Рентабельность и увеличение прибыли на предприятии
Автор работы: Пользователь скрыл имя, 17 Февраля 2013 в 09:57, курсовая работа
Описание работы
Цель данной курсовой работы состоит в исследовании и последовательном изучении путей увеличения рентабельности и прибыльности предприятия, анализе перспектив развития предприятия. Достижение поставленных целей предполагает решение следующих задач: - определение понятий рентабельности и прибыли; - определение уровня рентабельности предприятия; - изучение преимуществ и недостатков предприятия; - обозначение путей увеличения прибыли на предприятии; - рассмотрение способов повышения рентабельности предприятия; - анализ тенденций и перспектив развития предприятия.
Содержание работы
Введение…………………………………………………………………………...2 1 Теоретические основы рентабельности и прибыли предприятия……….4 1.1 Понятие и сущность прибыли предприятия ……………………….4 1.2 Понятие и сущность рентабельности предприятия………………..6 1.3 Пути увеличения прибыли и рентабельности предприятия………..7 2 Аналитическая часть на примере Белошвейка ООО «Руно».......... ……………………………………………………………...10 2.1Общая характеристика предприятия…………………………………10 2.2Анализ динамики прибыли…………………………………………….11 2.3 Анализ динамики рентабельности……………………………………19 2.4 Выводы по аналитической части……………………………………..30 3 Проектная часть………………………………………………………….….31 3.1 Описание предлагаемых мероприятий……………………………….31 3.2 Расчет затрат на реализацию предлагаемых мероприятий……….....33 3.3 Расчет эффективности мероприятий………………………………….35 Заключение ………………………………………………………………………45 Список использованных источников………………………………………….. 47
По данным таблицы 1 видно, что сумма прибыли до налогообложения выросла на 1 550 тыс. руб., или 18% за весь период.
Прирост общей суммы прибыли обусловлен увеличением прибыли от продажи продукции на 1260 тыс. руб. или 15,9%, процентов к получению на 130 тыс. руб. или 185,7%, доходов от участия в других организациях на 120 тыс. руб. или 34,3%, а также за счет сокращения общей суммы прочих расходов на 150 тыс. руб. [7].
Вместе с тем динамика результатов прибыли включает и негативные изменения, в частности, сокращение прочих доходов на 60 тыс. руб., или 6,7%.
Анализ структуры прибыли позволяет установить, что основную ее часть составляет прибыль от продажи продукции – 90,2% за 2011 год, что на 1,1 % меньше по сравнению с предыдущим периодом и на 1,6% меньше по сравнению с 2009 годом. Положительным фактом является рост доли прочих доходов (включая проценты к получению, доходы от участия в других организациях) в общей величине финансового результата, так на конец 2011 года их удельный вес составил 14,7%, а также снижение доли прочих расходов (включая проценты к уплате) на 1%, что концу отчетного периода составило 4,9% [8].
Используя данные таблицы можно дать оценку влияния факторов на относительное изменение суммы прибыли до налогообложения. Для этого абсолютное изменение каждого показателя следует разделить на величину прибыли предыдущего периода. Если изменение показателя способствует увеличению прибыли, то фактор имеет положительное значение, и наоборот.
Влияние увеличения суммы прибыли от продаж на величину прибыли до налогообложения: 1260 / 8620 * 100% = +14,6%.
Влияние увеличения процентов к получению на величину прибыли до налогообложения: 130 / 8620 * 100% = +1,5%.
Влияние увеличения доходов от участия в других организациях на величину прибыли до налогообложения: 120/ 8620 * 100% = +1,4%.
Влияние увеличения процентов к уплате на величину прибыли до налогообложения определим по формуле: 50 / 8620 * 100% = +0,6%.
Влияние уменьшения прочих доходов на величину прибыли до налогообложения определим по формуле: 60 / 8620 * 100% = -0,7%.
Влияние сокращения прочих расходов на величину прибыли до налогообложения определим по формуле: 150 / 8620 * 100% = +1,7%.
Результаты факторного анализа показали, что наибольшее влияние на прирост прибыли до налогообложения оказало увеличение прибыли от продаж (14,6%). Сокращение прочих расходов также способствовало увеличению прибыли (1,7%). Отрицательное влияние на величину прибыли до налогообложения оказало сокращение прочих доходов (0,7%). Следовательно, резервы роста прибыли предприятия - это сокращение расходов и увеличение доходов.
Главным источником формирования прибыли является основная деятельность предприятия, с целью осуществления которой оно создано. Характер этой деятельности определяется спецификой отраслевой принадлежности предприятия. Ее основу составляет производственно- коммерческая деятельность, которая дополняется финансовой и инвестиционной деятельностью.
