Отчет по практике в АО «Казпочта»

Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются организации после завершения каждого производственного цикла или кругооборота, включающего снабжение, производство и реализацию готовой продукции, т.е. получение выручки от продаж. Именно из выручки происходит возмещение авансированного капитала и его возвращение к исходной величине.

Основное назначение оборотных средств состоит в обеспечении непрерывности и ритмичности процессов производства и обращения продукции.

При недостатке оборотных средств или неэффективном их использовании замедляется их оборачиваемость, ухудшается финансовое положение организации, что непосредственно отражается на ее платежеспособности, а следовательно, финансовой устойчивости, и нередко приводит к финансовой несостоятельности.

 

 

 

 

 

    3.8.Показатели,  ликвидности и платежеспособность предприятия.

 

По существу ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения его обязательств.

Баланс ликвидности за несколько периодов дает представление о тенденциях изменения финансового положения предприятия. Баланс ликвидности является одним из источников информации для составления финансового положения предприятия. С помощью баланса ликвидности можно вести прогнозные расчеты на случай ликвидации предприятия.

А1- наиболее ликвидные активы. К ним относятся все денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

А2 - быстро реализуемые активы. Они включают дебиторскую задолженность и прочие активы.

A3 - медленно реализуемые  активы. Статьи раздела 2 актива "Запасы  и затраты", за исключением "Расходы  будущих периодов", а также  статьи "Долгосрочные финансовые  вложения", "Расчеты с учредителями" из раздела 1 актива.

А4 - трудно реализуемые активы. Это "Основные средства", "Нематериальные активы", "Незавершенные капитальные вложения", "Оборудование к установке".

П1- наиболее срочные пассивы. К ним относятся кредиторская задолженность и прочие пассивы.

П2 - краткосрочные пассивы. Они охватывают краткосрочные кредиты и заемные средства.

П3 – долгосрочные пассивы. Они включают долгосрочные кредиты и заемные средства.

П4 – постоянные пассивы. К ним относятся статьи раздела 1  пассива “Источники собственных средств”. Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму статьи “Расходы будущих периодов”.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1 > П1       в нашем случае -           А1 > П1                                                                              

А2 > П2                                              А2 > П2                                                                       

А3> П3                                              А3 < П3                                                                        

А4 < П4                                              А4 < П4                                                                                                                                               

 

Таблица

Анализ ликвидности баланса АО КазПочта

актив	на начало года	на конец года	пассив	на начало года	на конец года
Наиболее ликвидные активы	2900,0	3444,0	Наиболее срочные пассивы	1490,0	1428,0
Быстро реализуемые активы	1340,0	1190,0	Краткосроч-ные пассивы	0	0
Медленно реализуемые активы	0	0	Долгосроч-ные пассивы	2640,0	3171,0
Трудно реализуемые активы	1950,0	2100,0	Постоянные пассивы	2060,0	2135,0
Баланс	6190,0	6734,0	Баланс	6190,0	6734,0

Данные таблицы показывают, что предприятие  на данный момент является не ликвидным, так как фирма не обладает нужными ликвидными  активами для покрытия долгосрочных заемных обязательств, даже при ликвидности других статей баланса.

Для оценки платежеспособности предприятия  используются 4 относительных, показателя ликвидности, различающиеся  набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве  покрытия краткосрочных обязательств.

1). Коэффициент абсолютной ликвидности 

Коэффициент абсолютной ликвидности показывают, какую часть  краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.

Кл =(Д+Б) / (К+З)

где,   Кл – коэффициент абсолютной ликвидности;

          Д –  денежные средства;

          Б –  ценные бумаги и краткосрочные  вложения;

          К –  краткосрочные кредиты и заемные  средства;

          З –  кредиторская задолженность, и прочие  пассивы.

В зависимости от величины коэффициента принято различать:

1. кредитоспособный хозяйствующий субъект при Кл >1,5
2. ограниченно кредитоспособный 1< Кл   <1,5
3. некредитоспособный при Кл <1,0

Имеем:

На начало года Кл =2900,0/3375,0=0,86

На конец года Кл = 3444,0/3646,0=0,94

На начало года:  1. 0,94 >1,5

2. 1 < 0,94 <1,5

3.  0,94< 1,0

 На конец года:   1. 0,94>1,5

2. 1< 0,94 <1,5

3. 0,94< 1,0

Таким образом, ликвидность предприятия по сравнению с базисным на отчетный год увеличилось на 0,8, что свидетельствует о высокой кредитоспособности фирмы и о стабильной платежеспособности предприятия на дату составления баланса.

2) Коэффициент срочной ликвидности (строгой ликвидности).

где, Ксл – Коэффициент срочной ликвидности;

        ДС – денежные  средства;

        ГП – готовая  продукция;

        ДЗ – дебиторская  задолженность;                        

        ТО – текущие  обязательства.

Он показывает какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет имеющихся денежных средств, но и ожидаемых поступлений.  Норма от 0,8 до 1.

Этот коэффициент помогает оценить возможность  погашения фирмой краткосрочных обязательств в случае ее  критического положения, когда невозможно  продать запасы.

Если коэффициент слишком высок,  значит, возросла дебиторская задолженность.

Базисный год = 3790/4240,0=0,89

Отчетный  год = 4190/4634,0=0,85

Данные показывают, что коэффициент срочной ликвидности с 0,89 в базисном году снизился до 0,85 в отчетном году, соответствии норме (0,8 - 1), снижение указывает на снижение дебиторской задолженности.

3)Коэффициент  привлечения средств

Ликвидность так же характеризуется коэффициентом привлечения средств.   

