Оборотные средства

Для результативного управления периодом оборота средств в незавершенном производстве необходимо контролировать и оказывать финансовые и организационно-технические воздействия на ход производственного процесса.

Первое, на что следует обратить внимание ООО «Металлинг» при решении вопроса о ликвидации дефицита бюджета, - это улучшение управления дебиторской задолженностью.

Управление дебиторской задолженностью включает ускорение оборачиваемости и снижение темпов роста дебиторов за счет:

усиления контроля состояния расчетов с покупателями по просроченным или отсроченным платежам;

проведения анализа задолженности по отдельным дебиторам с целью выявления постоянных неплательщиков;

пересмотра соотношения продаж в кредит и по предоплате исходя из кредитной истории плательщика;

понижение дебиторской задолженности на сумму безнадежных долгов;

ориентации на возможно большее количество покупателей для снижения риска неуплаты одним заказчиком или рядом крупных заказчиков;

усиления контроля за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности и сбалансированности тенденций их изменения;

предоставления скидок заказчикам при досрочной оплате за приобретаемые площади;

рассмотрение возможностей продажи дебиторской задолженности банкам (факторинг);

получение залога с плательщика на сумму, не меньшую, чем остаток задолженности на счете дебитора;

прогнозирование дебиторской задолженности в соответствии с принятой предприятием ценовой и маркетинговой политикой;

организацию группы финансового контроля, которая несет все права и обязанности по контролю за уровнем дебиторской задолженности (в составе финансового отдела).

ООО «Металлинг» имеет низкую текущую платежеспособность. Поэтому предприятию можно рекомендовать более внимательно относиться к управлению денежными активами. Укрепление платежеспособности предприятия неразрывно связано с политикой управления оборотными активами и текущими пассивами. Такая политика предполагает оптимизацию оборотных средств и минимизацию краткосрочных обязательств.

ООО «Металлинг» имеет показатели характерные для финансово неустойчивого предприятия. Финансовая устойчивость предприятия находится в прямой зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в оборотные активы, трансформируются в реальные деньги. Ускорение оборачиваемости оборотных активов ООО «Металлинг» понизит потребность в них: меньше потребуется материальных запасов и заделов незавершенного строительства. Это приведет к экономии затрат на их доставку на склад и хранение, что поспособствует росту прибыли и рентабельности производства.

Следовательно, для восстановления финансового равновесия необходимо осуществить комплекс мер, направленных на проведение независимой финансовой политики, и, прежде всего по восполнению за счет чистой прибыли утраченных в течение отчетного года собственных оборотных средств.

Одним из важных факторов повышения эффективности использования оборотных активов является сокращение финансового цикла (периода оборота чистого оборотного капитала) при сохранении приемлемого соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностью, что может служить одним из критериев рационального управления финансами ООО «Металлинг». Поскольку продолжительность производственного цикла больше длительности финансового цикла на период оборота кредиторской задолженности, то снижение финансового цикла приведет и к сокращению операционного цикла, что характеризует положительную тенденцию в деятельности предприятия.

Для ООО «Металлинг» актуальной является проблема минимизации данных циклов, которую можно решить за счет:

сокращение длительности производственного процесса (периода хранения строительных запасов, времени их нахождения в незавершенном строительстве);

ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности;

замедление скорости погашения кредиторской задолженности (в рамках деловой этики во взаимоотношениях с поставщиками материальных ресурсов).

Необходимо повысить рентабельность оборотных активов. Для этого надо:

снизить затраты на строительство и оказание услуг;

повысить уровень производительности труда;

более полно использовать производственные мощности предприятия, трудовые и материальные ресурсы.

Одновременно необходимо сохранять тенденцию увеличения коэффициента оборачиваемости оборотных активов. Это можно сделать за счет:

увеличения суммы выручки;

уменьшения дебиторской задолженности.

Таким образом, комплекс разработанных мероприятий позволят улучшить оборачиваемость оборотных активов, как в целом, так и отдельных составляющих.

3.2 Эффективность  предлагаемых мероприятий

После того, как были предложены мероприятия, которые будут способствовать повышению эффективности использования оборотных активов предприятия, необходимо просчитать эффективность от их внедрения.

Вначале рассмотрим возможности увеличения финансового результата предприятия.

Процент наценки на себестоимость оказанных услуг в 2012 году составлял 0,1%.

Пусть прогнозный процент наценки на себестоимость продукции в 2013 году будет равен 4%. это зависит от подорожания цен на доставку, электроэнергию, основное сырье (строительные материалы).

Тогда выручка от продажи продукции предприятия на перспективу составит:

86360783+4%=89815214 тыс. руб.

Далее необходимо спланировать изменение себестоимости продукции на перспективу. В 2012 году она составляла 65447503 тыс. руб. Снижение себестоимости возможно за счет:

внедрения новых технологий;

покупки более дешевых материалов без снижения качества выполняемых работ;

повышения производительности труда.

За счет данных мероприятий, возможно, снизить себестоимость продукции предприятия на 3%. В результате ее прогнозная величина составит:

65447503-3%=63484078 тыс. руб.

Прочие доходы предприятия увеличатся за счет косметического ремонта цеха по обработке деталей.

Предположим, что в среднем на ремонт будет потрачено 25 тыс. руб.

Тогда внедрение данного мероприятия в 2013 году в ООО "Металлинг" повысит прочие доходы предприятия:

443840+5 12 10=444440 тыс. руб.

Прочие расходы предприятия возрастут из-за покупки отделочных материалов.

Следовательно, прочие расходы в 2013 году составят:

451144+25 10=451394 тыс. руб.

Таким образом, прогноз финансового результата за счет внедрения данных мероприятий представим с помощью таблицы 6.

 

Таблица 6 - Прогноз чистой прибыли ООО «Металлинг» на 2013 год

Показатели	2012 год	прогноз на 2013 год	Отклонение
Выручка от продажи продукции, работ и услуг, тыс. руб.	86360783	89815214	3454431
Себестоимость проданной продукции, работ и услуг, тыс. руб.	65447503	63484078	-1963425
Валовая прибыль, тыс. руб.	20913280	26331136	5417856
Прибыль от продаж, тыс. руб.	20913280	26331136	5417856
Прочие доходы, тыс. руб.	443840	444440	600
Прочие расходы, тыс. руб.	451144	451394	250
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	20905976	26324182	5418206
Обязательные платежи из прибыли, тыс. руб.	5017434	6317804	1300370
Чистая прибыль, тыс. руб.	15888542	20006378	4117836

 

Как видим из таблицы 6 размер чистой прибыли увеличился на 4117836 тыс. руб. В том числе возросла валовая прибыль и прибыль от продаж предприятия на 5417856 тыс. руб.

Далее спрогнозируем примерную структуру оборотных активов на 2013 год.

Вначале спланируем абсолютный размер запасов и дебиторской задолженности.

Улучшения условий хранения запасов снизит их прогнозную стоимость на 3%.

За счет покупки более дешевых материалов без снижения качества работ, возможно, снизить их стоимость на 2%.

В итоге стоимость запасов у нас снизится на 5%.

10222977-3%= 9711828 тыс. руб.

Для покрытия потребности в денежных средствах предприятие может предоставить скидку дебиторам или получить кредит в банке. Проведем сравнительную оценку этих вариантов (таблица 7).

Исходные данные для расчета таковы:

инфляционный рост цен - 5% за 3 месяца;

скидка при оплате за 3 месяца до конца договора - 3%;

банковская ставка по краткосрочному кредиту - 25%.

 

Таблица 7 - Оценка предоставления скидки для дебиторов и получения банковского кредита

Показатель	Предоставление скидки	Получение кредита
Потери от скидки с каждой 1000 тыс. руб.	30	-
Потери от инфляции с каждой 1000 тыс. руб.	-	50
Оплата процентов с каждой 1000 тыс. руб.	-	250

 

Сравнение показывает, что предоставление скидки дебиторам выгоднее, чем использование банковского кредита.

Предположим, что при предоставлении скидки дебиторская задолженность может быть погашена на 50%.

Тогда с учетом скидки ООО «Металлинг» получит денежные средства в размере:

250331-250331 0,03=242822 тыс. руб.

Учитывая опыт прошлых лет перед, предприятием может быть погашено около 40% оставшейся дебиторской задолженности.

250331 0,4=10013 тыс. руб.

В результате прогноз состава и структуры оборотных активов предприятия имеет следующий вид (таблица 8).

Таблица 8 - Прогноз состава и структуры оборотных активов ООО «Металлинг» на 2013 год

Показатель	2009 год		прогноз на 2013 год		Отклонение 2009 года от 2009 года
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Оборотные активы	11251901	100	10480409	100	-771492	-
Запасы	10222977	90,86	9711828	92,67	-511149	1,81
Дебиторская задолженность	500661	4,45	240318	2,29	-260343	-2,16
Денежные средства	528263	4,69	528263	5,04	0	0,35

 

Из таблицы 8 видно, что прогнозная величина оборотных активов на 2013 год ниже уровня 2012 года на 771492 тыс. руб.

Это связано с уменьшением запасов на 511149 тыс. руб. и дебиторской задолженности на 260343 тыс. руб., что характеризует положительную тенденцию в деятельности предприятия.

Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов приходится на запасы, доля которых составила за год на 92,67%.

В результате на конец прогнозного года у предприятия сложилась структура оборотных активов: запасы - 92,67%, дебиторская задолженность - 2,29% и денежные средства - 5,04%.

При значении этих показателей в 2012 году соответственно 90,86%, 4,45% и 4,69%.

На основе приведенных показателей можно рассчитать потребность предприятия в оборотных активах (средствах).

ООО «Металлинг» необходимо перевести часть краткосрочных обязательств в долгосрочные обязательства. Предположим, что краткосрочные обязательства за счет данного мероприятия снизились на 5%.