Россия в международном движении капитала

Рейтинг некоторых высокоразвитых стран мира по ИФП в области ввоза инвестиций в 1998-2000 гг. (см. приложение № 4).9

 

 

5.4.   Плюсы и минусы прямых иностранных инвестиций

 

I. Позитивный эффект от иностранного присутствия:

1. Импортируемый капитал пополняет внутренние источники финансирования вложений. Вакуум в отдельных звеньях воспроизводства, создаваемый экспортом российского капитала, восполняется импортом зарубежного.
2. Иностранные инвестиции способны повысить эффективность производства и расширит рынки сбыта благодаря повышению технического уровня и увеличению отдач средств труда (через смену устаревшего оборудования, применение новой технологии), а также улучшению организации и управления производством и сбытом, углубленным маркетинговыми исследованиями и т.д.
3. Расширение объема производства способствует развертыванию сопряженных отраслей. В результате ускоряется рост принимающей экономики и возникает дополнительный спрос на квалифицированную рабочую силу, инженеров и ученых.
4. Происходит формирование современной модели потребления, поощряется конкуренция и совершенствуются рыночные методы хозяйствования в странах с экономикой переходного периода.
5. Привлечение иностранных фирм, работающих на экспорт, ведет к увеличение экспортных доходов страны-реципиента.

Итак, прямые иностранные инвестиции по многочисленным каналам способны содействовать совершенствованию производственно-социальной инфраструктуры и платежного баланса страны реципиента. Они увеличивают объем и улучшают структуру внутреннего накопления капитала, ускоряют их темпы. Также инвестиции извне приобщают местные хозяйствующие субъекты к рыночной модели поведения.

II. Иностранное присутствие может оказывать и негативные воздействия на воспроизводственный процесс в стране реципиенте:

1. Крупные иностранные инвесторы большую часть своих экспортных и импортных операций осуществляют в обход стандартным таможенным пошлинам. Сокрытие любым из этих способов прибыли, как правило уходят за рубеж.
2. В России иностранный капитал устремился в некоторые сферы производственной инфраструктуры, телекоммуникационную и спутниковую связь (наряду с пищевой промышленностью, торговлей и т.п.), хотя во многих развитых и развивающихся странах существуют ограничения на эти притоки.

В Китае, например, законодательство определяет отрасли, куда доступ иностранного капитала закрыт, ограничен, разрешается и поощряется. В России же крупный и иностранный капитал не только свободен от каких-либо ограничений, но еще и пользуется льготным режимом.

В отличие от Китая прямые иностранные инвестиции в России не способствуют пока ни индустриализации ее экспорта, ни созданию народного хозяйства. Напротив, за последние 10-15 лет Россия крайне утяжелила свою экономику, углубив ее зависимость от малодоходных и постоянно сужающихся сегментов мирового рынка. Наша страна, научный, образовательный и ресурсный потенциал которой несопоставим с китайским, вывозит ежегодно высокотехнологичных изделий на сумму 2,5-3 млрд. долл., что составляет лишь 0,5% всего объема мирового экспорта этой продукции – в 12 раз меньше, чем Китай и даже в 8 раз меньше, чем Мексика.

Иностранные инвесторы в России сегодня меньше всего озабочены проблемой облагораживания российского экспорта и улучшения ее народнохозяйственных пропорций (не говоря уже о проблеме невозобновляемости ее природных ресурсов), их главная цель выкачать из России максимальную сумму прибыли в предельно сжатые сроки.

Прямые инвестиции зачастую не ведут к улучшению структуры накопления и производства в принимающей стране, поскольку иностранные фирмы, руководствуясь теорией жизненного цикла продукции, переводят за рубеж преимущественно те технологии и то оборудование, которые в их стране утратили статус новейших. Это относится в первую очередь к России.

В Китае и большинстве стран Восточной Европы, к примеру, предприятия с участием пользуются льготами (сниженные ставки за бытовые услуги и аренды площадей, облегченный доступ к источникам сырья, налоговые, таможенные и иные преимущества) лишь в обмен на поставку новейших технологий и техники. Россия же предоставляет крупным иностранным инвесторам преференциальный режим хозяйствования, не обременяя их подобными требованиями. А потому нередки случаи сброса в Россию морально устаревшего оборудования для выпуска вчерашних моделей, а также оборудования для производства, сдерживаемого за рубежом правительственными ограничениями (например, табачных изделий, бытовой химии, товаров в пластиковой таре и т.д.).

 

 

 

 

 

 

 

5.5.   Меры, способствующие улучшению инвестиционного климата в России

 

В России введен ряд гарантий и льгот для зарубежных предпринимателей, вкладывающих капитал в экономику страны. В их число входят: гарантии от национализации; право беспрепятственного перевоза за рубеж прибылей на вложенный нерезидентом капитал; беспошлинный и необлагаемый НДС ввоз в страну оборудования, материалов и комплектующих для собственных нужд предприятия.

