Макроэкономическое равновесие на товарном и денежном рынках в закрытой и открытой экономиках

ВЫВОД:

Во втором разделе курсовой работы даются основные понятия равновесия на товарном рынке, рассмотрено изменение состояния  равновесия, а также методы его регулирования. Используя основное условие макроэкономического равновесия, рассчитали равновесный уровень дохода Y_е= 758,62млрд. руб. Так как равновесный уровень ВВП не совпадает с потенциальным, то возникает инфляционный разрыв равный 64,378 млрд. руб. Определили равновесные величины потребления и сбережений домашних хозяйств, они составили 588,6 млрд. руб. и 170 млрд. руб. соответственно. Рассчитали равновесный ВВП при увеличении предельной склонности к сбережению домашних хозяйств на 10%  ( 720,52 млрд.руб.)

Рассмотрели макроэкономическую политику и её влияние  на равновесие товарного рынка. Были исследованы результаты применения правительством сдерживающей фискальной политики.

Рассчитали  мультипликатор государственных расходов m_G = 2,76,  мультипликатор налогов m_T= – 2,069 и мультипликатор трансфертов m_TR=2,069. Необходимо отметить, что мультипликатор налогов всегда величина отрицательная.

До изменения  величин налогов, госзакупок и трансфертов  существовал профицит госбюджета, и так же он наблюдался и после вмешательства государства.

 

3 МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАВНОВЕСИЕ НА ТОВАРНОМ И ДЕНЕЖНОМ РЫНКАХ В ЗАКРЫТОЙ И ОТКРЫТОЙ ЭКОНОМИКЕ

 

3.1. Вывод кривых IS и LM и условия равновесия в модели IS - LM.

 

Отправной точкой построения модели «инвестиции  – сбережения» является следующий тезис: поскольку инвестиции зависят от нормы процента (процентной ставки), а сбережения – от дохода, то ясно, что существует функциональная связь между нормой процента и доходом при условии равенства инвестиций и сбережений. IS – модель позволяет установить эту связь, т.е. наглядно (на графике) показать зависимость Y(i).

Для построения IS – модели плоскость подразделяется на четыре квадранта, в каждом из которых изображаются взаимосвязанные графики, а по осям откладываются значения всех переменных – i , I , S , Y .

I квадрант  – по точкам строится кривая IS, выражающая искомую зависимость Y(i), т.е. в качестве параметров (на осях) рассматриваются доход (Y) и норма процента (i).

II квадрант  – строится кривая инвестиционного  спроса, т.е. функция инвестиций I(i), где в качестве параметров (на осях) выступают инвестиции (I) и норма процента (i).

III квадрант  – отражается зависимость I = S с параметрами инвестиций и  сбережений (линия I = S проводится под углом 45, т.е. делит координатный угол точно пополам).

IV квадрант  – изображается функция сбережений S(Y), т.е. в качестве параметров выступают сбережения и доход.

 

Рис. 3.1 кривая «инвестиции – сбережения»

 

 

Кривая IS отражает взаимосвязь между процентной ставкой i и национальным доходом Y при равновесии между сбережениями и инвестициями. Она показывает, насколько нужно изменить процентную ставку при изменении национального дохода (национального объема производства) для сохранения равновесия на товарных рынках. Например, если доход возрастает, то это приведет к росту сбережений. Следовательно, должны также увеличиться и инвестиции, что возможно лишь при снижении процентной ставки. Кривая IS имеет отрицательный наклон. Это объясняется тем, что при снижении процентной ставки возрастают инвестиции, производство, доход и сбережений. Наоборот, при росте процентной ставки эти переменные уменьшаются. IS – анализ имеет практический смысл. Он позволяет понять, что макроэкономическое равновесие товарного рынка неустойчиво, так как нет никакой гарантии, что инвестиции обязательно будут совпадать со сбережениями.

Кривая  LM - кривая равновесия на денежном рынке. Она фиксирует все комбинации Y и i, которые удовлетворяют функции спроса на деньги при заданной Центральным Банком величине денежного предложения M^S. Во всех точках кривой LM спрос на деньги равен их предложению.

Кривая LM является относительно пологой при условии, если:

• чувствительность спроса на деньги к динамике рыночной ставки процента  велика;
• чувствительность спроса на деньги к динамике ВНП невелика.

Увеличение предложения денег M^S  или снижение уровня цен Р сдвигает кривую LM вправо.

Построение кривой LM. Кривая LM показывает все комбинации уровня дохода Y и ставки процента R, при которых денежный рынок находится в равновесии, т.е. при которых реальный спрос на деньги равен реальному предложению денег: (М/Р)^D=(M/P)^S. Построим кривую LM :

 

 
    

Кривая LM строится на основе графика равновесия денежного рынка (выводимого из кейнсианской теории предпочтения ликвидности). Рост уровня дохода (от Y₁ до Y₂) увеличивает спрос на деньги, смещая кривую М^D вправо, что увеличивает ставку процента от R₁ до R₂. Это позволяет построить кривую LM, показывающую, что для обеспечения равновесия денежного рынка более высокому уровню дохода будет соответствовать более высокая ставка процента. Поэтому наклон кривой LM положительный.

 

 

Совместное равновесие товарного и денежного рынков

 Кривые макроэкономического  равновесия товарного рынка и  денежного рынка построены в  координатах «доход – норма  процента» (Y, i). Соединяя оба графика  (кривые IS, LM), получим интерпретацию  совместного макроэкономического равновесия рынка товаров и денег – модель IS-LM

 

 

Модель IS-LM впервые была предложена в 1937 г. Дж. Хиксом («крест Хикса») в качестве интерпретации сути макроэкономической теории Дж. М. Кейнса и является конкретизацией модели AD-AS, так как она позволяет найти такие сочетания рыночной ставки процента (i) и дохода (Y), при которых одновременно достигается равновесие на товарном и денежном рынках.

Основной  целью анализа экономики с  помощью этой модели является объединение товарного и денежного рынков в единую систему. В результате рыночная ставка процента превращается во внутреннюю (эндогенную) переменную. Ее равновесная величина отражает динамику экономических процессов, протекающих не только на денежном, но и на товарном рынках.

 

 

 

 

Практическое  задание:

 

Рассмотрим  экономику, которая характеризуется  следующими данными:

 

Таблица 3.1- Макроэкономические показатели

Показатели	млрд. руб.
Автономное потребление (Са)	150
Предельная склонность к потреблению (МРС)	0,75
Функция инвестиции (I)	80-2i
Государственные расходы (G)	60
Автономные налоги (Тa)	70
Ставка пропорционального налога t	0,15
Трансферты (TR)	10
Номинальное предложение денег (Ms)	750
Значение дефлятора (def)	4
Реальный спрос на деньги ( )	0,3Y-3i

 

• вывести кривую IS;
• вывести кривую LM;
• найти равновесный уровень ВВП (Y_e) и равновесную ставку процента (i_е), при которых достигается совместное равновесие товарного и денежного рынков, покажите равновесие на графике;
• вывести уравнение кривой совокупного спроса AD, изобразите на графике.

1. Вывод кривой IS: 
           Y = Ca + MPC (Y – Ta – t Y + TR) + I + G; 
           Y = 150+0.75(Y-70-0.15Y+10)+80-2i+60;

Y = 245+0.6375Y-2i;

IS: Y = 675-5,5i

2. Вывод кривой LM аналитически: 
   MD=MS; 
   MD/P=MS/P; 
   0,3Y – 3i = 750/4; 
   LM: Y = 625+10i; 
         
3. Совместное равновесие на товарном и денежном рынках достигается при условии, что IS = LM:

675– 5,5i = 625+10i;

i_e = 3,2;

Ye = 675 – 17,6 = 657,4(млрд.руб.).

 

 

Рис. 3.4. – Равновесие в модели IS-LM 

4. Вывод кривой совокупного спроса:

MD=MS;  
        MD/P=MS/P; 
       0,3Y – 3i = 750/P

Из уравнения кривой IS необходимо выразить ставку процента i и подставить в уравнение.

i = 122,7 – 0,2Y; 
        0,3Y – 3*(122,7 – 0,2Y) = 750/P  
         0,9Y = 750/P+368,1

Y = 833,3/P+409.

Рис. 3.5 – Кривая совокупного спроса

 

 

 

 

3.2 Макроэкономическая политика в модели IS - LM.

 

Модель IS—LM позволяет наглядно представить  процессы взаимодействия отдельных рынков не только в ходе приспособления к совместному равновесию, но и при переходе от одного равновесного состояния к другому.

