Прибыль организации

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Практическое  задание

Задание № 1

Рассчитать  точку безубыточности и запас  финансовой прочности предприятия в отчетном периоде.

1. Цена продажи единицы товара 17,0 тыс. руб.
2. Переменные затраты на единицу продукции 10,2 тыс. руб.
3. Объем продаж за отчетный период 18,0 тыс. шт.
4. Объем продаж за отчетный период 306,0 млн. руб.
5. Постоянные затраты за отчетный период 61,2 млн. руб.

 

Точка безубыточности — минимальный объем производства и реализации продукции, при котором расходы будут компенсированы доходами

Точка безубыточности рассчитывается по формуле:

ТБ = ,

Где ТБ – точка  безубыточности;

FC – постоянные затраты;

р – цена продажи  единицы товара;

vc – переменные затраты на единицу продукции.

ТБ = = 9000 шт. или 9000*17,0 = 153 000 тыс. руб. = 153 млн. руб.

Запас финансовой прочности показывает, на сколько можно сократить реализацию (производство) продукции, не неся при этом убытков.

Запас финансовой прочности составляет:

ЗФП = 306,0 – 153 = 153 млн. руб.

или

ЗФП = 18,0 – 9,0 = 9,0 тыс. шт.

или

ЗФП = *100 = 50%.

Предприятие производит и реализует товары выше точки  безубыточности, которая составляет 9,0 тыс. шт. или 153,0 млн. руб.

Только при снижении выручки более чем на 50% (или на 153,0 млн. руб.) предприятие начнет получать убытки от своей деятельности, т.к. выручка от продаж не будет покрывать все издержки компании.

Задание № 2

Закрытое акционерное  общество (ЗАО) «Перспектива» занимается производством рабочей и форменной одежды. Результаты деятельности за отчетный период, состояние имущества, собственного капитала и обязательств ЗАО «Перспектива» представлены в отчете о прибылях и убытках за отчетный период и балансе на конец отчетного периода. Под отчетным периодом понимается календарный год.

 

Отчет о прибылях и убытках за отчетный период

№	Показатели	Сумма, млн. руб.
1	Выручка от продаж	306,0
2	Переменные  затраты	183,6
3	Маржинальная  прибыль	122,4
4	Постоянные  затраты	61,2
5	в т.ч. амортизация внеоборотных активов	24,0
6	Прибыль от продаж	61,2
7	Проценты к  уплате	5,1
8	Прибыль до налогообложения	5,1
9	Сумма налога на прибыль (20%)	1,0
10	Чистая прибыль (убыток)	4,0
11	Дивиденды	0,8
12	Нераспределенная  прибыль	3,2

Справочно: переменные затраты на единицу продукции 10,2 тыс. руб.

 

Баланс на конец  отчетного периода

№	Показатели	Сумма, млн. руб.
1	Внеоборотные  активы	300,0
2	Оборотные активы, в т.ч.:	758,4
3	Запасы	397,8
4	Дебиторская задолженность	336,6
5	Денежные  средства	24,0
6	Итого актив	1058,4
7	Уставный капитал	8,0
8	Добавочный  капитал	1,0
9	Резервный капитал	1,0
10	Нераспределенная  прибыль, в т.ч.	582,1
11	Нераспределенная  прибыль текущего года	22,1
12	Нераспределенная  прибыль прошлых лет	560,0
13	Долгосрочные займы и кредиты	39,9
14	Краткосрочные займы и кредиты	198,9
15	Кредиторская  задолженность	227,5
16	Итого пассив	1058,4

Изменение условий  деятельности ЗАО «Перспектива»  на планируемый период. Под планируемым  периодом подразумевается календарный год.

1. Рост цен продаж 18%.
2. Изменение количества продаваемой продукции 4%.
3. Рост постоянных расходов 2%.
4. Процент амортизационных отчислений (от остаточной стоимости внеоборотных активов) 8%.
5. Ставка налога на прибыль 20%.
6. Остаток краткосрочных займов и кредитов 139,2 млн. руб.
7. Средневзвешенная эффективная ставка процента

по краткосрочным кредитам 15%.

8. Средневзвешенная эффективная ставка процента по долгосрочным кредитам, в случае, если привлечение дополнительных долгосрочных займов и кредитов не планируется 10%.
9. Рост средневзвешенной эффективная ставки процента по долгосрочным кредитам и займам на каждые доп. привлекаемые 10 млн. руб. 0,1%.
10. Доля дебиторской задолженности в выручке 85%.
11. Целевой остаток денежных средств по балансу 19,2 млн. руб.
12. Уровень дивидендов 20%.

Сформировать план прибылей и убытков и баланса на базе данных за отчетный период и изменения условий деятельности ЗАО «Перспектива» в планируемом периоде.

