Основные структурные элементы мировой валютной системы

Основные структурные элементы мировой валютной системы

 

Основные структурные элементы

валютный курс как основа валютной системы

1. Валютный курс: понятие, сущность, необходимость и виды

2. Режимы валютных курсов

3. Факторы влияющие на валютный  курс

4. Валютные котировки.

5. История  установления валютного курса  рубля и современность

6. Теория  валютного курса и методы его  прогноЗирования.

 

1. Валютный  курс.

Валютный курс- цена денежной единицы одной страны, выраженая в денежных единицах других стран или международных валютных единицах.

По форме  валютный курс представляет собой коэффициент  пересчета одной валюты в другую. По экономическому содержанию валютный курс определяет соотношение валют  по их покупательной способности. В  свою очередь покупательная способность выражает средние национальные уровни цен на товары, услуги и инвестиции.

Паритет покупательной способности- отношение между двумя или несколькими валютами, устанавливаемые по их покупательной способности применительно к определенному набору товаров и услуг.

Для формулировки паритета покупательной способности  используется закон 1- й цены, то есть цена товара в одной стране должна быть равна цене товара в другой стране. Так как цены выражаются в разных валютах, то и соотношение  цен определяет курс обмена одной валюты на другую.

Паритет покупательной  способности может быть частным и общим.

Частным- по определенной группе товаров.

Общим- устанавливаемых по всему общественному продукта.

Валютный  курс используется во первых для взаимного  обмена валютами, при торговле товарами и услугами, во вторых для обеспечения движения капиталов, в третьих сравнение цен мировых и национальных рынков, сопоставление стой острых показателей, уровня развития отдельных стран для периодической переоценке счетов отдельных счетов в различной иностранной валюты финансовых учреждений и валютных реЗервов государств. Для получения зарплаты за рубежом и командировочнных.

 

Классификация видов валютного курса:

1. Способ  фиксации:

а) плавающий

б) фиксированный

в) смешанный

2. По способу  расчета:

а) паритетный

б) фактический

3. По виду сделок:

а) срочные сделки

б) сделки СПОТ

в) сделки СВОП

4. По способу установления:

а) официальный валютный курс

б) неофициальный

5. По отношению к паритету  покупательной способности:

а) завышенный

б) заниженный

в) паритетный

6. По отношению  к участникам сделки:

а) курс покупки

б) курс продажи

в) средний  курс

7. Учет инфляции:

а) реальный

б) номинальный

8. По способу  продажи:

а) курс наличной продажи

б) курс безналичной  продажи

в) оптовый  курс обмена валют

г) банкнотный курс

9. С Позиций  времени реализации:

а) спот курсы

б) форварД  курсы

 

плавающий валютный курс- это колеблющийся валютный курс, устанавливается с учетом динамики курсов отдельных валют или валютной корзины.

Фиксированный валютный курс- официально установленной соотношение между национальными валютами, основанное на определяемых в законе валютных паритетов, при строгом определении колебаний.

Номинальный курс - установленный отменный курс валют, действующий в настоящий момент времени на валютном рынке страны.

Реальный валютный курс- соотношение валют, в которой товары одной страны могут быть проданы на товары другой страны. Оценивает конкурентоспособность страны на мировых товарных рынках.

Курс продавца- offer или ask, по которому банк продают валюту

Курс покупателя - по которому банк покупает валюту.

Курс СПОТ - курс валюты, установленный на момент заключения сделки, при условии обмена валютами, банками- контр агентами на второй рабочий день со дня заклюЧения сделки.

Курс форвард-  ожидаемся стоимость валюты через определенный период. Это цена по которой данная валюта продается и покупается при условии ее поставки на определенную дату в будущем.

2.

Режимы  валютного курса

1)Свободное плавание - курс формируется исключительно под воздействием рыночных сил под воздействием спроса и предложения.

Управляемое плавание- центральный банк вмешивается  на валютный рынок для сглаживания  резких колебаний.

Интервенция ЦБ

Система фиксированных валютных курсов: фиксация в установленных пределах или целевые зоны; возможны колебания валютного курса в установленных пределах.

