Мировая валютно-финансовая система

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Уфимский государственный нефтяной технический университет»

 

Кафедра «Экономическая теория»

 

 

 

Реферат

по дисциплине «Основы рыночной экономики» на тему:

«Мировая валютно-финансовая система»

 

 

 

 

ст. гр. БТПв-13-01                                                             Марченко О.А.

зав.каф. ЭТ                                                                 Хисамутдинов И.А.

 

 

 

Уфа 2015

Содержание

1. Введение…………………………………………………………..………............…….3

2. Сущность валютных отношений……………………………………………............…4

3. Этапы становления мировой  валютно-финансовой системы.....................................5

4. Классификация валют.....................................................................................................8

5. Валютный курс и его  режимы........................................................................................9

6. Валютная политика.......................................................................................................13

7. Международные финансовые  организации................................................................16

8. Инструменты международных  расчетов.....................................................................18

9. Заключение.....................................................................................................................21

10. Список использованной  литературы.........................................................................22

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Одной из наиболее динамичных форм международных экономических отношений являются международные валютные отношения, которые возникают при использовании денег в мирохозяйственных связях и представляют собой особый вид экономических отношений.

В подавляющем большинстве случаев взаимный обмен результатами хозяйственной деятельности и связанные с этим международные расчеты осуществляются в денежной форме. Поэтому денежным единицам страны противостоят денежные единицы других стран. Пока национальные деньги остаются в пределах границ страны, в которой они имеют хождение, они остаются национальными денежными единицами. Когда же в силу различных обстоятельств они выходят за национальные границы, то приобретают новое качество - становятся валютой.

Хотя валютные отношения вызваны к жизни, прежде всего развитием международной торговли (перемещением через национальные границы товаров и услуг), а также международным движением капитала, они обладают относительной самостоятельностью, которая в условиях глобальной экономики имеет тенденцию к возрастанию.

Воздействие валютных отношений на воспроизводство становится все более осязаемым. В значительной степени это является результатом дальнейшей интернационализации хозяйственной жизни, углубления интеграционных тенденций в различных регионах земного шара, существенного повышения роли внешних факторов в национальном воспроизводственном процессе, огромного увеличения объемов мировой торговли валютой, появления и быстрого распространения новых финансовых инструментов.

Формирование устойчивых отношений по поводу купли-продажи валюты и их юридическое закрепление исторически привели к формированию сначала национальных, а затем и мировой валютных систем. 
Сущность валютных отношений

Валютные отношения - это особые отношения, на котором осуществляются валютные сделки, то есть обмен валюты одной страны на валюту другой страны по определенному номинальному валютному курсу.

Совокупность всех отношений, возникающих между субъектами валютных сделок, охватывается общим понятием «валютные отношения». С институциональной точки зрения валютные отношения представляет собой множество крупных КБ и других финансовых учреждений, связанных друг с другом сложной сетью современных коммуникационных средств связи (от телефонов и телексов до электронных и спутниковых систем), с помощью которых осуществляется торговля валютами. В этом смысле валютные отношения не является конкретным местом сбора продавцов и покупателей валют. На валютном рынке опытные дилеры (например, сотрудники специального отдела КБ) сидят на своих рабочих местах и через посредство компьютеров и телефонов связываются с дилерами других банков, на дисплеи компьютеров выведены текущие котировки курсов всех основных валют, по которым различные банки в данный момент торгуют валютой. Любой банк может купить или продать валюту по наилучшему курсу как за свой счет, так и по поручению своего клиента.

Дилер банка-покупателя связывается напрямую по телефону с банком-продавцом и заключает сделку. Время совершения сделки, как правило, составляет от нескольких десятков секунд до двух-трех минут.

Подтверждающие сделку документы отсылаются позже, а проводки по банковским счетам осуществляются в течение, как правило, двух рабочих банковских дней. Такая форма организации торговли валютой называется межбанковским валютным рынком.

Подавляющая часть валютных операций проводится в безналичной форме, т.е. по текущим и срочным банковским счетам, и только незначительная часть рынка приходится на торговлю и обмен наличных денег.

