Причины и последствия кризиса 2008-го года

           Причины и последствия кризиса 2008-го года.

Мировой экономический  кризис – одна из самых серьезных  проблем, которая волнует многие страны с прошлого года. Эта катастрофа коснулась практически каждого  из нас. Уменьшение прибыли, массовые увольнения, рост цен, задержка заработной платы, стипендии, пенсии, безработица… Все это вызывает панику среди населения. Слово «кризис» звучит отовсюду. В СМИ можно прочесть ужасающие заметки о том, что какой-то предприниматель покончил жизнь самоубийством, так как не мог прокормить семью… К сожалению, такие случаи нередки.

Впервые об экономическом кризисе заговорили в сентябре 2008 года, когда средства массовой информации начали освещать банкротство одного за другим банков США. Именно эту страну экономисты сегодня считают виновницей наступившего кризиса. По мнению экспертов, причина кроется в ипотечном кризисе, возникшем в США вследствие безудержного стремления банков выдать как можно больше жилищных кредитов и получить тем самым огромную прибыль. Стремление – абсолютно естественное, но при этом договора ипотеки заключались зачастую с людьми, чьи финансовые доходы не позволяли совершать регулярные выплаты по кредитам. В итоге, все больше и больше квартир отходило в собственность банков, а покупателей на них оказывалось все меньше и меньше. Результатом этого явились ипотечный кризис и банкротство кредитных организаций, на руках у которых оказались миллиарды долларов неликвидной недвижимости.

Теоретическими  причинами финансового кризиса 2008-2009 можно назвать тотальный невозврат банковских кредитов населением, волна банкротств крупных ипотечных агентств (Fannie Mae и Freddie Mac), банков (Bear Stears, Lehman Brothers) и страховых компаний(AIG) в США. Обеспокоенные инвесторы и клиенты начали в массовом порядке закрывать банковские счета. Другая причина финансового кризиса это спекуляции кредитными деривативами не только в США, но и в Европе и Азии.

Экономический кризис в США зарождался десятилетиями. Сама теория капитализма заключается в том, что количество спроса (в деньгах) постоянно догоняет количество предложения, а количество предложения постоянно растет из-за научно-технологического прогресса. И чтобы окупить этот самый НТП нужно дать денег потребителям, чем и занимается Федеральная Резервная Система последние 30 лет, наращивая эмиссию долларов. Эмиссия составляет от 100 до 200 млрд долларов в месяц. В 70-е годы в Америке начался кризис перепроизводства - нужно было куда-то девать всю продукцию и услуги. Был объявлен дефолт по доллару, и ФРС заявили, что больше доллар не обеспечен золотом, вследствие чего началось их неограниченное штампование.

Основной и единственной причиной мирового экономического кризиса является перепроизводство основной мировой валюты - доллара США. Именно с 1971 г., когда была отменена привязка доллара к золотому содержанию, обеспечивающемуся золотым запасом США, доллары стали печататься в неограниченных количествах. Покупательная способность доллара обеспечивалась не только ВВП США (как это происходит в каждой нормальной стране), но и ВВП стран всего мира. Все бы ничего, но те государства, экономики которых стали обеспечивать силу доллара, никогда не имели и не имеют контроля за объемом эмиссии доллара. Этого контроля реально не имеет и правительство США. Таким правом обладает только ФРС США.

Федеральная Резервная система  США (иными словами Центральный  Банк США) - это частная организация, принадлежащая 20-ти частным банкам США. Это их главный бизнес - печатать мировые деньги. Чтобы достичь этого, нынешние владельцы ФРС затратили много и времени - десятилетия, а точнее - столетия, и усилий - здесь 1-я и 2-я Мировые войны и Бреттон-Вудские соглашения 1944 г. и т.д. и, конечно, само создание ФРС в 1907 году. Таким образом, группа частных лиц окончательно получила право выпускать в обращение доллары, определять объем, сроки выпуска и т.д. С 1971 г. по 2008 г. объем долларовой массы в мире вырос в десятки раз, превзойдя во много раз реальный объем товарной массы в мире.