Прибыль от продажи продукции, работ, услуг определяется как разница между выручкой от продажи продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей), себестоимостью проданных товаров, работ, услуг, коммерческих и управленческих расходов.
Важнейшими факторами, влияющими на сумму прибыли от продажи продукции, работ, услуг, являются:
1. Изменение объема продажи продукции.
Увеличение объема продаж рентабельной
продукции приводит к увеличению прибыли
и улучшению финансового состояния предприятия.
Рост объема реализации убыточной продукции
влияет на уменьшение суммы прибыли;
2. Изменение структуры ассортимента реализованной
продукции. Увеличение доли более рентабельных
видов продукции в общем объеме реализации
приводит к увеличению суммы прибыли.
Увеличение удельного веса низкорентабельной
или убыточной продукции влияет на уменьшение
прибыли;
3. Изменение себестоимости продукции.
Снижение себестоимости приводит к росту
прибыли, и наоборот, ее рост влияет на
снижение прибыли. Такая зависимость существует
в отношении коммерческих и управленческих
расходов;
4. Изменение цены реализации продукции.
При увеличении уровня цен сумма прибыли
возрастает, и наоборот.
Результаты факторного анализа прибыли от продажи позволяют оценить резервы повышения эффективности производства и принять обоснованные управленческие решения.
Оценка вышеперечисленных факторов возможна с использованием факторного метода анализа. При внешнем анализе в качестве источника информации привлекается бухгалтерская (финансовая) отчетность «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2).
Анализ прибыли от продажи продукции, работ, услуг можно провести на основе следующих данных (Таблица 2).
Определим влияние факторов на сумму прибыли по следующему алгоритму.
1. Для определения влияния объема продаж
на прибыль необходимо прибыль предыдущего
периода умножить на изменение объема
продаж. Основная методическая сложность
определения данного фактора связана
с трудностями определения изменения
физического объема реализованной продукции.
Правильнее всего определять изменения
в объеме продаж путем сопоставления отчетных
и базисных показателей, выраженных в
натуральных или условно-натуральных
измерителях. Это возможно тогда, когда
продукция однородна. В большинстве же
случаев реализованная продукция по своему
составу является неоднородной и необходимо
производить сопоставления в стоимостном
выражении. Для обеспечения сопоставимости
данных и исключения влияния других факторов
необходимо сопоставлять отчетный и базисный
объемы реализации, выраженные в одинаковых
ценах (предпочтительно в ценах базисного
периода).
Таблица 2 – Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж, тыс. руб.
Показатели
За 2009 год
За 2010 год
За 2011 год
Абсолютный прирост
А
1
2
3
4 = 3-1
Выручка от продажи продукции, работ, услуг
58655
57800
54190
- 4465
Себестоимость продукции
42936
41829
39780
- 3156
Коммерческие расходы
2822
2615
1475
- 1347
Управленческие расходы
4987
4816
3765
- 1222
Прибыль от продажи продукции, работ, услуг
7910
8540
9170
+ 1260
Индекс изменения цен
1,0
1,10
1,15
+ 0,15
Объем реализации в сопоставимых ценах
58655
52546
47122
- 11533
Чтобы привести объем продаж отчетного периода к сопоставимому виду, необходимо знать индекс изменения цен на продукцию, работы, услуги. Пересчет осуществляется делением объема реализации отчетного периода на индекс изменения цен реализации. Такой расчет является не совсем точным, так как цены на реализованную продукцию изменяются в течение всего отчетного периода [12].
В нашем примере объем реализации за 2011 год в ценах базисного периода составил 47122 тыс. руб. (54190/1,15). С учетом этого изменение объема продаж за анализируемый период составило 80,338% (47122 / 58655 *100%), т.е. произошло снижение объема реализованной продукции на 19,662%.
За счет снижения объема продажи продукции прибыль от продажи продукции, работ, услуг снизилась:
7910 * (-0,19662) = -1414 тыс. руб.
2. Влияние структуры ассортимента реализованной
продукции на прибыль определяется сопоставлением
прибыли отчетного периода, рассчитанной
на основе цен и себестоимости базисного
периода, с базисной прибылью, пересчитанной
на изменение объема реализации.
Прибыль отчетного периода, исходя из себестоимости и цен базисного периода, можно определить с некоторой долей условности следующим образом:
- выручка от продажи отчетного периода
в ценах базисного периода 47122;
- фактически реализованная продукция,
рассчитанная по базисной себестоимости
(42936*0,80338) = 34494;
- коммерческие расходы базисного периода
2822;
- управленческие расходы базисного периода
4978;
- прибыль отчетного периода, рассчитанная
по базисной себестоимости и базисным
ценам (47122–34494–2822–4978) = 4828.
