаниям, они также зависят от эффективности управления портфелем продукции и стратегии управления оборотным капиталом.    

Краткосрочное банковское финансирование может дорого стоить, однако его преимущества - это  гибкость и возможность пролонгации.     

Факторинг (продажа или дисконтирование  дебиторской задолженности) также  ограничен сейчас в России. Преимущество факторинга в том, что он позволяет  продавцу поддерживать ликвидность. Недостатки в том, что факторинг недёшев, ограничен в России и обычно предоставляется только клиентам банка.    

Краткосрочный долг – это любой долг, который  должен быть возвращен в течение  года. Краткосрочный долг распадается  на три основные категории:     

• торговый кредит поставщиков;    

• ссуда коммерческого банка или  иного учреждения краткосрочного кредитования;     

• средства от продажи коммерческих векселей внешним инвесторам или другим компаниям.

На примере  ОАО «Сельхозюнион» рассмотрим его финансовое положение и образование фондов :

Прибыль (доход), остающаяся у Общества после  уплаты налогов, иных платежей и сборов бюджет и внебюджетные фонды, поступает  в полное его распоряжение и используется Обществом самостоятельно. Для обеспечения  обязательств Общества, его производственного  и социального развития за счет прибыли (дохода), остающейся после уплаты налогов, платежей, сборов и прочих поступлений, образуются соответствующие целевые  фонды, в том числе фонд акционирования работников Общества. В Обществе создается резервный фонд путем ежегодных отчислений 5 процентов чистой прибыли Общества, до достижения размеров резервного фонда 5 процентов от уставного капитала Общества. Резервный фонд предназначен для покрытия убытков Общества, а также для погашения облигаций Общества и выкупа акций Общества в случае отсутствия иных средств. Резервный фонд не может быть использован для иных целей. Общество формирует из чистой прибыли Фонд акционирования работников общества. Размер отчислений в фонд определяется Советом директоров и утверждается собранием акционеров. Средства данного фонда расходуются исключительно на приобретение акций Общества, продаваемых акционерами этого Общества, для последующего распределения среди работников Общества, в том числе и на безвозмездной основе по решению Совета директоров. Общество обязано вести бухгалтерский учет и предоставлять финансовую отчетность в порядке, установленном правовыми актами Российской Федерации. Ответственность за организацию, состояние и достоверность бухгалтерского учета в Обществе, своевременное представление ежегодного отчета и другой финансовой отчетности в соответствующие органы, а также сведений о деятельности общества; представляемых акционерам, кредиторам н в средства массовой информации, несет Генеральный директор Общества в соответствии с Федеральным законом "Об акционерных обществах", иными правовыми актами Российской Федерации, уставом Общества.

Учетная политика, организация документооборота в Обществе, в его филиалах и  представительствах устанавливается  приказом Генерального директора.

 

 

 

 

1.5 Разработка  мер по совершенствованию деятельности  предприятия

 

Разработанные нами меры по совершенствованию деятельности предприятия, будет представлены как  уже утверждённые компанией, для  удобства восприятия пользователем. Так  как они были сформированы на основе анализа предприятия, рынков сбыта, и общей экономической ситуации в РФ  в общем и в Черноземье в частности.

Они будут  изложены в 4 пунктах посредством  описания самих мер с их пояснениях на основе проведённого нами анализа:

1.  Основным  видом деятельности предприятия  является ремонт и установка сельхозтехники и выпуск газового оборудования.

2. Особое значение компания планирует уделять поддержанию высокого качества своей продукции, которое не уступает ведущим мировым производителям.

3. Компания стремится соответствовать мировым стандартам сельхозтехники. Это обусловлено стремлением обеспечить финансовую устойчивость и развитие компании в долгосрочной перспективе.

4. Так же предприятие продолжит развитие и совершенствование своих систем управления производством и внутреннего контроля. Организация управления производством в компании будет строиться с учетом накопленного опыта, требований передовой российской и признанной международной практики в данной области.

