Сфера обращения как часть экономики. Роль торговли в развитии общественного производства

Монополия, элементы монополизма.

Монополия — отрасль, в  которой производство товара или  оказания услуг сосредоточивается  в одной фирме в силу объективных (природных или технических) причин. Кроме рынков совершенной конкуренции существуют рынки несовершенной конкуренции. Такая несовершенная конкуренция может существовать в условиях монополии, олигополии, монопсонии. Рынки, на которых либо покупатель, либо продавец принимает в расчет свою способность воздействовать на рыночную цену являются несовершенно конкурентными. Многие рынки, как, например, рынки автомобилей моментальной фотографии, услуг телефонной связи являются несовершенно конкурентными.⁵

 

2. Капитал и  ценные бумаги. Рынок ценных бумаг  и его участники.

Юридические формы являются отражением и фиксацией определенных экономических отношений, т. е. отношений  по поводу производства, обращения  и использования капитала в современном  обществе, и поэтому можно сразу  отметить, что экономическое существо ценной бумаги как экономической  категории состоит в том, что  она, с одной стороны, есть представитель  капитала, а с другой — капитал  сама по себе. Однако ясно, что если бы речь шла об одном и том же капитале, то такое положение было бы просто невозможно. На самом деле ценная бумага есть представитель реально  функционирующего в экономике, или  действительного капитала, а как  капитал, ценная бумага, есть производный, или «бумажный» («фиктивный»), капитал.⁶

Ценная бумага не всегда была представителем капитала. В докапиталистическую  эпоху она была просто представителем стоимости, или общепринятым платежным  средством, например, как вексель  — исторически первая форма ценной бумаги. Известно, что современные  кредитные деньги произошли из данной функции векселя.

Существующий товарный мир  делится на две группы: собственно товары (материальные блага, услуги) и  деньги. В свою очередь деньги могут  быть просто деньгами и капиталом, т. е. самовозрастающей стоимостью, или  в обыденном представлении, деньгами, которые приносят новые (добавочные) деньги. В соответствии с этим ценная бумага может быть представителем как  товара, так и денег, или капитала.

В условиях капиталистического хозяйства и товары, и деньги суть лишь обособившейся части общественного  капитала. Поэтому в современных  условиях все ценные бумаги — это  в конечном счете представители  определенных видов функционирующего капитала: товарного, денежного или  производительного. Каждая ценная бумага в зависимости от направлений  использования капитала, полученного  взамен нее, или представителем которого она является, может выражать разные части функционирующего капитала или  даже их комбинации одновременно, а  потому представлять этот капитал в  целом во всех его формах, как  капитал, создающий прибавочную  стоимость в ее различных проявлениях.

В процессе разделения труда  перечисленные ранее виды функционирующего капитала обособляются и превращаются в ссудный, торговый и промышленный.

Поскольку ценная бумага есть представитель капитала, то ее владелец ни в коей мере не утрачивает связи  с этим капиталом. Эта связь теперь выражается в ценной бумаге, а не в непосредственном обладании капиталом. Лицо, получившее в свое распоряжение капитал, может использовать его  и как ссудный, и как товарный, и как промышленный. Лицо, получившее в обмен на свой капитал ценную бумагу, использовало последнюю как  форму для вложения ссудного капитала. Безвозвратное отчуждение капитала означало бы, что его бывший владелец потерял все права на него, а  поэтому не могли бы иметь место  и формы ценных бумаг на капитал, обеспечивающие сохранение тех или  иных, прежде всего имущественных, прав на этот капитал.⁷

Диалектика развития капитала состоит в том, что сначала  действительный капитал порождает  свою видимость — ценные бумаги, а они в свою очередь превращаются в новый капитал, но уже как  производный, а не действительный. И действительный, и производный («бумажный») капитал, как совокупность ценных бумаг, вместе образуют функционирующий в современной экономике общественный капитал.⁸

Фондовый рынок является чутким барометром состояния экономики. Ныне основными целями на российском рынке ценных бумаг являются цели становления и закрепления отношений  собственности, а главными участниками  этого рынка - коммерческие банки.

