Оценка стоимости нематериальных активов и интеллектуальной собственности

Общая модель оценки ОИС методом роялти имеет вид:

 

 

Где Сд - текущая стоимость оцениваемого ОИС;

i - порядковый номер года использования оцениваемого ОИС;

Vi - объем продаж продукции, производимой с использованием оцениваемого ОИС;

Ri - стандартная ставка роялти от объема продаж продукции;

Zi - предполагаемые расходы, связанные с работами по доведению приобретаемого объекта интеллектуальной собственности до уровня готовности к использованию в коммерческих целях, а также различные организационные, экономические, административно-технические издержки, связанные с соблюдением условий лицензионного договора;

qi - ставка дисконтирования для данного сектора рынка ОИС;

m - cрок применения или предоставления прав на использование ОИС.

Методы подхода сравнительного анализа продаж предполагают определение стоимости оцениваемой интеллектуальной собственности на основе анализа цены сделок купли-продажи аналогичных ОИС, с учетом поправок на различие характеристик ОИС.

Однако, эти методы имеют ограниченное применение в силу уникальности и специфики ОИС, разнообразия условий коммерческих сделок и конфиденциальности сведений по ним, а также по причине невозможности нахождения полного аналога оцениваемой интеллектуальной собственности.

Если методические приемы затратного и доходного подходов достаточно четко формализованы и отработаны в аналитическом плане, то при применении методов подхода на основе сравнительного анализа продаж возникает ряд проблем, требующих проведения соответствующих научных и методологических исследований.

Метод на основе подхода сравнительного анализа продаж позволяет рассчитать стоимость оцениваемого ОИС путем внесения поправок в цены продаж объектов-аналогов ОИС, выбранных для сравнения.

Общая модель сравнительного анализа продаж выглядит следующим образом

 

Сср = Sс * Пс,

 

Где Сср - расчетная величина рыночной стоимости оцениваемого ОИС методом на основе сравнительного анализа продаж;

Sс - скорректированная величина стоимости сопоставимого ОИС-аналога на дату оценки с оцениваемым ОИС;

Пс - совокупная величина поправок к скорректированной величине стоимости сопоставимого ОИС-аналога, отражающая количественные и качественные различия между характеристиками оцениваемого ОИС и сопоставимого ОИС.

Сопоставимые параметры проданного и оцениваемого ОИС должны быть схожи в отношении даты продажи, экономических условий, физических характеристик и конкурентоспособности на одном и том же рынке, т.е. с позиции спроса и предложения они должны находиться примерно в одинаковом положении.

Иначе, перенос стоимостных показателей с сопоставимого ОИС на оцениваемый ОИС может привести к ошибочным результатам.

Тогда, скорректированная величина стоимости сопоставимого ОИС Sс для переноса на оцениваемый ОИС определяется по формуле:

 

Sс = Са * Кi - А,

 

где

Са - цена продажи сопоставимого объекта (ОИС-аналога) на день продажи (на дату сделки);

Кi - коэффициент, учитывающий изменение индекса инфляции за период с даты совершения сделки до даты оценки для сравнения с оцениваемым ОИС, рассчитываемый с помощью специальных индексов (индекс-дефлятор, отраслевые индексы, индексы потребительских цен и т.п.).

Другим вариантом индексации средств является процедура, построенная на предположении о том, что эти средства в документально зафиксированный момент времени не направлялись на разработку оцениваемого ОИС, а переводились по текущему обменному курсу в доллары США и уже в виде свободно конвертируемой валюты вкладывались в коммерческий банк под проценты. А - величина начисленной амортизации за период с даты совершения сделки с ОИС-аналогом до даты оценки рассматриваемого ОИС, определяемая по формуле:

 

А = Са * m /k,

 

где

m - период с даты совершения сделки по ОИС-аналогу до даты оценки при сравнительном анализе продаж, (в месяцах);

k - полный срок амортизации, определяемый исходя преимущественно из экономического срока службы оцениваемого актива, (в месяцах).

