Организация факторингового обслуживания коммерческими банками

Анализ динамики должен быть обязательно дополнен анализом структуры  пассивов (приложение Е).

Первое, что следует рассмотреть  при анализе структуры пассивов, это определить удельный вес групп  пассивов в общей валюте баланса, а далее проанализировать структуру  по группам.

Первый этап анализа показал, что удельный вес собственных  средств банка в валюте баланса  незначительно уменьшается, что  может свидетельствовать о некотором  снижении надежности банка или доверия  к нему. При этом доля уставного  капитала в общем объеме собственных  средств банка снижается с 61,9 в 2008 году до 57,4% в 2010 году. Удельный вес  средств полученных в результате переоценки основных средств на протяжении анализируемого периода остался  неизменным, что не свидетельствует  о работе банка по наращиванию  капитала, поскольку переоценка основных средств не дает реальных денег для  развития бизнеса. Поэтому более  существенным для бизнеса является прирост собственных средств, полученный в результате роста объема получаемой прибыли, то есть за счет фондов банка  и прибыли.

Анализируя структуру  привлеченных средств, можно сделать  вывод, что она формируется на 87,5% за счет средств клиентов (НКО). При этом банк имеет серьезную программу по привлечению средств физических лиц, которые составляют 88,6% всех привлеченных средств клиентов (рисунок 8). Средства физических лиц – это стабильные ресурсы, но достаточно дорогие. При помощи размещения своих ценных бумаг банк привлекает очень небольшой объем ресурсов, то есть этот вид операций в банке практически не развит. Но именно этот вид ресурсов является в определенной степени стабильным и достаточно быстро привлекаемым, что может поддержать ликвидность банка при ее возможном снижении.

Удельный вес средств, привлеченных от других кредитных организаций, на протяжении анализируемого периода  снижается с 11,5% в 2008 году до 5,9% в 2010 году. Это средства, которые поддерживают ликвидность банка, но при этом не дешевые.

Следующим этапом необходимо провести анализ динамики (приложение Ж) и структуры (приложение З) активов  ВТБ 24 (ЗАО) за 2008–2010 годы.

Анализ динамики активов  банка представлен в таблице 4 (приложение Ж). Анализ этой формы производится аналогично анализу динамики пассивов банка.

В результате проведенного анализа можно сделать следующие  выводы.

Ликвидные активы банка, включающие денежные средства и средства банка  в Центральном Банке Российской Федерации растут достаточно активно  с 9% в 2008 году до 23% в 2010 году и с 102% в 2008 году до 207% в 2010 году соответственно.

Основные кредитные операции банка – это кредиты клиентам – не банкам. Этот вид операций растет достаточно интенсивно с 24% в 2008 году до 31% в 2009 году. При этом особенно интенсивен рост объемов кредитования в 2010 году – до 62%.

Банк начинает активно  вкладывать ресурсы в операции с  ценными бумагами, что может свидетельствовать  о том, что он очень внимательно  реагирует на развитие рынка ценных бумаг в России и постепенно начинает предлагать эти услуги своим клиентам. А также закрепляет свои позиции на ранке ценных бумаг.

Что касается вложений банка  в развитие своей материально-технической  базы (основные средства, нематериальные активы), то эти вложения растут –  в 2008 году составили 38%, а в 2010 году – 54%, что свидетельствует о росте  банка.

Далее анализ динамики обязательно  должен быть дополнен анализом структуры  активов, который рассмотрен на примере  таблицы 5 (приложение З).

Анализ структуры активов  банка подтвердил предыдущие выводы. Около 82% вложений банка – это  вложения в кредитные операции. Все  остальные активные операции банка  составляют менее 10% валюты баланса.

Теперь, проанализировав  отдельно активы и пассивы, следует  сделать общие выводы о деятельности банка, сравнив его ресурсы (пассивы) и вложения (активы).

Из таблицы 6 (приложение И) видно, что основными источниками  ресурсов банка являются средства некредитных организаций и средства физических лиц, которые часто размещены в кредиты.

Сравним средства привлеченные от кредитных организаций, и средства в кредитных организациях.

Таблица 6 – Анализ объемов  межбанковского кредитования, тыс. руб.

Анализ полученных данных еще раз подтверждает ранее сделанные  выводы о том, что банк привлекает средства от других банков с целью  их размещения в другие активы.

3. Основные  направления совершенствования  факторинговой деятельности

В настоящее время можно  выделить следующие проблемы, характерные  для российской системы факторинговых операций и пути их решения:

1. несовершенство российского законодательства, регулирующего деятельность по финансированию под уступку денежного требования, которое осложняет и тормозит развитие данного вида бизнеса в России [4].

В настоящее время существует правовая коллизия, которая заключается  в несоответствии друг другу норм ст.825 ГК РФ, в соответствии с которой  финансовые агенты обязаны получать лицензию на осуществление своей  деятельности [1], и ФЗ от 08.08.2001 N 128-ФЗ "О лицензировании отдельных видов деятельности", в соответствии с которым лицензирование финансовых агентов не требуется [2]. Подобная правовая коллизия формирует разную правоприменительную практику и вызывает сложности в отношениях между участниками рынка и представителями государственных органов.

Несмотря на то, что действующее  законодательство требует наличия  специальной лицензии для организаций, которые занимаются факторинговой деятельностью, специальный лицензирующий орган законодателем не определен, и, следовательно, у коммерческих организаций отсутствует возможность в получении такого рода лицензии. Таким образом, сегодня на рынке присутствуют финансовые агенты, действующие в рамках банковской лицензии, так как она дает право беспрепятственно заниматься факторингом, и специализированные факторинговые организации, которые осуществляют свою деятельность без специального разрешения (лицензии), несмотря на требование о наличии такого разрешения в законодательстве.