Участники российского рынка  ценных бумаг имеют общую задачу - получение прибыли. Именно под воздействием источников и условий, при которых  она образуется, и складывается структура  отечественного фондового рынка, одной  из отличительных черт которой стало  существенное преобладание государственных  ценных бумаг. Кроме того, весьма характерно для отечественного фондового рынка  и то, что основная часть ценных бумаг проходит только стадию первичного размещения, почти не обращаясь на вторичном рынке.⁹

Поскольку управлять экономикой может только тот, кто владеет  собственностью, то и рынок ценных бумаг приобретает особую экономическую  и историческую значимость.

Как и любой другой рынок, РЦБ складывается из спроса, предложения  и уравновешивающей их цены. Спрос  создается компаниями и с некоторых  пор государством, которым не хватает  собственных доходов для финансирования инвестиций. Бизнес и правительства  выступают на РЦБ чистыми заемщиками (больше занимают, чем одалживают), а  чистыми кредитором является население, личный сектор, у которого по разным причинам доход превышает сумму  расходов на текущее потребление  и инвестиции в материальные активы (главным образом жилье).

Роль фондового рынка  как инструмента рыночного регулирования  должно рассматриваться особо, поскольку  его закономерности очень сложны и неоднозначны и представляют особый коммерческий интерес. К тому же до сих пор считается, что выявить  эти закономерности с приемлемой точностью практически нереально.

Прежде чем перейти  собственно к ценным бумагам, следует  объяснить такое понятие, как  фиктивный капитал, поскольку именно движение фиктивного капитала и является основой функционирования фондового  рынка. Фиктивный капитал представляет собой общественное отношение, суть которого состоит в его способности  улавливать некоторую часть прибавочной  стоимости. Исторически основа возникновения  фиктивного капитала состояла в обособлении  ссудного капитала от производственного  и образовании кредитной системы, а технический отрыв фиктивного капитала от реального произошел  на базе ссуды капитала, в результате чего в руках владельца ссудного капитала остается титул собственности, а реально распоряжается этим капиталом функционирующий предприниматель. Тем самым фиктивный капитал  проявляется в форме титула собственности, способного вступать в обращение, и  более того, способного обращаться относительно независимо от движения действительного капитала. Реально  фиктивный капитал опосредует процессы концентрации и централизации капитала, распределения и перераспределения  прибыли, а также перераспределения  национального дохода через систему  государственных финансов.

Субъекты (участники) рынка  ценных бумаг - это физические лица или организации, которые продают  или покупают ценные бумаги или обслуживают  их оборот и расчеты по ним, т.е. вступают между собой в экономические  отношения по поводу ценных бумаг.

Существуют следующие  основные группы участников рынка ценных бумаг  в зависимости от их функционального назначения:

- эмитенты;

- инвесторы;

- фондовые посредники;

- организации, обслуживающие рынок ценных бумаг;

- государственные органы регулирования и контроля.

Эмитенты - организации, выпускающие  ценные бумаги в обращение.

В качестве эмитентов обычно выступают государство, коммерческие предприятия и организации.

Инвесторы - покупатели ценных бумаг, выпущенных в обращение.

В качестве инвесторов выступают  физические лица, а также коммерческие организации, заинтересованные в увеличении (приросте) денежных средств.

Фондовые посредники - торговцы, обеспечивающие связь между эмитентами и инвесторами на рынке ценных бумаг.

Фондовыми посредниками выступают   организации, осуществляющие на рынке  ценных бумаг брокерскую или дилерскую  деятельность по управлению ценными  бумагами.

Организации, обслуживающие  рынок ценных бумаг - организации, выполняющие  все другие функции на рынке ценных бумаг, кроме функции купли-продажи.

Данные организации могут  включать:

- организаторов рынка ценных бумаг (фондовые биржи и др.);

- расчетные центры (Расчетные палаты, Клиринговые центры);

- депозитарии;

- регистраторов;

- информационные органы или организации.

Государственные органы регулирования  и контроля рынка ценных бумаг  в Российской Федерации включают:

- высшие органы управления (Президент, Правительство);

- министерства и ведомства (Министерство финансов РФ, Федеральная служба по финансовым рынкам и др.);

- Центральный Банк РФ.

