Развитие международных корпораций

Мировая экономика  и мировые экономические отношения

Лабораторная работа №1

«Развитие международных  корпораций»

 

 

Цель исследования: анализ влияния потоков прямых иностранных инвестиций и затрат на НИОКР транснациональных корпораций (ТНК) на экономические показатели национальных экономик.

 

Задачи исследования:

1. Изучить исторический экскурс в модели мировой динамики.
2. Оценить ТНК и их место в мировой экономике.
3. Провести анализ существующих моделей мировой экономики с точки зрения возможности учета в них инвестиционной деятельности ТНК.
4. Построить модели мировой динамики, включающей в себя потоки прямых иностранных инвестиций и затрат на НИОКР со стороны ТНК.
5. Провести анализ различных сценариев развития мировой экономики для оценки связи между ТНК и экономическими показателями национальных экономик.

 

Введение.

 

За последние десятилетия  глобализационный процесс развивался бурными темпами. Одной из отличительных  особенностей глобализации является усиление роли транснациональных корпораций, которые на международной арене имеют подчас даже большее влияние, чем национальные экономики. Из-за высокой концентрации ресурсов экономическая власть, сконцентрированная в руках крупнейших ТНК, может быть сопоставима с властью экономического блока.

Определенный интерес представляет выявление этой власти с целью оценки влияния ТНК на суверенные государства. Продажи ТНК в различных регионах являются величиной закамуфлированной, поскольку в стране продажи может быть расположен завод, производящий продукцию под маркой той или иной ТНК. Иными словами, анализ продаж ТНК в странах представляется затруднительным, поэтому необходимо выделить другие потоки, которые смогли бы отразить деятельность ТНК в стране. Этими потоками могут выступать прямые иностранные инвестиции (Foreign Direct Investment) и затраты на НИОКР (Research & Development). Во-первых, они вполне отражают уровень проникновения ТНК в национальную экономику, а во-вторых, данные ряды доступны за большое количество лет и даны в разбивке по странам, что дает возможность провести межвременное и межстрановое исследование.

Поэтому целью данного исследования является анализ влияния потоков  прямых иностранных инвестиций и  затрат на НИОКР транснациональных  корпораций на экономические показатели национальных экономик. Цель исследования определяет задачи, выполнение которых необходимо для выполнения цели.

Первой задачей ставится введение в методы глобального моделирования, то есть проводится краткий исторический экскурс в модели мировой экономики.

Второй задачей ставится анализ транснациональных корпораций и их места в мировой экономике. Анализ проводится с точки зрения влияния потоков, генерируемых ТНК, на экономические показатели национальных экономик.

Третьей задачей ставится анализ существующих моделей мировой динамики с точки  зрения учета с них деятельности ТНК. Если деятельность ТНК (в данном исследовании выделяют потоки ПИИ и затраты на НИОКР) явно не учтена в уравнениях рассматриваемой модели, то рассматривается возможность вычленения из агрегированных потоков потоки, которые были сгенерированны транснациональными корпорациями.

Четвертой задачей ставится построение модели мировой динамики на базе уже  существующей модели, которая бы включала в себя потоки прямых иностранных  инвестиций и затрат на НИОКР со стороны ТНК.

Пятой задачей ставится оценка различных сценариев развития мировой экономики для оценки взаимозависимостей между ТНК и национальными экономиками. Предполагается анализ шоков во входящих и исходящих потоках ПИИ и затрат на НИОКР на предмет влияния на экономический рост, запас капитала и так далее.

 

Развитие глобальных моделей.

 

Глобальные модели (Peter Brecke, Georgia Institute of Technology) должны удовлетворять трем характеристикам:

А) Географический охват  модели должен включать весь мир или, по крайней мере, значительную его часть.

Б) Модель должна включать в себя объединение различных  аспектов, таких как, например, экономика, окружающая среда и демография.

В) Модель должна быть способной  давать прогнозы эволюции мира в будущем.

 

Развитие глобальных моделей началось с 1960-х гг. Самые ранние модели мировой динамики:

• World 2 (Jay W. Forrester, 1972)
• World 3 (Meadows, 1972)
• WIM – World Integrated Model (Mihajlo Mesarovic, 1974)
• WIOM – World Input-Output Model (United Nations Global Model, новая версия этой модели называется World Model)
• FUGI – FUture of Global Interdependence Model (Akira Onishi, 1972)
• SIM/GDP – System of Integrated Models/Global Development Processes (начало 1980-х гг., Дубовский С.В.)
• GLOBUS – Generating Long-term Options By Using Simulation (Peter Brecke, 1980-е гг.)

 

Современные модели мировой динамики, разбирающиеся в данном исследовании:

• GEM – Global Economic Model (2004, МВФ, Tatim Bayoumi)
• WorldScan (Arjan Lejour, CPB Netherlands Bureau for Economic Policy Analysis, 2004)

 

Более подробно с моделями можно ознакомиться на сайтах http://www.geni.org/globalenergy/library/geni/globalmodelindex.shtml

http://www.inta.gatech.edu/peter/globmod.html

 

Данные, использующиеся в работе.

 

Источник данных по ТНК: UNCTAD – United Nations Conference on Trade and Development (World Investment Report) - http://www.unctad-docs.org/files/UNCTAD-WIR2012-Full-en.pdf

 

 

Ряды данных с 1991 года по каждой стране:

• FDI (foreign direct investment), входящий и исходящий
• Затраты на R&D (research and development), которые осуществляют ТНК в каждой стране.

