Проблемы и перспективы развития бюджетных инвестиций в РФ

Между тем нормы действующего бюджетного законодательства разрешают  Правительству относительно свободно расходовать остатки бюджетных  средств, образующиеся на начало года. Это связано с нечеткостью  норм Бюджетного кодекса, в котором  отсутствуют описания структуры  бюджета года и структуры законов  о бюджете года. В тексте самого закона о годовом бюджете (ст. 2) Правительству  предоставляется дополнительная степень  свободы в расходовании этого  остатка без утверждения и  даже без уведомления законодателей. В результате полезность отчетов  об исполнении бюджета, если бы они  и существовали, резко обесценивается, приобретает чисто информационный, а не контрольный характер. Кроме  того, как отмечалось, подобной свободой Правительство пользуется и при  расходовании сверхплановых доходов. Все это позволяет говорить об отсутствии в России должного законодательного контроля за исполнением бюджета.

Современное состояние межбюджетных отношений также тре­бует серьезного реформирования. Практика трансфертов из феде­рального бюджета в бюджета субъектов Российской Федерации не только не привела к выравниванию уровней социально-эконо­мического развития регионов, но и усугубила их различия. Зави­симость регионов от помощи федерального бюджета нарастает.

В таких условиях необходимы коренные изменения трансферт­ной  политики, направленные на повышение  финансовой само­деятельности и  ответственности регионов, поощрение  их собст­венных усилий в преодолении бюджетного кризиса, наращивании Доходной базы как регионального, так и федерального бюджета, Ускорении социально-экономических реформ.

Предлагается повысить финансовую самостоятельность бюдже­тов субъектов Российской Федерации. Должна возрасти роль и ответственность региональных бюджетов по финансированию ком­плекса расходов, связанных с профессионально-техническим обучением; проведением землеустроительных и природоохранных работ и мероприятий с одновременным отстранением федераль­ного бюджета от финансирования не свойственных ему функций.

При этом безусловным должен быть принцип возмещения субъектам  Российской Федерации расходов и  выпадающих доходов вызываемых принятием  решений на федеральном уровне.

Для повышения заинтересованности регионов в наполнении федерального бюджета доходами должна быть установлена  прямая зависимость получения из федерального центра финансовой помощи от степени выполнения задания по мобилизации доходов в федеральный  бюджет. Очевидна необходимость стимулирования в этом вопросе и регионов-доноров.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Перспективи  и способи преодоления проблем.

Некоторые авторы статьи считают, что политика снижения государственной доли на рынке страны является ошибочной. Чтобы благополучно миновать влияние второй фазы кризиса, необходимо увеличивать государственное участие в экономике страны через систему государственно-частного партнерства. В целом считаем целесообразным предложить следующую модель государственного участия в регулировании инвестиционных процессов в экономике России.

1. Необходимо внести изменения  в механизм государственного  инвестирования. В частности, предлагается  сформировать единый инвестиционный  фонд, созданный в форме ОАО,  более половины уставного капитала которого принадлежит государству структура которого будет подобна бюджету страны. Соответственно выделяется два уровня регулирования фондом: федеральный и региональный. При этом, капитал фонда составляют как средства, выделенные из бюджета, так и частные инвестиции.

Фонд позволит максимальным образом сконцентрировать в себе весь инвестиционный потенциал как частного бизнеса, так и населения страны. При этом фонд может предоставлять частному бизнесу кредит по минимальной процентной ставкой 3-5%, что уже само по себе выгодно и является поддержкой бизнесу. Также менеджментом фонда должно производиться ранжирование инвестиционных проектов, входящих в список проектов, в соответствие с прогнозируемой доходностью. Деятельность фонда должна быть направлена на обеспечение координации инвестиционного спроса и предложения.

В перечень инвестиционных проектов фонда должны входить любые  инвестиционные проекты, которые направлены на развитие бизнеса в стране и  экономически эффективны.

Также в компетенцию инвестиционного  фонда входит поиск объектов инвестирования, реализация которых положительно скажется на экономике страны. Кроме того, участникам данного фонда предоставляется  ряд льгот: налоговые льготы, инвестиционные кредиты, инвестиционные налоговые  кредиты. Участие инвестора в  данном фонде обладает минимальными рисками, так как государство должно выступать в роли гаранта соблюдения прав обеих сторон.

