Современное состояние и перспективы развития лизинговой деятельности в Российской Федерации

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Контрольная работа по дисциплине «Национальная экономика»

 

 

 

 

 

 

 

 

                                        

 

 

 

                                      

 

 

                             Екатеринбург

                                              2013

 

 

Содержание

1    Понятие лизинга и его виды……………………………………………..3

2    Современное состояние лизинга в РФ…………………………………..9

3      Перспективы развития лизинга в РФ…………………………………...14

Список использованных источников…………………………………….......16 

                         I. ПОНЯТИЕ ЛИЗИНГА И ЕГО ВИДЫ.

 

 

Существует очень много точек зрения относительно истории возникновения данного правового института. Несомненным является тот факт, что лизинг считается одним из видов арендных отношений, имеющих древнюю историю.

Так, общеизвестно, что еще в древнем государстве Шумер заключались сделки, которые с определенной долей условности можно назвать прообразом лизинговых договоров. Обнаруженные в 1984 г. глиняные таблички в шумерском городе Ур содержат сведения об аренде земли, водных источников, сельскохозяйственных орудий, животных, рассказывают о храмовых священниках, заключавших договоры с фермерами, схожие по содержанию с современными договорами лизинга.

Еще в древние времена арендные сделки были тесно связаны с отношениями собственности. Подтверждением являются положения об аренде в Законах Хаммурапи (1775-1750 гг. до н.э.), а группа статей, посвященная отношениям собственности - самая большая в судебнике Хаммурапи.

Однако, несмотря на различные теории, в том виде, в котором лизинг существует сейчас, он сформировался в США примерно в середине XX века. Как известно, в это время экономика страны остро нуждалась в инвестициях, которые позволили бы предприятиям развиваться, не опираясь исключительно на поддержку государства.

Термин «лизинг» (от англ. to lease) означает аренду, сдачу в наем. Слово «аренда» (от польск. arrendare) означает наем одним лицом у другого лица имущества во временное пользование на определенный срок и за определенную плату. Для обозначения данных экономических отношений в немецком языке используются понятия Miete, Pacht, в итальянском -- credito arrendamiento, в испанском -- arrendamiento financiero. Следует подчеркнуть, что многие страны чаще используют сам термин «лизинг», а не его эквивалент на языке страны.

Чтобы понять сущность лизинга, надо четко разграничить две органически связанные, но относительно самостоятельные стороны: экономическое содержание и юридическая форма.

Для понимания экономического содержания лизинговых отношений следует установить их объекты (предметы) и субъекты.

Предметами (объектами) лизинга может являться практически любой объект, если он не уничтожается в производственном цикле и может быть использован в производственных или профессиональных целях.

В Федеральном законе «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.01.2002 г. №10-ФЗ указано, что предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, кроме:

1) имущества, запрещенного федеральными  законами к свободному обращению  на рынке или для которого  установлен особый порядок обращения;

2) земельных участков и других  природных объектов О финансовой аренде (лизинге): федеральный закон Российской Федерации от 29 окт. 1998 г. N 164-ФЗ (в ред. от 26.07.2010 N 130-ФЗ) // Собрание законодательства Российской Федерации. - 2010. - N 31. - П. 1. Ст. 3.. Объекты лизинга должны использоваться для осуществления предпринимательской деятельности.

В качестве объектов лизинга наибольшей популярностью пользуются сельхозтехника, строительная и дорожная техника, автотранспортные средства и авиационная техника, телекоммуникационное оборудование; значительна доля специального оборудования для горнодобывающей, нефтяной и газовой промышленности.

Что касается субъектов лизинга, то классический лизинг предусматривает трехсторонний характер взаимоотношений, т. е. в лизинговой сделке принимают участие три субъекта:

- сторона, передающая имущество во временное пользование и владение; в немецкоязычных странах она именуется лизингодателем (leasinggeber), в англоязычных странах - лиссором (leaser);

- сторона, принимающая имущество во временное пользование и владение. В немецкоязычных странах именуется лизингополучателем (leasingnehmer), в англоязычных - рейтером (renter). Если договор лизинга предусматривает покупку предмета лизинга (объекта лизинговой сделки), то сторона лизингополучателя именуется холдером (holder);

- сторона, продающая предмет лизинга лизингодателю, - поставщик.

Согласно Закону «О финансовой аренде (лизинге)» субъектами лизинга являются:

лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных денежных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;

лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга;

продавец - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи.

В экономике выделяют следующие виды лизинга: финансовый, оперативный, возвратный, левердж-лизинг, сублизинг, «мокрый» и «чистый» лизинг, револьверный, международный и внутренний. Рассмотрим данные виды лизинга более подробно.

Финансовый лизинг является наиболее распространенным видом, предусматривающим сдачу в аренду имущества на длительный срок и практически полную окупаемость его стоимости для арендодателя за период использования арендатором по договору.