В случае отклонения от предусмотренного диапазона от предусмотренного диапазона, ЦБ вмешивается, чтобы вернуть  валютный курс обратно.

Корректируемая фиксация- корректируется рыночными или директивными методами. Валютный курс фиксируется на продолжительный период времени, при возникновении макроэкономического курса или значительного давления на валютный курс уровень фиксации изменяется.

Фиксация  курса ЦБ - то же самое, что предыдущее, но более жесткая фиксация. Фиксация курса валютным правлением или золотой стандарт.

Ползущая привязка- ЦБ проводит на рынке интервенцию для достижения определенного значения валютного значения курса.

Единая валюта- ранее независимые валюты за меняют на единую вновь созванную или уже существу щурю валюту.

Гибридная система валютных курсов- валютная система стран осуществляющих свободное плавание валютных курсов.

 

3.Факторы  влияющие на валютный курс

 

Факторы:

 Структурные,  действующие в долгосрочное периоде

К структурным  факторам относятся:

1. конкурентоспособность  товаров страны на мировом  рынке.

2. Состояние  платежного баланса страны

3. Покупательная  способной денежных единиц и  темпы инфляции

4. Разница  процентных ставок в различных  странах

5. Государственное  регулирование валютного курса.

6. Степень открытости экономики.

Коньюктурные факторы:

1) деятельности  валютных рынков

2) спекулятивные  валютные операции

3) кризисы,  войны, стихийные бедствия

4) изменение  деловой активности в стране

факторы: экономические, политические, человеческий фактор

экономические факторы:

1) относительные  процентные ставки

2) паритет  покупательной способности

3) экономические  условия

4) спрос  на капитал и его предложения.

 

02.10.2012

 

Валютные  рынки россии становление и развитие.( барина э а; УВЧ. Пособник. Варламова Т П. ВарланоВа М А. Валютные операции)

 

 Доклады: 1. Особенности функционирования  валютного рынка россии.

2. Возникновение  и развитие мирового валютного  рынка.

3. История  и развитие евро рынка.

 

 

Тема 3 Платежный баланс

1. Баланс  международных расчетов

2. Сущность  платежного баланса и предъявляемые  к нему требования.

3. Причины  составления платежного баланса.

4. Международная  классификация показателей платежного  баланса. Способы измерения сальдо  платежного баланса.

5. Метод  ? составления платежного баланса

6. Методы  регулирования платежного баланса  России.

 

1.

Балансы международных расчетов - это соотношение денежных требований и обязательств, поступлений и платежей одной страны по отношению к другим странам.

 

Виды балансов международных расчетов:

Расчетный баланс - соотношение требований и обязательств данной страны на какую либо дату по отношению к другим странам не зависимо от срока наступления платежей. Требования и обязательства возникают в результате экспорта либо импорта товаров и услуг, предоставление помещений или кредитов и займов.

 

Различают расчетные балансы на определенную дату и определенный период:

1)За определенный период: активные статьи расчетного баланса показывают сумму новых требований данной странный иностранным государствам и произведенные инвестиции за границу. Пассивные статьи отражают вновь возникшие обязательства страны по кредитам и инвестициям иностранных государств. Расчетный баланс за период показывает динамику требований обязательств одной страны по отношению к другим государствам. По нему нельзя определить валютно-финансовое положение страны в целом.

2)На определенную дату: для оценки международной расчетной позиции расчетной баланс необходим. На начало года или на конец года. Он показывает соотношение всех требований и обязательств данной страны за границей не зависимо от периода их возникновения и срока оплаты. Активное сальдо показывает, что страна больше предоставляла кредитов, чем брала. В будущем страна будет получать валютные поступления. Пассивное сальдо отражает позицию страны как нетто должника и показывает размер ее будущего платежа иностранным государствам, не порытых поступлениями.

2. Баланс международной за должности - используется в статистике развитых и развивающихся стран, похож на расчетный баланс, отличается от него набором статей, а так же имеет особенности в отдельных странах. В США имя его баланс инвестиций.