2. Формирование взаимодействия  государства с малым бизнесом  на основе создания бизнес-инкубаторов.Чтобы наиболее полно использовать финансовый и человеческий капитал, накопленный населением страны, государству необходимо качественным образом наладить взаимодействие с малым бизнесом. Основной формой взаимодействия должен стать бизнес-инкубирование.

 Примером данной формы  взаимодействия может послужить  Мадридский бизнес инкубатор  «VIVERO DE EMPRESAS DE VICALVARO», созданный на  основе университета Рей Хуан  Карлоса и финансируемый за  счет местного бюджета, в частности,  за счет государственной компании  MadridEmprende. При этом, открыть свой проект может любой предприниматель. Главное, чтобы разрабатываемый проект способствовал развитию бизнеса в городе.

Процесс бизнес инкубирования включает в себя 5 этапов. На первом этапе «decisionmaking» происходит предварительная оценка проекта, путем анализа его бизнес- плана, и принимается решение о дальнейшем его рассмотрении. На втором этапе «ideadevelopment» более тщательным образом прорабатывается идея проекта. На третьем и четвертом этапах, «pre-incubation» и «incubation» соответственно, формируется в бизнес план проекта вносятся все необходимые корректировки. И на последнем этапе «graduation» бизнес проект производит свое размещение в экономике.

Государство, в свою очередь  на протяжении трех лет предоставляет  арендные льготы, нормативно-правовую помощь, а также каждые три месяца проводит контроль деятельности проекта.

Также авторами разработаны  следующие меры повышения стимулирования малого и среднего бизнеса, которые  также приведут к росту инвестиционной активности в экономике.

Основная идея состоит  в том, что государство позволяет  заключить двусторонний договор  между двумя компаниями-представителями  малого или среднего бизнеса, одна из которых является производителем товара, выступающим ресурсом для второй компании. При этом первая компания обязуется реализовать свою продукцию по заниженной цене в обмен на предоставление государством налоговой скидки, возмещающей ее убытки от снижения продажной цены.

Данная мера направлена в  первую очередь на повышение деловой  активности внутри страны, а также  на поддержку малого и среднего бизнеса, что актуально в сегодняшнее  время ввиду вступления России в  ВТО.

3. Создание организации,  предоставляющие информационную  поддержку инвесторам.Такие организации будут заниматься информационным, юридическим, организационным сопровождением инвестиционных проектов зарубежных партнёров. Также в их задачи входит создание информационных баз данных по инвестиционным проектам.

4. Создание организаций  для защиты интересов инвесторов  в правительственных структурах;

5. Необходимо создать  Агентство по страхованию инвестиционных  рисков.

Страхование сделок позволит придать актуальность страхованию  и страховой деятельности в инвестиционной сфере, повысить уровень защиты законных интересов страхователей, в значительной степени улучшить финансовую дисциплину и учет в страховых организациях, перечень и уровень предоставляемых  ими страховых услуг.

В целом, предлагаемые мероприятия  повышают эффективность действия государственного инвестирования, а также создают  благоприятных климат для привлечения  частных инвестиций.

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Добившись цели, поставленной нами в работе, исследовав и оценив текущее состояние инвестиционной ситуации в России, в заключение скажем немного и о том, зачем  России необходима благоприятная инвестиционная ситуация.

Привлечение в широких  масштабах национальных и иностранных  инвестиций в российскую экономику  преследует долговременные стратегические цели создания в России цивилизованного, социально ориентированного общества, характеризующегося высоким качеством  жизни населения, в основе которого лежит смешанная экономика, предполагающая не только совместное эффективное функционирование различных форм собственности, но и  интернационализацию рынка товаров, рабочей силы и капитала.