 

 

 

 

 

 

 

2 Кредитование  и окупаемость бизнес проекта  по созданию предприятия малого  бизнеса

 

 

2.1 Расчёт  плановой себестоимости продукции

 

Составляется  плановая себестоимость продукции  по статьям калькуляции:     

- Заработная плата основных производственных  рабочих, З_опр:     

З_опр= F_э·С_т·R_co·К_прем/N,      

где   F_э – эффективный годовой фонд времени одного рабочего:     

F_э= [П_г-(К_вд+К_п)] ·К_ч/см·К_ирв,     

По  данным курсовой работы:     

П_г – продолжительность года (366 дней);     

К_вд – количество выходных дней в году (52 недели ×2 выходных в неделю = 104 дня);     

К_п – количество праздничных дней в году (12 дней);     

К_ч/см – количество часов в одну рабочую смену (8 ч.);     

К_ирв – коэффициент использования рабочего времени (0,85);     

С_т – часовая тарифная ставка рабочего (особо тяжелые и особо вредные условия труда) = 40;     

К_прем – процент премированных рабочих =1,4;     

N – объем  продаж = 160 (штук );     

R_со – списочная численность основных рабочих = 82 человека.     

F_э = (366-(104+12))·8·0,85 = 1700 – эффективный годовой фонд времени одного рабочего.

    Значит, Заработная плата основных производственных рабочих: З_опр=1700·40·82·1,4/160=48790 (руб.).      

- Материальные затраты, М:      

М = З_опр·А_м/А_з,      

где по данным курсовой работы:     

А_м - процент себестоимости по изделиям в статье материалы (за вычетом отходов) = 37%;     

А_з – процент себестоимости по изделиям в статье заработная плата основных производственных рабочих = 15%.     

Материальные  затраты: М=48790·37/15=120348,666 (руб.).     

- Дополнительная заработная плата  (15% от основной заработной платы), З_доп:      

З_доп= 48790·0,15=7318,5 (руб.).     

- социальные  взносы (20% от заработной платы):     

соц. взносы = (З_опр +З_доп) ·0,2 =(48790+7318,5) ·0,2 =11221,7 (руб.).     

- затраты на содержание и эксплуатацию  оборудования, З_сэо:     

З_сэо= З_доп=7318,5 (руб.).     

-общепроизводственные затраты (90% от заработной платы основных  производственных рабочих), З_{общепр.}:     

З_общепр= З_опр·0,9=48790·0,9=43911 (руб.).     

- общехозяйственные затраты (80% от  заработной  платы  основных  производственных  рабочих), З_{общехоз.}:     

З_{общехоз} = З_опр·0,8 =48790·0,8=39031 (руб.).      

Итого: производственная себестоимость,  (С_{произв.}), то есть:      

С_произв = З_опр + М + З_доп+ соц. взносы + З_сэо + З_общепр+ З_{общехоз.} =48790+120348,666+7318,5+11221,7+7318,5+43911+39031=277939,36    (руб.).     

- Коммерческие затраты(2,5% от производственной  себестоимости), З_ком:      

З_ком = С_произв·0,025=277939,36·0,025 = 6948,484(руб).       

Итого полная себестоимость, С_полн.:     

С_полн.= С_произв+ З_ком=277939,36+6948,484=284887,844 (руб.).      

Оптовая цена предприятия за единицу товара (по данным курсовой работы), Ц_опт. = Ц_ед. = 398844,42 (руб.)

 

2.Прибыль на единицу продукции,  ПР_ед. :     

ПР_ед. = Ц_опт.- С_полн.= 398844,42 -284887,844 =113956,576 (руб.)     

Общая прибыль, ПР_общ.:     

ПР_общ=ПР_ед. ·N=113956,576*160 =18233052,16(руб.)     

- Рассчитаем чистую прибыль на весь выпуск, ЧП:     

- Налог на прибыль(20% от прибыли  на весь объем продукции), Н_приб.:      

Н_приб.= ПР_общ.·0,2=18233052,16*0,2=3646610,432 (руб.)     

- Чистая прибыль, ЧП:      

ЧП = ПР_общ. - Н_приб.= 18233052,16 -3646610,432 =14586441,728(руб.)

 

Re_ед = ПР_ед. / С_{полн .} =113956,576 /284887,844=0,4

Re_v = ПР_ед. · N / С_полн. · N ₌113956,576*160/284887,844*160 =0,4

 

 

 

     S=P ·(1+in),     

где по данным курсовой работы:     

S- наращенная  сумма;     

P- заемные  средства = 5,0млн. руб.;     

i – величина процентной ставки = 15%;     

n – срок ссуды в годах = 2 года.     