Такое положение дел было исключительно  выгодно, в первую очередь, владельцам ФРС как частной организации, во вторую очередь - самим США как  государству. А еще к числу  выгод США относится возможность  вообще с 1944 года, а особенно с 1971 года, т.е. в течение 37 последних лет жить не по средствам, т.е. в значительной мере за счет остального мира.

Так ВВП США составляет 20% от мирового ВВП, а потребляет 40%, то ведь за это  кто-то должен платить? Действительно  платит, этот кто-то - остальной мир, который отдает Америке свои товары в обмен на необеспеченные бумажки. При этом происходит огромное перераспределение мировых богатств в пользу США.

Возникает вопрос: а зачем ФРС  нужно было производить долларов больше, чем нужно для нормального функционирования мировой экономики? Действительно, если бы все страны, которые добровольно «встроили» свои экономики в механизм поддержания и обеспечения покупательной способности доллара, имели бы право осуществлять контроль за эмиссией доллара, то ничего плохого с экономикой мира не произошло бы. Реальная долларовая масса соответствовала бы тому реальному объему активов, которые должны были бы обеспечиваться долларами.

Но в том-то и загвоздка, что, если ты частное лицо и имеешь право печатать доллар, обеспечиваемый экономикой всего мира, то, если конечно ты не святой, а банкиры ФРС не святые, то ты просто обязан начать перепроизводство доллара, так как это дает тебе фантастические возможности. Именно для этого ФРС и создавалась, именно для этого делалось все, чтобы доллар стал мировой валютой. Твое перепроизводство доллара, это твой и только твой товар. Причем самый лучший товар в мире. По прибыльности он превосходит любые другие виды зарабатывания денег. Наркотики, проституция, торговля оружием - просто забавы лохов по сравнению с возможностью выпускать доллар.

Значительные средства тратились  на обеспечение «доступных» кредитов - потребительских, в том числе  на жилье. Т.е. ты еще не заработал  ничего, но тебе уже дали дом, машину и т.д. Правда, под обязательство работать на погашение кредита 30 лет. Оплачивать все это (выдавать огромные объемы кредитов) можно было только за счет необеспеченной эмиссии доллара. При этом те, кто «в теме» (владельцы ФРС) прекрасно знали, что возвращать эти деньги потребителю в полном объеме не придется, т.к. наступит этап «контролируемого обрушения» и все изменится, в том числе рухнет и доллар. Этот процесс уже запущен в действие.

Итак, перепроизводство доллара -  это главная причина мирового финансового кризиса 2008 г.

Следующая причина - это лопнувший пузырь необеспеченной ипотеки. В Соединенных штатах с 2001 по 2005 год рос спрос на жилье со стороны населения, подогреваемый так называемым ростом недвижимости. Чем-то это напоминает российскую современную тенденцию. Повышение цен всегда сопровождается повышенным спросом. Покупая квартиру в период роста цен, люди тем самым повышают капитализацию своих денег. Итак, в этот период в США активно стали выдаваться кредиты «subprime», то есть, в переводе – «ненадежные». Они снижают требования к берущему кредит человеку, разумно и в то же время наивно полагая, что даже если тот не сможет отдать вовремя долг, квартиру можно будет изъять, продать и заработать на повышении цен. На рынке появилось бесчисленное множество организаций, предлагающих подобные кредиты. Конечно, это, в значительной мере, можно объяснить банальным стремлением людей к легкой наживе. И тут произошло следующее: рынок вырос, насытился, и следующее поколение больше не захотело покупать жилье по заявленной цене. Конечно, рыночная экономика отреагировала, как и положено, – цены тут же стали падать.