Очевидно, что данная проблема должна быть урегулирована на законодательном  уровне либо в одну, либо в другую сторону путем приведения в соответствие друг с другом норм действующего законодательства [18].

В пользу отмены лицензирования также говорит и тот факт, что  деятельность финансового агента (фактора) сегодня и так уже регулируется с различных сторон в рамках действующего законодательства: налогового, административного, законодательства, регулирующего деятельность коммерческих организаций, банковского, уголовного.

Все операции, связанные  с денежными расчетами, при осуществлении  финансирования под уступку денежного  требования (факторинга) всегда осуществляются через кредитные организации. В  свою очередь, кредитные организации  подлежат контролю в рамках действующего банковского законодательства, следовательно, все денежные расчеты факторинговых компаний контролируются на основании норм действующего законодательства.

Более того, финансовые агенты не привлекают средства физических лиц  и не работают с физическими лицами - привлечение инвестиций в факторинговый бизнес происходит через кредитные организации. Соответственно, эта деятельность также контролируется в рамках действующего банковского законодательства и не может нанести ущерб широким массам населения.

Вся деятельность факторинговых компаний, так же как и деятельность других юридических лиц на территории Российской Федерации, осуществляется в соответствии с Налоговым кодексом Российской Федерации, следовательно, за финансовыми агентами установлен жесткий контроль со стороны налоговых органов.

Факторинговые компании осуществляют свои расчеты по операциям, проводимым на территории Российской Федерации в рублях. Однако в случае осуществления экспортно-импортных операций, расчеты по которым проводятся в иностранной валюте, они автоматически подпадают под действующее законодательство о валютном регулировании и валютном контроле и контролируются со стороны органов и агентов валютного контроля.

Более того, в настоящее  время участниками рынка факторинга создана Ассоциация факторинговых компаний. Предполагается, что эта Ассоциация объединит в единую структуру большинство факторинговых компаний, осуществляющих свою деятельность на территории Российской Федерации, включая лидеров рынка, а также иные структуры, имеющие как прямое, так и косвенное отношение к факторингу и финансированию торговых операций. Основной идеей создания Ассоциации является выработка единых стандартов и правил осуществления факторинговой деятельности на территории Российской Федерации [17]. Таким образом, рынок сможет сам себя контролировать.

В связи со всем вышеизложенным можно сделать вывод, что лицензировать  факторинговую деятельность нецелесообразно.

2) наличие кредитных рисков  у факторинговой компании, а также рисков мошенничества со стороны клиентов.

Банки и компании, занимающиеся предоставлением финансирования, в  частности и факторингом, имеют  дело с кредитными рисками, то есть с рисками неплатежей со стороны  своих заемщиков. Однако здесь и  обнаруживается важное различие между  кредитованием и факторингом - в  последнем случае опасаться стоит  не столько неплатежеспособности дебиторов, сколько мошеннических действий со стороны клиентов.

На протяжении всей истории  существования факторинга во всех странах  наибольшие убытки факторы терпели  не от реализации кредитного риска, а  от мошенничества клиентов, то есть риска, который большинством российских факторов практически не учитывается.

Согласно исследованию "Эксперт  РА", потери российских Факторов от мошенничества пока невелики: в 2007 году у компаний, которые согласились  раскрыть эту информацию (18 из 31 участника  исследования), потери составили не более 4 млн руб [24]. Но это отнюдь не значит, что такого мошенничества в России пока нет и что в дебиторской задолженности, финансируемой российскими Факторами, отсутствуют так называемые воздушные поставки. Просто специфика мошенничества при факторинге такова, что обман может длиться годами, а Фактор, оценивающий свой риск по формальным признакам как кредитный, будет лишь радоваться растущим оборотам, дисциплинированности дебиторов и приверженности клиентов.

Необходимо быть внимательными  и гибкими, постоянно адаптируя  систему управления рисками в  соответствии со вновь выявленными  типичными случаями мошенничества. Ведь пренебрежением к отдельным  составляющим факторингового риск-менеджмента многие факторы сами искушают клиентов. Необходимо понимать не только важность недопущения серьезных просрочек, но и необходимость отслеживания операционных рисков, в частности, мошеннических действий.

3. развитие мирового финансового кризиса на современном этапе, в связи с этим - торможение развития факторинга, снижение темпов роста факторингового оборота, рост тарифов на факторинговые услуги.

Разразившийся финансовый кризис затронул практически все отрасли  экономики, что не могло не отразиться и на рынке факторинга. Портфели большинства факторов замедлили  свой рост, а у некоторых и вовсе  снизились.

В первом полугодии 2008 года рынок факторинговых услуг продолжил уже ставший традицией рост. Увеличилось количество клиентов, воспользовавшихся факторинговыми услугами, расширился ассортимент продуктов (например, предпоставочный факторинг), появились новые игроки. Во втором полугодии 2008 года общая картина значительно изменилась. Ситуация на глобальных финансовых рынках не смогла обойти стороной и рынок факторинга. Итогом стала динамика и объем рынка, которые менее прогнозируемы, а также рост тарифов факторинговых операций. Цены на факторинг во втором полугодии 2008года серьезно выросли - до двух и более раз. В дальнейшем их динамика будет зависеть от развития ситуации на финансовых рынках, в том числе с ликвидностью [23].

В первую очередь необходимо разработать и внедрить комплекс мер для снижения рисков факторинговых операций, в том числе путем перераспределения долей в сторону поставщиков из устойчивых сегментов экономики и усиления мер по контролю дебиторской задолженности.