Таким образом, влияние сдвигов в структуре ассортимента на величину прибыли от продаж равно:
4828 – (7910*0,80338) = -1527 тыс. руб.
Произведенный расчет показывает, что в составе реализованной продукции увеличился удельный вес продукции с меньшим уровнем доходности.
3. Влияние изменения себестоимости реализованной
продукции на прибыль можно определить,
сопоставляя себестоимость реализации
продукции отчетного периода с затратами
базисного периода, пересчитанными на
изменение объема продаж:
39780 – (42936*0,80338)=5286 тыс. руб.
Себестоимость реализованной продукции увеличилась, следовательно, прибыль от продажи продукции снизилась на ту же сумму.
4. Влияние изменения коммерческих и управленческих
расходов на прибыль определим путем сопоставления
их величины в отчетном и базисном периодах.
За счет снижения размера коммерческих
расходов прибыль выросла на 1347 тыс. руб.
(1475 – 2822), а за счет снижения размера управленческих
расходов – на 1222 тыс. руб. (3765 – 4987).
5. Для определения влияния цен реализации
продукции, работ, услуг на изменение прибыли
необходимо сопоставить объем продаж
отчетного периода, выраженного в ценах
отчетного и базисного периода, т.е.:
54190 – 47122 = 7068 тыс. руб.
Общее влияние всех перечисленных факторов равно:
- изменение объема продаж -1414;
- изменение структуры ассортимента реализованной
продукции -1527;
- изменение себестоимости -5286;
- изменение величины коммерческих расходов
+1347;
- изменение величины управленческих расходов
+ 1222;
- изменение цен реализации +7068;
- общее влияние факторов +1260.
Значительное удорожание себестоимости реализованной продукции произошло в основном за счет повышения цен на сырье и материалы. Кроме этого, к снижению прибыли привели снижение объема продаж, негативные сдвиги в структуре продукции. Отрицательное воздействие перечисленных факторов было компенсировано повышением уровня цен на реализованную продукцию, а также снижением управленческих и коммерческих расходов. Следовательно, резервами роста прибыли предприятия являются рост объема продаж, увеличение доли более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации и снижение себестоимости продукции [5].
Прирост общей суммы прибыли обусловлен увеличением прибыли от продажи продукции на 1260 тыс. руб. или 15,9%, процентов к получению на 130 тыс. руб. или 185,7%, доходов от участия в других организациях на 120 тыс. руб. или 34,3%, а также за счет сокращения общей суммы прочих расходов на 150 тыс. руб.
Результаты факторного анализа показали, что наибольшее влияние на прирост прибыли до налогообложения оказало увеличение прибыли от продаж (14,6%). Сокращение прочих расходов также способствовало увеличению прибыли (1,7%). Отрицательное влияние на величину прибыли до налогообложения оказало сокращение прочих доходов (0,7%).
2.3 Анализ динамики рентабельности
Результаты деятельности предприятия могут быть оценены такими показателями, как объем продаж, затраты и прибыль. Характеризуя финансовый или производственный результат, перечисленные показатели не способны оценить эффективность деятельности предприятия. Прежде всего, это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности предприятия, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена во взаимосвязи с другими показателями, характеризующими вложенные в предприятие средства [9].
Показателями, характеризующими эффективность деятельности предприятия, являются показатели рентабельности (прибыльности).
Рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности деятельности предприятия с альтернативным использованием капитала или с доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска. Более рисковые инвестиции требуют более высокой прибыли, чтобы они стали выгодными. Так как капитал всегда приносит прибыль, для измерения уровня доходности прибыль, как вознаграждение за риск, сопоставляется с размером капитала, который был необходим для образования этой прибыли. Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия.
При его помощи можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления предприятием.
По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для кредиторов и инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели ликвидности и финансовой устойчивости, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.
Устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. В процессе прогнозирования с фактическими и ожидаемыми инвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции. Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений.
Рентабельность имеет большое значение для принятия решений в области инвестирования, планирования, при составлении смет, координации, оценке и мониторинге деятельности предприятия и его результатов.
Условно все показатели рентабельности, рассчитываемые в финансовом анализе, можно подразделить на группы:
- показатели рентабельности затрат и
рентабельности продаж;
- показатели финансовой рентабельности.
Рентабельность хозяйственной деятельности (k) характеризует норму возмещения на всю совокупность источников, используемых предприятием, и определяется отношением суммы доходов вкладчиков и кредиторов (Р) к сумме инвестированного ими капитала (ИК):
k = Р/ ИК.
