Платежный баланс

Следовательно, операции с монетарным золотом могут осуществляться только между ОДКР разных стран (а также  между ОДКР и некоторыми международными организациями). Монетизация (демонетизация) золота происходит в том случае, если ОДКР увеличивают (уменьшают) свои запасы монетарного золота в результате операций (например, приобретения/ продажи) с товарными золотом. Так, ОДКР могут  приобретать товарное золото у резидентов, в частности, у предприятий, занимающихся добычей золота, или у коммерческих банков. Если товарное золото приобретается  ими у нерезидентов, то такая операция отражается как импорт товаров. В  обоих случаях считается, что ОДКР приобрели товар, который затем рассматривается как монетарное золото.

Таким образом, монетизация (демонетизация) золота, приводящая к увеличению (уменьшению) резервных активов, не является операцией  между резидентами и нерезидентами  экономики. В четвертом издании увеличение (уменьшение) резервных активов в результате монетизации (демонетизации) золота отражалось в платежном балансе. Это изменение в объеме резервных активов балансировалось при помощи условной статьи "Монетизация золота". В пятом издании монетизация (демонетизация) золота больше не отражается в платежном балансе.

В соответствии с новым изданием в платежном балансе теперь не отражаются распределение (аннулирование) СПЗ и переоценка резервных активов, так как в статистических системах подобные изменения в объеме активов  и пассивов не рассматриваются как  экономические операции. Как видим, в пятом издании проведено  четкое разграничение между операциями и прочими изменениями в объеме активов. Все прочие изменения в  объеме финансовых активов и обязательств, которые произошли в течение  отчетного периода, а также их объемы по состоянию на начало и  конец отчетного периода отражаются в международной инвестиционной позиции, которой в новом издании  Руководства по платежному балансу  посвящена отдельная глава.

Стандартные компоненты международной  инвестиционной позиции практически  полностью повторяют статьи финансового  счета платежного баланса. Прочие изменения  в объеме активов и обязательств раскладываются на изменения, связанные  с колебаниями цен, валютных курсов, а также прочие изменения, например, из-за реклассификации, списания, монетизации (демонетизации) золота и т.д. Каждая статья международной инвестиционной позиции имеет следующий вид (для  сопоставления стандартных компонентов  платежного баланса в четвертом  и пятом изданиях приведем их в  агрегированной форме):

 

 

 

 

таблица 1. Структура платежного баланса в соответствии с рекомендациями МВФ.

Стандартные компоненты в 5-м издании  руководства	Стандартные компоненты в 4-м издании Руководства	Кредит	Дебет
1. Счет текущих операций	1. Счет текущих операций
А. Товары и услуги	А. Товары, услуги и доходы
1. Товары	Товары внешней торговли
2. Услуги	Перевозки
	Прочие транспортные услуги
	Туризм
Б. Доходы
1. Оплата труда
2. Доходы от инвестиций	Доходы от инвестиций
	Прочие товары, услуги и доходы
	Официальные органы
	Частные органы
	Оплата труда, не отнесенная к другим статьям
	Доходы от собственности, не отнесенные к другим статьям
	Прочие
В. Текущие трансферты	Б. Безвозмездные трансферты
2.Счет операций с капиталом  и финансовый счет	2. Счет операций с капиталом
А. Счет операций с капиталом	А. Операции с капиталом, кроме резервов
1. Капитальные трансферты	1. Прямые инвестиции
2. Приобретение/продажа	За границу
Непроизведенных нематериальных активов	В экономику, для которой составляется отчетность
Б. Финансовый счет	2. Портфельные инвестиции
1. Прямые инвестиции	Облигации государственного сектора
1. 1. За границу	Прочие облигации
1. 2. В экономику, для	Акции корпораций
которой составляется отчетность	3. Прочий капитал
2. Портфельные инвестиции	Долгосрочный капитал
2. 1. Активы	Краткосрочный капитал
2. 2. Обязательства	Прочий капитал
3. Прочие инвестиции	Б. Резервы
3. 1. Активы	Полные изменения в активах/ обязательствах
3. 2. Обязательства	Монетизация/демонетизация золота
4. Резервные активы	Распределение/аннулирование СПЗ*
	Изменения, которые произошли в  результате переоценки

 

Заключение

платежный баланс валютный рынок

Итак, платежный баланс является одним  из важнейших инструментов макроэкономического анализа и прогнозирования. Он активно используется для определения фискальной политики, протекционистских мер, а также при принятии решений по регулированию внутреннего валютного рынка и валютного курса. Изменения валютного курса имеют ощутимые последствия для экономики, поэтому закономерно, что ПБ является важным объектом регулирования как внутри государства, так и в межгосударственных отношениях.

Изменение в характере международных  операций повлекло за собой пересмотр  старого издания руководства  по платежному балансу. Многолетняя  практика составления платежных  балансов позволила сделать новое  издание Руководства в методологическом плане более совершенным. Применение новой методики составления ПБ в  российской экономической практике сделало его удобным для прочтения  нерезидентами страны. Но ПБ, который  в настоящее время отвечает международным  стандартам, имеет и свои отрицательные  стороны, которые связаны, прежде всего, с отсутствием достоверной статистической информации, необходимой для его  составления. Проблемы возникают также  из-за расхождения основных экономических  понятий в законодательстве России с определениями, данными в руководстве.

Решение информационных проблем позволило  бы перейти на месячное составление  ПБ. Невостребованность ПБ со стороны  органов управления для разработки макроэкономической политики является серьезным препятствием, тормозящим его развитие в России.

 

Библиографический список

1. Гальперин В.И., Гребенников П.И., Леусский А.И., Тарасевич Л.С. Макроэкономика: Учебник/ Общая редакция Л.С. Тарасевича. СПб.: Экономическая школа, 2010, 250 с.
2. Иванов Н. О новых рекомендациях МВФ по платежному балансу // Вопросы экономики. 2011. – №9, 50с.
3. Международные финансы: Учебное пособие/ РАН ИНИОН. – М., 2010, 160 с.
4. Основы экономической теории. Учеб. пособие/ Под ред. Камаева В.Д. – М.: Изд-во МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2011, 305 с.
5. Технологические услуги в платежном балансе в долгосрочном периоде // Учет ЦБ Германии. – Франкфурт, 2011. – №5, 136с.
6. Шенаев В.Н. Деньги, валюта и платежный баланс России. – М., 2012, 400с.
7. Алексашенко С. Обвальное падение закончилось, кризис продолжается // Вопросы экономики. 2010. – №5, 90 с.
8. Буглай В. Б., Литвинцев Н. Н. Международные экономические отношения: Учеб. пособие/Под ред. Литвинцева Н.Н. – 2-е изд. – М.: Финансы и статистика, 2011, 360 с.
9. Журавлев С. Остановка без требования // Эксперт. 2011. – №2, 280с.
10. Жуков Е. Ф. Международные экономические отношения: Учебник для вузов/ – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010, 200с.
11. Колесов В. П., Кулаков М. В. Международная экономика: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2011, 325с.
12. Красавина Л. Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник – М.: Финансы и статистика, 2009, 400с.
13. Михайлушкин А. И., Шимко П. Д. Международная экономика: Учебник – М.: Высшая школа, 2009, 345 с.
14. Панфилов В.С. Необходимые меры по достижению макроэкономической стабильности // Биржевое обозрение. – 2010. – №10 – 11, 35 с.
15. Петрикова Е. М. Макроэкономический анализ внешних и внутренних показателей страны // Финансы. – 2009. – №6, 95с.
16. Поляк Г. Б. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2-е изд. 2012, 274с.
17. Швандар К. В. Мировой кризис сквозь призму платежного баланса и конкурентоспособности // Банковское дело. – 2010. – №5, 60c.
18. www.gks.ru
19. www.imf.org/external/russian/
20. www.ftinform.com
21. www.tamognia.ru

Размещено

¹ Макроэкономика: Учебник/ Общая редакция Л.С. Тарасевича. СПб.: Экономическая школа, 2010, – С. 50

² Шенаев В.Н. Деньги, валюта и платежный баланс России. – М., 2012, – С. 130-156

³ Поляк Г. Б. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2-е изд. 2012, – С. 74.

⁴ Международные финансы: Учебное пособие/ РАН ИНИОН. – М., 2010, – C. 85.

⁵ Колесов В. П., Кулаков М. В. Международная экономика: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2011, – С. 125 – 200

⁶ Красавина Л. Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник – М.: Финансы и статистика, 2009, – С. 360-389

⁷ Колесов В. П., Кулаков М. В. Международная экономика: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2011, – С. 201 – 300

⁸ Михайлушкин А. И., Шимко П. Д. Международная экономика: Учебник – М.: Высшая школа, 2009, – С. 200

⁹ Технологические услуги в платежном балансе в долгосрочном периоде // Учет ЦБ Германии. – Франкфурт, 2011. – №5, – С. 125.

¹⁰ Алексашенко С. Обвальное падение закончилось, кризис продолжается // Вопросы экономики. 2010. – №5, – С. 83

¹¹ Петрикова Е. М. Макроэкономический анализ внешних и внутренних показателей страны // Финансы. – 2009. – №6, – С. 56

¹² Панфилов В. С. Необходимые меры по достижению макроэкономической стабильности // Биржевое обозрение. – 2010. – №10 – 11.

¹³ Петрикова Е. М. Макроэкономический анализ внешних и внутренних показателей страны // Финансы. – 2009. – №6, – С. 45 – 60

¹⁴ Швандар К. В. Мировой кризис сквозь призму платежного баланса и конкурентоспособности // Банковское дело. – 2010. – №5, – С. 26

¹⁵ Шенаев В.Н. Деньги, валюта и платежный баланс России. – М., 2012, – С. 160 – 284.

¹⁶ Журавлев С. Остановка без требования // Эксперт. 2011. – №2

^* Специальные права заимствования.