Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности конкретного предприятия

 

Анализ актива: Из данных таблицы 1.1 видно, что за отчетный период имущество организации увеличилось на 109147,45 тыс. рублей. Данное увеличение произошло по всем статьям, в том числе материальные запасы увеличились на 35013,23 тыс. рублей, дебиторская задолженность возросла на 19006,18 тыс. рублей, а банковские активы увеличились на 9870,08 тыс. рублей. Доля основных средств в общей сумме имущества увеличилась на 45257,96 тыс. рублей, что в процентах составляет 6,79%, а доля оборотных средств снизилась. Это свидетельствует о том, что организация вложила средства для пополнения основных средств, но эффективность их использования не увеличилась, а уменьшилась, что привело к замедлению оборачиваемости оборотных средств. Доля дебиторской задолженности на конец года в общей сумме имущества снизилась на 16,10%. Это привело к укреплению финансовой устойчивости организации, однако рост материальных запасов на 35013,23 тыс. рублей или 4,63% свидетельствует о замораживании средств, что отрицательно сказывается на финансовом состоянии организации, так как часть средств не участвует в процессе производства.

 

 

                                2.3 Чтение пассива баланса.

     Сведения, которые приводятся в  пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в  структуре собственного и заемного  капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязаны за них предприятия.

Таблица 2 – показатели пассива баланса

Показатели	Сумма в тыс. руб.
	На  начало года	На  конец года
Источники капитала	20358,37	129505,82
Источники собственного капитала (490)	9566,95	67697,29
Долгосрочные  ссуды банка (590)	4630,25	4037,93
Краткосрочные пассивы	6161,17	57770,60
а) краткосрочные  кредиты и займы (610)	4692,24	14337,40
б) кредиторская задолженность (620)	977,55	28090,88
в) прочие краткосрочные обязательства (630+660)	491,38	15342,32

 

 

 

 

Таблица 2.1 – аналитическая таблица пассива  баланса

Пассив	На  начало года		На  конец года		Отклонения
	Сумма, тыс.руб.	%	Сумма, тыс.руб.	%	Сумма, тыс.руб.	%
1.Источник  капитала	20358,37	100,00	129505,82	100,00	109147,45	-
1.1.Источники  собственного капитала	9566,95	46,99	67697,29	52,27	58130,34	5,28
1.2.Заемный  капитал	10791,42	53,00	61808,53	47,73	51017,11	-5,27
1.2.1.Долгосрочные  обязательства	4630,25	22,74	4037,93	3,12	-592,32	-19,62
1.2.2.Краткосрочные обязательства	4692,24	23,05	14337,40	11,07	9645,16	-11,98
1.2.3.Кредиторская  задолженность	977,55	4,80	28090,88	21,69	27113,33	16,89
1.2.4. Прочие	491,38	2,41	15342,32	11,85	14850,94	9,44

    

Анализ пассива: Из данных таблицы 2.1 видно, что за отчетный период увеличилась пассивная часть баланса. Это произошло за счет роста заемных средств на 109147,45 тыс. руб., в том числе за счет увеличения по следующим статьям:«кредиторская задолженность» увеличилась на 27113,33 тыс. руб. за счет неоплаченных поставок (работ, услуг) поставщикам (подрядчикам), а также задолженности перед персоналом организации по оплате труда, перед государственными внебюджетными фондами, а также задолженности по налогам и сборам и прочим кредиторам.«прочие краткосрочные обязательства» увеличилась на 14850,94 тыс. руб.Доля собственных источников увеличилась на 58130,34 тыс. руб., что в процентном отношении составило 5,28 %. Это свидетельствует об укреплении финансовой независимости организации.Доля долгосрочных обязательств снизилась на 592,32 тыс. руб. или а 19,62 %, а доля основных средств увеличилась на 6,79 %, что значит, что пополнение основных средств произошло за счет долгосрочных обязательств. Краткосрочные обязательства предназначены для пополнения оборотных средств организации. Так как доля  их снизилась на 9645,16 тыс. руб. или на 11,98%, доля оборотных средств тоже снизилась на 6,79%, то это говорит о снижении оборачиваемости оборотных средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                     3.Анализ финансовых результатов

 

3.1 Анализ собственных оборотных и приравненных к ним средств.

      Сумма собственных оборотных и приравненных к ним средств определяется как разность между третьим разделом пассива баланса и первым. разделом актива баланса. Сумма средств определяется на начало и конец года. Анализ проводится методом сравнения суммы средств на конец года с началом года. Определяется отклонение в денежном выражении и в процентах. На это отклонение влияют все статьи третьего раздела пассива баланса и все статьи первого раздела актива баланса. Следует отметить, что статьи третьего раздела пассива баланса влияют на сумму собственных средств прямо пропорционально, а статьи первого раздела актива баланса обратно пропорционально. Затем проверяется обеспеченность собственными средствами по сравнению с нормативами.

Если сумма  собственных средств больше норматива, то разность является суммой замороженных средств, не участвующих в процессе производства и не приносящих прибыли, т.е. наличие сверхнормативных запасов ухудшает финансовое состояние предприятия. Если  сумма  собственных  средств меньше  норматива, то эта ситуация характеризует   незаполненный   норматив,   т.е.   нехватка  собственных   средств предприятия, что может привести к сбоям в процессе производства. [2, с.36-38]

СОС - собственные оборотные средства.