Всех участников рынка  ценных бумаг можно разделить  на две группы. В первую группу входят профессиональные участники рынка  ценных бумаг, представленные главным  образом организациями, которые  оказывают посреднические и консультационные услуги на рынке ценных бумаг, а также  выступают в роли активных игроков  на фондовом рынке. Эти организации  формируют инфраструктуру (каркас) фондового рынка. Ко второй группе можно  отнести участников, выходящих на фондовый рынок в целях временного размещения свободных финансовых ресурсов. В их число входят как юридические, так и физические лица.

Особенность деятельности профессиональных участников в том, что она требует  лицензирования со стороны государства. Лицензии выдаются Федеральной службой  по финансовым рынкам (ФСФР) или уполномоченными  ею организациями. Главное действующее  лицо на рынке — посредник, именуемый  на фондовом рынке брокером. Брокер — это лицо, действующее за счет клиента на основе договоров поручения  или комиссии. В качестве брокера  обычно выступает брокерская компания. Физическое лицо также может осуществлять брокерские функции, если зарегистрируется в качестве предпринимателя. За оказанные  услуги брокер получает комиссионные. В обязанности брокера входит добросовестное выполнение поручений клиента, которым должно отдаваться предпочтение по сравнению со сделками самого брокера, если он также имеет право выполнять функции дилера.

Следующий профессиональный участник рынка ценных бумаг —  дилер. Дилер — это лицо, совершающее  сделки купли-продажи ценных бумаг  от своего имени и за свой счет на основе публичного объявления их котировок. В качестве дилера может выступать  только юридическое лицо. Дилер извлекает  прибыль за счет двух источников. Во-первых, он постоянно объявляет котировки, по которым готов купить и продать  ценные бумаги. Во-вторых, дилер зарабатывает за счет возможного прироста курсовой стоимости приобретенных им бумаг. Дилер — это крупная организация. Поэтому она обычно совмещает два вида деятельности: собственно дилера и брокера.

Следующим участником фондового  рынка является инвестиционный фонд. Инвестиционный фонд — это акционерное  общество, которое выпускает свои акции и реализует их инвесторам. Аккумулированные таким образом  средства он размещает в другие ценные бумаги или на депозитах в банках. Фонды могут быть открытыми и  закрытыми. Открытый фонд — это акционерное  общество, размещающее акции с  обязательством их последующего выкупа по требованию инвестора. Закрытый фонд — это акционерное общество, размещающее  акции без обязательства их выкупа. Вернуть себе деньги инвестор может  только, перепродав акции на вторичном  рынке, если на них существует спрос.¹⁰

 

 

 

Заключение.

В завершении всего вышеизложенного  хотелось бы затронуть в целом  экономику России. На сегодняшний  день экономическое состояние России не столь успешно, как хотелось бы видеть его.

«Новости экономики России на сегодня являются, пожалуй, одной из самых актуальных тем не только на территории Российской Федерации, но и за ее пределами, в том числе в странах СНГ, Европы и Америки. Будучи великой державой, Россия является ориентиром для многих менее развитых стран в части экономических успехов. Колебания в данной сфере носят крайне важный характер, поскольку российские экономические показатели влияют не только на внутренний рынок, ценообразование, биржевые операции, но и на межгосударственные отношения, курс рубля и прочих валют. Чем успешнее РФ продвигает свои экономические программы, тем более весомым становится ее положение на мировой арене.»¹¹

Если проанализировать нынешние сводки, представленные в сети Интернет, то наибольший интерес у общества по новостям экономики России на сегодня  вызывают изменения курса евро и  его прогнозируемый крах, влияние  европейской валюты на российский рубль, вероятность повторения экономического кризиса в РФ, вступление России во Всемирную Торговую Организацию, рост инфляции и недемократичность  начисления зарплат чиновникам, вдвое  превышающих средние показатели по стране. Однако лидером среди  экономических новостей являются сводки об операциях в данной сфере членов Таможенного союза, а также известия о скачках мировых цен на нефтепродукты.

Мировой кризис – это  всегда вызов как тем, кто отвечает за мировую экономику, так и всем странам. Вопрос в том, насколько  адекватные решения принимают в подобных сложных условиях власти той или иной страны, в первую очередь финансово-денежные власти.