Оценка финансового положения предприятия

 

Наличие собств. об. ср. = III разд.пас.баланса – I разд.акт.баланса             (2.1)

Наличие собств. об. ср = 60 – 434 = -374 (на нач.)

Наличие собств. об. ср = 320 – 1406 = -1086 (на кон.)

Наличие собств. и долгоср., заемных ист. ср. для форм. зап. и затрат =

= Акт.об. + стр. 590                                                                                           (2.2)

Наличие собств. и долгоср., заемных ист. ср. для форм. зап. и  затрат = 713 (на нач.)

Наличие собств. и долгоср., заемных ист. ср. для форм. зап. и затрат = 1004 (на кон.)

Общ. величина осн. ист. ср. для форм. зап. и затрат = Наличие собств. и долгоср., заемных ист. ср. + стр. 610                                                                           (2.3)

Общ. величина осн. ист. ср. для форм. зап. и затрат = 713 (на нач.)

Общ. величина осн. ист. ср. для форм. зап. и затрат = 1004 (на кон.)

Излишек (+), недостаток (-) собств. об. ср. = Наличие собств. об. ср – Общ. величина зап. и затрат                                                                                                 (2.4)

Излишек (+), недостаток (-) собств. об. ср. = -374 – 311 = - 685 (на нач.)

Излишек (+), недостаток (-) собств. об. ср. = -1086 – 18 = -1104 (на кон.)

Излишек (+), недостаток (-)собств. и долгоср., заемных ист. ср. для форм. зап. и затрат = Наличие собств. и долгоср., заемных ист. ср. для форм. зап. и затрат –

- Общ. величина зап.  и затрат                                                                                     (2.5)

Излишек (+), недостаток (-)собств. и долгоср., заемных ист. ср. для форм. зап. и затрат = 713 – 311 = 402 (на нач.)

Излишек (+), недостаток (-)собств. и долгоср., заемных ист. ср. для форм. зап. и затрат = 1004 – 18 = 986 (на кон.)

Излишек (+), недостаток (-) общ. величины осн. ист. ср. для форм. зап. и затрат = Общ. величина осн. ист. ср. для форм. зап. и затрат - Общ. величина зап. и затрат                                                                                                                             ( 2.6)

Излишек (+), недостаток (-) общ. величины осн. ист. ср. для форм. зап. и затрат = 713 – 311 = 402 (на нач.)

Излишек (+), недостаток (-) общ. величины осн. ист. ср. для форм. зап. и затрат = 1004 – 18 = 986 (на кон.)

Сопоставив данные, мы можем сделать вывод, что в связи с тем, Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств меньше нуля, Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат больше 0, Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств  для формирования запасов и затрат тоже больше нуля, ООО «Армаресурс» находится в условиях нормальной устойчивостью финансового состояния, которое характеризуются высоким уровнем рентабельности предприятия и отсутствием нарушений финансовой дисциплины. Данные приведены за 2011 отчетный год.

Устойчивость  финансового состояния предприятия  характеризуется системой финансовых коэффициентов. Они рассчитываются как соотношение абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за несколько лет (см. табл. 2.3).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.3. Расчет финансовых коэффициентов

Показатель	Нормативное значение	Значение показателей
		На нач.года, т.р.	На кон.года, т.р.	Отклонение (+;-)
А	1	2	3	4
Коэффициент автономии	0,5-0,6	0,052	0,133	0,081
Коэффициент концентрации привлеченного капитала	0,5-0,6	0,0948	0,867	-0,081
Коэффициент соотношения собственных  и заемных средств	1	18,117	6,513	-11,585
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,5	6,233	3,39	-2,843
Коэффициент иммобилизации	0,6	0,105	0,071	-0,034
Коэффициент покрытия инвестиций	0,3-0,5	0,052	0,133	0,081

 

К _{автономии} = Общ. сумма собств. ист. финансирования / Итог баланса      (2.7)

К _{автономии} = 60 / 1147 = 0,052 (на нач.)

