Шпаргалка по "Мировой экономике"

- политическая обстановка в стране – если политика непредсказуема, можно ожидать действий по повышению налогов, то последует отток капитала из страны, снижение темпов роста ВВП, повышение задолженности, и следовательно падение курса валют.

- паритет покупательной  способности валют

 

 

 

 

16.Паритет покупательной  способности, факторы, его определяющие. Курс валюты по паритету покупательной  способности.

 

17.МВФ: структура управления, цели деятельности, виды финансовой поддержки правительств стран мира. МВФ и его отношения с Россией.

В 1944 г. по инициативе ООН на Бреттон-Вудской валютной конференции были созданы 2 м/н финансовые экономические организации: Всемирный Банк и МВФ

МВФ – это  м/н организация, созданная по решению  ООН в 1944 г.Штаб-квартира – Вашингтон

В него входит 185 стран, в т.ч. Россия с 1992 г.

Страна, вступившая в МВФ автоматически становится клиентом МБРР.

Цели МВФ:

1. содействие  стабильности валютных курсов  стран мира, содействие в избежание  девальвации валют 

2. содействие м/н валютному сотрудничеству

3. создание благоприятных условий в странах мира для экономического сбалансированного роста и расширения м/н торговли

4. предоставление среднесрочных финансовых ресурсов правительствам стран для корректировки их платежных балансов, в частности для уменьшения размера дефицита платежных балансов стран.

МВФ предоставляет  краткосрочные и среднесрочные  кредиты правительствам стран на срок до 12 месяцев или до 36 месяцев. МВФ ведет 2 вида кредитной деятельности:

1) Сделка –  это выделение валютных средств  правительству страны из ресурсов фонда

2) Операция – оказание посреднических финансовых услуг за счет заемных средств.

МВФ ведет кредитование только государственных органов  – ЦБ стран, Минфинов стран, казначейств, стабилизационных фондов. Кредиты выдаются на покрытие дефицита платежных балансов, на покрытие дефицита бюджета, на поддержку структурной перестройки экономики.

Капитал МВФ  складывается из взносов стран, производимых по подписке. Размер взноса (квота) устанавливается  на основе удельного веса стран в  мировой экономике (в мировом ВВП, в мировом экспорте и т.п.).

25% взносов странами – членами МВФ оплачивается резервными активами (конвертируемые валюты или специальные права заимствования (безналичные деньги, выпускаемые МВФ))

75% взносов делаются  национальными валютами.

На 2.03.12 Индустриальные развитые страны имели квоту – 60,5%, в т.ч. «группа 7» - 45,2% (США – 17,2%, Япония – 6,1%, Германия – 6,0%, Великобритания – 4,9%, Франция – 4,9%, Италия – 3,2%, Канада – 2,9%). Россия – 2,7%

Россия вступила в МВФ в 1992 г. и до 1999 г. получала кредиты МВФ (более 22 млрд. $)

Кредиты предоставлялись  на бюджетные расходы, т.к. в это  время в России бюджет был дефицитным. В отличие от Всемирного Банка, кредиты  МВФ выделялись не на определенные проекты, а на цели, требующие государственного финансирования в данное время (на выдачу з/п, на денежное довольствие военных, на поддержание курса рубля).

МВФ предоставлял кредиты и при этом выдвигал России политико-экономические требования, т.е. воздействовал на экономическую  политику правительства.

МВФ требовал:

- разработать программу финансовой стабилизации на эти годы и потребовал снизить инфляцию до 1% в месяц

- сделать бюджет  профицитным (за счет приватизации  государственных п/п, уменьшения  расходов)

- перевести  банки на м/н бухгалтерский учет и отчетность

- перейти на  мировые цены на энергоносители  на внутреннем рынке РФ

- снять ограничения  на вывоз нефти и газа из  России

- в 1998г. –  потребовал отчитываться об использовании  золотовалютных резервов.

С 1999 г. правительство  России приняло решение не брать больше кредиты в МВФ. Начиная с 1999 г. и до 2005 г. правительство РФ выплачивало долги и проценты перед МВФ, и в 2005 г. задолженность была полностью ликвидирована. Это удалось сделать быстро благодаря благоприятным условиям внешней торговли для России: цены на нефть и газ росли – это приносило значительную выручку для экспортеров и крупные поступления экспортных пошлин в государственный бюджет.

В настоящее  время Россия участвует в работе МВФ (проводит консультации по экономической  политике), но кредиты не берет.

18.Международный банк  реконструкции и развития: цели  деятельности, условия кредитования, отношения с Россией.

В 1944 г. по инициативе ООН на Бреттон-Вудской валютной конференции были созданы 2 м/н финансовые экономические организации: МВФ и Всемирный Банк

Первоначально Всемирный Банк состоял из 1-го подразделения  – М/н банк реконструкции и  развития (МБРР)

Цель этого  банка: оказывать финансовое содействие странам - участницам банка в лице правительств и правительственных  организаций в развитии экономики, в структурной перестройке экономики, в проведении экономических реформ.

Причем, было провозглашено, что МБРР будет в первую очередь  помогать развивающимся странам (странам  Азии, Африки, Латинской Америки), которые  в то время были колониями и полуколониями.

Начиная с 80-х  гг. этот банк оказывал финансовую помощь в виде льготных кредитов не только развивающимся странам, но и странам  с переходной экономикой.

Этот банк предоставляет  кредиты на 15-20 лет под 3,5 – 7 % годовых.

В России:

- на проведение  аграрной реформы

- на проведение  налоговых реформ

- на проведение  судебных реформ 

- на проведение административных реформ

- на развитие  инфраструктуры городов

- на создание  служб занятости

Уставный капитал  МБРР образуется за счет взносов стран-членов этой организации, а также ресурсы банка формируются за счет эмиссии облигаций на мировом финансовом рынке (более 90% за счет эмиссии), за счет займов от частных банков, правительство покупает облигации.

Количество  голосов сторон в этой организации зависит от размеров взноса страны в уставный капитал.

Наибольшее  количество голосов имеют США (более 16%), Германия (4,6%), Япония (8%), Франция (4,5%), Великобритания (4,5%), Россия (2,8%)

Высшим руководящим  органом является Совет управляющих. Он собирается 1 раз в год, членами Совета являются министра финансов, председатели национальных банков.

Этот орган  решает самые важные вопросы: принимает  новые страны в члены организации, принимает решения о размерах уставного капитала, о количестве голосов, закрепленных за каждой страной.

Непосредственно постоянным органом управления является директорат – в него входят 24 директора: 5 из них представляют страны имеющие  наибольшее число акций в соответствии с взносом в УК, 3 страны: Китай, Россия, Саудовская Аравия, 16 – избираются от групп стран по географическому принципу.

Этот банк предоставляет долгосрочные займы и кредиты в основном для производственных целей, а также для развития производств и рыночной инфраструктуры.

Россия вступила в этот банк в 1992г.

19.Международная ассоциация  развития, Международная финансовая  корпорация, Международное агентство  по гарантированию инвестиций: цели  их деятельности, условия кредитования  и отношения с Россией.

Второе структурное  подразделение Всемирного Банка  – М/н ассоциация развития (МАР)

Он создан в 1960 году – это филиал МБРР

МАР свой капитал  формирует за счет взносов стран-доноров  – все развитые страны (30) и часть  развивающихся стран (нефтедобывающие  страны) (Россия)

Цель – предоставление долгосрочных кредитов самым бедным развивающимся странам (Центральной, Восточной Африки) на 35-40 лет без процентов.

За не используемые суммы неизрасходованных за год  берут комиссию 0,75%.

Этот банк оказывает  содействие повышению уровня жизни  в бедных странах (на проекты развития образования, здравоохранения), выделяет средства тем странам под те проекты, целесообразность которых подтверждается экспертами МБРР.

МАР оказывает  содействие в проведении экономических  реформ в бедных странах, выделяет средства на охрану природы, на борьбу с нищетой.

Ресурсы МАР формируются из части прибыли МБРР и взносов богатых стран-членов, а также за счет подписки стран-участников банка (приобретение ценных банк МАР).

3-й уровень,  входящий в группу Всемирного Банка – М/н финансовая корпорация (МФК)

Эта корпорация действует с 1956 г., филиал МБРР

МФК формирует свои финансовые ресурсы за счет привлечения средств на мировом рынке капитала, продает свои акции и получает необходимые для деятельности средства. Этот банк также приобретает акции частных компаний и получает дивиденды.

Банк предоставляет  кредиты странам-участницам на принципе со финансирования, т.е. 25% необходимой  суммы кредиты предоставляет  этот банк, а оставшиеся 75% предоставляет  частный банк или частная нефинансовая компания развитых стран.

Этот банк ставит цель содействовать частным инвестициям  в развивающиеся страны, в страны с переходной экономикой. Он берет  на себя часть рисков потерь частных инвесторов иностранных партнеров

Банк предоставляет  кредиты под рыночные проценты непосредственно частным компаниям (предпринимателям, в основном малому и среднему бизнесу для создания п/п с участием иностранных партнеров). Этот банк занимается также содействием п/п за рубежом во владении современными методами управления, занимается консультированием по вопросам налогообложения, страхованием компаний за границей, изучает потребности в инвестициях в странах мира и ведет поиск частных инвесторов в развитых странах для со финансирования проектов.

Финансовые  ресурсы образуются:

- из взносов  стран-членов в соответствие с их подпиской на акции МФК

- за счет  отчисления прибыли МФК

- за счет  дивидендов на акции, которыми  владеет МФК в частных компаниях

- за счет  платы за услуги (консультации)

- за счет  дотаций и кредитов МБРР

4-й банк, входящий  во Всемирный Банк – Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ)

Образован в 1988 г, филиал МБРР

МАГИ предоставляет  гарантии частным инвесторам, которые  делают вложения в развивающиеся  страны, в страны с переходной экономикой (для защиты инвестиций от потерь). Этот банк страхует, в основном, от не финансовых рисков, потерь (это риски, связанные с возможной экспирацией собственности в зарубежной стране, риски потерь от войн и гражданских беспорядков, риски потерь обусловленные нарушением контрактов, договоров, риски потерь из-за природных катаклизм).

Этот банк берет  обязательство покрывать до 90% нефинансовых рисков.

Персональный  состав во всех 4-х банках один и тот  же. Правление МБРР является правлением всех 4-х банков.

20.Европейский союз  – высшая форма экономической интеграции. Современные проблемы ЕС.

 

21.Конвертируемость  валюты. Пути достижения конвертируемости  российского рубля.

Конвертируемость  – это гарантированная возможность  обмена данной национальной валюты на любую другую иностранную валюту по текущему обменному курсу.

Конвертируемость  используют фирмы, занимающиеся импортом товаров, нужна экспортерам, туристам, государству.

Различают 2 вида конвертируемости:

- внутренняя  конвертируемость национальной  валюты

- внешняя конвертируемость  национальной валюты

Внутренняя  конвертируемость – это гарантируемая  возможность обмена национальной валюты на любую другую иностранную валюту для резидентов данной страны.

Сначала государство  вводит внутреннюю конвертируемость, а затем и внешнюю.

Различают 3 уровня конвертируемости валюты:

1 уровень –  неконвертируемость (замкнутость) валюты  – это валюты стран, где  существует государственная монополия  на обменные операции с национальной валютой, частные физические и юридические лица самостоятельно не имеют право вести обменные операции.

Например, в  странах социализма – СССР, страны Восточной Европы, Куба и др.

Государство в  лице разных министерств, в лице ЦБ могли совершать обменные операции. При замкнутости валюты в основном обращаются на внутреннем рынке.

2 уровень – частично конвертируемые валюты – это такие национальные денежные единицы, для которых государство устанавливает административно-правовые ограничения на обменные операции, т.е. государство и частные физические и юридические лица имеют право обменивать валюту на другие иностранные валюты, но с ограничениями для частных физических и юридических лиц.