Пути улучшения управления собственным капиталом ООО «ФаворитАвто»

          Средства резервного фонда предназначены для покрытия балансового убытка за отчетный год, для погашения облигаций и выкупа акций акционерного общества при отсутствии других средств. Резервный фонд создается предприятиями также и на случай прекращения их деятельности для покрытия кредиторской задолженности. Ни на какие другие цели использовать «резервные» деньги нельзя.

          Действовавшее до 1999 года Положение о бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности (утвержденное приказом Минфина России от 29.07.98 г. № 34н) не позволяет этого делать. Оба этих источника объединены в одну главу вследствие жесткой зарегламентированности их создания и использования. Даже добавочный капитал можно назвать источником собственных средств с большим натягом, т.к. его образование происходит за счет переоценочных мероприятий на предприятии и вкладываний средств никем напрямую не происходит. Исключение составляет эмиссионный доход, который подлежит обязательному включению в состав добавочного капитала и приобретенное за счет прибыли имущество, т.к. его тоже нужно учитывать, а изменение уставного капитала процедура достаточно длительная и сложная. Направления использования резервного капитала тоже поставлены в жесткие рамки как законодательством, так и учредительными документами. Во всяком случае, как источник собственных средств в произвольный момент времени резервный капитал можно рассматривать только в том случае, если наступило событие под которое он создан. На предприятиях на которых его создание происходит в добровольном порядке, он в основном не создается.

 

 

 

1.4 Финансовые фонды корпорации.

          Как правило финансовые отношения возникают в процессе формирования, распределения, перераспределения и использования капитала, доходов, фондов, резервов и других денежных источников средств корпораций, т.е. их финансовых ресурсов. Именно денежные потоки и финансовые ресурсы являются непосредственными объектами управления финансами корпораций.

К финансовым ресурсам корпораций относятся все источники денежных средств, аккумулируемые корпорациями для формирования необходимых активов, в целях осуществления всех видов деятельности, как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет различного вида поступлений.

          Как известно финансовые ресурсы формируются на стадии производства, когда создается новая стоимость и осуществляется перенос старой на готовый продукт, поскольку работники материальной сферы производят продукты труда в натуральной форме.

          Реальное формирование финансовых ресурсов начинается на стадии распределения, когда стоимость реализована и из выручки от продажи товаров выделяются фонды возмещения, оплата труда и прибыль. Не случайно прибыль, хотя и создается на стадии производства, но количественно формируется в процессе стоимостного распределения.

Финансовые ресурсы  являются источником образования целевых денежных фондов: 
          - потребления;

          - накопления;

          - резервного.

Важное значение имеет  структура формирования финансовых ресурсов, в первую очередь доля собственных средств в их общем объеме, удельный вес заемных средств свыше 50% усложняет финансовую деятельность корпораций за счет дополнительных выплат банкам и другим заимодавцам, акционерам и пайщикам (дивидендов, процентов и др.) часто бывает баланс неликвидным. Поэтому корпорация должна каждый раз тщательно рассчитывать выгодность привлечения в оборот заемных средств. Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах предопределяет финансовую состоятельность корпорации, т.е. ее финансовую устойчивость и платежеспособность в любое время года.

          По источникам формирования финансовые ресурсы делятся на собственные и заемные. Собственные - это средства корпорации, сформированные в момент его создания в виде уставного капитала. Эти средства находятся в полном распоряжении корпорации на всем протяжении ее существования. Собственными источниками пополнения финансовых ресурсов корпорации является нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет, фонды специального назначения, эмиссионный доход, а также средства новых инвесторов. Источниками пополнения, приравненными к собственным, является кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении корпорации (устойчивые пассивы), целевое финансирование из бюджета и вышестоящих организаций.

          В случае недостатка средств собственных источников корпорации могут привлекать заемные средства в виде долгосрочных и краткосрочных кредитов и ссуд банков, бюджетных ссуд и займов юридических и физических лиц.

Финансовые ресурсы  корпораций направляются на следующие  цели: 
          - финансирование затрат на производство и реализацию продукции, работ, услуг; 
          - реальные и финансовые инвестиции;

          - образование денежных фондов специального назначения;

          - платежи в бюджет и внебюджетные фонды;

          - погашение кредитов и ссуд;

          - благотворительные цели и др.

 

 

2. Анализ управления собственным капиталом ООО «ФаворитАвто»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «ФаворитАвто».

          Объектом исследования данной курсовой работы является общество с ограниченной ответственностью ООО «ФаворитАвто»

          Общество с ограниченной ответственностью «ФаворитАвто» (далее по тексту ООО «ФаворитАвто») является частным коммерческим предприятием и осуществляет свою деятельность в соответствии с Уставом предприятия, Конституцией РФ, Федеральным Законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» и действующим законодательством РФ.

          ООО «ФаворитАвто» является самостоятельным юридическим лицом, зарегистрировано в Межрайонной ИФНС России по крупнейшим налогоплательщикам по Мурманской области за регистрационным номером 1023404961062 в Едином государственном реестре юридических лиц 29 октября 2002 года.

          ООО «ФаворитАвто»» имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на его место нахождения. Расположено по адресу: 197198, Россия, г. Мурманск, ул.Домостроительная, д. 14.

Учредителями ООО «ФаворитАвто» являются граждане Российской Федерации, действующие от своего имени.

