Основы вексельного обращения

Настоящим финансовым векселем сейчас можно назвать только банковский, получившим значительное распространение  в последние годы как среди  граждан (рассматривающих их в качестве одного из способов более или менее  надежного вложения своих сбережений) , так и среди предприятий (для  которых в условиях длительного  прохождения платежей через банковскую систему на первый план выходит возможность  осуществления расчетов векселем) . Для их приобретения необходимо внести вексельную сумму на счет (в кассу) банка, после чего последний выписывает вексель. При этом датой его составления  является дата поступления денежных средств в банк.

Существует также две основные формы вексельного кредитования: предъявительский (в форме учета  векселей) и векселедательский. В  последнем случае также возможны варианты: 1. Банк может кредитовать  своих клиентов векселями с одновременным  заключением кредитного договора. Векселедержатели расплачиваются ими со своими поставщиками. Затем вексель может пройти по цепочке от одного предприятия к  другому, производя расчеты между  ними, и на каком-то этапе будет  предъявлен в банк для оплаты. Погашение  векселя банком может быть осуществлено за счет средств, полученных в погашение  договора кредита.

2. Предприятие, являющееся получателем  векселедательского кредита, выставляет  переводной вексель на банк, который  акцептует его (банковский акцепт) . При этом по договоренности банка с клиентом последний обязан до срока погашения векселя предоставить денежное покрытие.

В обоих случаях практикуется применение банком льготных процентных ставок, поскольку  в нормальной ситуации он не использует собственных ресурсов.

Различают дисконтные и процентные банковские векселя. Дисконтные векселя  погашаются по номиналу, а продаются со скидкой (дисконтом), размер которой и составляет доход векселедержателя. Процентные векселя продаются по номиналу, а погашаются по цене, включающей в себя сумму, "набежавшую" в соответствии с процентной ставкой, указанной в векселе. В последнее время наблюдается тенденция увеличения роли процентных векселей, как более выгодных и для векселедателей, и для векселеполучателей. Объясняется это, во-первых, тем, что сумма, взимаемая Центробанком с выпускающего вексель рассчитывается к номиналу; вторая причина - странность закона о налогообложении, в результате которой доходы, получаемые в форме дивидендов и процентов облагаются налогом по ставке 15%, а доходы в форме разницы между ценой покупки и ценой продажи (погашения) долговых обязательств включаются в полной сумме в состав вне реализационных доходов и облагаются соответственным налогом - 35%.  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

На сегодняшний день основными  вопросами вексельного рынка  являются региональная замкнутость  вексельных расчетов, технологическая  не ликвидность документарных векселей, слабая регулируемость вексельного  рынка со стороны государства, отсутствие информационной базы по надежности векселей и индоссантов. На V Межбанковском  конгрессе 1996 года было высказано мнение о существовании реальной угрозы нового кризиса в банковской системе - кризиса вексельного обращения. Я считаю, что этот кризис уже  наступил. Центробанк беспокоит то, какие "странные" векселя и  каким "странным образом" сейчас выпускаются.

Подводя итог, назовем ряд причин, сдерживающих широкое распространение  настоящих векселей:

• частое отсутствие должного доверия к деловым партнерам;
• неуверенность в возможности предельно быстрого удовлетворения своих интересов через процедуру судебного рассмотрения исков о погашении векселей (если партнеры оказались нечестными, либо неплатежеспособными) ;
• отсутствие ускоренной процедуры внеочередного судебного рассмотрения исков о погашении векселей;
• отсутствие широко описанных прецедентов регрессных требований по векселям в случае отказа векселедателей от платежа, что насторожило бы нечистых на руку;
• отсутствие у большинства банков опыта учетно-ссудных операций с векселями и невозможность в настоящее время их переучета в ЦБ РФ;
• опасения получить фальшивый вексель - известны подделки векселей Сбербанка, Ленэнерго и др..

Следует отметить- векселя в России необходимы, поскольку активизация  вексельного обращения приводит: во-первых, к ускорению расчетов и оборачиваемости оборотных средств; во-вторых, уменьшается потребность в банковском кредите, соответственно снижаются процентные ставки за его использование и в результате сокращается эмиссия денег. Оборот векселей в ближайшее время должен оставаться массовым.