В ряде стран часть межбанковских отношений организационно оформлена в виде валютной биржи.

Современные средства коммуникации позволяют торговать круглые сутки (исключая выходные дни). Например, Западноевропейский банк, имеющий разветвленную филиальную сеть по всему миру, может торговать долларами в Сиднее, Франкфурте-на-Майне, Нью-Йорке и Сан-Франциско, перемещая операции из одного часового пояса в другой.

Таким образом, в настоящее время можно говорить о том, что национальные валютные рынки тесно связаны между собой, взаимно переплетены и являются составной частью глобальных международных валютных отношений. Участниками валютных отношений выступают Центральные и коммерческие банки, валютные биржи, брокерские агентства, международные корпорации.

Основные участники валютных отношений - это коммерческие банки, которые не только диверсифицируют свои портфели за счет иностранных активов, но и осуществляют валютные сделки от лица фирм, выходящих на внешние рынки в качестве экспортеров и импортеров. Валютные сделки по экспорту и импорту товаров и услуг каждой страны составляют основу определения стоимости национальной валюты.

К услугам банков и небанковских финансовых институтов обращаются и индивидуальные участники валютных отношений, например, туристы, путешествующие за пределы своей страны; лица, получающие денежные переводы от родственников, проживающих за границей; частные инвесторы, вкладывающие капитал в иностранную экономику.

 

Этапы становления мировой валютно-финансовой системы

Развитие международных экономических отношений, тесное переплетение и взаимозависимость национальных экономик привели к возникновению мировой (международной) валютной системы.

Мировая валютная система - это форма организации валютных отношений между странами, которая возникла в ходе развития мирового хозяйства и юридически закреплена международными соглашениями.

Первый этап - конец XIX века - начало 40-х годов XX века. К концу XIX века в мире стихийно сложилась система золотого стандарта. В это время все функции денег выполняло золото, а бумажные деньги являлись его представителями и свободно обменивались на золото в соответствии с указанным на них официальным золотым содержанием.

Система золотого стандарта было подорвана первой мировой войной. В годы войны свободный размен бумажных денег на золото был прекращен, а внутреннее золотое обращение (размен бумажных денег на золото) ликвидировано, что развязало инфляционную стихию и привело к массовому обесценению валют.

После окончания первой мировой войны была предпринята попытка восстановить систему золотого стандарта. В соответствии с решениями Генуэзской конференции (1922 г.) была принята система золотодевизного стандарта, согласно которому банкноты обменивались не на золото непосредственно, а на девизы (банкноты, векселя, чеки) других стран, которые затем могли быть обменены на золото. В качестве девизных валют, которые разменивалась на золото, использовались доллары и фунты стерлингов. Например, французские франки не могли быть непосредственно обменены на золото, они должны были сначала превратиться в доллары, а затем уже в золото.

Второй этап (середина 40-х - начало 70-х годов). Основы новой международной валютной системы были заложены на валютно-финансовой конференции ООН в 1944 г. в Бреттон-Вудсе (США), где было достигнуто соглашение о создании системы регулируемых и связанных между собой валютных курсов. Для регулирования международных валютных отношений были основаны Международный валютный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития (МБРР).

К концу второй мировой войны около 4/5 всех государственных запасов золота сосредоточилось в США. В это время доллар разменивался на золото по официальному курсу - 35 долл. за тройскую унцию (31,1 гр.) золота. Доминирование доллара в мировой валютной системе и его разменность на золото и привело к тому, что все валюты других стран были привязаны к доллару.

Бумажные деньги внутри страны могли быть обменены на доллары, но на золото они не обменивались. Только центральные банки имели право предъявить доллары Соединенным Штатам для размена их на золото. Таким образом, золото использовалось для денежных расчетов только между странами.