Предоставление налоговых и иных льгот иностранному инвестору может быть оправдано, если он вкладывает средства в создание основных производственных фондов на территории страны, либо выкупает такие фонды у казну по рыночной стоимости. Нерешительными остаются проблемы страхования коммерческих рисков иностранных инвесторов и предоставление гарантий в случае срыва (не по вине инвестора) проекта в России. Пока такие гарантии давали правительства зарубежных стран своему бизнесу для закрепления на российском рынке.

Государственная инвестиционная политика по защите иностранных инвестиций должна предусматривать: гарантии неухудшения налогового режима инвестирования на период реализации инвестиционных проектов, обеспечение информационной «прозрачности» реципиентов инвестирования; предоставления таможенных льгот при осуществлении крупных инвестиционных проектов (при объеме иностранных инвестиций не менее 150 млн. руб.) и др.

Хотя иностранные инвестиции, по-видимому, не станут главным двигателем экономического подъема в России, все же, учитывая масштабы страны, они могут сыграть важную роль в ее будущем развитии.

 

Заключение

 

Вывозя средства за рубеж в виде кредитов иностранным партнерам или через организацию своего дела за границей, оставляя там свои деньги на банковских и других счетах или же покупая иностранные ценные бумаги и недвижимость – во всех этих случаях отечественный предприниматель осуществляет вывоз капитала из России.

Стандарты современного мирового хозяйства включают в себя весьма значительный компонент, относящийся к правилам привлечения иностранных инвестиций, их функционирования национальных хозяйств в состязательном, конкурентном режиме. При всем многообразии форм международного движения иностранного капитала приоритетную роль играют на современном этапе прямые иностранные инвестиции, причем механизм и каналы, по которым они осуществляются, находятся в процессе постоянного совершенствования и развития, модернизируются вместе со структурными сдвигами во всем мировом хозяйстве.

Вопреки предложениям и надеждам, что иностранные прямые инвестиции придут вслед за предоставлением им особых благ, льгот, мировой опыт показывает: иностранный капитал в производительной, инвестиционный капитал предпочитает идти в страны с эффективно развивающимися рыночными хозяйствами.

 

Список литературы

 

1. Белоус Т. Прямые иностранные инвестиции в России // Мировая экономика и международные отношения.-2003.-№9.-с.60
2. Воронова Т. Конкретные позиции России на мировом рынке инвестиций // Экономист. -2003. -№9. –с.38
3. Чубайдуллина Ф. Прямые иностранные инвестиции, деятельность ТНК и глобализация // Мировая экономика и международные отношения. -2003. -№5. –с.42
4. Заика И., Крюков А. Национальные экономические инвестиции // Экономист. -2003. -№7. –с.21
5. Инвестиционные процессы // Российская экономика: прогнозы и тенденции. -2003. -№1.-10. –с.3
6. Кузых М., Симачев Ю. Привлечение средств на реконструирование и развитие // Российский экономический журнал. -2003. -№4. –с.42
7. Лучко М. Прямые иностранные инвестиции: движение и значение // Экономист. -2003. -№3. –с.22
8. Международные экономические отношения: Учебник / А.И. Евдокимов и др. –М.: ТК Велби, 2003. -552 с.
9. Международные экономические отношения: Учеб. Пособие для ВУЗов / Под ред. проф. Л.Е. Стровского. –М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. -461с.
10. Мельникова Н. Иностранные инвестиции в экономику России. // Экономист. – 2003. -№4. –с.39
11. Ширай В.И. Мировая экономика и международные экономические отношения: Уче. Пособие. –М.: ИТК «Дашков и Ко», 2003. -528с.
12. Экономика: Учебник. 3-е изд., перераб. И доп./ Под ред. д-ра экон наук проф. А.С. Булатова. – М.: Экономистъ, 2003. -896с.

 

Ссылки, на использованную литературу

 

1. Международные экономические отношения: Учеб. Пособие для ВУЗов/ Под ред. проф. Л.Е. Стровского. –М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. –с.368
2. Указ. соч. с.380
3. Ширай В.И. Мировая экономика и международные экономические: Учеб. Пособие. –М.: ИТК «Дашков иКо», 2003. –с.298
4. Указ. соч. с.305
5. Экономика: Учебник. 3-е изд., перераб. И доп./ Под ред. д-ра экон. Наук проф. А.С. Булатова. М.: Экономистъ, 2003. –с.759
6. Экономика. Указ. соч. с.760
7. Там же с.758
8. Инвестиционные процессы// Российская экономика: прогнозы и тенденции. -2003. –№1. -10. –с.3
9. Чубайдулина Ф. Прямые иностранные инвестиции, деятельность ТНК и глобализация // Мировая экономика и международные отношения. -2003. –«5. –с.43-44.

