Прямые и портфельные инвестиции. Порядок учета капиталовложений

Капитальные вложения – это финансовые средства, предназначенные для простого и расширенного воспроизводства основных фондов в производственной и непроизводственной сферах. В составе капитальных вложений учитываются как собственно капитальные вложения, так и другие единовременные затраты, необходимые для разработки и внедрения организационно-технических мероприятий.

Общие капитальные вложения включают все необходимые для  реализации организационно-технического мероприятия капитальные вложения, включая используемую часть действующих  основных фондов по полной балансовой стоимости, а также фонды, которые после внедрения мероприятия не могут быть использованы и подлежат списанию:

К_общ = К_н + К_д + К_л;

где: К_н – новые (дополнительные) капитальные вложения;

 К_д – действующие основные фонды, которые используются в новом производстве:

 К_л – ликвидируемые основные фонды, которые не могут использоваться после организационно-технического мероприятия и списываются в лом:

К_л = Ц_бал – Ц_бал · А_в · Т – Ц_л · М_л + З_д ;

где: Ц_бал – балансовая стоимость основных фондов, подлежащих ликвидации;

 А_в – доля амортизационных отчислений на полное восстановление;

 Т – время, отработанное  основными фондами, лет;

 Ц_л – цена металлолома и других реализуемых материалов при ликвидации основных фондов;

 М_л – масса ликвидируемых основных фондов, тн.;

 З_д – затраты на демонтаж и разборку.

В случае, если амортизационный  срок службы ликвидируемых основных фондов истек, балансовая стоимость  этих фондов в расчете не учитываются  и формула принимает вид:

К_л = - Ц_л · М_л + З_д

 

 

 

 

 

 

ЗАДАЧА 1

 

 

Стоимость введённых  основных фондов (ОФ) на предприятии  составила 567 млн. рублей, выбывших ОФ – 345 млн. рублей. На начало года стоимость  ОФ составила 6 123 млн. рублей. Определить показатели движения ОФ (в процентах).

 

Решение:

1. Стоимость основных фондов на конец года:

ОФ_к.г. = ОФ_н.г. + ОФ_вв – ОФ _выб.

ОФ_к.г. = 6123 +567 – 345 = 6345

2. Коэффициент выбытия:

К_выб =

где: ОФ_выб - стоимость выбывающих основных фондов;

 ОФ_н.г. – стоимость основных фондов на начало года.

3. Коэффициент обновления:

К_обн =

  где: ОФ_вв – стоимость введенных основных фондов;

ОФ_к.г. – стоимость основных фондов на конец года.

4. Коэффициент прироста:

К_прир =

 

 

ЗАДАЧА 2

 

Определить фондоемкость и фондоотдачу, если стоимость оборудования – 22 мдрд. руб., размер выпуска продукции – 900 тыс. тонн, цена за тонну – 80 тыс. руб. Вмарте было введено оборудование стоимостью 50 млн. руб., в августе – 20 млн. руб. В апреле списалось оборудование, стоимостью 30 млн. руб., в сентябре – 14 млн. руб.

 

Решение:

Среднегодовая стоимость  основных фондов:

ОФ ср = ОФ н.г. + ;

ОФ ср = 22000* 21985 млн.руб.

где: К и К – количество месяцев, в течение которых фонды находились в эксплуатации.

Фондоотдача.

Ф_о =

руб./руб.

где: В – объем выпущенной продукции в стоимостном выражении.

Фондоемкость. Характеризует  стоимость основных фондов, необходимых  для выпуска единицы продукции. Показатель фондоемкости определяется по основному производству, а также с учетом необходимых основных фондов в смежные производства. Первый показатель характеризует прямую фондоемкость, а второй – полную. Фондоотдача, в отличие от фондоемкости бывает только прямой.

Ф_е =

= =1/3,27=0,3 руб./руб.

 

 

 

ЗАДАЧА 3

 

Стоимость модернизации составляет – 165 тыс. руб. Первоначальная стоимость оборудования – 2150 тыс. руб. Срок службы оборудования – 15лет. Определить размер амортизационных отчислений и норму амортизации.

 

Решение:

Размер амортизации:

 

А =

154,33 тыс.руб.

 

где: Сп – первоначальная стоимость оборудования;

М – стоимость модернизации;

Л – ликвидационная стоимость  оборудования (если остаточная стоимость фондов выше ликвидационной, то последняя в расчетах амортизации не учитывается).

Норма амортизации:

На =

· 100%=1/15*100%=6,67%

где: Св – балансовая восстановительная стоимость оборудования;

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАДАЧА 4

 

Определить показатели оборачиваемости оборотных средств, если: стоимость работ – 820 млн. руб., производственные запасы – 120 млн. руб., незавершенное производство – 60 млн. руб. Средства в обращении – 110 млн. руб. Рабочих дней в году – 360.

 

Решение:

Определим размер оборотных  средств

ОС = 120+60+110 = 290 млн. руб.