К _{автономии} = 320 / 2410 = 0,133 (на кон.)

К _{концентр. привлеч. кап.} = Заемный капитал / Стоимость имущества                   (2.8)

К _{концентр. привлеч. кап.} = 1087 / 1147 = 0,948 (на нач.)

К _{концентр. привлеч. кап.} = 2090 / 2410 = 0,867 (на кон.)

К _{соотнош. собств. и заемн. ср.} = Общ. сумма заемн. ср. / Общ. сумма собств. ист. (2.9)

К _{соотнош. собств. и заемн. ср.} = 1087 / 60 = 18,117 (на нач.)

К _{соотнош. собств. и заемн. ср.} = 2090 / 320 = 6,531 (на кон.)

К _{маневренности} = Собств. оборот. ср. / Сумму собств. и долгоср. заемн. ср.  (2.10)

К _{маневренности} = -374 / 60 = -6,233 (на нач.)

К _{маневренности} = -1086 / 320 = -3,390 (на кон.)

К _{иммобилизации} = Остаточная стоим. ОС / Стоимость имущества                  (2.11)

К _{иммобилизации} = 120 / 1147 = 0,105 (на нач.)

К _{иммобилизации} = 170 / 2410 = 0,071 (на кон.)

К _{покрытия инвестиций} = (Собств. кап. + Кред. долгоср.) / Стоимость имущ.   (2.12)

К _{покрытия инвестиций} = 60 / 1147 = 0,052 (на нач.)

К _{покрытия инвестиций} = 320 / 241 = 0,133 (на кон.)

Коэффициент автономии  в начале периода меньше нормы, что  свидетельствует о том, что не все обязательства предприятия  могут быть покрыты собственными средствами, однако,  на конец периода этот показатель стал расти, это говорит об улучшении положения. Коэффициенты концентрации привлеченного капитала, структуры привлеченного капитала, соотношения собственных и заемных средств, маневренности, иммобилизации, покрытия инвестиций так же далеки от норм, это значит, что предприятие ведет нестабильную деятельность.

В отечественной  практике анализ платежеспособности и  ликвидности предприятия осуществляется сравнением средств по активу , сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности , с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков . По существу ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса .

В зависимости  от степени ликвидности , то есть скорости превращения в денежные средства , активы предприятия подразделяются на следующие группы :

1. Наиболее  ликвидные активы . К ним относятся  все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие оборотные активы.

3. Медленно реализуемые  активы . К ним относятся запасы  и долгосрочные капитальные вложения, но не включаются расходы будущих  периодов.

4. Трудно реализуемые  активы - внеоборотные активы , за  исключением долгосрочных финансовых вложений, но с включением расходов будущих периодов.

Пассивы баланса  группируются по степени срочности  их оплаты :

1. Наиболее срочные  обязательства . К ним относятся  кредиторская задолженность и ссуда, непогашенная в срок.

2. Краткосрочные  пассивы - краткосрочные кредиты  банка.

3. Долгосрочные  пассивы - долгосрочные кредиты  банка.

4. Постоянные  пассивы - раздел пассива баланса « Капитал и резервы» (см. табл. 2.4).

Таблица 2.4 Соотношение активов и пассивов предприятия

Актив	На нач. года	На кон. Года	Пассив	На нач. года	На кон. года	Платежный излишек(недостаток)		% к величине группы пассива
						На нач. года	На кон. года	На нач. года	На кон. Года
Наиболее ликвидные активы (A1)	100	885	Наиболее срочные пассивы (П1)	589	2059	-489	-1174	83,02	52,02
Быстрореализуемые активы (A2)	280	70	Краткосрочные пассивы (П2)	238	31	42	39	17,65	125,8
Медленнореализуемые активы (A3)	311	18	Долгосрочные пассивы  (П3)	-	-	311	18	-	-
Труднореализуемые активы (A4)	434	1406	Постоянные пассивы (П4)	60	320	374	1086	623,3	339,4
Баланс	1125	2379	Баланс	1125	2379	-	-	-	-