S =6,5 (руб.) – величина ссуды.

 

- Срок окупаемости инвестиций, n:     

n = K/ПЧ ·  N, где     

К – капитальные вложения, включая проценты за кредит;

    ПЧ  – чистая прибыль на весь  объем производства;

    N – объем производства в натуральном  выражении.

    n = K/ПЧ · N = собств. средства + заемные  средства + I / (ПР_ед. · N) - Н_приб.

    =8000000+5000000+1500000/(113956,576*160)-3646610,432 =14500000/14586441,728=0,994≈ 1

    I – величина дохода владельца капитала.

    I= S – P = 1,5 (руб.)

    n = ≈ 1 (1 год)

 

Чистый  дисконтированный доход, ЧДД:     

ЧДД = - К ,     

где  R_t – выручка от продаж в n-ом году;     

З_t  - затраты на производство и сбыт продукции;     

К – капитальные вложения, включая  проценты за кредит;     

i – процентная ставка;     

n – срок  окупаемости инвестиций.     

R_t = Ц_ед·N=398844,42 *160=63815107,2 (руб.)     

З_t  =С_полн ·N=284887,844 *160=45582055,04 (руб.)     

ЧДД=2854827,965

 

 

Индекс  доходности, ИД:     

ИД=  

    ИД=1/13000000*15854827,965=1,21    

 

      Таблица 2 – Технико-экономические показатели проекта.

 

Показатели	Единицы измерения	Численные значения
Капитальные вложения, всего:                                 В том числе:                                                                 - собственные;                                                              - заёмные	млн.руб.	13,0   8,0 5,0
Численность основных производственных рабочих	человек	82
Выручка на одного рабочего	руб./чел.	222354,295
Оптовая цена предприятия (без НДС)	руб.
Полная  себестоимость	руб.	284887,844
Прибыль	руб.	18233052,16
Рентабельность продукции	%	40
Чистая  прибыль предприятия	руб.	14586441,728
Срок  окупаемости	год	1
Чистый  дисконтированный доход	руб.	2854827,965
Индекс  доходности		1,21

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Итак, Финансы — это совокупность экономических отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.

Они являются неотъемлемой часть деятельности любого предприятия, в чём мы смогли убедиться  на практике.

В результате выполнения данной курсовой работы, были закреплены теоретические знания полученные при изучении дисциплины. Были использованы различные методу финансовых расчётов.

Также были выполнены поставленные перед нами задачи:

• Рассмотрена сущность, функции и механизм функционирования предприятия в условиях рыночной экономики;
• Изучена классификацию предприятий;
• Разработана стратегию маркетинга (на примере конкретного предприятия);
• Проанализированы источники финансирования деятельности предприятия.
• Разработан комплекс мер по совершенствованию деятельности предприятия
• Рассчитана плановая себестоимость продукции. Полная себестоимость продукции равна 199715,13.
• Определены показатели прибыльности и рентабельности. Предприятие работает с рентабельностью в 30% при чистой прибыли с единицы продукции равной 119360,41 рублей , что является приемлемыми показателями
• Выявлена величина кредита и условия его получения. При получении кредита в размере 6 млн. р. , на 2 года под 15 % процентов годовых переплата составит 1,8 млн. р. .
• Рассчитана эффективность бизнес – проекта. Бизнес – проект эффективен, так как срок окупаемости инвестиций равен 1,241года, что меньше 5 лет, ЧДД = 15950433, что больше  нуля и ИД = 1,8484, что больше  единицы. Следовательно, мы   получим кредит под его реализацию.

 

В данной работе были использованы и применены большинство  теоретических знаний и практических навыков, полученных нами в ходе изучения дисциплины, что помогло нам наиболее полно освоить её.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Кредитование  и окупаемость бизнес – проекта  по созданию предприятия малого  бизнеса – методические рекомендации . : М.В. Жарикова. А.И. Евсейчев. Издательство  ТГТУ тамбов 2009 г.

2. Бабич  А.М., Павлова Л.Н. Финансы: Учебник.  – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2000