3. Платежный баланс - занимает основное место и представляет собой количественные и качественные выражения масштабов структуры и характера внешнеэкономических связей государства. Это соотношение суммы платежей произведенных данной страной за границей и поступлений полученных ей из за границы за определенный период времени.

 

Платежные балансы могут быть:

1. За определенный период времени( год, месяц).

Это соотношение  платежей  и поступлений за данный от резок времени и позволяет  выявить изменения в международных  экономических отношениях страны, а  так же состояния и развитие ее экономики.

2. На определенную дату.

Не фиксируется в форме публикуемых статистических показателей, но отражает изменения ежедневных соотношений платежей и поступлений, Корее подлежат исполнению на конкретную дату. Если валютные поступления превышают платежи то платежный баланс активный, если на оборот, то пассивный.

Различие между расчетным и платежным балансом: 

1) расчетный баланс включает  в себя требования и обязательства  страны за границей, в том числе  которые не погашены; платежный  Баланс отражает только фактически  произведенные поступления и  платежи.

2) в расчётный баланс включаются все полученные и представленные кредиты, в т. ч. и не погашенные. В платежный баланс они не включаются.

3) конечные  сальдо, которое может быть либо  активное либо пассивное, могут  быть противоположные, потому  что расчетные балансы стран кредиторов обычно активные, а платежные операции, особенно по текущим операциями периодически бывают пассивными. У стран должников пассивные и расчетные балансы могут сочетаться с активными платежными балансами.

4) в платежный  баланс включается только оплаченный экспорт и импорт, в расчётный баланс включают в том числе и не оплаченные, осуществляемые в кредит.

 

2.

 Платежный баланс- балансовый счет международных операций. Это стоимостное выражение всего комплекса хозяйственных связей страны в форме соотношения показателей вывоза и ввоза товаров и услуг. Платежный баланс страны нужен для выполнения учетных и аналитической задач тесно связанных между собой. Чтобы платежный баланс выполнял возложенные на него аналитической функции он должен отвечать требования межстранового единства содержания и методов исчисления однородных показателей.

В методических указаниях платежный балан определяется как таблица статистических показателей  за период, показывающих операции с  товарами и услугами и доходами между  данной страной и остальным миром; смену собственности и другие изменения, принадлежащие данной стране в монетарном золоте, СДР, и финансовых требованиях и обязательствах по отношению к остальному миру; одностороннем переводы и компенсирующие записи, которые необходимы для балансирования в бухгалтерском плане тех операций и изменений, которые взаимно не покрываются.

Требования, при составлении платёжного баланса:

1) Составляется за определенный период.

2) Рекомендуется в платежный баланс включать не только данные о совершенных операциях, но и искусственно состав ленные показатели для балансирования операций.

3) Структура платежного баланса включает в себя торговый баланс, баланс услуг и некоммерческих платежей, баланс текущих операций (движение товаров услуг и доходов от инвестиций + одностороннем переводы); должен включать в себя баланс движения капиталов и кредитов; операции с официальными валютными резервами.

4) Должно быть единое толкование понятий. Резиденты в России - физические лица, граждане РФ, за исключением постоянно проживающих в иностранном государстве; постоянно проживающие в России иностранные граждане, имеющие вид на жительство; юридические лица, созданные в соответствии с законодательства РФ; филиалы, представительства и иные подразделения резидентов, дипломатические представительства, консульства, находящиеся за пределами рф; субъекты рф, муниципальные образования, которые выступают в отношениях регулируемых фз и другими нормативно ми актами. Толкование сделки.

 

Типы сделок:

1) Продажи и покупки товаров и услуг против финансовых активов

2) Бартер

3) Продажа ценных бумаг на деньги

4) Односторонние переводы

 

 

 

09.10.12

 

При различных трактовках возможны расхождения в итоговых показателях на кредитовой и дебетовой стороне платежного баланса, для избегания этого, в основу составления платежного баланса положен принцип двойной бухгалтерской записи - каждая операция фиксируется в платежном балансе с помощью 2 идентичных показателей: