Предупреждение банкротства

 После проведения инвентаризации  предприятию необходимо оценить  возможности для реализации активов  и эффективность такой реализации. Основное внимание при этом  важно уделить анализу того, что  именно представляют собой те или иные активы предприятия, и насколько эффективной будет их реализация для достижения задачи - устранения неплатежеспособности предприятия.

Таким образом, нематериальные активы являются тем имуществом предприятия, которое во многом определяет его деятельность и делает предприятие конкурентоспособным. Поэтому реализация нематериальных активов является нежелательной (даже в целях финансового оздоровления) и возможна только в качестве крайней меры.

Предприятию лучше не допускать  реализацию производственных основных средств, иначе предприятие лишается своих производственных мощностей. Такая ликвидация возможна только в качестве крайней меры.

Готовая продукция и товары для перепродажи реализуются  даже при наличии неблагоприятной конъюнктуры для их продажи. Даже если предприятие получит убыток от реализации готовой продукции и товаров, оно тем не менее выигрывает, поскольку получает денежные средства и погашает с их помощью определенную часть кредиторской задолженности, тем самым уменьшая риск банкротства.

Задолженность покупателей  и заказчиков является одним из наиболее ликвидных активов. Предприятию необходимо выделить дебиторскую задолженность, срок которой наступил и срок которой не наступил, а также изучить вопрос добросовестности покупателей и заказчиков.

 Задолженность, срок  оплаты по которой еще не  наступил (и не наступит в ближайшее  время) предприятию необходимо  продавать третьим лицам с  определенным дисконтом. 

Реализация дебиторской  задолженности возможна следующими способами: финансирование под уступку денежного требования, уступка права требования или перевод долга.

 При финансировании  под уступку денежного требования  предприятие получает денежные  средства в обмен на дебиторскую  задолженность. 

При проведении финансового  оздоровления предприятие должно использовать все свое влияние на дочерние и зависимые общества с целью получения от указанных организаций денежных средств в погашение их задолженности.

Предприятию необходимо проанализировать возможность возврата в ближайшее  время задолженностей, а также  возможность проведения зачетов  по налогам и сборам. Задолженность, которую не представляется возможным  вернуть или зачесть с ее помощью  другую кредиторскую задолженность, предприятие  должно попытаться продать заинтересованным лицам с определенным дисконтом.

 Информация по строке "краткосрочные финансовые вложения" свидетельствует о наличии инвестиций предприятия в государственные ценные бумаги, акции, облигации и иные ценные бумаги других организаций, уставные (складочные) капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы. При этом срок обращения (погашения) данных финансовых вложений не превышает 12 месяцев после отчетной даты.

 Переоформление обязательств, подлежащих немедленной оплате  в задолженность с отсрочкой платежа, позволяет предприятию выиграть время, необходимое для восстановления платежеспособности, и устранить угрозу банкротства на настоящий момент.

 Способами перевода  краткосрочной задолженности в  долгосрочную могут быть: заем (или кредит), реструктуризация, новация, вексель.

 Суть займа (или  кредита) заключается в возможности  получить денежные средства по договору займа или кредитному договору, возврат по которым производится спустя определенное время, и погашению с помощью этих средств краткосрочных обязательств.

 В итоге предприятие  погашает свои краткосрочные  обязательства, но у него возникает  аналогичное по размеру обязательство  по возврату займа или кредита.  Минусом является то, что вновь  возникшее обязательство необходимо погасить в большом размере - с учетом оговоренных в договоре процентов.

 В то же время  вероятность получения займа  или кредита у предприятия,  находящегося в тяжелом финансовом  положении, очень мала. В этом  случае денежные средства могут  быть выданы предприятию только  под залог высоколиквидного имущества. При этом залоговая стоимость этого имущества будет в два раза ниже рыночной.

В соответствии с кредитным  договором банк или иная кредитная  организация (кредитор) обязуются предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее (ст. 819 ГК РФ).

 Реструктуризация задолженности  предполагает согласование сторонами  сроков погашения существующей  задолженности на основе подписания  сторонами соответствующего графика.

 В соглашении о реструктуризации  стороны должны указать сумму  долга, сроки его погашения  и условие об отказе со стороны  кредитора предъявлять штрафные  санкции за нарушение условий  оплаты при условии выполнения  предприятием (должником) графика  погашения задолженности. 

Реструктуризация активно  применяется и в налоговом  законодательстве, предусматривающем  следующие виды реструктуризации задолженности  по налогам и сборам в бюджет и  в государственные внебюджетные фонды;

- отсрочка или рассрочка  по уплате налога и сбора; 

- налоговый кредит;

- инвестиционный налоговый  кредит.

 Отсрочка или рассрочка  по уплате налога представляет  собой изменение срока уплаты  налога на срок от одного  до шести месяцев соответственно  с единовременной или поэтапной  уплатой налогоплательщиком суммы  задолженности .

 Налоговый кредит представляет  собой изменение срока уплаты  налога на срок от трех месяцев  до одного года при наличии  тех же оснований (п. 2 ст. 64 НК РФ), в том числе и по основанию "угроза банкротства налогоплательщика в случае единовременной выплаты им налога".

 Налоговый кредит оформляется  договором установленной формы  между соответствующим уполномоченным  органом и налогоплательщиком. Договор о налоговом кредите должен предусматривать сумму задолженности) с указанием на налог, по уплате которого предоставлен налоговый кредит), срок действия договора, начисляемые на сумму задолженности проценты, порядок погашения суммы задолженности и начисленных процентов, документы об имуществе, которое является предметом залога, либо поручительство, ответственность сторон.

 Инвестиционный налоговый  кредит представляет собой такое  изменение срока уплаты налога, которое предоставляет предприятию  возможность в течение определенного срока и в определенных пределах уменьшать свои платежи по налогу с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных процентов. Такой кредит предоставляется по налогу на прибыль, а также по региональным и местным налогам. Указанный кредит может быть предоставлен на срок от одного года до пяти лет.

 Инвестиционный налоговый  кредит также оформляется договором  установленной формы между соответствующим уполномоченным органом и предприятием.

Возможной мерой по предотвращению банкротства для акционерных  обществ является уменьшение или полный отказ общества от выплаты дивидендов по акциям. Такая мера применима при условии, что акционеры предприятия достаточно уверены в реальности программы финансового оздоровления. Если же дивиденды начислены акционерам, то и в этом случае они могут направить их на развитие производства.

 Еще одной мерой,  к которой несостоятельные предприятия  могут прибегнуть с целью финансового оздоровления и предотвращения банкротства, является выпуск собственных облигаций.

 Отрицательным моментом  является необходимость предоставления  информации о своем финансовом положении. Очевидно, что в условиях финансового кризиса предприятия его облигации будут непривлекательны для большинства сторонних лиц.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В  реферате рассмотрены  меры финансового оздоровления предприятия  исходя из основной задачи - осуществления  предприятием эффективной хозяйственной деятельности в будущем. При проведении финансового оздоровления предприятия следует использовать меры, которые способствовали бы максимальному сохранению имущественного комплекса, трудового коллектива и социальных гарантий.

Прогнозировать вероятность  банкротства необходимо для выявления  как можно раньше различных сбоев  и упущений в деятельности предприятия, потенциально опасных с точки  зрения вероятности наступления  банкротства. Предприятие, на котором  серьезно поставлена аналитическая  работа, способно заранее распознать надвигающийся кризис, оперативно отреагировать на него и с большей вероятностью избежать «неприятностей» или уменьшить степень риска.

 Меры по предотвращению  банкротства предприятия связаны  с эффективным управлением его финансами и производством, правильным определением стратегических целей и тактики и реализации.

Антикризисное управление предполагает выполнение функций учета и контроля. Он сводится к проверке и учету  финансового состояния предприятия, выполнения финансовых планов и мероприятий по финансовому оздоровлению. Контроль является эффективным средством отслеживания всех изменений финансового состояния предприятия. Отклонение финансовых показателей в худшую сторону характеризует появление слабых сторон финансового положения предприятия и возможности кризисной ситуации.

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1 ФЗ № 127 "О несостоятельности (банкротстве)" от 26.10.2002(действующая редакция от 01.09.2013)

2 Журавская Е.П., Бродский Б.Е. Антикризисное управление.М., Омега-Л, 2006, 306 с.

3 Завлина П.Н. Барютин Л.С. Валдайцев С.В. Васильев А.В. Казанцева А.К. Миндели Л.Э. Основы инновационного менеджмента. Теория и практика:Учеб.пособие для экон.спец.вузов. - М.: Экономика  2010 год.

4 Телюкина М.В., Ткачев В.Н. Несостоятельность (банкротство) в России. Схемы. М., Городец, 2012, 189 с.

5 Шатский Г.Ю. «Антикризисное   управление   промышленными предприятиями в  переходный  период». М.: «Филинъ»  2011 год

6 Экономика предприятия. Учеб.. Е.В.Арсенова Я.Д.Балыков И.В.Корнеева и др.;Под ред.Н.А.Сафронова - М.: Юристъ  2011 год

7 Юджин Ф. Бригхэм. Энциклопедия финансового менеджмента. М.: РАГС - «ЭКОНОМИКА»  2010 год.