Отчёт о преддипломной практике в ООО «ППП»

 

Как видно из таблицы, К_{абс ликв}  на начало 2009г. находится в пределах рекомендуемого значения. Это говорит о том, что предприятие имеет достаточное количество денежных средств, чтобы погасить краткосрочную задолженность в течение 3-5 дней. Но наблюдается снижение коэффициента на 0,23 пункта, что произошло за счет уменьшения денежных средств на 315 тыс.руб.

К_{б ликв} выше рекомендуемого значения, что говорит о возможности погасить краткосрочные обязательства, значит расчеты с дебиторами проводятся своевременно.

К_{тек ликв} , несмотря на увеличение к концу года на 0,7 пункта, коэффициент остался ниже рекомендуемого значения, что свидетельствует о финансовой нестабильности организации.

 

Таблица 2.3.5

Динамика коэффициентов  ликвидности ООО «ППП» за 2010г.

Наименование  показателя	Значение коэффициента			Рекомендуемое значение
	на начало года	на конец  года	Абсолютное  изменение за год
Кабс ликв	0,03	0,62	0,59	0,2 – 0,7
Кб ликв	1,49	1,05	-0,44	0,8 – 1
Ктек ликв	1,76	1,4	-0,36	2 – 3

 

Мы видим, что  К _{абс ликв} на начало 2010 г. значительно меньше рекомендуемого диапазона значений. Это говорит о том, что предприятие не имеет достаточное количество денежных средств, и организация сможет погасить свою краткосрочную задолженность в течение 3 – 5 дней. К концу года значение коэффициента увеличилось на 0,59 пункта. Это произошло в результате увеличения денежных средств на 1374 тыс. руб., и концу 2010 г. их величина составила 1444 тыс. руб.

К_{б ликв} превышает установленное рекомендуемое значение. Это свидетельствует о том, что расчеты с дебиторами проводятся своевременно и организация может полностью покрыть все свои краткосрочные обязательства. К концу анализируемого периода коэффициент быстрой ликвидности снизился на 0,44 пункта, что произошло вследствие уменьшения оборотных активов на 592 тыс. руб.

Далее необходимо рассмотреть динамику коэффициентов  ликвидности за 2011 год.

 

Таблица 2.3.6

Динамика коэффициентов  ликвидности ООО «ППП» за 2011г.

Наименование  показателя	Значение коэффициента			Рекомендуемое значение
	на начало года	на конец  года	Абсолютное  изменение за год
Кабс ликв	0,62	0,28	- 0,34	0,2 – 0,7
Кб ликв	1,05	0,53	- 0,52	0,8 – 1
Ктек ликв	1,4	1,33	- 0,07	2 – 3

 

К_{абс ликв} укладывается в диапазон рекомендуемых значений. Это означает, что предприятие имеет достаточно денежных средств, чтобы погасить краткосрочную задолженность. Но, несмотря на увеличение денежных средств на 1268 тыс. руб., коэффициент абсолютной ликвидности снизился к концу 2011 г. на 0,34 пункта, так как произошло увеличение кредиторской задолженности на 7151 тыс. руб.

Коэффициент быстрой  ликвидности К_{б ликв} на начало 2011г. превышает установленное рекомендуемое значение. Это говорит о том, что расчеты с дебиторами проводятся своевременно и организация может полностью покрыть свои краткосрочные обязательства. Но концу анализируемого периода происходит снижение коэффициента на 0,52 пункта, и значение его становится меньше рекомендуемого значения. Уменьшение обуславливается увеличением оборотных средств на 9407 тыс. руб.

К _{тек ликв} ниже рекомендуемого значения. Это объясняется увеличением краткосрочной задолженности, несмотря на значительное увеличение запасов к концу 2011г. на 5903 тыс. руб. Если показатель текущей ликвидности ниже рекомендуемого диапазона, то это говорит о финансовой нестабильности организации ввиду невозможности срочной реализации активов в случае одновременного обращения кредиторов.

Для наглядности  представим данные таблиц в виде рисунка (2.3) и проследим их динамику.

Рис. 2.3 Динамика коэффициентов ликвидности  ООО  «ППП» за 2009-2011 гг.

 

Таким образом, необходимо отметить, что коэффициенты ликвидности не соответствуют рамкам нормативных значений. В частности, например, низкое значение коэффициента абсолютной ликвидности указывает, что у предприятия нет достаточных денежных средств, которые способны покрыть текущую задолженность. Также прослеживается динамика снижения коэффициентов ликвидности, Это свидетельствует о неустойчивом состоянии предприятия и низком уровне его кредитоспособности.

2.4 Показатели  неплатежеспособности (банкротства)  предприятия. Методика их расчета

 

Несостоятельность (банкротство) — это признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Основанием для принятия решения о несостоятельности (банкротстве) предприятия служит система критериев для выявления неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий.

Система состоит из ряда показателей, основными из которых являются:

- коэффициент текущей ликвидности (К _{тек ликв}) ;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами (К_осс) ;

- коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности ( К_восст, К_утр).

Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным, если имеются в наличии одно из следующих условий:

1. К _{тек ликв} на конец отчетного периода имеет значение менее 2
2. К _осс - менее 0,1

К_осс = ( Итого раздела III + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов) – Итого раздела I ) / Итого раздела II            (2.4.1)

 

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев следующим образом:

К_восст = (К_{тек ликв к.п.} + 6/Т (К_{тек ликв к.п.}- К_{тек ликв н.п.})) / 2                (2.4.2)

где, К_{тек ликв н.п.} , К_{тек ликв к.п.} – коэффициент текущей ликвидности на начало и конец отчетного периода соответственно;

6 – период  восстановления платежеспособности, в месяцах;

Т – отчетный период, в месяцах;

2 – нормативное  значение коэффициента текущей ликвидности.

 

Если К_восст меньше 1 ,  то это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность, если больше 1 – наличие возможности восстановить платежеспособность.

При удовлетворительной структуре баланса (К _{тек ликв} >2, К_осс >0,1) для проверки устойчивости финансового положения рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности (К _утр) на срок 3 месяца:

К_утр = (К_{тек ликв к.п.} + 3/Т (К_{тек ликв к.п.}- К_{тек ликв н.п.})) / 2                (2.4.3)

где, 3 – отчетный период, в месяцах

 

Значение коэффициента утраты платежеспособности больше 1 означает наличие у предприятия реальной возможности не утратить платежеспособность в течение ближайших 3 месяцев. Если коэффициент утраты менее 1, то это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 3 месяца имеется возможность утратить платежеспособность.

 

Таблица 2.4.1

Оценка структуры  баланса ООО «ППП» за 2009-2011гг.

Показатель	2009		2010		2011		Нормативное значение
	нач.г.	кон.г.	нач.г.	кон.г.	нач.г.	кон.г.
К тек ликв	1,06	1,76	1,76	1,4	1,4	1,33	2
К осс	0,05	0,43	0,43	0,28	0,28	0,25	0,1

 

Из данных таблицы  видно, коэффициент обеспеченности собственными средствами находится  в рамках нормативного значения, соответственно у предприятия имеется достаточно собственных оборотных средств для финансовой устойчивости. Исключение составляет начало 2009г., когда коэффициент был равен 0,05. К концу 2011г. данный коэффициент снижается, что связано с увеличением оборотных активов на 9407 тыс.руб. Также необходимо отметить, что коэффициент текущей ликвидности снижается и к концу года составил 1,33. Это говорит о финансовой нестабильности организации ввиду невозможности срочной реализации активов в случае одновременного обращения кредиторов. Поэтому необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности.

 

Таблица 2.4.2

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности ООО «ППП»  за 2010-2011 гг.

Показатель	2009	2010	2011	Нормативное значение
К восст	1,055	0,61	0,65	> 1
К утр	0,97	0,65	0,66	> 1

 

Из данных таблиц видно, что в рамках нормативного значения находится лишь коэффициент восстановления в 2009г., затем значение коэффициентов меньше 1, и следовательно, у предприятия имеется реальная угроза утратить платежеспособность.

В целом на основе анализа ликвидности и платежеспособности можно заключить, что организация  находится в неустойчивом финансовом состоянии.

 

3 Анализ эффективности  использования капитала организации

 

3.1 Методика  расчетов показателей, характеризующих эффективное использование капитала организации

 

Финансовая устойчивость – это характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме финансовых средств.

Таблица 3.3.1

Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям, тыс.руб.

Показатели	Расчет	2009 г.	2010г.	2011 г.
1)Капитал и резервы	Стр.490	2436	1604	3753
2)Внеоборотные активы	Стр.190	773	676	569
3)Краткосрочные кредиты и займы	Стр.690	4604	3915	13215
4)Долгосрочные кредиты	Стр.590	0	0	0
5)Запасы	Стр.210	603	802	6705
6)Наличие собственных оборотных средств (СОС)	1)-2)	1663	928	3184
7)Общая величина собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	1)+4)-2)	1663	928	3184
8)Общая величина основных источников формирования запасов	1)+3)+4)-2)	6267	4843	16399
9)Излишек или недостаток СОС (Ф1)	6)-5)	1060	126	- 3521
10)Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (Ф2)	7)-5)	1060	126	- 3521
11)Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов  (Ф3)	8)-5)	5664	4041	9694