В процессе решения  необходимо определить необходимость  в дополнительном внешнем финансировании деятельности ЗАО «Перспектива» (возможно финансирование за счет долгосрочных займов и кредитов или выпуска долгосрочных облигаций под 12% годовых с начислением процентов ежегодно) и ответить на следующие вопросы:

1. Какой из вариантов дополнительного внешнего финансирования (если необходимо) является наиболее оптимальным и почему?
2. Как изменится рентабельность собственного и совокупного капитала в планируемом периоде?
3. Каковы будут показатели ликвидности, платежеспособности, рентабельности?
4. Насколько целесообразно планируемое изменение объема продаж и почему?

 

Объем продаж в  отчетном периоде составлял:

q = = = 18000 шт.

Рост объема продаж в планируемом периоде  равен 4%. В планируемом периоде  объем продаж составит:

q₁ = 1,04*18000 = 18720 шт.

Цена продукции  составляет:

р = = = 17 тыс. руб.

В отчетном периоде  цена вырастет на 18% и составит:

р₁ = 1,18*р = 1,18*17 = 20,06 тыс. руб.

Выручка в планируемом  периоде будет равна:

Выр₁ = q₁*p₁ = 18720*20,06 = 375523,2 тыс. руб. = 375,523 млн. руб.

Переменные  затраты в планируемом периоде  будут равны:

VC₁ = q₁*vc = 18720*10,2 = 190944 тыс. руб. = 190,944 млн. руб.

Маржинальная  прибыль равна:

МП₁ = Выр₁ – VC₁ = 375,523 – 190,944 = 184,579 млн. руб.

Рост постоянных расходов в планируемом периоде  – 2%, они будут равны:

FC₁ = 1,02*FC = 1,02*61,2 = 62,424 млн. руб.

Прибыль от продаж равна:

ПП₁ = МП₁ – FC₁ = 184,579 – 62,424 = 122,155 млн. руб.

Рассчитаем  амортизацию внеоборотных активов. В отчетном периоде стоимость внеоборотных активов равна 300 млн. руб., а норма амортизационный отчислений на остаточную стоимость внеоборотных активов 8%, тогда сумма амортизационных отчислений внеоборотных активов равна:

А = 300*0,08 = 24 млн. руб.

Сумма краткосрочного кредита в отчетном периоде составляла 198,9 млн. руб. Сумма процентов за пользование краткосрочным кредитом равна:

Пр_кр = 198,9*0,15 = 29,835 млн. руб.

Сумма долгосрочного  кредита в отчетном периоде составляла 39,9 млн. руб. Сумма процентов за пользование долгосрочным кредитом равна:

Пр_дол = 39,9*0,1 = 3,99 млн. руб.

Итого сумма  процентов к уплате:

Пр = Пр_кр + Пр_дол = 29,835 + 3,99 = 33,825 млн. руб.

Прибыль до налогообложения  равна:

ПН₁ = ПП₁ – Пр = 122,155 – 33,825 = 88,33 млн. руб.

Сумма налога на прибыль равна:

Н = ПН₁*0,2 = 88,33*0,2 = 17,666 млн. руб.

Чистая прибыль  равна:

ЧП₁ = ПН₁ – Н = 88,33 – 17,666 = 70,664 млн. руб.

Сумма дивидендов составит:

Д = ЧП*0,2 = 70,664*0,2 = 14,133 млн. руб.

Нераспределенная  прибыль планируемого периода составляет:

НерП = ЧП₁ – Д = 70,664 – 14,133 = 56,531 млн. руб.

 

 

 

 

Отчет о прибылях и убытках

№	Показатели	Сумма, млн. руб.
		Факт	План
1	Выручка от продаж	306,0	375,523
2	Переменные  затраты	183,6	190,944
3	Маржинальная  прибыль	122,4	184,579
4	Постоянные  затраты	61,2	62,424
5	в т.ч. амортизация внеоборотных активов	24,0	24,0
6	Прибыль от продаж	61,2	122,155
7	Проценты к  уплате	5,1	33,825
8	Прибыль до налогообложения	5,1	88,33
9	Сумма налога на прибыль (20%)	1,0	17,666
10	Чистая прибыль (убыток)	4,0	70,664
11	Дивиденды	0,8	14,133
12	Нераспределенная  прибыль	3,2	56,531

 

Нераспределенная прибыль предприятия увеличилась на 56,531 млн. руб. в планируемом периоде и составит:

НерП = 582,1 + 56,531 = 638,631 млн. руб.

Дебиторская задолженность  в планируемом периоде будет равна:

ДЗ₁ = Выр₁*0,85 = 375,523*0,85 = 319,195 млн. руб.

Дебиторская задолженность  в планируемом периоде ниже фактической  дебиторской задолженности. Из этого  следует, что у предприятия появятся дополнительные денежные средства в  виде погашенной дебиторской задолженности:

DДЗ = ДЗ – ДЗ₁ = 336,6 - 319,195= 17,405 млн. руб.

Остаток краткосрочных  займов и кредитов в планируемом  периоде составляет 139,2 млн. руб. Таким  образом краткосрочные кредиты  и займы в планируемом периоде  снизятся на:

DКЗ = КЗ – КЗ₁ = 198,9 – 139,2 = 59,7 млн. руб.

Денежные средства в планируемом периоде сос