 

Поток FDI:

• инвестиции в уставной капитал (примерно 70% от общего потока),
• займы внутри ТНК (от главного офиса региональным),
• реинвестированный доход.

График 1. Поток FDI, разбитый по трем составляющим.

 

Постановка гипотез  исследования.

 

Гипотеза  №1:

В странах, в которых присутствие ТНК достаточно велико, существует положительная корреляция (с определенным лагом) между уровнем FDI и экономическим ростом.

Корреляция – это определение  степени согласованности.

Результат коэффициента корреляции (r_xy) располагается в следующем диапазоне:

-1<r_xy<+1

Если выполняется условие, что -1<r_xy, то это свидетельствует об отрицательной зависимости между исследуемыми рядами переменных.

Если r_xy=0 – связи между переменными нет никакой.

Если r_xy<+1 – то это говорит о положительной зависимости.

Чем ближе значение коэффициента корреляции, тем связь между параметрами  сильнее, т.е., к примеру 0,9 говорит  о том, что данные связаны между  собой на 90%

 

К примеру, Мировой рынок R&D оценивается в 676,5 млрд. долл. Из них 449,8 млрд. долл. приходится на бизнес. Агентство UNCTAD представляет данные входящего потока средств на R&D, ассигнованных иностранными компаниями, практически по каждой стране. С некоторой погрешностью можно сделать предположение, что данный поток полностью относится к ТНК.

 

Задание 1. Используя данные на страницах 169 – 202 (выбрать надо только таблицы с данными FDI и экономическим ростом, а не всё подряд) из отчёта http://www.unctad-docs.org/files/UNCTAD-WIR2012-Full-en.pdf и выяснить степень зависимости между этими переменными.

Для построения корреляции использовать возможности MS Excel.

Использование инструмента  корреляция – для проведения корреляционного  анализа выполните следующие  действия:

1) данные для корреляционного анализа должны располагаться в смежных диапазонах ячеек;

2) выберите команду Сервис →Анализ данных;

3) в диалоговом окне Анализ данных выберите инструмент Корреляция, а затем нажмите кнопку ОК;

4) в диалоговом окне Корреляция в поле «Входной интервал» необходимо ввести диапазон ячеек, содержащих исходные данные. Если выделены и заготовки столбцов, то установить флажок «Метки в первой строке»;

5) выберите параметры ввода. В данном примере – установите переключатель «Новый рабочий лист»;

6) ОК.

Решение:

 

года	FDIi		FDIo		Gi	Go
2006	1463351		1415094		989581	989581
2007	1975537		2198025		1015738	1015738
2008	1790706		1969336		1634445	1634445
2009	1197824		1175108		1051581	1051581
2010	1309001		1451365		904572	904572
2011	1524422		1694396		904267	904267
K(FDIi;Gi)		0,421987
K(FDIo;Go)		0,386987

 

Гипотеза №2:

Существует корреляция (с определенным лагом) между затратами на НИОКР со стороны ТНК и экономическим ростом.

 

Модели CGEM.

 

Вычислимые модели общего равновесия (CGEM – computable general equilibrium models) представляют собой набор уравнений (чаще всего нелинейных), относящихся к спросу и предложению на различных рынках.

Решение модели находится  путем приведение рынков в состояние равновесия. Поиск неизвестных параметров модели осуществляется в процессе калибровки модели (аналог оценки коэффициентов регрессии в эконометрике).

 

Сильные и слабые стороны CGEM:

 

«+» при построении модели используется структурных подход, который держит исследователя в рамках экономической  теории

«+» модели обладают прогностической  силой на кратко- и среднесрочном  периоде 

«-» CGE модели по своей структуре больше статичны, чем динамичны (Peter Brecke), поэтому не могут учесть качественное развитие экономики на большом временном интервале.

«-»  процесс калибровки занимает длительное время, он не всегда приводит к наилучшему решению.

«-» крупный размер модели не всегда отвечает задачам исследователя, модель должна разрабатываться под узкую задачу и быть отточенной для конкретной задачи (Айвазян С.А.).

5. Модель GEM (см. Схему 1):

Схема 1.

 

Предпосылки модели GEM:

 

• Модель построена по принципу: страновые (региональные) модели открытой экономики и связи между ними. Агенты агрегированы.
• Фирмы производят продукцию, потребители владеют трудом, капиталом и землей. Потребители также владеют фирмами, получают от них зарплату и прибыль. Зарплата в модели жесткая.
• Рабочие выбирают между работой и досугом (в зависимости от зарплаты), что и определяет предложение труда.
• Государство собирает налоги и выплачивает трансферты, тратит на импорт и на отечественные товары.
• Фискальная и финансовая сторона модели  на данный момент достаточно просты.
• Товары делятся на торгуемые и неторгуемые. Неторгуемые товары идут на потребление и инвестиции через сектор Distribution.  
• В базовые уравнения вводятся лагированные переменные, чтобы переход от одного долгосрочного равновесия к другому осуществлялся не скачкообразно, а постепенно.

 

Некоторые соотношения модели GEM:

Производство:

(1)  , или иначе:

(2)  ,

где

- выпуск в объемном выражении  отрасли s

- коэффициент CES производственной функции, различный для каждой отрасли

 – капитал, занятый в отрасли s

 – труд, занятый в отрасли s

 – промежуточная продукция, участвующая в производстве продукта отрасли s.

 

Инвестиции:

(3) 

(4) 

(5) 

Обозначение переменных: