Оценка финансового положения предприятия

 

Данные таблицы дают понять, что предприятие имеет  только краткосрочную кредиторскую задолженность. Организация погашает банковские кредиты, однако задолженность перед поставщиками, государственными внебюджетными фондами и прочими кредиторами, по-прежнему имеет место быть.

 

3 Пути совершенствования финансового состояния организации

Финансовое состояние  предприятия – это способность  субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов во внутренней и внешней среде. От соотношения активов и пассивов, их внутренних структурных изменений зависят не только показатели финансовой устойчивости, но и платежеспособности инвестиционной привлекательности предприятия в глазах партнеров по бизнесу, инвесторов, акционеров, собственников. Но при этом все субъекты анализа должны не только оценивать текущее финансовое состояние предприятия, но и прогнозировать на ближайшую и отдаленную перспективы опасность банкротства.

Улучшение финансового  состояния предприятия сводится к одной стратегической задаче - наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Финансовое состояние  предприятия выражается в соотношении  структур его активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников.

Капитал - это средство, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Формируется капитал  предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.

Основным источником финансирования является собственный капитал.

Основным источником пополнения собственного капитала является прибыль предприятия. Если предприятие  убыточное, то собственный капитал  уменьшается на сумму полученных убытков.

Внутренние источники:

1. Чистая прибыль предприятия;
2. Амортизационные отчисления;
3. Фонд переоценки имущества;
4. Доход от сдачи в аренду имущества.

Внешние источники:

1. Выпуск акций;
2. Безвозмездная финансовая помощь;
3. Прочие внешние источники.

Заемный капитал - это  кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года).

При анализе динамики и структуры капитала, следует  учитывать, что, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия и его устойчивость.

Улучшение финансового  состояния предприятия напрямую учитывает текущую финансовую устойчивость предприятия, которая зависит от того насколько оптимально сочетаются отдельные виды активов баланса и, в частности, основной и оборотный капитал, а соответственно постоянные и переменные затраты предприятия. Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитывают следующие показатели:

1. Коэффициент финансовой автономии (независимости) - это удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса.
2. Коэффициент финансовой зависимости - доля заемного капитала в общей валюте баланса.
3. Коэффициент текущей задолженности - отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса.
4. Коэффициент финансовой устойчивости - отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса.
5. Коэффициент платежеспособности - отношение собственного капитала к заемному.
6. Коэффициент финансового риска (финансовый леверидж) - отношение заемного капитала к собственному.

При оценке финансовой устойчивости предприятия для дальнейших целей  улучшения финансового состояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости (зону безопасности). С этой целью предварительно все затраты предприятия следует разбить на две группы в зависимости от объема производства и реализации продукции:

1. постоянные;
2. переменные.

Улучшение финансового состояния предприятия должно учитывать тот факт, что в рыночной экономике большая и все увеличивающаяся доля собственного капитала вовсе не означает улучшения положения предприятия, возможности быстрого реагирования на изменения делового климата. Напротив, использование заемных средств свидетельствует о гибкости предприятия, его способности находит кредиты и возвращать их, т.е. о доверии к нему в деловом мире.

Нормативов соотношения  заемных и собственных средств  практически не существует. Они не могут быть одинаковыми для разных отраслей и предприятий. В тех отраслях, где медленно оборачивается капитал и велика доля долгосрочных активов коэффициент финансового левериджа не должен быть высоким. В других отраслях, где капитал оборачивается быстро и доля основного капитала мала, он может быть значительно выше. Поэтому в этом отношении не может быть универсального подхода к улучшению финансового состояния предприятия.

Улучшение финансового  состояния предприятия - это комплекс мероприятий, направленный на повышение финансовой устойчивости предприятия. Данный подход применяется для вывода предприятия из неудовлетворительного или кризисного финансового состояния.

Улучшение финансового  состояния предприятия исходит из того, что существует различают четыре типа финансовых ситуаций в деятельности предприятий:

Абсолютная устойчивость финансового состояния встречается  редко. Она задается системой условий: излишек (+) собственных оборотных  средств или равенство величин  собственных оборотных средств  и запасов;

Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая  его платежеспособность: недостаток (-) собственных оборотных средств, излишек (+) долгосрочных источников формирования запасов;

Неустойчивое финансовое состояние характеризуется нарушениями  платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения собственного капитала, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств;

Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства: недостаток (-) собственных оборотных средств; недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов.

Улучшение финансового  состояния предприятия в качестве критериев оценки неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий использует следующие показатели:

1. общий коэффициент ликвидности;
2. коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;
3. коэффициент восстановления платежеспособности.

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным является наличие одного из условий:

1. если общий коэффициент ликвидности на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (1,5);
2. если коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет значение ниже нормативного (0,3).

В случае если общий коэффициент  ликвидности ниже нормативного, а  доля собственного оборотного капитала в формировании текущих активов  меньше 0,3 (норматив), но имеется тенденция  роста этих показателей, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности.

Выводы о признании  структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным делаются при отрицательной структуре  баланса и отсутствии у него реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

Улучшение финансового  состояния предприятия может быть осуществлено путем:

1. ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращения на рубль оборота;
2. обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);
3. пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Чтобы провести дальнейшее улучшение финансового состояния предприятия осуществляется углубленное изучение причин изменения запасов и затрат, оборачиваемости оборотных активов, наличия собственного оборотного капитала.