Когда запасы долларов у иностранцев превысили золотой запас США в несколько раз и страны, накопившие огромные суммы долларов, стали требовать обмена долларовых резервов на золото, США были вынуждены полностью отказаться от обмена долларов на золото по официальной цене (август 1971 г.), а затем провести девальвацию доллара (в декабре 1971 г. курс доллара был снижен до 38 долл. за тройскую унцию золота, а в феврале 1973 г. - до 42,2 долл.).

Третий этап (с середины 70-х годов по настоящее время). В 1976 г. на совещании МВФ в Кингстоне (Ямайка) были определены основы новой мировой валютной системы. Ныне действующая Ямайская валютная система предполагает:

1. Официальную демонетизацию золота, т.е. отказ от использования золота  как основы для установления  стоимостных паритетов, полный отрыв  современных кредитных денег  от золота;

2. Ликвидацию государственного  и межгосударственного контроля  над мировыми рынками золота. Со второй половины 70-х годов  золото превратилось в обычный  рыночный товар.

3. Введение в качестве резервной  наряду с национальными валютами  наднациональной валюты - «специальных  прав заимствования» (СДР). СДР - международный  резервный актив, эмиссия которого  осуществляется МВФ и распределяется  между странами-членами МВФ пропорционально  их квотам в МВФ. СДР не имеют  материально-вещественной формы  и существуют в виде бухгалтерских записей на счетах центральных банков, а также на специальных счетах МВФ. В качестве ликвидного средства СДР используются для покрытия дефицитов платежных балансов, а также задолженности МВФ или другой стране.

4. Свободу выбора валютного режима. Страны вправе сами определять  режим валютного курса, т.е. устанавливать  фиксированные (твердые) или плавающие (складывающиеся под влиянием  спроса и предложения валюты) курсы. Таким образом, валютные отношения  между большинством стран сегодня  основываются на плавающих (гибких) курсах их национальных валют. Преобладание плавающих валютных  курсов связано с глубокими  структурными изменениями, происходящими  в системе международных расчетов, с резко возросшими масштабами  финансовых операций, которые превысили  объем расчетов по торговым  операциям почти в 10 раз, с тем, что движение финансовых потоков  во многом определяется особенностями  бюджетной, налоговой и кредитной  политики, проводимой тем или  иным государством.

 

Классификация валют

Валюты можно классифицировать по целому ряду параметров.

1) По стране-эмитенту. Валюта классифицируется по отношению к государству, которое занимается её эмиссией, т.е. выпуском. По этой классификации все валюты подразделяются на:

- национальные,

-коллективные (в этом  случае эмиссией занимается ряд  государств; пример – искусственная  валюта ЭКЮ в странах ЕС),

-иностранные.

2)По отношению валютных  курсов, например курса евро к  доллару:

- сильные (т.е. устойчивые  по отношению к собственному  курсу и курсам других валют),

- слабые (т.е. не устойчивые  по отношению к собственному  курсу и курсам других валют).

3)По возможности обмена  на другую валюту:

- неконвертируемые (т.е. валюта, на которую в данном государстве  действует ряд ограничений на  проведение почти всех видов  операций),

- частично конвертируемые (т.е. валюта, при обмене которой  существуют определённые ограничения  на некоторые виды обменных  операций),

- свободно конвертируемые (т.е. валюта, к которой не применяется  никаких ограничений).

4)По сроку действия:

- временные,

-постоянные.

5)По выполняемым функциям:

-реальные (реальные валюты, которые могут выступать в  роли денег при осуществлении  операций купли-продажи),

-условные (условные валюты, которые реальной функции денег  не выполняют, например, вышеупомянутые  СДР и ЭКЮ).

6)По степени использования:

- ведущие (т.е. валюты, которые  имеют полную конвертируемость  и наиболее часто применяются  в международных сделках. На данный  момент выделяют семь ведущих  валют: Доллар США, Евро, Японская  иена, Швейцарский франк, Фунт стерлингов, Канадский доллар и Австралийский  доллар),

- резервные (валюта, накапливаемая  центральным банком какой-либо  страны в валютных резервах  для осуществления международных  сделок и платежей. Обычно в  качестве резервной выступает  свободно конвертируемая валюта).