 

 

Приложение 1

 

Основные причины международной миграции капитала

 

Факторы, способствующие миграции капитала

 

Приложение 2

Инвестиционный климат российских регионов

Оценка	Регионы
1	2
Максимальный потенциал — минимальный риск   Средний потенциал — минимальный риск   Высокий потенциал — умеренный риск   Средний потенциал — умеренный риск             Пониженный потенциал умеренный риск	Москва, Санкт-Петербург       Белгородская область, Республика Татарстан     Московская область, Ханты-Мансийский автономный округ, Свердловская область   Нижегородская область, Самарская область, Краснодарский край, Республика Башкортостан, Пермская область, Алтайский край, Новосибирская область, Приморский край, Волгоградская область, Саратовская область, Ростовская область, Оренбургская область, Челябинская область, Кемеровская область, Иркутская область   Республика Коми, Вологодская область, Ленинградская область, Калужская область, Рязанская область, Тверская область, Ярославская область, Кировская область, Курская область, Ставропольский край, Томская область, Калининградская область, Архангельская область, Мурманская область, Владимирская область, Орловская область, Смоленская область, Тульская область, Чувашская Республика, Воронежская область, Липецкая область, Ульяновская область, Омская область, Амурская область

 

1

2

Низкий потенциал — умеренный риск               Высокий потенциал — высокий риск   Средний потенциал — высокий риск   Пониженный потенциал высокий риск   Низкий потенциал — высокий риск               Низкий потенциал — экстремальный риск

Республика Карелия, Новгородская область, Ивановская область, Республика Марий Эл, Тамбовская область, Республика Адыгея, Коми-Пермяцкий автономный округ, Таймырский автономный округ, Еврейская автономная область, Ненецкий автономный округ, Псковская область, Костромская область, Республика Мордовия, Астраханская область, Кабардино-Балкарская Республика, Республика Бурятия   Красноярский край     Ямало-Ненецкий автономный округ, Республика Саха (Якутия)   Брянская область, Тюменская область, Хабаровский край, Удмуртская Республика, Читинская область   Республика Калмыкия, Республика Северная Осетия — Алания, Республика Алтай, Республика Хакассия, Усть-Ордынский Бурятский автономный округ, Чукотский автономный округ, Сахалинская область, Карачаево-Черкесская Республика, Курганская область, Республика Тува, Эвенкийский автономный округ, Агинский Бурятский автономный округ, Камчатская область, Магаданская область   Республика Дагестан, Чеченская Республика, Республика Ингушетия

 

Приложение 3

Динамика инвестиций в основной капитал

(без субъектов малого предпринимательства)

	1 квартал 2003 г
	млрд. руб.	% к итогу	темпы роста к соответствующему периоду 2002г.,%
Инвестиции в основной капитал	259,2	100	119,4
В том числе:
отрасли производящие товары	146,6	56, 6	124,9
отрасли оказывающие рыночные и нерыноч. услуги	112,6	43,4	113,0
Из общего итога:
промышленность	130,2	50,2	125,5
из нее
электроэнергетика	12,2	4,7	115,2
топливная	69,3	26,7	126,6
нефтедобывающая	44,4	17, 1	113,5
нефтеперерабатывающая	3,9	1,5	88,6
газовая	17,5	6,8	184,7
угольная	2,1	0,8	115,7
химическая и нефтехимическая	5,4	2, 1	130,4
черная металлургия	5,2	2,0	100,2
цветная металлургия	9,4	3,6	121,3
машиностроение и металлообработка	7,8	3,0	105,3
лесная деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная	4,2	1,6	154,9
производство строительных материалов	1,9	0,7	128,5
стекольная и фарфорово-фаянсовая	1,1	0,4	136,9
легкая	0,4	0,2	106,7
пищевая	11,9	4,6	164,7
мукомольно-крупяная и комбикормовая	0,3	0,1	99,4
медицинская	0,3	0,1	97,5
полиграфическая	0,3	0,1	90,0
строительство	9,9	3,8	139,0
сельское хозяйство	6,3	2,4	99,3
лесное хозяйство	0,04	0,02	117,0
транспорт	39,2	15,1	110,6
связь	8,0	3,1	118,0
торговля и общественн. питание, оптовая торговля
продукцией производственно технического назначения	4,6	1,8	128,9
жилищно-коммунальное хозяйство	37,8	14,6	117,4
жилищное хозяйство	22,9	8,9	118,0
коммунальное хозяйство	14,9	5,7	117,3
здравоохранение физическая культура
и социальное обеспечение	5,4	2,1	105,0
образование	3,7	1,4	116,6
культура и искусство	1,7	0,7	131,5
наука и научное обслуживание	1,4	0,6	104,7
финансы кредит, страхование, пенсион. обеспечен.	2,5	1,0	98,7
управление	4,0	1,5	148,5