 

Из данной таблицы  следует, недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной  ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Степень превращения  текущих активов в денежную наличность неодинакова. Поэтому в отечественной  и мировой практике исчисляют  три относительных показателя ликвидности. При исчислении первого показателя в качестве ликвидных средств ( числителя дроби) берутся только денежные средства в кассе, на банковских счетах , а также ценные бумаги , которые могут быть реализованы на бирже .В качестве знаменателя - краткосрочные обязательства. Второй показатель отличается от первого тем, что в числителе к ранее приведенной сумме прибавляются суммы краткосрочной дебиторской задолженности , реальной к получению. Третий  показатель ликвидности (коэффициент покрытия или текущей ликвидности ) в числителе содержит еще стоимость материально –технических запасов , которые продав в случае необходимости , можно превратить в наличные деньги .Однако , это уже менее ликвидная статья по сравнению с предыдущими , так как на реализацию запасов потребуется известное время (см. табл. 2.5).

 

Таблица 2.5 Расчет показателей ликвидности

Показатель	Форма расчета	Нормативное значение	Значение показателя
			На нач. периода	На кон. Периода	Отклонение (+;-)
Коэффициент абсолютной ликвидности	A1/П1+П2	0,2-0,5	0,12	0,42	0,3
Коэффициент срочной ликвидности  или промежуточного покрытия	А1+А2/ П1+П2	0,8-1	0,46	0,46	0
Коэффициент текущей ликвидности  или покрытия	А1+А2+А3/ П1+П2	2-2,5	0,84	0,47	-0,37

 

Анализируя  платежеспособность организации можно  сделать вывод о том, что в  краткосрочном периоде на начало года коэффициент меньше нормы, но в конце года он достиг необходимого размера, что говорит о том, что организация теперь не испытывает сложностей с оплатой по своим обязательствам. Чего не скажешь о долгосрочном и среднесрочном периодах, так как показатели ликвидности по ним ни в начале, ни в конце года не соответствуют нормативному значению.

Дебиторская задолженность - сумма долгов, причитающихся предприятию, от юридических или физических лиц  в итоге хозяйственных взаимоотношений  с ними. В бухгалтерском учете  под дебиторской задолженностью, как правило, понимаются имущественные права.

Следовательно, право  на получение дебиторской задолженности  является имущественным правом, а  сама дебиторская задолженность  является частью имущества организации (см. табл. 2.6).

Таблица 2.6 Дебиторская задолженность организации

Вид задолженности		На нач. года		На кон. Года		Отклонение
		До 1 года	Свыше 1 года	До 1 года	Свыше 1 года	До 1 года	Свыше 1 года
Дебиторская задолженность  в % к стоимости имущества:			24,4		2,9		-21,5
в том числе: покупатели и заказчики			24,4		2,9		-21,5

 

Организация имеет дебиторскую  задолженность только по платежам, ожидаемым более чем через 12 месяцев. В начале года она составляет 24,4%, а в конце года снижается до 2,9%.

Кредиторская задолженность  – это денежные средства, временно привлеченные компанией, фирмой и подлежащие возврату. В случае ликвидации компании срок для претензий по задолженностям назначается не менее двух месяцев со дня объявления о ликвидации (см. табл. 2.7).

Таблица 2.7 Кредиторская задолженность организации

Показатель	На нач. года		На кон. Года		Отклонение
	Сроком до 1 года	Сроком свыше 1 года	Сроком до 1 года	Сроком свыше 1 года	Сроком до 1 года	Сроком свыше 1 года
Кредиты и займы	238		31		-207
Кредиторская задолженность	589		2059		1470
в том числе:
поставщикам и подрядчикам	262		669		407
перед ГВФ	4		23		19
прочие кредиторы	323		1367		1044