 

Заключение

 

Финансовый учет и  формирование бухгалтерской (финансовой) отчетности в России претерпевают в  настоящее время все большие  изменения, связанные с адаптацией к требованиям международных стандартов бухгалтерского учета. Необходимо подчеркнуть, что происходящие изменения носят как количественный, так и качественный характер. Сама идея раскрытия всей существенной информации говорит о необходимости отражения совершенно новых для нашей учетной практики аспектов: риски, особые обстоятельства, наличие условных активов и пассивов и др. Изменения качественного характера объясняются тем, что переход на международные стандарты учета предполагает изменения концептуального характера, которые связаны с переосмыслением целей составления бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Использование в анализе  неполных или искаженных данных может  нанести вред больший, чем их отсутствие. Известно, что существует значительное количество приемов и способов искажения (приукрашивания) отчетности. Суть таких искажений может быть, например, связана с искусственным уменьшением объема обязательств, с одной стороны, и необоснованным занижением риска неплатежей дебиторов, с другой. Наличие или отсутствие таких искажений не может быть установлено пользователем бухгалтерской отчетности, не имеющим доступа к внутренним данным учета. Очевидно, что они могут быть выявлены только аудитором.

В целях обеспечения  наиболее полного раскрытия информации о хозяйственной деятельности предприятия и представления пользователю отчетности возможности принимать свои решения на основе сопоставления информации за различные годы бухгалтерские балансы рекомендуется подготавливать с указанием отраженных в них показателей не только за отчетный период, но и за предшествующие периоды. Такая форма предоставления отчетности обусловлена тем, что отчеты за несколько периодов более важны, чем за один. В ряде случаев по отдельным показателям отражается их динамика не только за два, но и за три, пять и десять лет, что позволяет оценить потенциальные финансовые возможности предприятия на предстоящие периоды. Для этого бухгалтерская отчетность сопровождается отдельными таблицами. Такая информация должна содержать сведения, необходимые для оценки текущего финансового положения предприятия, его активов, обязательств и собственного капитала, а также оценки изменений в этих статьях за определенный период.

 

Список использованных источников

 

 

1. Федеральный Закон РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.2008 г. №14-ФЗ
2. Федеральный закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» от 24.10.2009 г. №133-ФЗ.
3. Методические указания по проведению анализа финансового состояния. Приложение к приказу ФСФО РФ от 23.01.2009 №16.
4. Артеменко В.Г. Беллендир М.В. Финансовый анализ. –М.,2010г.
5. Абрютина М.С.Э, Грачев А.В.  Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебно-методическое пособие: М: Издательство «Дело и сервис», 2010г.
6. Астахов В.П. Теория бухгалтерского учета. –М., 2008г.
7. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2008г.
8. Любушин М.А., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия.-М.: ЮНИТИ, 2010г.
9. Новодворский В.Д., Пономарева Л.В. Бухгалтерская отчетность организации-М.: Изд-во «Бухгалтерский учет»
10. Рыбина В. И., М: Финансы и статистика. 2010г.
11. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник – 2-е издание. – М.: Издательско-книготорговый центр Маркетинг, 2011г.
12. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник.- 5-е изд., перераб. и доп. – Минск: ООО «Новое знание», 2011.
13. Садриев Д.С. Экономика отрасли: Учебное пособие по выполнению курсовой работы для студентов специальности «Организация перевозок и управление на транспорте». - Набережные Челны: Изд-во Камского государственного политехнического института, 2011.
14. Сивкова А.И., Фрадкина Е.К. Практикум  по анализу финансово-хозяйственной деятельности для студентов экономических и торгово-экономических колледжей и вузов: Тесты, задачи, деловые игры, ситуации: Учеб. пособие.- Ростов н/Д: Феникс, 2009.
15. Сухова Л.Ф. Анализ финансового состояния и бизнес-план торговой организации потребительской кооперации: Учеб. пособие / Л.Ф Сухова., В.Н. Глаз, Н.А. Чернова. - М.: Финансы и статистика. 2008.
16. Сухова Л.Ф., Чернова Н.А. Практикум по разработке бизнес-плана и финансовому анализу предприятия: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2008.
17. Управление затратами на предприятии: Учебник / Под общ. ред. Г.А. Краюхина. – СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2009.
18. Фасхиев Х.А. Оценка экономической эффективности инвестиций: Методические указания к практическим занятиям по курсам «Управление инвестициями», «Оценка экономической эффективности инвестиций». – Набережные Челны: РИО  КамПИ, 2010.
19. Фатхутдинов Р.А. Конкурентоспособность организации в условиях кризиса (экономика, маркетинг, менеджмент). – М.: Маркетинг, 2011.
20. Фатхутдинов Р.А. Организация производства: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2011.
21. Фатхутдинов Р.А. Производственный менеджмент: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: «Дашков и К», 2012.
22. Фатхутдинов Р.А. Стратегический менеджмент: Учеб. для вузов. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Дело, 2011.
23. Федько В.П., Бондаренко В.А. Коммерческая логистика: Учеб. пособие для студ.- Ростов н/Д: МарТ, 2009.
24. Фомин Я.А. Диагностика кризисного состояния предприятия: Учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2010.
25. Ценообразование: Учеб. пособие / Под ред. Г.А. Тактарова. - М.: Финансы и статистика. -2008.
26. Чекалин В.С. Стратегическое управление в городском хозяйстве: Учебное пособие. – СПб.: СПбГИЭУ, 2008.
27. Черникова Ю.В. Финансовое оздоровление предприятий: теория и практика: Учеб.-практ. пособие / Ю.В.Черникова , Б.Г. Юн, В.В. Григорьев.–М.: Дело, 2007.-616 с.
28. Чернов В.А. Управленческий учет и анализ коммерческой деятельности; Под ред. М.И. Баканова. –М.: Финансы и статистика, 2008.
29. Черняк В.З. Бизнес-планирование: Учеб. для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.
30. Экология и экономика природопользования: Учебник для вузов / Под ред. Э.В. Гирусова, В.Н. Лопатина. - 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТА-ДАНА, 2009.