Последствия сдвига линии IS. Из построения линии IS следует, что она смещается при изменении поведения на рынке благ любого макроэкономического субъекта. Наклон линии IS меняется при изменении предельной склонности к потреблению, эластичности инвестиций по ставкам процента и подоходного налога, а изменение автономного спроса домашних хозяйств, предпринимателей или государства сопровождается ее сдвигом.                    

Пусть под  воздействием технического прогресса  предпринимательский сектор увеличивает  объем автономных инвестиций на ∆I. Тогда линия IS сдвигается вправо на расстояние, соответствующее произведению ∆I на значение мультипликатора (рис. 3.6).

 

                    

 

Рис. 3.6 Ограничение мультипликативного эффекта рынком денег

 

При ставке процента совокупный спрос на рынке благ возрастет до y₂. Следовательно, повысится спрос на деньги для сделок и на рынке денег возникнет дефицит (точка A лежит ниже линии LM). Из-за недостатка денег увеличится предложение ценных бумаг, что приведет к снижению их курса и росту ставки процента. Обнаружив повышение последней, предприниматели сократят намечавшийся прирост инвестиций. Поэтому совокупный спрос на рынке благ возрастет не до y₂, а только до y₁ и новое совместное равновесие на рынках благ, денег и ценных бумаг установится при значениях y₁,i₁. Таким образом, денежный рынок снижает мультипликативный эффект изменения автономных расходов.

В какой  степени денежный рынок «гасит»  мультипликативный эффект, зависит от того, в пределах какого из трех участков линии LM происходит сдвиг линии IS. Если первоначальное совместное равновесие на трех рынках представлено точкой а на рис. 3.7, то мультипликативный эффект дополнительных автономных расходов проявляется в полной мере. Если при таком состоянии экономики начинает расти национальный доход, то возникающая дополнительная потребность в деньгах для сделок удовлетворяется за счет денег, находящихся в составе имущества, не вызывая ощутимого роста ставки процента, и намечавшийся объем дополнительных инвестиций не будет сокращения.

 

 

Рис. 3.7 Мультипликативный эффект на разных участках кривой LM

 

 

И наконец, когда исходное совместное равновесие на рынках благ, денег и ценных бумаг  приходится на «классическую» область  кривой LM, сдвиг линии IS вообще не изменит  совокупный спрос на блага в текущем  периоде. Причина заключается в  том, что при i > i_max в составе имущества домашних хозяйств уже нет денег, поэтому осуществить новые инвестиционные варианты, предельная эффективность которых превышает i_max, можно только за счет перераспределения существующего объема кредитных средств от менее эффективных вариантов к более эффективным. (Население будет обменивать менее доходные ценные бумаги на более доходные.) В результате суммарный инвестиционный спрос не изменится, а, следовательно, останется прежним и национальный доход текущего периода.

Последствия сдвига линии LM. Сдвиг кривой LM происходит вследствие изменений объемов предложения денег или спроса на деньги. Проведем графический анализ их воздействия на величину эффективного спроса на блага.

Пусть первоначальное совместное равновесие на рынках благ, денег и ценных бумаг представляет точка  на рис. 3.8. Если банковская система увеличит предложение денег, то это выразится в сдвиге и совместное равновесие на трех рынках будет представлять точка , которая соответствует более высокому национальному доходу и более низкой ставке процента.

 

 

         Рис. 3.8 Последствия сдвига кривой LM

 

Перемещение равновесия из в произошло в результате цепочки событий, последовавших за увеличением количества денег. Домашние хозяйства, заметив в составе своего имущества увеличение доли денег, для восстановления его оптимальной структуры увеличат спрос на ценные бумаги.

Курс  последних возрастет, а ставка процента уменьшится. Ее снижение увеличит число  эффективных инвестиционных проектов, и спрос на инвестиции возрастет. При наличии резервных производственных мощностей возникнет мультипликативный эффект и национальный доход возрастет с до .

Следовательно, в экономике при неполной занятости  увеличение количества находящихся в обращении денег сопровождается ростом реального национального дохода. Это одно из основных теоретических положений Дж.М. Кейнса. Но при этом существуют два исключения.

Если  совместное равновесие на трех рассматриваемых  рынках достигнуто в «кейнсианской» области кривой LM, то экономика оказывается  в ликвидной ловушке: изменение  количества денег (ликвидности) не меняет реальный национальный доход.