Что получается? Залогом кредита  выступает сама недвижимость, но конечная ее стоимость на момент продажи оказывается значительно ниже суммы первоначального кредита. Человек, получивший subprime-кредит, не может отдать его, фирма, предоставившая кредит, забирает дом, но его рыночная стоимость оказывается в два раза меньше, чем сумма кредита. В единичном случае это не имело бы значения, но американский рынок огромен, и потому началась паника. Это проблема ипотечного кризиса в США. В России ситуация другая. Потому что в нашей стране только 5% людей покупали квартиры с ипотекой (это цифры в среднем по стране), в Москве – около 20%. Поэтому финансовый кризис в этом аспекте мало проявился в России. Но он коснулся нашей страны с другой стороны. Многие банки брали заемные ресурсы за границей, вследствие финансового кризиса за рубежом новые порции финансов уже не поступают. Образовался дефицит ресурсов в банках. А это значит, что они перестали быть источником кредитования реального сектора бизнеса. Кризис в России – это, в первую очередь, кризис в банковской сфере. Правительство пытается выделить ресурсы, чтобы несколько стабилизировать ситуацию. И действует довольно энергично, чтобы обеспечить банки денежными ресурсами. Те, в свою очередь, отдают эти деньги реальному сектору, чтобы работали компании. 

Все это время рос пузырь необеспеченности. Он перекатывался из одного сектора  экономики в другой, оставляя след в миллиарды долларов (сначала сфера IT, затем финансисты, после этого стройка), и, кстати, после развала СССР пузырь стал кататься по странам бывшего соц. лагеря и по азиатским государствам. Когда пузырь пришел к российским строителям, они жадно потирали руки. За каких-то 2—3 года цена на их услуги (метал, цемент, СМР) выросли в разы. Ко всему прочему, у потребителей появились деньги, и они поспешили их тратить на недвижимость.  
 
Недвижимость, разгоняемая ипотекой (в банках денег было как у дурака фантиков), еще больше разогнала цены. Деньги появились те самые, которые ФРС эмиссирует, которые были инвестированы в развивающиеся рынки. 
 
Пузырь рос, управлять им было все сложнее и сложнее. Он стал таким, что не поддавался управлению. В Америке ипотека начала выдаваться всем подряд, обеспеченными и не обеспеченными деньгами. Помимо этого, экономика США (а вместе с этим экономика других стран) получила сильный перекос — один из секторов сильно превалировал надо другими (недвижимость), а давал для государства гораздо меньше. К примеру, если в сектор экономики пришло 100 рублей, то она должна отдать в реальной стоимости, хотя бы, тоже самое. А подобные сектора не отдавали всю реальную стоимость в экономику. Это была Новая Экономика США, которая рухнула в 2000 году. 
 
Когда образовалась трещина в ипотеке, то грянул небольшой прошлогодний кризис. Думали, что можно затушить ставками ФРС и успокоились. Но это было только начало, а сегодня Титаник пошел ко дну. Поэтому можно считать, что кризис не из-за ипотеки. Кризис системный и глобальный.

Все это время много  секторов экономики и много государств, внутри которых тоже секторы экономики  жили не по средствам и не возвращали в государство сам продукт. Финансовая система построенная на необеспеченном долларе не справляется с задачей. Отдельная тема — кто знал про последствия еще 30 лет назад, и зачем это было нужно. 
 
Ранее в СМИ неоднократно отмечалось, что политика ФРС, которой до 2006 года руководил Гринспен, привела к образованию пузыря на рынке недвижимости США и последующему кризису этого сектора экономики. Позднее кризис жилищного рынка США перерос в мировой финансовый кризис, затронувший, в первую очередь, развитые страны мира. Сам Гринспен ранее заявлял, что текущий кризис может считаться уникальным явлением, которое случается раз или два за сто лет. 
 