Иностранный капитал может  привнести в Россию достижения научно-технического прогресса и передовой управленческий опыт. Поэтому включение России в  мировое хозяйство и привлечение  иностранного капитала - необходимое  условие построения в стране современного гражданского общества. Привлечение  иностранного капитала в материальное производство гораздо выгоднее, чем  получение кредитов для покупки  необходимых товаров, которые по-прежнему растрачиваются бессистемно и только умножают государственные долги. Приток инвестиций как иностранных, так  и национальных, жизненно важен и  для достижения среднесрочных целей - выхода из современного общественно-экономического кризиса, преодоление спада производства и ухудшения качества жизни россиян. При этом необходимо иметь в виду, что интересы российского общества, с одной стороны, и иностранных  инвесторов - с другой, непосредственно  не совпадают. Россия заинтересована в  восстановлении, обновлении своего производственного  потенциала, насыщении потребительского рынка высококачественными и  недорогими товарами, в развитии и  структурной перестройке своего экспортного потенциала, проведении антиимпортной политики, в привнесении в наше общество западной управленческой культуры. Иностранные инвесторы естественно заинтересованы в новом плацдарме для получения прибыли за счет обширного внутреннего рынка России, ее природных богатств, квалифицированной и дешевой рабочей силы, достижений отечественной науки и техники и . даже ее экологической беспечности.

Поэтому перед нашим государством стоит сложная и достаточно деликатная задача: привлечь в страну иностранный  капитал, и, не лишая его собственных  стимулов, направлять его мерами экономического регулирования на достижение общественных целей.

Привлекая иностранный капитал, нельзя допускать дискриминации  в отношении национальных инвесторов. Не следует предоставлять предприятиям с иностранными инвестициями налоговые  льготы, которых не имеют российские, занятые в той же сфере деятельности. Как показал опыт, такая мера практически  не влияет на инвестиционную активность иностранного капитала, но приводит к  возникновению на месте бывших отечественных  производств предприятий с формальным иностранным участием, претендующих на льготное налогообложение.

Отдельно нужно сказать, что национальные инвестиции ещё  более важны, чем иностранные  потому, что они служат показателем  доверия населения правительству. Российские инвесторы будут заинтересованы не только в получении максимальной прибыли, но и в увеличении стабильности экономики нашей страны (по крайней  мере можно на это надеяться), а также в неразбазаривании природных богатств России.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

1. Гражданский кодекс РФ (последняя редакция).

2. Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений. Закон №39-ФЗ от 25 февраля 1999г.

3. Об иностранных инвестициях в РФ. Закон от 25 июня 1999г.

4. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Орлова Е.Р., Смоляк С.Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов. – М.: Дело, 2004.

5. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент: учебный курс. – Киев: Ника-Центр, 2004.

6. Ендовицкий Д.А., Коробейникова Л.С., Сысоева Е.Ф. Практикум по инвестиционному анализу: Учебное пособие/ под ред. Д.А. Ендовицкого. – М.: Финансы и статистика, 2003.

7. Управление инвестициями. В 2-х т. /В.В. Шеремет, В.М. Павлюченко и др. – М.: Высшая школа, 1998 г.

8. Горемыкин В.А., Богомолов А.Ю. Бизнес-план: Методика разработки – М.: Ось-89, 2002

9. http://yaneuch.ru/cat_70/analiz-problem-m-perspektiv-razvitiya/100157.1577941.page1.html

10.http://www.auditfin.com/fin/2001/2/rturmachev/rturmachev.asp

11.http://gisap.eu/ru/node/9486#comment-9867

12.http://info.minfin.ru/fbdohod.php

13. http://bibliofond.ru/view.aspx?id=487875

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис.1 Динамика инвестиций в  основной капитал в РФ

 

Как видно из рисунка 1, до 2009 года инвестиции демонстрировали  положительную динамику, обусловленную  развитием экономики. Период наибольшего  влияния кризиса выпал на 2009 год, что сократило общей приток денежных средств в основной капитал на 16,7% по сравнению с 2008 годом.

Начиная с 2010 года, государство  увеличило уровень государственных  расходов, что положительно сказалось  на динамике инвестиций в основной капитал, что объясняется повышением доли государственного участия на рынке  России.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис.2 Динамика расходов бюджета

 

Динамика бюджетных расходов приведена на рисунке 2.

По плану, разработанному Правительством РФ, бюджетные расходы  до 2014 года будут увеличиваться в  абсолютном выражении, однако их динамика будет сокращаться. Соответственно, к 2014 году можно спрогнозировать  снижение динамики государственных  инвестиций в основной капитал, что  обуславливается прекращением действия адресных целевых программ.

Также котрицательным моментам относится то, что инвестиции, направляемые государством в экономику, по большей своей части не идут на ее развитие.