Величина совокупной поправки к скорректированной величине стоимости сопоставимого ОИС-аналога, отражающая количественные и качественные различия между характеристиками оцениваемого ОИС и сопоставимого ОИС-аналога, Пс является функцией:

 

Пс = f (Гв, Оэ, Ви, Ппр, Пп, Фп, Тд, Юсс, Спп, Вс),

 

где

Гв - страна-владелец ОИС;

Оэ - отрасль промышленности или область применения ОИС;

Ви - вид изделия, производимого с использованием ОИС;

Ппр - полнота передаваемых прав (простая, эксклюзивная);

Пп - наличие правовой защиты (охранного документа);

Фп - форма платежа (паушальный, роялти и/или комбинированный);

Тд - территория действия охранного документа или лицензии;

Юсс - юридический срок службы охранного документа или лицензии;

Спп - срок предоставляемых прав;

Вс - степень влияния ОИС на производство нового или на совершенствование имеющегося изделия, или на диверсификацию продукции.

Потребительские свойства ОИС определяются большим числом параметров и полный аналог оцениваемого ОИС или информация по сделкам, совершенным с подобными объектами в данный момент, может вообще отсутствовать (т.е. не бывает абсолютно одинаковых ОИС). Тогда задача анализа рыночных продаж может быть сформулирована как задача поиска функции, отражающей зависимость стоимости ОИС от характеристических свойств лицензионных соглашений.

В результате применения разных методов к определению расчетной величины стоимости ОИС получаются результаты, отличающиеся друг от друга. Это в значительной степени объясняется тем, что при использовании этих методов допускаются погрешности, различающиеся между собой своим характером и величиной.

При согласовании результатов предпочтительнее использование аппарата "средневзвешенной", суть которого заключается в том, что результату расчета, полученного каким-то методом, может быть придан больший (или меньший) вес по сравнению с другими методами. В этом случае, характер описания расчетов, проведенных этим методом, должен быть таким, чтобы его относительная весомость (определенная самостоятельно Оценщиком или с помощью экспертов) не вызывала бы у пользователя результатов оценки каких-либо сомнений.

Модель определения итоговой величины оценки ОИС Си на основе средневзвешенной имеет следующий вид:

 

Си = a * Сз + b * Сд + g * Сс

 

В частности, чем менее точно, то есть, чем более приближенно рассчитывается каким-то методом стоимость ОИС, тем, при прочих равных условиях, меньший коэффициент весомости (a, b, g) этому варианту стоимости назначается. [6]

 

2. Практические расчеты стоимости объекта интеллектуальной собственности

 

Рассчитаем стоимость объекта интеллектуальной собственности тремя подходами:

1. Затратным
2. Доходным
3. Сравнительным (рыночный)

2.1 Объект оценки

 

Объект оценки: изобретение "Кулачковый механизм".

Суть изобретения: изобретение "Кулачковый механизм" относится к механизмам привода машин и может быть использовано в отрасли машиностроения. Сущность изобретения: кулачок механизма выполнен в виде эксцентрика с установленными на его наружной цилиндрической поверхности телами вращения, например, шариками и охватывающей их обоймы, взаимодействующей со штангой и установленной с возможностью колебательного движения с эксцентриком шариками. Шток при этом установлен в гнездо, выполненное в обойме с зазором равным или более эксцентриситету кулачка. Это позволяет снизить затраты технологического процесса, расширить функциональные возможности, повысить надежность механизма.

Номер патента: 102067233.

Классы патента: F16H21/18.

Номер заявки: 105047355/28.

Дата подачи заявки: 15.06.2007.

Дата публикации: 27.09.2009.

Заявитель: Неживых А.В.

Автор: Лобанов В.С.

Патентообладатель: ОАО "Тюменские моторостроители".

Срок действия патента: 20 лет.

Описание изобретения: изобретение относится к механизмам привода машин и приборов и может быть использовано в отрасли машиностроении. Известен механизм возвратно-поступательного движения содержащий корпус, шатун и насаженный на кривошип подшипник (авт. св.435402, кл. F 16 Н 21/18, 23.10.67).

Известен эксцентриковый механизм содержащий ползун взаимодействующий с эксцентрично расположенной на валу наружной обоймой подшипника (авт. св.1397653, кл. F 16 H 21/18, 21.12.86).

Недостатком указанных механизмов является возможность вращения обоймы подшипника относительно ползуна при переменных и малых нагрузках, больших оборотах эксцентрика, что приводит к износу, потерям на трение, нагреву взаимодействующих поверхностей безопасному искрообразованию при их рассоединении в момент последующего контакта.

Цель настоящего изобретения расширение функциональных возможностей и повышение надежности работы приводного механизма машин и приборов.

Указанная цель достигается тем, что в наружной обойме подшипник выполнен паз или отверстие, шток или ползун установлены в этом отверстии или пазу, исключая возможность вращения обоймы, при этом зазор между штоком или ползуном и боковой поверхностью паза или отверстия по ходу вращения кулачка (эксцентрика) равен или более эксцентриситета кулачка.

Механизм содержит шток, эксцентрик приводного вала, установленные на эксцентрике шарики подшипника с наружной обоймой, снабженной отверстием. Все элементы механизма размещены на корпусе. Шток установлен в отверстии с зазором равным или более эксцентриситета кулачка, что обеспечивает поворот обоймы в пределах зазора и ее колебание. Механизм работает следующим образом. При вращении приводного вала с эксцентриком шарики подшипника, вращаясь и перемещаясь по траектории движения эксцентрика, передают колебания обойме, а вместе с ней и штоку, в результате чего в направляющих последний совершает возвратно-поступательные движения. Независимо от нагрузки на шток обеспечивается постоянный контакт пары шток-обойма, исключая возможность вращения обоймы.

Технико-экономические преимущества заявленного технического решения заключаются в исключении потерь на трение в паре шток обойма, исключении возможного искрообразования от пары шток-обойма, расширении области применения, уменьшении шумовых характеристик и повышении надежности привода.

Формула изобретения: кулачковый механизм, содержащий эксцентриковый кулачок с расположенным на нем подшипником качения и штангу, взаимодействующую с наружной обоймой подшипника качения, отличающийся тем, что в наружной обойме подшипника выполнен паз или отверстие, шток установлен в этом пазу или отверстии, а зазор между штоком и боковой поверхностью паза или отверстия по ходу вращения кулачка равен или более эксцентриситета кулачка.

2.2 Затратный подход

 

Рассчитаем стоимость изобретения затратным подходом.

Затратный подход предполагает 4 метода оценки:

1. метод прямого восстановления;
2. метод замещения;
3. метод фактических затрат;
4. метод приведенных затрат.

Изобретение "Кулачковый механизм" разрабатывалось на предприятии ОАО "Тюменские моторостроители" в течение 4 лет, с 2006 года по 2009 год.

Изобретение "Кулачковый механизм" является уникальным нематериальным активом ОАО "Тюменские моторостроители" и предприятие располагает полной информацией о затратах, в виде бухгалтерской отчетности, связанных с разработкой данного изобретения. Используем метод приведенных затрат для оценки стоимости объекта интеллектуальной собственности, так как он является предпочтительным.

Во-первых, вычислим все фактические затраты, связанные с разработкой изобретения.

 

Табл. № 1. Фактические затраты. тыс. руб.

№ п. п.	Перечень затрат	2006	2007	2008	2009
1	Производственные материальные затраты, в том числе: сырье и материалы комплектующие изделия	62 25 37	103 45 58	156 69 87	67 39 28
2	Затраты на оплату труда производственного характера, в том числе: начисленная заработная плата надбавки к тарифным ставкам и окладам выплаты компенсирующего характера оплата труда работников, не состоящих в штате хозяйствующего субъекта	164 75 35 25 29	162 89 39 34 0	177 112 48 17 0	157 69 25 24 39
3	Отчисления на социальное страхование, относящиеся к производству, в том числе: отчисления в негосударственные пенсионные фонды и на другие виды добровольного страхования	48 48	49 49	54 54	47 47
4	Амортизация основных средств и нематериальных активов производственного назначения, в том числе: суммы амортизационных отчислений износ (амортизация) нематериальных активов	39 27 12	39 27 12	44 32 12	44 32 12
5	Прочие затраты производственного характера, в том числе: Затраты по обслуживанию производственного процесса. Затраты на командировки производственного персонала, относящиеся к производственному процессу	82 17 65	19 19 0	23 23 0	108 23 85
	Итого:	395	372	454	423

 

Рассчитаем коэффициент наращивания ставок банковского процента, предназначенного для приведения разновременных ежегодных сумм к расчетному году.