(1)
В качестве инвестированного капитала при оценке эффективности хозяйственной деятельности необходимо использовать сумму всех активов, так как их общая величина учитывает все долги предприятия, в том числе и по эксплуатации. Общая сумма активов используется при расчетах рентабельности для оценки эффективности хозяйственной деятельности внешними пользователями информации. Это связано с тем, что собственники и кредиторы вкладывают денежные средства в предприятие, руководство которого имеет полную свободу действий по размещению этих средств. Денежные средства могут быть вложены в такие активы, которые в краткосрочном периоде не приносят прибыли, а в долгосрочной перспективе предприятие извлечет выгоду их таких вложений.
Одним из индикаторов эффективности производственной деятельности предприятия является показатель рентабельности производства. При его расчете в качестве инвестированного капитала используется стоимость производственных фондов как сумма основных производственных фондов (F) и материальных оборотных средств (Е).
В качестве инвестированного капитала при расчетах рентабельности можно использовать стоимость оборотного капитала.
При расчетах рентабельности необходимо иметь в виду, что величина инвестируемого в предприятие капитала меняется в течение периода получения дохода, поэтому она должна определяться как его среднее значение. При этом наиболее правильным является расчет средней хронологической величины инвестированного капитала.
При расчетах показателей рентабельности могут использоваться различные показатели дохода предприятия: валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль (по данным формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»).
Анализ показателей рентабельности хозяйственной деятельности на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности (форма № 1 и 2) представлен в таблице 3. В рассмотренном примере средние остатки активов, оборотных активов, основных производственных фондов и материальных оборотных средств не рассчитывались, в виду отсутствия дополнительной информации. Их величины за предыдущий и отчетный год, соответствовали данным баланса на начало и конец года [6].
Таблица 3 – Анализ показателей рентабельности хозяйственной деятельности ООО «Руно»
Показатели
За 2009 год
За 2010 год
За 2011 год
А
1
2
3
Чистая прибыль, тыс. руб.
6874
7106
7729
Стоимость активов, тыс. руб.
45530
48710
57620
Стоимость оборотных активов, тыс. руб.
18990
20460
23080
Стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.
22330
24550
29437
Стоимость материальных оборотных средств, тыс. руб.
12700
14900
16690
Рентабельность активов по чистой прибыли (1/2*100), %
15,10
14,58
13,41
Рентабельность оборотных активов по чистой прибыли (1/3*100), %
36,20
34,73
33,48
Рентабельность производства по чистой прибыли (1/4+5), %
19,62
18,01
16,75
В целом по предприятию наблюдается ухудшение в использовании имущества. С каждого рубля средств, вложенных в активы, предприятие получило в отчетном году прибыли меньше, чем в предыдущем периоде. Если раньше, каждый вложенный в имущество рубль приносил 15 копеек прибыли, то теперь – 13 копеек.
Рентабельность оборотных активов снизилась за отчетный период на 2,72%. Также уменьшилась рентабельность производства по чистой прибыли на 2,87%. Причиной отрицательных сдвигов в уровне рентабельности стали опережающие темпы прироста имущества (18,29%), по сравнению с темпами прироста общей суммы прибыли (8,8%) и прибыли от продаж (7,4%).
Существует взаимосвязь между показателями рентабельности активов, оборачиваемостью активов и рентабельностью продаж, которую можно получить моделированием коэффициента рентабельности активов по факторным зависимостям.
Рентабельность активов определяется формулой:
k = Р/ А,
(2)
где: k – рентабельность активов;
Р – прибыль до налогообложения;
А – среднегодовая стоимость активов.
Элементы данной формулы разделим на одну величину – выручку от продажи (N), получим:
k = Р/N * N/А,
(3)
где: Р/N – рентабельность продаж по прибыли до налогообложения;
Получим формулу, которая отражает взаимосвязь между показателями отдачи капитала (kp) и его оборачиваемости (kа):
k = kp* kа.
(4)
Рентабельность активов может повышаться при неизменной рентабельности продаж путем ускорения оборачиваемости активов. И, наоборот, при неизменной ресурсоотдаче рентабельность активов может расти за счет увеличения рентабельности продаж.
Таким образом, прибыль предприятия, полученная с каждого рубля средств, вложенных в активы, зависит от скорости оборачиваемости средств и от того, какова доля прибыли в выручке от продажи.
Полученная формула прямо указывает пути повышения рентабельности капитала: при низкой рентабельности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота производственных активов. В свою очередь, оборачиваемость активов зависит от того, насколько рациональна структура имущества, имеются ли сверхнормативные запасы, просроченная дебиторская и кредиторская задолженности и пр.
Для оценки факторов, влияющих на изменение рентабельности активов, используются данные таблицы 4.
Таблица 4 – Исходные данные для факторного анализа рентабельности активов ООО «Руно»