Мировые финансовые кризисы

Непоследовательность действий Национального Банка Республики Беларусь в отношении режима валютного регулирования привела к усилению девальвационно-инфляционных ожиданий субъектов хозяйствования и населения, что в конечном итоге вызывало очередной рост цен. Неопределенность в отношении методов валютного регулирования на протяжении марта-августа текущего года породила множественность валютных курсов, что, в свою очередь, повлияло на ценовую ситуацию на потребительском рынке.

Макроэкономическая ситуация в 2012 году по сравнению с 2011 годом характеризовалась замедлением темпов экономического роста, объемов продукции промышленного производства, снижением инвестиционной активности на фоне замедления инфляционных процессов и роста потребительских расходов. В первой половине 2012 года рост обеспечивался за счет улучшения внешней торговли при сжатии внутреннего спроса (в основном за счет снижения инвестиционной активности), во втором полугодии - в основном за счет роста потребительского спроса, обусловленного ростом реальной заработной платы.

В 2012 году в экономике республики обеспечена финансовая стабильность и макроэкономическая сбалансированность, достигнут ряд положительных результатов, характеризующихся:

- существенным снижением уровня инфляции;

- стабилизацией и предсказуемостью обменного курса рубля;

- положительным сальдо внешней торговли товарами и услугами;

- стабильной ситуацией на внутреннем валютном рынке;

- сохранением ЗВР при полном и своевременном выполнении страной внешних и внутренних валютных обязательств;

- улучшением состояния платежного баланса и другими позитивными изменениями.

В социальной сфере решена важнейшая задача 2012 года – восстановлен докризисный уровень доходов населения.

Ситуация в экономике Республики Беларусь в 2013 году характеризовалась замедлением темпов экономического роста. Снижение внешнего спроса на белорусскую продукцию привело к ухудшению сбалансированности внешней торговли, падению объемов промышленного производства при увеличении запасов готовой продукции. Негативное влияние на устойчивость экономики оказали высокая импортоемкость, превышение роста реальной заработной платы над ростом производительности труда, недостаточный уровень прямых иностранных инвестиций.

Объем валового внутреннего продукта за 2013 год составил 636,8 трлн. рублей и увеличился в сопоставимых ценах к уровню 2012 года на 0,9 процента (годом ранее - на 1,7 процента). При этом основной вклад в рост валовой добавленной стоимости по видам экономической деятельности обеспечили организации розничной торговли и строительства при отрицательном вкладе предприятий промышленности и сельского хозяйства [9].

В 2014 году наблюдался прирост реального ВВП на 1,6 процента, обусловленный положительным вкладом торговли и восстановлением промышленного производства.

Рост промышленного производства в реальном выражении был обеспечен преимущественно за счет роста производства нефтепродуктов, химического производства и производства в горнодобывающей промышленности. В 2014 году по сравнению с 2013 годом его объем в сопоставимых ценах увеличился на 1,9 процента.

Реальная заработная плата в 2014 году по сравнению с 2013 годом увеличилась на 0,3 процента (в 2013 году по сравнению с 2012 годом - на 15,8 процента). При этом рост реальной заработной платы в январе-ноябре 2014 г. был ниже роста производительности труда в экономике.

 Рост потребительских цен за 2014 год составил 116,2 процента против 116,5 процента за 2013 год. В декабре 2014 г. по сравнению ноябрем индекс потребительских цен составил 100,6 процента. Цены на продовольственные товары увеличились на 0,2 процента, на непродовольственные товары - на 0,6 процента, тарифы на платные услуги - на 2 процента.

Несмотря на некоторое замедление инфляционных процессов в 2014 г. относительно 2013 г., (16,2 и 16 ,5% соответственно), принятый прогнозный параметр по уровню инфляции (11%) [4] был превышен вследствие как ускорения темпов роста базовой инфляции, так и принятых административных мер в области ценового регулирования.

Превышение прогнозных значений базовой инфляции во многом было обусловлено факторами, напрямую не связанными с воздействием монетарной политики, а именно:

1. повышение акцизов на алкогольную продукцию и табачные изделия, а также поэтапное сокращение перечня товаров и услуг, цены и тарифы на которые регулируются государством;
2. превышение прогнозных параметров основных ценовых отраслевых индексов (в промышленности, сельском хозяйстве, строительстве);
3. осложнения с поставками отдельных видов мясной продукции в торговле, имевшие место во II-III кварталах 2014 г.

Рассмотрев основные макроэкономические показатели Республики Беларусь в 2009-2014 годах можно сделать вывод, что механизмы распространения кризиса в Беларуси и первые этапы его протекания были схожи с ситуацией, сложившейся в других странах с переходной экономикой Центральной и Восточной Европы. Основным каналом разрастания кризиса стала внешняя торговля, ухудшившиеся результаты которой обусловили возрастание диспропорций как в реальном, так и в финансовом секторе экономики.

По итогам 2009 г. объем внешней торговли составил только 69,3% к уровню 2008 г. Наиболее значительное сокращение экспорта и импорта отмечалось в торговле с Россией.

После принятия ряда мер по ограничению импорта и стимулированию экспорта (повышение ставок ввозных таможенных пошлин на грузовые машины и автобусы, на широкий перечень потребительских товаров, введение запретительных пошлин на ряд продуктов питания, а для государственных предприятий и предприятий с долей собственности государства - разрешительного порядка приобретения импортных инвестиционных и промежуточных товаров, отмена экспортных пошлин на ряд товаров, введение системы компенсации транспортных расходов при поставках продукции на внешние рынки, компенсации зарубежным покупателям белорусских товаров в кредит части процентов по нему за счет средств республиканского бюджета при определенных условиях, предоставление льготного режима экспорта индивидуальным предпринимателям) ситуация несколько улучшилась. В 2010 г. объем внешней торговли составил 120,6% по отношению к 2009 г., но в абсолютном выражении так и не достиг аналогичного показателя 2008 г., который был превзойден только в 2011 г. В целом средний темп роста товарооборота за период с 2009 г. по 2013 г. уменьшился более чем в 2 раза и составил 105,5% (с 2005 г. по 2008 г. - 124,6%) [16]. Существенную роль в этом сыграло, прежде всего, падение объема экспорта в 2009 г. на 44,7%, или с 54 до 43% ВВП. Это было связано как со снижением средних цен экспорта, так и его физических объемов соответственно на 58,4 и 12,9%. Например, цены на нефтепродукты и шины снизились в 1,6 раза, на азотные удобрения - в 2,5 раза, на тракторы и седельные тягачи - в 2,2 раза, на черные металлы - в 1,9 раза. Отметим, что средние экспортные цены на ряд основных товаров (калийные удобрения, черные металлы, трубы стальные, провода изолированные, кабели, холодильники, морозильники и морозильное оборудование) не восстановились до прежнего уровня.

Физический объем экспорта также снизился в результате неблагоприятной конъюнктуры на внешних рынках. В 2009 г. в наибольшей степени уменьшились продажи грузовых автомобилей (в 3,9 раза), калийных удобрений (в 2,2 раза), мебели (в 1,7 раза) и проволоки из черных металлов (в 1,4 раза) [16]. По ряду основных товаров белорусского экспорта объемы поставок заметно увеличились (азотные удобрения, шины, молоко и молочная продукция, сахар, мясо и мясные субпродукты).

К 2013 г. по большинству товарных позиций объемы продаж были восстановлены, в результате экспорт по сравнению с 2008 г. увеличился в 1,14 раза. Однако в целом с 2009 г. по 2013 г. темпы его роста замедлились со 124,2% до 108,2% по сравнению с периодом 2005-2008 гг. [16].

Сокращение объемов импорта (физических объемов и цен) было менее заметным по сравнению с сокращением экспорта. В 2009 г. импорт сократился лишь на 27,5%. Это было связано с тем, что белорусские предприятия продолжали закупать в России энергоносители и промежуточные товары, необходимые для выпуска готовой продукции, в то время как спрос на нее на российском рынке резко сократился в связи со спадом промышленного производства и свертыванием инвестиционных программ. Только по итогам 2012 г. удалось добиться покрытия импорта экспортом на 99,3%, что было наилучшим результатом с 2005 г., однако в 2013 г. значение этого показателя снова снизилось и составило 86,5% [16].

Эти обстоятельства привели к неустойчивой динамике сальдо внешней торговли товарами, которое так и не вышло за пределы отрицательных значений.

В результате обострилась потребность во внешнем финансировании, что привело к стремительному росту совокупного внешнего долга.

За период с 2009 г. по 2013 г. он увеличился в почти 2,6 раза и достиг 39,1 млрд. долл. США, или 54,3% к ВВП.

На 1 января 2014 г. совокупный внешний долг Беларуси в расчете на душу населения составил 4 130,6 долл.США [16].

Валовой внешний долг Республики Беларусь на 1 января 2015 г. сложился в размере 40,1 млрд. долларов (52,8 % годового ВВП) и за 2014 год увеличился на 440,3 млн. долларов, или на 1,1 %. [13]

Последствия мирового финансового кризиса оказали влияние на ухудшение финансовых результатов деятельности субъектов хозяйствования. На фоне снижения внешнего спроса значительная часть белорусских предприятий в 2009 г. столкнулась с резким снижением рентабельности. За год рентабельность реализованной продукции снизилась с 14 до 9,9%, а рентабельность продаж - с 8 до 5,8%. Несмотря на тенденцию к постепенному повышению в последующие годы, среднегодовое значение рентабельности реализованной продукции не достигло предкризисного значения и составило за период с 2009 г. по 2013 г. 10,6% (13,2% за 2005-2008 гг.); аналогичное значение второго показателя - рентабельности продаж - практически осталось на том же уровне (7,7 и 7,8%).

Удельный вес убыточных организаций, увеличившись в 2009 г. с 5,1 до 7,6%, затем несколько снизился и в течение трех лет стабилизировался на уровне 5,5%, однако в 2013 г. резко взлетел до отметки 10,6% [16].

Таким образом, последствиями мирового финансового кризиса 2008 г. для экономики Республики Беларусь стали замедление динамики и неустойчивость значений темпов роста ВВП, одним из факторов которых стало значительное ухудшение конъюнктуры на внешних рынках; уменьшение внутренних финансовых ресурсов вследствие ухудшения финансового состояния субъектов хозяйствования; резкое обострение потребности во внешнем финансировании, что, в свою очередь, привело к росту валового внешнего долга.

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 

Экономический кризис - резкое ухудшение экономического состояния страны, проявляющееся в значительном спаде производства, нарушении сложившихся производственных связей, банкротстве предприятий, росте безработицы, и в итоге - в снижении жизненного уровня, благосостояния населения.

Основные виды - кризис недопроизводства и кризис перепроизводства.

Кризис недопроизводства, как правило, вызывается внеэкономическими причинами и связан с нарушением нормального хода (экономического) воспроизводства под влиянием стихийных бедствий или политических действий (различных запретов, войн и т. п.)

Кризис перепроизводства, известный так же как «циклический» кризис появляется в рыночной индустриальной экономике.

Экономика развивается не по прямой линии (тренду), характеризующей экономический рост, а через постоянные отклонения от тренда, через спады и подъемы.

Экономический (или деловой) цикл представляет собой периодические спады и подъемы в экономике, колебания деловой активности.

Выделяют четыре фазы экономического цикла: бум (экономика находится выше уровня потенциального объема производства),  спад (экономика постепенно возвращается к уровню потенциального ВВП), кризис или стагнация (фактический ВВП меньше потенциального), оживление или подъем (экономика постепенно начинает выходить из кризиса, фактический ВВП приближается к своему потенциальному уровню, а затем превосходит его, пока не достигнет своего максимума, что вновь приведет к фазе бума).

Основной причиной экономических циклов и кризисов выступает несоответствие между совокупным спросом и совокупным предложением. Поэтому циклический характер развития экономики может быть объяснен: либо изменением совокупного спроса при неизменной величине совокупного предложения (рост совокупных расходов ведет к подъему, их сокращение обусловливает рецессию); либо изменением совокупного предложения при неизменной величине совокупного спроса (сокращение совокупного предложения означает спад в экономике, его рост - подъем).

Современной общественной науке известны более 1380 типов цикличности. Наиболее известные из них Китчина (2-4 года), Жуглара (7-12 лет), Кузнеца (16-25 лет), Кондратьева (40-60 лет), Форрестера (200 лет), Тоффлера (1000-2000 лет).

В экономическом развитии Республики Беларусь можно выделить следующие этапы: 1991-1995 гг. - период глубокого затяжного экономического кризиса; 1996-2000 гг. - этап выхода экономики из кризисного состояния и углубления рыночных отношений; 2001-2008 гг. - переход к устойчивому экономическому развитию; 2009-2014 гг. – экономика Республики Беларусь в условиях мирового финансового кризиса и внутренних валютных кризисов

Экономический кризис 1991-1995 гг. проявился в постоянном снижении объемов производства, падении уровня жизни населения и усилении дифференциации его доходов, росте инфляции и безработицы.

Кульминационной точкой падения производства и уровня жизни населения стал 1995 г. По отношению к 1990 г. (наиболее благоприятному в дореформенный период) объем производства ВВП в 1995 г. составил 65,3% , продукции промышленности - 61,4, сельского хозяйства - 73,6, инвестиций в основной капитал - 38,5 % . Галопирующая инфляция за пятилетие возросла в 43,9 тыс. раз, а уровень жизни снизился почти в 2 раза.

С 1996 г. экономический спад был приостановлен: заметно оживились многие отрасли промышленности, внешнеэкономическая деятельность, увеличился выпуск продукции сельского хозяйства, сократились темпы инфляции и снижения капитальных вложений. Впервые за последние шесть лет (1991-1996 гг.) был получен прирост ВВП. Наблюдалось снижение темпов инфляции, что обусловлено ужесточением денежно-кредитной политики, ограничением денежной и кредитной масс, временной стабилизацией обменного курса национальной валюты и приближением внутренних цен по большинству продуктов к мировым. Таким образом, второй период трансформации экономики характеризовался положительной динамикой основных макроэкономических показателей, что свидетельствовало о выходе из экономического кризиса, но еще не означало перехода к устойчивому экономическому росту.