СОС_нач.г= 9566,95 - 6802,44 = 2764,51 тыс. руб.

СОС_кон.г= 67697,29 – 52060,40 = 15636,89 тыс. руб.

ΔСОС = 15636,89 – 2764,51 = 12872,38 тыс. руб.

ΔСОС = (12872,38 / 2764,51) * 100% = 465,63%

Добавочный капитал (ДК):

ΔДК = 8655,88 – 0 = 8655,88 тыс. руб.

ΔДК = (8655,88 / 2764,51) * 100% = 313,11%

Резервный капитал (РК):

ΔРК = 50992,92 – 1518,46 = 49474,46 тыс. руб.

ΔРК = (49474,46 / 2764,57) * 100% = 1789,63%

Основные  средства (ОС):

ΔОС = 43033,05 - 5057,19 = (-) 37975,86 тыс. руб.

ΔОС = (37975,86 / 2764,51) * 100% = (-) 1373,69%

Незавершенное строительство (НС):

ΔНС = 9027,35 – 1745,25 = (-) 7282,10 тыс. руб.

ΔНС = (7282,10 / 2767,51) * 100% = (-) 263,41%

     Для проверки складываем все суммы с учетом знаков и в результате получаем: ΔСОС = ΔДК + ΔРК + ΔОС + ΔНС = 8655,88 + 49474,46 – 37975,86 – 7282,10 = 12872,38 тыс.руб.

     Вывод: Величина собственных оборотных средств выросла на 12872,38 тыс. руб. (что в процентах составляет 465,63%). Это произошло за счет увеличения добавочного капитала на 8655,88 тыс. руб. и увеличения резервного капитала на 49474,46 тыс. руб. С другой стороны за счет увеличения стоимости основных средств и незавершенного строительства сумма собственных оборотных средств снизилась на 37975,86 тыс. руб. и 7282,10 тыс. руб. соответственно.

3.2 Ликвидность баланса.

     Ликвидность – это покрытие  обязательств предприятия по  пассиву его активами, срок превращения  которых в денежную форму совпадает  со сроком погашения обязательств. Чем меньше  времени требуется для превращения активов в денежную форму, тем более ликвиден баланс предприятия.

     Анализ ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их  ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков [3, с.56-58].

Актив баланса.

     А1 (первая группа актива) – наиболее  ликвидные активы: включают в  себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения:

На  начало года	На  конец года
710,92 тыс. руб.	10581,00 тыс. руб.

     А2 (вторая группа актива) – быстро  реализуемые активы: готовая продукция,  товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.:

На  начало года	На  конец года
7434,59 тыс. руб.	26440,77 тыс. руб.

     А3 (третья группа актива) – медленно  реализуемые активы: материальные  запасы и затраты прибавить  прочие:

На  начало года	На  конец года
5410,42 тыс. руб.	40423,65 тыс. руб.

     А4 (четвертая группа актива) –  трудно реализуемые активы: куда  входят основные средства, нематериальные  активы, долгосрочные финансовые  вложения, незавершенное строительство,  итог первого раздела актива:

На  начало года	На  конец года
6802,44 тыс. руб.	52060,40 тыс. руб.

 

Пассив баланса.

     П1 (первая группа пассива) –  кредиторская задолженность –  среднесрочные обязательства со  сроком погашения до одного  года (кредиторская задолженность  и кредиты банка, сроки возврата которых наступили):

На  начало года	На  конец года
977,55 тыс. руб.	2890,88 тыс. руб.

     П2 (вторая группа пассива) –  среднесрочные обязательства со  сроком погашения до одного  года (краткосрочные кредиты банка); краткосрочная задолженность прибавить строки с 630 по 660:

На  начало года	На  конец года
4692,24+491,38=5183,62 тыс. руб.	14337,40+15342,32=29679,72 тыс. руб.

     П3 (третья группа пассива) –  долгосрочные обязательства:

На  начало года	На  конец года
4630,25 тыс. руб.	4037,93 тыс. руб.

     П4 (четвертая группа пассива)  – постоянные пассивы: собственный  капитал, находящийся постоянно  в распоряжении предприятия, итог  третьего раздела:

На  начало года	На  конец года
9566,95 тыс. руб.	67697,29 тыс. руб.
А1>П1	Если  выполняются эти неравенства, то баланс абсолютно ликвиден.
А2>П2
А3>П3
А4>П4

 

 

                                 Анализ ликвидности баланса.

Актив	Сумма		Пассив	Сумма		Платежный излишек или недостаток
	На  начало года	На  конец года		На  начало года	На  конец года	На  начало года	На  конец года
А1	710,92	10581,0	П1	977,55	28090,88	266,63	17509,88
А2	7434,59	26440,77	П2	5183,62	29679,72	2250,97	3238,95
А3	5410,42	40423,65	П3	4630,25	4037,93	780,17	36385,72
А4	6802,44	52060,40	П4	9566,95	67697,29	2764,51	15636,89
Баланс	20358,37	129505,82	Баланс	20358,37	129505,82	0	0