Оценка вероятности банкротства предприятия

   При рассмотрении  дела в Арбитражном суде о  банкротстве должника - юридического  лица применяются следующие процедуры  банкротства:

- наблюдение;

- финансовое оздоровление;

- внешнее управление имуществом  организации-должника;

- мировое соглашение;

-конкурсное производство (рассматривается, как стадия ликвидации  организации).

   С целью предупреждения  банкротства предприятия-учредители (участники) должника, собственник имущества  должника — унитарного предприятия  — до момента подачи в арбитражный  суд заявления о признании  должника банкротом принимают  меры, направленные на восстановление  платежеспособности предприятия. Эти  меры могут быть приняты кредиторами  или иными лицами на основании  соглашения с должником. В рамках  мер по предупреждению банкротства  должнику может быть оказана  финансовая помощь в размере, достаточном для погашения денежных  обязательств и обязательных  платежей и восстановления платежеспособности  должника, т.е. проведена досудебная  санация предприятия. Предоставление  финансовой помощи может сопровождаться  принятием должником или иными  лицами обязательств в пользу  лиц, предоставивших финансовую  помощь.

    Использование  процедур - наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, мировое соглашение  направлены на улучшение экономического  положения организации-должника, являются  последними попытками со стороны  Арбитражного суда помочь организации, устранить неплатежеспособность, повысить  ее финансовую устойчивость.

 

 

Наблюдение.

  Определение Арбитражного  суда о введение в организации-должнике  процедуры наблюдения производится  на основе рассмотрения судом  обоснованности заявлений должника, кредитора или уполномоченных  органов о признании должника  банкротом. Заявление должника подается  в суд в письменной форме  и подписывается руководителем  предприятия.

   В заявлении должно  быть указано:

- наименование Арбитражного  суда;

- сумма требований кредиторов  по денежным обязательствам в  размере, который не оспаривается  должником;

- сумма задолженности  по возмещению вреда;

- обоснование невозможности  удовлетворить требования кредиторов  в полном объеме;

- сведения о наличии  имущества;

- и т.д.

   По результатам  рассмотрения обоснованности требований  заявителя к должнику Арбитражный  суд выносит определение (если  требования признаны обоснованными), в котором указывается о введении  процедуры наблюдения, об утверждении  временного управляющего, размера  его вознаграждения и источника  его выплаты.

   Наблюдение является  процедурой, направленной на обеспечение  сохранности имущества должника  и проведение тщательного анализа  его финансового состояния для  поиска возможности восстановления  платежеспособности предприятия.

   Наблюдение - обязательная  стадия разбирательства дела  о банкротстве. Данная процедура  вводится с момента принятия  Арбитражным судом заявления  о признании должника банкротом  на срок до 7 месяцев.

   Введение наблюдения  не означает отстранение руководителя  предприятия и иных органов  управления, которые осуществляют  свои полномочия с ограничениями (например: они не вправе принимать  решения о реорганизации или  ликвидации должника, о создании  филиалов и представительств). Если  руководитель организации-должника  не принимает необходимых мер  по обеспечению сохранности принадлежащего  предприятию имущества, чинит препятствия  временному управляющему при  исполнении его обязанностей, то      Арбитражный суд вправе отстранить  руководителя от должности.

 Не позднее, чем за 10 дней до даты окончания наблюдения  должно состояться первое собрание  кредиторов, созываемое временным  управляющим. На собрании принимаются  решения о:

- введении финансового  оздоровления;

- введении внешнего управления;

- мировом соглашении;

- открытии конкурсного  производства;

- образовании комитета  кредиторов;

- выборе реестродержателя.

   Мировое соглашение

   Классической мерой  предотвращения ликвидации организации  является мировое соглашение  должника с кредиторами. Оно принимается  по решению общего собрания  кредиторов на любой стадии  рассмотрения дела о банкротстве  и утверждается Арбитражным судом, но только после погашения должником задолженности по требованиям кредиторов первой и второй очереди.

   Смысл мирового  соглашения заключается в быстром  окончании дела путем волеизъявления  участвующих в деле лиц, чем  достигается определенность в  имущественных отношениях должника  с кредиторами на взаимоприемлемых  для них условиях. Это дает  возможность должнику, как правило, продолжать свою коммерческую  деятельность и использовать  имеющиеся у него средства  и получаемую прибыль для выплаты  долгов.Мировое соглашение заключается  в письменной форме.

Со стороны должника мировое соглашение подписывается лицом, принявшим в соответствии с настоящим Федеральным законом решение о заключении мирового соглашения. В случае, если в мировом соглашении участвуют третьи лица, с их стороны мировое соглашение подписывается этими лицами или их уполномоченными представителями. Мировое соглашение должно содержать положения о порядке и сроках исполнения обязательств должника в денежной форме.

   Финансовое оздоровление

   Финансовое оздоровление  является оздоровительной процедурой, которая применяется к должнику, имеющему возможность в течение  определенного времени удовлетворить  требования кредиторов самостоятельно, без вмешательства посторонних  арбитражных управляющих.