          Отношения между учредителями регулируются Учредительным договором о создании и деятельности общества с ограниченной ответственностью «ФаворитАвто» от 30 октября 2002 года.

Уставный капитал ООО  «ФаворитАвто» в момент учреждения формируется денежными средствами, вносимыми участниками, и составляет на момент учреждения 100 000 (сто тысяч) рублей, что составляет 100 долей по 1 000 рублей каждая.

          Высшим органом управления Общества является собрание акционеров, собираемое не реже 1 раза в год.

          Чрезвычайные собрания акционеров созываются по инициативе генерального директора, либо по письменному заявлению акционеров, владеющих не менее чем 10% обыкновенных акций.

          Главной задачей предприятия, отраженной в Уставе, является создание необходимых условий для удовлетворения потребности предприятий и населения в получении качественных услуг при приобретении автошин, дисков, комплектующих для автомобилей и сопутствующих им товаров.

Перед фирмой стоит задача войти на рынок автомобильных  шин и дисков г. Мурманска. На сегменте владельцев автомобилей в первый год занять 2% рынка. Данный сегмент отличает высокие уровни доходов покупателей, поэтому, как считает руководство фирмы, основной упор в реализации продукции должен делаться на качество и большой срок эксплуатации.

Управление предприятием осуществляется на основе централизованного  руководства, объединяющего всех работников. Непосредственное управление предприятием осуществляет Директор, назначаемый и освобождаемый от занимаемой должности Советом Учредителей в соответствии с действующим законодательством.

Основные показатели деятельности ООО «ФаворитАвто » за 2009 – 2011 гг. представлены в Таблице 1.

Таблица 1. Основные показатели деятельности ООО «ФаворитАвто» за 2009 - 20011 гг.

Показатели	Год			Изменение (+;-)		Темп изменения, %
	2009	2010	2011	2010 г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.	2010 г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.
Выручка от продажи продукции, тыс.руб.	55557	165925	407112	+110368	+241187	298,66	245,36
Себестоимость проданных  продукции, тыс.руб.	49046	152372	367656	+103326	+215284	310,67	241,29
Прибыль от продаж, тыс. руб.	6511	13553	39456	+7022	+25903	208,15	291,12

 

Из таблицы 1. следует, что выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличилась на 110 368 тыс. руб. или на 198,66%. В 2011 году рост выручки от реализации составил по сравнению с 2010 годом 241 187 тыс. руб. или 145,36%.

Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг ООО  «ФаворитАвто» в 2009 году составила 49 046 тыс. руб., в 2010 году – 152 372 тыс. руб., в 2011 году – 367 656 тыс. руб., то есть, наблюдается увеличение себестоимости на 103 326 тыс. руб. или 210,67% в 2010 году по сравнению с 2009 годом, на 215 284 тыс. руб. или 141,29% в 2011 году по сравнению с 2010 годом.

Динамика показателей  выручки и себестоимости не преминула  отразиться на динамике показателя прибыли. Так, прибыль от реализации ООО «ФаворитАвто» в 2010 году возросла по сравнению с 2009 годом на 7 022 тыс. руб. или на 108,15%, а в 2011 году увеличилась по сравнению с 2010 годом на 25 903 тыс. руб. или на 191,12%.

Таким образом, в целом  за период 2009 – 2011 гг. наблюдается тенденция основных показателей деятельности к росту.

 

 

          2.2 Анализ структуры собственного капитала.

          В процессе анализа структуры капитала особое внимание следует уделить анализу показателей, характеризующих рыночную устойчивость предприятия. Они дают представление о степени зависимости предприятия от его кредиторов и займодавцев. Для анализа показателей структуры пассивов составляется аналитическая таблица 2.

Таблица 2. Структура пассивов ООО «ФаворитАвто» в 2011 году

Показатель	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)
Удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса,%	53,79	54,54	+0,75
Удельный вес заемного капитала в общей валюте баланса,%	46,21	45,46	-0,75
Плечо финансового рычага (коэффициент финансового риска)	0,84	0,83	-0,01

 

По данным таблицы 2 видно, что предприятие повысило свою финансовую устойчивость. Удельный вес собственного капитала к концу года увеличился на 0,75 процентных пункта (с 53,79 до 54,54%). Одновременно на ту же величину снизился удельный вес заемного капитала. Плечо финансового рычага также сократилось, тем самым, увеличивая привлекательность предприятия для кредиторов.

          Далее в процессе анализа собственного капитала предприятия необходимо подробно рассмотреть источники образования средств

Источниками формирования собственных средств предприятия  ООО «ФаворитАвто» выступают: уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал и нераспределенная прибыль.

Динамика источников собственных средств предприятия  представлена в таблице 3.

Таблица 3. Динамика источников формирования собственных средств ООО «ФаворитАвто» за период с 2009 по 2011 гг.

Источники формирования:	2009 г.	2010 г.	2011 г.	% 2011 к 2010
Уставный капитал	10000,00	10000,00	15000,00	+50
Добавочный капитал	5000,00	28000,00	35000,00	+25
Резервный капитал	22500,00	44000,00	50000,00	+14
Фонды накопления	0	0	0	0
Целевые финансирования и поступления	0	0	0	0
Нераспределенная прибыль	1560,00	2690,00	3000,00	+12
Итого:	39060,00	84690,00	103000,00	+22