Отчёт о преддипломной практике в ООО «ППП»

По данным таблицы  можно сделать вывод, что в 2011г. наблюдается недостаток собственных  оборотных средств, что связано  с увеличением запасов на 5903 тыс.руб. Также необходимо отметить увеличение источников формирования запасов, что объясняется увеличением краткосрочной задолженности на 9300 тыс. руб. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации в 2011 г. следующий: Ф1<0, Ф2<0, Ф3>0, это говорит о неустойчивом финансовом состоянии, оно сопряжено с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия – система показателей, характеризующих структуру используемого капитала предприятия с позиций степени финансовой стабильности его развития в предстоящем периоде. К таким показателям относят:

1. Коэффициент автономии показывает долю собственных средств в общем объеме источников финансирования организации.

К_{автономии}= ≥ 0,5                       (3.1.1)

 

2. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств показывает, какая часть деятельности финансируется за счет заемных источников.

 

К_{соот.соб.и заем.ср-в}=                    (3.1.2)

 

3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и показывает наличие собственных оборотных средств необходимых для обеспечения финансовой устойчивости.

К_{обеспеч. СОС} =                 (3.1.3)

 

4. Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы. Чем выше эта доля, тем больше у предприятия возможностей для распределения данных средств.

 

К_{маневренности}=                        (3.1.4)

 

5. Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств.

К_{финансир.}= ≥1                          (3.1.5)

 

Расчет этих коэффициентов показан в таблице 3.1.2.

 

Таблица 3.1.2

Результаты расчета финансовых коэффициентов

 

Коэффициент	Нормативное ограничение	2009	2010	2011
Коэффициент автономии	≥ 0,5	0,52	0,41	0,28
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	≤1	0,88	1,44	2,52
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	≥0,1	0,43	0,629	0,25
Коэффициент маневренности	≥0,5	0,68	0,57	0, 84
Коэффициент финансирования	≥1	1,12	0,69	0,4

По данным таблицы  видно, что у предприятия наблюдается высокая доля заемного капитала, величина которого в период с 2009-2011гг. возросла на 7294 тыс.руб. Именно поэтому коэффициент финансирования в 2011г. вышел за рамки рекомендуемого значения, это говорит о финансовой неустойчивости предприятия. Оборотные средства профинансированы за счет собственных средств в 2009,2010,2011гг. на 43%, 62,9%, 25% соответственно при нормативном значении 10%. То есть коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами находится в рамках нормативного ограничения, но в период 2010-2011гг. снизился на 0,379 пунктов и это является отрицательной тенденцией. Коэффициент маневренности в период с 2009г. по 2011г. повысился с  0,68 до 0,84. Это свидетельствует о том, что в 2011г. 84% собственного капитала инвестировано в оборотные активы. Следовательно, предприятие обладает возможностями быстрого маневрирования собственным капиталом.

 Для анализа эффективности использования основных средств  ООО «ППП» используются показателями, характеризующие эту эффективность.

 

Таблица 3.1.3

Расчет показателей  эффективности использования основных средств

 

Показатель	Способ расчета	2009	2010	2011
Фондоотдача. Она  характеризует объем реализации товаров в расчете на 1 рубль  среднегодовой стоимости основных средств	Фо = Р / ОС где Р - общий  объем реализации товаров; ОС - средняя  стоимость основных средств	31,9	35,5	114
Фондоемкость. Она характеризует среднюю сумму  основных средств, приходящихся на единицу  реализации товаров, (тыс.руб)	Фе = ОС / Р	0,03	0,028	0,0087
Уровень рентабельности основных средств, характеризует сумму прибыли в расчете на 1 рубль среднегодовой стоимости основных ср-в, (%)	Урос = П / ОС х 100 Где П - сумма  прибыли предприятия	424	483	663

По данным таблицы наблюдается повышение эффективности использования основных средств, которое   заключается в росте фондоотдачи в период с 2009-2011гг. на 82,1 пункта и рентабельности основных средств на  предприятии на 239 пунктов.

Анализ деловой  активности позволяет оценить, насколько эффективно предприятие использует свой капитал.

Таблица 3.1.4

Показатели  деловой активности

Показатель	2009г.	2010г.	2011г.
1)Выручка, тыс.руб (В)	24275	23584	63428
2)Средняя величина  собственного капитала (СК)	2436	1604	3753
3)Средняя величина  оборотных активов (ОА)	3831	3239	12646
4)Средняя величина  товарных запасов (ТЗ)	603	802	6705
5)Коэффициент  оборачиваемости собственного капитала, в разах (В/СК)	9,97	14,7	16,9
6)Продолжительность  одного оборота собственного  капитала, в днях (Кол. дней  в периоде /5) )	36	24	21
7)Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, в разах (В /ОА)	6,34	7,28	5,02
8)Продолжительность одного  оборота оборотных активов, в днях (Кол. дней в периоде/7) )	56	49	72
9) Коэффициент оборачиваемости товарных запасов, в разах (В/ТЗ)	40,26	29	9,46
10) Продолжительность одного  оборота товарных запасов, в днях (Кол. дней  в периоде /9))	9	12	38
11) Рентабельность  собственного капитала,% (Чистая прибыль  /СК х 100%)	94,58	94,63	61,47
12) Рентабельность оборотных активов, % (Чистая прибыль  /ОА х 100%)	60,14	46,86	18,24

На основании  данных таблицы 3.1.4 можно сделать вывод о том, что собственный капитал обернулся за 2011г. 16,9 раза, оборотные активы- 5,02 раза, а товарные запасы – 9,46 раза. Продолжительность одного оборота собственного капитала составила 21 дней, оборотных активов-72 дня, а товарных запасов – 38 дня. Коэффициенты оборачиваемости увеличились за анализируемый период 2009-2011гг., так как наблюдается увеличение выручки на 39153 тыс. руб.

Рентабельность  собственного капитала показала, что  на 1 руб. собственного капитала приходится 61,47 коп. Хотя за период 2009-2011гг. наблюдается  тенденция спада рентабельности на 33,11 пункта, что является отрицательным  моментом деятельности предприятия.

Уровень рентабельности оборотных активов характеризует  величину прибыли, получаемую на каждый рубль вложенных оборотных средств  и он составил в 2011году 0,0175 руб. или 1,75 коп. Также наблюдается тенденция снижения рентабельности.

В процессе анализа эффективности использования капитала организации необходимо оценить следующие показатели (табл. 3.1.5)

Таблица 2.2.9

Расчет показателей  эффективности использования капитала

 

Показатель	Способ расчета	2009г.	2010г.	2011г.
Период оборота  капитала, в днях		36	24	21
Уровень рентабельности всего используемого капитала, %		50	38,8	17,5
Капиталоотдача, тыс.руб.		5,27	6,02	4,8
Капиталоемкость товарооборота, тыс.руб.		0,19	0,17	0,21

Период оборота  капитала в 2011г. составляет 21 день. Он показывает число дней, в течение которых осуществляется один оборот капитала на предприятии. Чем меньше период оборота капитала, тем выше при прочих равных условиях эффективность его использования на предприятии. За анализируемый период оборота капитала снизился на 15 дней, что является отрицательной тенденции и неэффективном использовании капитала.

Капиталоотдача  характеризует объем реализации товаров, приходящийся на единицу капитала и она составляет в 2010г. 6,02 тыс.руб. Несмотря на увеличение выручки, капиталоотдача в 2011г. снизилась на 1,22 тыс. руб., что объясняется увеличением капитала, в частности кредиторской задолженности.

Капиталоемкость товарооборота показывает, какой средний размер капитала требуется для реализации единицы товарооборота, на ООО «ППП» капиталоемкость в 2011г. составила 0,21 тыс. руб., что на 0,04 тыс. руб. выше, чем в предыдущем периоде.

Уровень рентабельности показывает, какая величина чистой прибыли, полученная организацией за анализируемый  период, приходится на каждый рубль  вложенных средств. Следовательно, рентабельность всего капитала составила 17%. Этот показатель низкий: на каждый 1 рубль вложенных средств собственники получили в отчетном году всего 17 коп. чистой прибыли.

Таким образом, финансовое состояние ООО «ППП»  можно назвать неустойчивым , которое характеризуется нарушением платежеспособности. Однако в этом случае сохраняется возможность восстановления равновесия между платежными средствами и платежными обязательствами за счет ускорения оборачиваемости капитала. Данный тип финансовой устойчивости характеризуется перебоями в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижением доходности. Однако сохраняется возможность восстановить равновесие за счет пополнения собственного капитала и дополнительного привлечения кредитов и займов.

 

3.2 Динамика  показателей рентабельности капитала  ООО «ППП»

 

Экономическая эффективность работы организации  характеризуется относительными показателями – системой показателей рентабельности, или прибыльности (доходности) организации.

Рентабельность собственного капитала  (R _СК) – это самый важный показатель для собственников предприятия. Он во многом определяет стоимость организации на рынке и характеризует величину прибыли, которую получает организация на единицу стоимости собственного капитала.

В российской практике широко применяется факторная модель рентабельности собственного капитала (R_CK) , разработанная аналитиками фирмы Du Pont :

             (3.2.1)

где, П_ч – чистая прибыль организации;

А – среднегодовая  величина активов;

В_реал – выручка от реализации;

П_дн – прибыль до налогообложения;

К _{об А} – коэффициент оборачиваемости активов;

R _продаж – рентабельность от продаж.

 

Эта формула  отражает зависимость рентабельности капитала от рентабельности продаж и оборачиваемости (производительности) активов Отсюда следует, что значительная доля прибыли в объеме продаж не всегда обеспечивает высокую peнтабельность активов. Это становится возможным лишь при большой оборачиваемости активов.

Основными факторами, определяющими уровень и динамику рентабельности активов, являются:

- оборачиваемость (производительность) активов;

- уровень рентабельности продаж