Однако я надеюсь, что в дальнейшем вексельное обращение в России примет более цивилизованные формы, когда  досконально будут исполняться  законы (п. 1.3.) и не будут эмитировать  векселя вместо обычных товарных обязательств (п. 2.3.) , предприятия-должники будут самостоятельно выпускать  векселя, получать под них вексельное поручительство банка и расплачиваться авалированным векселем со своими кредиторами. При этом банки, с целью минимизации  своих рисков, сопровождающих гарантийные  операции, могут практиковать авалирование векселей под залог конкретного  имущества или прав векселедателей. Будут решены проблемы гражданского права процедуры "ареста" векселя, солидарной ответственности, и другие.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

1. "Положение о переводном и простом векселе", Постановление ЦИК и СНК СССР от 07.08.37 №104/1341 (Женевская конвенция от 07.06.1930г.) , система "Кодекс".
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть 1 и 2) включая изменения. и доп. на 12.08.1996г., система "Кодекс".
3. "О переводном и простом векселе", Закон РФ от 11.03.97 № 48-ФЗ, система "Кодекс".
4. "Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца и развитии вексельного обращения", Постановление Правительства РФ от 26.09.1994г. №1094, система "Кодекс".
5. "О рынке ценных бумаг", Закон РФ от 22.04.96 № 39-ФЗ, система "Кодекс".
6. "Положение об обращении бездокументарных простых векселей на основе учёта прав их держателей", Утвержденное постановлением ФКЦБ от 21 марта 1996 года №5, с. "Кодекс".
7. "О выпуске казначейских векселей 1994 года Министерством финансов Российской Федерации", Постановление правительство РФ от 14.04.1994г. № 321, система "Кодекс".
8. "О выпуске в обращение простых векселей Министерства Финансов ЧР", Указ президента ЧР от 15.03.1996г. №29, система "Консультант плюс".
9. "Условия выпуска и обращения простых векселей Министерства финансов ЧР", Приказ Министерства финансов ЧР от 21.03.1996г. № 104, система "Консультант плюс".
10. Антонов Н. Г., Пессель М. А. "Денежное обращение, кредит и банки". -М: Финстатинформ, 1995г. -272с.
11. Едронова В. Н., Мизиковский Е. А. "Регулирование и учёт операций с векселями". -М: Финансы и статистика, 1996г. -128с.
12. "Рынок ценных бумаг: Учебник", под ред. Галанова В. А., Басова А. И. -М: Финансы и статистика, 1996г. -352с.
13. Фельдман А. А. "Вексельное обращение. Российская и международная практика". -М: ИНФРА-М, 1995г. -352с.
14. Фельдман А. А. "Государственные ценные бумаги". -М: ИНФРА-М, 1995г. -240с.
15. Хабарова Л. П. "Учёт и налогообложение операций с векселями". -М: журнал Бухгалтерский бюллетень, 1997г. -176с.
16. газета "Экономика и жизнь", №45, ноябрь 1997г., стр. 5.
17. газета "Бизнес-среда", №44,45, ноябрь 1997г.

¹ "Рынок ценных бумаг: Учебник", под ред. Галанова В. А., Басова А. И. -М: Финансы и статистика, 1996г. -352с.

² "Рынок ценных бумаг: Учебник", под ред. Галанова В. А., Басова А. И. -М: Финансы и статистика, 1996г. -352с.

³ Фельдман А. А. "Вексельное обращение. Российская и международная практика". -М: ИНФРА-М, 1995г. -352с

⁴ Фельдман А. А. "Вексельное обращение. Российская и международная практика". -М: ИНФРА-М, 1995г.

⁵ "Положение о переводном и простом векселе", Постановление ЦИК и СНК СССР от 07.08.37 №104/1341 (Женевская конвенция от 07.06.1930г.) , система "Кодекс".

⁶ Гражданский кодекс Российской Федерации (часть 1 и 2) включая изменения. и доп. на 12.08.1996г.

⁷ Фельдман А. А. "Вексельное обращение. Российская и международная практика". -М: ИНФРА-М, 1995г.

⁸ "О рынке ценных бумаг", Закон РФ от 22.04.96 № 39-ФЗ

⁹ "Положение об обращении бездокументарных простых векселей на основе учёта прав их держателей", Утвержденное постановлением ФКЦБ от 21 марта 1996 года №5

¹⁰ "Положение о переводном и простом векселе", Постановление ЦИК и СНК СССР от 07.08.37 №104/1341 (Женевская конвенция от 07.06.1930г.)

¹¹ "О выпуске казначейских векселей 1994 года Министерством финансов Российской Федерации", Постановление правительство РФ от 14.04.1994г. № 321

¹² Едронова В. Н., Мизиковский Е. А. "Регулирование и учёт операций с векселями". -М: Финансы и статистика, 1996г.

¹³ Фельдман А. А. "Вексельное обращение. Российская и международная практика". -М: ИНФРА-М, 1995г.