 Срок финансового оздоровления - не более двух лет. Этот срок, как считают некоторые юристы, может оказаться нереальным в  сложных ситуациях, когда финансовое  оздоровление связано с осуществлением  крупномасштабных мероприятий.

 Вопрос о введении  финансового оздоровления решается  на первом заседании Арбитражного  суда по делу о банкротстве, проводимом по окончании наблюдения.

Финансовое оздоровление вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов.

 Одновременно с вынесением  определения о введении финансового  оздоровления арбитражный суд  утверждает административного управляющего (административный управляющий –  осуществляет контроль за ходом  выполнения плана финансового  оздоровления и графика погашения  задолженности).

 Должник не вправе  без согласия собрания кредиторов  совершать сделки, в совершении  которых у него имеется заинтересованность  или которые связаны с приобретением, отчуждением имущества должника, стоимость которого составляет  более 5 % балансовой стоимости активов  должника на последнюю отчетную  дату, предшествующую дате заключения  сделки, а также, которые влекут  за собой выдачу займов (кредитов), выдачу поручительств и гарантий.

Должник не вправе без согласия собрания кредиторов (комитета кредиторов) и лица или лиц, предоставивших обеспечение, принимать решение о своей реорганизации (слиянии, присоединении, разделении, выделении, преобразовании).

   Окончание процедуры  может быть как досрочным, так  и своевременным - в любом случае  обязательно полное исполнение  графика погашения задолженности. После этого в течение месяца  должны быть удовлетворены реестровые  требования, установленные в рамках  финансового оздоровления. Если  все требования исполнены, то  на основании отчета административного  управляющего арбитражный суд  прекращает производство по делу  о банкротстве; в противном случае  управляющий должен созвать собрание кредиторов, которое решит вопрос о введении внешнего управления либо о признании должника банкротом.

   Внешнее управление

   Вводится арбитражным  судом на срок до 18 месяцев, который  может быть продлен до 24 месяцев. С даты введения внешнего управления  прекращаются полномочия руководителя  должника, управление делами должника  возлагается на внешнего управляющего.

      Внешнее  управление имуществом организации  вводится в случае, если есть  основания полагать, что причиной  тяжелого финансового состояния  должника явилось неудовлетворительное  управление предприятием и имеется  реальная возможность восстановить  платежеспособность должника.

В отличие от полномочий временного управляющего, внешний управляющий осуществляет руководство организацией в полном объеме вместо отстраненных органов управления должника.

Меры по восстановлению платежеспособности организации при проведении внешнего управления:

1. Продажа части имущества  должника.

После проведения инвентаризации и оценки имущества должника внешний управляющий вправе приступить к продаже имущества на открытых торгах, однако эта процедура не должна препятствовать осуществлению хозяйственной деятельности должника.

2. Уступка прав требований  должника.

Продажа прав требований должника осуществляется внешним управляющим на основании договора купли-продажи.

3. Исполнение обязательства  должника перед третьими лицами.

   Собственник имущества  должника до окончания производства  по делу о банкротстве вправе  удовлетворить все требования  кредиторов или предоставить  должнику денежные средства, достаточные  для удовлетворения всех требований. Денежные средства считаются  предоставленными должнику на  условиях договора беспроцентного  займа, срок которого определен  моментом востребования, но не  ранее окончания срока, на который  была введена процедура внешнего  управления.

4. Продажа имущества должника.

   Эта процедура  может быть включена в план  внешнего управления на основании  решения органа управления должника. В решении о продаже имущества  должника должно содержаться  указание на минимальную цену  продажи.

Объектом продажи могут быть также филиалы и иные структурные подразделения должника - юридического лица.

5. Замещение активов должника.

   Проводится путем  создания на базе имущества  должника одного или нескольких  открытых акционерных обществ (ОАО). Замещение активов путем создания  на базе имущества должника  ОАО может быть включено в  план внешнего управления, но  только при условии, что за  принятие такого решения проголосовали  все кредиторы.

   По результатам  рассмотрения деятельности внешнего  управляющего может быть внесено  определение о переходе к расчетам  с кредиторами, если имеются признаки  восстановления платежеспособности  организации должника. В противном  случае Арбитражным судом принимается  решение о признании должника  банкротом и об открытии конкурсного  производства.

          Конкурсное производство

   Конкурсное производство  – это, когда имущество должника  распределяется между его кредиторами. Порядок такого распределения  называется конкурсом или конкурсным  производством.

   Несостоятельность  может быть признана в судебном  порядке либо объявлена самим  должником. Судебное признание банкротства  возможно, как по требованию кредиторов (или прокурора), так и по заявлению  самого неплатежеспособного должника. Таким образом, как объявление  банкротом, так и последующая  ликвидация юридического лица  могут быть как принудительными (по судебному решению), так и  добровольными (по решению самого  банкрота, принятому совместно с  его кредиторами). Основную особенность  такой ликвидации составляет  обязательное соблюдение конкурсного  порядка распределения имущества  между кредиторами.