Еще одна версия – теория больших циклов Н.Д. Кондратьева. В какой-то период в экономике открываются возможности интенсивного роста — усовершенствования технологий, повышения эффективности использования имеющихся ресурсов — а затем, как результат этого процесса, открываются возможности для роста экстенсивного, охват новых рынков и территорий, при этом эффективность мало кого колышет. Потом опять экстенсивный рост упирается в стену, фронтир освоен — и начинается цикл интенсива. Что и наблюдается сегодня. Смена моделей роста — это смена бизнес-стратегий, поворот на 90 градусов, который практически всегда сопровождается масштабными кризисными явлениями. Экстенсивный цикл начался в 1970х, предыдущий интенсивный в 1930х с той самой великой и ужасной депрессии. И сейчас, по сути, такой же закономерный процесс перестроения на интенсивный лад. Вопрос остается только в продолжительности и интенсивности этого процесса.

Финансовый кризис 2008 года характеризуется ухудшением главных  экономических показателей почти  во всех странах мира.  
Эксперты называют такие причины мирового экономического кризиса: 
- общая цикличность развития экономики; 
- «перегрев» рынка кредитов, а, следовательно, ипотечный кризис; 
- большие цены на сырье; 
- воплощение в жизнь ненадежных финансовых методик ( в частности, кредитные дефолтные свопы ).  
Таким образом, прослеживается следующая цепочка причинно-следственных связей, породивших системный, мировой, глобальный экономический кризис 2008 года.

• Отсутствие общенаучных принципов познания и общей методологии привело к слабости и кризису экономической теории познания рыночных отношений.
• Слабость экономической теории привела к отсутствию понимания причинно-следственных зависимостей, к подмене базовых понятий рыночной модели экономики, привела к отсутствию эталонных и обязательных для всех правил у участников рынка.
• Природная жажда лёгкого заработка расцвела в "мутной воде" отсутствия строгих правил, принципов, лженаучных понятий, привела к "беспредельным" способам и масштабам спекуляций, к развитию спекулятивных структур и институтов, минуя фазу товарного производства. Привело к глобальному доминированию финансового рынка над рынком труда.
• Наличие огромного количества "лёгких" денег, привело к огромным несоразмерным зарплатам, бонусам и премиям, к их небрежному и небережливому, необоснованному расходованию, что создало среду необоснованного, безответственного сверхпотребления материальных и нематериальных благ, создала производства удовлетворяющие прихоти необоснованного потребления.
• Банки и крупные финансовые структуры, как самые крупные участники спекулятивной экономики, управляющие, в том числе, и этими «лёгкими» деньгами, разучились бережливо управлять ими, разучились работать над ответственными залогами своих кредитов, снизили требование к залогам своих кредитов, раздавали их всем кто хотел брать и обеспечили бум потребительского кредитования.
• Заёмщики, избалованные доступностью кредитов и не очень обязательные «по природе» в их отдаче, на фоне недееспособного, не побуждающего к ответственности права, допустили массовые не возвраты, что наиболее зримо проявилось на самом "ёмком" ипотечном кредитном рынке США.
• Проблемы невозвратов кредитов привели к дефициту денег у банков и проблемам кредитования реального сектора экономики, к кризису доверия кредиторов и заёмщиков.
• Повальные долговые обязательства привели к срочному перераспределению финансов, большая часть которых работала на спекулятивных операциях фондового рынка.
• Огромный фондовый спекулятивный рынок акций рухнул от мощных продаж акций, вследствии необходимости где-то взять деньги и исполнить обязательства взятые банками перед своими вкладчиками-инвесторами.
• Падающий фондовый рынок дал сигнал экономике о глобальном перепроизводстве и грядущем спаде мирового спроса, а нарушение спекулятивными средствами глубоких обратных связей привели к отсутствию рыночного механизма стабилизации, раскачала систему, сделало рынок небывало волотильным а систему не предсказуемой.

Экономический кризис – серьезные  нарушения в обычной экономической  деятельности. Одной из форм проявления кризиса является систематическое, массовое накопление долгов и невозможность их погашения в разумные сроки. Причину экономических кризисов часто усматривают в нарушении равновесия между спросом и предложением на товары и услуги.

Основные виды – кризис недопроизводства (дефицит) и кризис перепроизводства.

Современный кризис, разворачивается  при минимальных производственных резервах и поэтому является циклическим. Он гораздо в большей степени, чем в 1998 г., является системным.

Основной причиной финансового кризиса 2008 года в России, также как и причиной мирового кризиса, явилась интеграция российской экономики в мировую экономику. Общеизвестным является факт, что события за рубежом влияют на стоимость российских облигаций, акций, на развитие экономики, на доходы населения.

Первой причиной кризиса можно  назвать финансовый крах в США.

Второй причиной финансового кризиса  является обвал цен на нефть.

Третьей причиной современного финансового  кризиса являются политические конфликты  последнего времени, в частности конфликт с Грузией. Именно после этого конфликта, причины экономического кризиса стали особенно сильно ощущаться, так как произошло самое существенное падение котировок

22 января мировые биржи сотрясло  первое падение. Вслед за ним  последовал ряд новых биржевых обвалов. Фондовые рынки планеты оказались дестабилизированы. Усилилась инфляция, начали расти цены на продовольствие. Ряд американских и европейских банков заявили о колоссальных убытках, понесенных по итогам 2007 года. Стали ясны масштабы хозяйственных проблем в США. Начался мировой кризис. Проявление первых его симптомов породило много вопросов, непосредственно связанных с природой кризиса, причинами его. Причиной мирового финансового кризиса можно назвать бюджетно-финансовую политику США: правительство США последние 10 лет бездумно печатало свои бумажные доллары, увеличивало государственный долг перед внешними и внутренними заёмщиками, не «латало» дыры бюджетного дефицита и не укрепляло свою экономику сообразно количеству отпечатанных денег. США воспользовалось доверием населения всего Земного шара к валюте по имени «доллар» - и неподтверждённая реальной экономической стоимостью валюта уже обвалила финансовый и ипотечный рынок США, а потом «паровозиком» спровоцировала кризис в странах Западной и Восточной Европы.

Чтобы понять истинные причины нынешнего  финансового кризиса, надо хотя бы очень  коротко напомнить, как функционирует  в условиях глобализации мировая  финансовая система. Главный ее элемент  фактически – единая мировая банковская система, которая благодаря современным технологиям (SWIFT, интернет-банкинг) и либеральным правилам движения капитала, несмотря на разные валюты, эмитируемые сотней центробанков, функционирует в реальном режиме времени, практически по единым правилам и нормам (базельские) ведения банковского дела. Если бы речь шла только об обслуживании реального сектора, то проблему интернационализации банков не следовало бы и обсуждать. Однако масштабы перемещения из страны в страну краткосрочных спекулятивных капиталов в десятки раз превышают потребности торговли и инноваций в реальный сектор, и именно они создали механизмы переноса финансовых кризисов из страны в страну. Национальным государствам, особенно небольшим, сложно противостоять подобным кризисам. Понятно, что мобильность капиталов обеспечили не информационно-коммуникационные технологии, и не банки, и даже не их ядро – транснациональные банки (по аналогу с ТНК обозначим их ТНБ), а либеральные правила движения капитала и регулирования работы фондовых бирж и безусловно спекулятивные интересы финансовых институтов, никак не связанные с потребностями мировой экономики. Сегодня спекулятивные деньги с помощью ТНБ путешествуют по миру не в поисках нефти, шелка, технологий, а в поисках прибылей из виртуальных игр на индексах. Фундаментальные причины финансового кризиса, переросшего в мировой, глубже и кроются в трех следующих дисбалансах мировой экономики, нарушающих ее устойчивое развитие. Дисбаланс между финансовым и реальным сектором – первая причина кризиса.