Коэффициент привлечения средств, представляет собой отношение задолженности к сумме текущих активов или к одной составных частей.

Чем ниже коэффициент, тем выше кредитоспособность предприятия.

Кп.с.=З/А

где, Кп.с.- коэффициент привлечения средств;

            З – задолженность;

            А – текущие активы.

Базисный год = 4130,0/4240,0=0,98

Отчетный  год = 4599/4634,0=0,99

Данные показывают, что кредитоспособность,  что кредитоспособность фирмы на отчетный год с 0,98 увеличилась до 0,99, что свидетельствует о снижение кредитоспособности фирмы.

4. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)

Показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только  своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализацией готовой продукции, но и продажи в случае необходимости материальных оборотных средств.

К.т.л.. =  оборотные средства

              краткосрочные обязательства

 

Норма:  К.т.л. ³ 2.

Коэффициент текущей ликвидности  характеризующей ожидаемую платежеспособность предприятия на период равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств. Он измеряет общую ликвидность и показывает, в какой мере  текущие дебиторские обязательства  обеспечиваются текущими активами, т.е.  сколько денежных единиц текущих активов приходится на единицу  текущих обязательств.

Если данный коэффициент  слишком высок, то это  может быть причиной  замедления оборачиваемости средств или неоправданный рост  дебиторской задолженности.

Если наблюдается постоянное снижение коэффициента покрытия, то это говорит о возрастании риска неплатежеспособности.

Базисный год = 4240,0/1490,0=2,85

Отчетный  год = 4634,0/1428,0=3,24

Данные показывают, что коэффициент увеличился на 0,39, и при соответствии норме (> 2), наблюдается замедления оборачиваемости средств, а также рост дебиторской задолженности в отчетном году, но рост коэффициента указывает на общую стабильную ликвидность фирмы, и рост текущих обязательств по отношению к текущим обязательствам.

Таблица

Коэффициенты ликвидности

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение	Норма
Коэф-т привлечения средств	0,86	0,94	0,8
Коэф-т текущей ликвидности	0,89	0,85	-0,04	>2
Коэф-т срочной ликвидности	0,98	0,99	0,01	0,8-1
Коэф-т абсолютной ликвидности	2,85	3,24	0,39	>0,2

 

По проведенному анализу показателей ликвидности можно сказать следующее: что на анализируемый период фирма является кредитоспособным хозяйствующим субъектом, даже при небольшом увеличение коэффициента срочной ликвидности на 0,01 в отчетном году свидетельствует о росте дебиторской задолженности., но фирма в состоянии погасить краткосрочные обязательства в случае критического положения.

Можно также говорить о том, что АО КазПочта на отчетный период является платежеспособным предприятием, а увеличение коэффициента текущей ликвидности указывает на замедление оборачиваемости средств, но рост коэффициента абсолютной ликвидности на 0,39, указывает на общую стабильную ликвидность фирмы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Показатели финансовой устойчивости предприятия.

 

Устойчивость предприятия - финансовое состояние предприятия, обеспечивающие выполнение всех его обязательств, соответствие доходов и расходов.

Общая устойчивость - состояние, когда движение денежных средств при

поступлении постоянно превышает их затраты.

Финансовая устойчивость - это стабильное превышение доходов над расходами, обеспечение свободного маневрирования денежных средств и эффективное их использование.

На устойчивость любого предприятия влияют следующие факторы:

1. Положение фирмы на товарном рынке.

2. Производство и выпуск дешевой продукции, которая бы пользовалась 
спросом.

Потенциал делового сотрудничества.

Степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов.

Наличие неплатежеспособных дебиторов.

6. Эффективность хозяйственных и финансовых операций. 
Устойчивость подразделяется на внутреннюю и внешнюю. 
Внутренняя устойчивость - это такое финансовое состояние фирмы, когда

обеспечивается стабильно высокий результат его деятельности.

Внешняя устойчивость - обусловлена стабильностью экономической среды, в рамках которой действует фирма. Она достигается системой управления экономикой в масштабе всей страны.

Анализ финансовой устойчивости на определенную дату позволяет ответить на вопрос, на сколько правильно фирма управляла финансовыми ресурсами в течение периода, причем важно то, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало бы требованиям рынка, потому, что недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности, убыточная — препятствовать развитию предприятия.

Таблица

Анализ финансовой устойчивости

Наименование	Базисный год	Отчетный год	Изменение
1.Источники формирования собственных  оборотных средств (капитал и  резервы или итого собственных  средств по пассиву)	2060,0	2135,0	544,0
2.Внеоборотные активы  (долгосрочные  активы по балансу)	1950,0	2100,0	150,0
3.Наличие собственных оборотных средств (ст.1 - ст.2)	110,0	35,0	-75,0
4.Долгосрочные пассивы	2640,0	3171,0	531,0
5.Наличие собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  средств (ст.3 + ст.4)	2530,0	3136,0	606,0
6.Краткосрочные заемные средства	1490,0	1428,0	-62,0
7.Общая величина собственных  и заемных средств (ст.5 + ст.6)	4020,0	4564,0	544,0
8.Общая величина запасов (товары  из текущих активов по балансу)	955,0	875,0	-80,0
9.Излишек "+" ; Недостаток "-" собст- венных средств (ст.3 - ст.8)	-845,0	-840,0	5
10.Излишек "+" ; Недостаток "-" собс- твенных источников формирования запасов(ст.5 - ст.8)	-845,0	-840,0	5
11.Излишек "+" ; Недостаток "-" об- щей величины основных источников формирования запасов (ст.7 - ст.8)	3065,0	3689,0	624,0