Коэффициент оборачиваемости:

К_об =

=820 / 290 = 2,83

Коэффициент загрузки (закрепления):

К_загр =

=290/820=0,354

Период одного оборота:

Т_об =

= =360/2,83=127 дней

 

 

 

ЗАДАЧА 4

 

Определить коэффициент  использования производственной мощности, если число часов работы единицы  оборудования в год – 3 840 час, количество оборудования на начало года - 100 станков, с 1 апреля было введено ещё 10 станков, а с 1 июня выбыло 7 станков. Определить плановую мощность, если норма производительности единицы оборудования в час составляет 6 деталей, что на 2 детали больше чем запланировано, а остальные показатели не менялись.

 

Решение:

Производственная мощность:

М = N_уст · Т · К_р · Н_пр,

где: N_уст – среднегодовое количество установленного оборудования;

Т – число часов работы единицы  оборудования в год;

К_р – коэффициент работающего оборудования;

Н_пр – норма производительности единицы оборудования в час.

М = 100*3840*4 = 1536000 ед.

М_{ср =} 100+

=103 станков

Мпл = 103*3840 * 6=2373120 ед.

Коэффициент использования мощности:

К_исп =

=2373120 / 1536000=1,545

 

ЗАДАЧА 6

 

Объём работ на предприятии 854 тыс. куб. м. Норма времени – 1,2 часа на 1 куб. м. Эффективный фонд времени на 1 рабочего – 1764 часов. Коэффициент выполнения нормы – 1,1. Определить численность рабочих.

 

Решение:

Численность рабочих:

Чр =

где: ФРВ – фонд рабочего времени 1-го рабочего, час;

Кв.н. – коэффициент  выполнения норм;

N – объем выпускаемой  продукции в натуральном выражении;

 

Чр =

367 чел.

 

 

 

ЗАДАЧА 7

 

В организации «Альфа»  рабочая смена 8 часов. Норма времени  равна 0,8 часа, выпуск продукции равен 22,4 млн. шт. Количество рабочих дней 350. Средняя заработная плата равна 5 тыс. руб. Найти норму выработки и фонд заработной платы.

 

Решение:

Норма выработки:

  Нв =

=8/0,8=10

Чр =

10000 чел.

Фонд заработной платы:

ФЗП = 10000*5 = 50000 тыс.руб.

 

 

 

ЗАДАЧА 8

 

Определить процент  снижения себестоимости сравнимой  товарной продукции и сумму экономии за год по следующим данным: Программа  выпуска в отчетном периоде – 320 тыс. шт., в планируемом – 370 тыс. шт. Себестоимость партии из 100 шт. в отчетном периоде – 6.6, в плановом – 6.0 руб. за партию.

 

Решение:

Процент снижения себестоимости  сравнимой товарной продукции:

 

В _С/С =

·100%= =9,09%

где: С/Сотч и С/Спл  – себестоимость отчетного и  планового периода.

Экономия от снижения себестоимости:

 

Э = (С/Сотч – С/Спл) ·  Апл;

 

где: Апл – объем  выпускаемой продукции в натуральном  выражении

 

Э = (6,6-6) *370000/100=2220 руб.

 

 

 

ЗАДАЧА 9

 

Определить оптовую цену выпуска, если полная себестоимость 150 тыс. руб., стоимость производственных фондов 35 тыс. руб., а норма рентабельности фондов – 0,43

 

Решение:

Общая (производственная) рентабельность:

R_общ =

Пр^бал = 0,43*35=15,05

Ц_опт = С +Пр = 15,05 + 150 = 165,05 тыс. руб.

 

 

 

ЗАДАЧА 10

 

Найдите годовой экономический  эффект от введения в производство нового оборудования и сравнительный  коэффициент от эффективности капитальных  вложений. Обоснованы ли капитальные  вложения в экономическом плане, если до модернизации предприятие выпускало 1000000 единиц продукции, а после – 1500000 единиц. Себестоимость единицы продукции до и после нововведений – 820 и 790 рублей соответственно. Удельные капитальные вложения – 100 и 140 руб. соответственно. Нормативный коэффициент равен 0,25

 

Решение:

Годовой экономический  эффект:

Эг =

+ Е_нК ) – (С₂+ Е_нК ) ·А = – С ) – Е_нΔК · А ;

Эг = ((820+0,25*100)-(790+0,25*140))*1500=30000тыс.руб.

Таким образом, капитальные вложения обоснованы в экономическом плане.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Боговик, О.В. Сборник задач по курсу «Экономика организации (предприятия)» / О.В. Боговик. – Череповец, 2006.
2. Боговик, О.В. Экономика организации (предприятия) / О.В. Боговик. – Череповец, 2004.
3. Грибов В.Д., Грузинов В.П. Экономика предприятия: Учеб. пособие. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 336с.
4. Жиделева В.В., Каптейн Ю.Н. Экономика предприятия: Учеб. пособие; 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2000. – 133с.
5. Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Организация и финансирование инвестиций: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 272с.
6. Экономика предприятия: Тесты, задачи, ситуации: Учеб. пособие для вузов/Под ред, В.А. Швандара. – 3-е изд., перераб и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 254с.