Оперативный лизинг отличается тем, что имущество передается арендатору на срок, существенно меньший экономического (нормативного) срока службы имущества. По истечении срока действия договора оперативного лизинга и выплаты арендатором арендодателю полной суммы платежей за пользование имуществом оно подлежит возврату арендодателю.

Обычно в оперативный лизинг сдается строительная техника (краны, экскаваторы и т. д.), транспорт, ЭВМ и т. д. При оперативном лизинге арендатор, как правило, сохраняет за собой право аннулировать договор при условии заблаговременного уведомления арендодателя.

Отношения сторон при возвратном лизинге начинаются с того, что собственник имущества сначала продает его будущему арендодателю, а затем берет это же имущество в аренду, то есть одно и то же лицо (первоначальный собственник) выступает и в качестве поставщика, и в качестве арендатора. В результате арендодатель как бы дает ссуду под залог имущества, находящегося у поставщика-арендатора. Данным видом лизинга пользуются хозяйственные субъекты, осуществляющие выпуск дорогостоящих транспортных средств (самолеты, корабли), потребность в которых возникает у компании-производителя, не имеющей в свободном распоряжении достаточных финансовых средств. Такой вариант также широко используется в машиностроении, так как ускоряется оборот капитала производителя и обеспечивается наиболее квалифицированное техническое обслуживание имущества.

В литературе левередж-лизинг можно встретить также под названием кредитного, раздельного или паевого. Однако суть данного вида от перемены наименования не изменяется. Основное отличие левередж-лизинга от финансового в мировой практике состоит в том, что арендодатель, приобретая имущество, выплачивает из своих средств не всю стоимость, а лишь ее часть, например 15 процентов, остальную же сумму берет в кредит у одного или нескольких кредиторов (банков, страховых компаний, других финансовых учреждений). При этом арендодатель пользуется всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются исходя из полной стоимости имущества, а не из ее части. Объектом левередж-лизинга чаще всего является дорогостоящее оборудование для таких организаций, как предприятия коммунального обслуживания, парки грузовых автомобилей, подвижных железнодорожных составов, кораблей и др.

Сублизинг представляет собой договор, по которому имущество поступает арендатору через посредника, который по отношению к первоначальному арендодателю также является арендатором. То есть имеется основной арендодатель, который через посредника, как правило, лизинговую компанию, сдает оборудование в аренду арендатору. При этом в договоре предусматривается, что в случае временной неплатежеспособности или банкротства посредника лизинговые платежи должны поступать основному арендатору.

Чистый (net) лизинг. Имеет место в тех случаях, когда все расходы по эксплуатации, ремонту и страхованию используемого имущества несет арендатор и они не включаются в лизинговые платежи, которые таким образом очищаются от всех сопутствующих затрат. Арендодатель, как правило, по договору чистого лизинга обязан содержать имущество в рабочем состоянии, тщательно обслуживать его и после окончания срока сделки возвратить арендодателю в хорошем состоянии с учетом нормального износа.

Мокрый (wet) лизинг, который иногда называют лизингом с полным набором сервисных услуг, предусматривает предоставляемую арендодателем комплексную систему технического обслуживания, ремонта, страхования, а также, по желанию арендатора, поставки необходимого сырья, подготовки квалифицированного персонала, маркетинга и даже рекламы выпускаемой арендатором продукции. Арендодатель по такому договору заинтересован в тесном сотрудничестве с арендатором и поэтому на протяжении всего срока действия договора осуществляет контроль над использованием переданного имущества.

Револьверный лизинг представляет собой вид лизинга, при котором арендатор имеет право по истечении определенного срока произвести замену арендуемого имущества на иное, которое в соответствии с технологическими особенностями процесса производства последовательно необходимо арендатору. Основанием для выделения такого вида лизинга служит «особый тип финансирования, при котором после окончания первого срока договор лизинга продлевается на следующий период».

В соответствии со статьей 7 Закона РФ о лизинге лизинг подразделяется на международный и внутренний. При внутреннем лизинге арендатор, арендодатель и продавец (поставщик) являются резидентами Российской Федерации, при международном - арендодатель или арендатор являются нерезидентами.1

 

 

 

 

 

 

 

                II. СОВРЕМЕННОЕ  СОСТОЯНИЕ ЛИЗИНГА В РФ

 

 

Рынок лизинга в России продолжает расти рекордными темпами. В результате лизинговые компании становятся выгодным объектом покупки, а сама отрасль - привлекательной стартовой площадкой для выхода иностранных компаний и банков на российский рынок.

Рост рынка лизинга в первом полугодии 2011 г. оправдал самые смелые ожидания. Лизингодатели перекрыли прошлогодний рекорд по объемам нового бизнеса -- данный показатель за прошедшее полугодие составил 16 млрд долл., а суммарный портфель лизинговых компаний в первом полугодии 2011 г. увеличился до 33,5 млрд долл. (таблица 1)

Таблица 1. Основные показатели развития рынка лизинга

 

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г. (1 п/г)	2010 г.	2011 г. (1 п/г)
Объем нового бизнеса, млрд долл.	5	8	4,5	14,7	16
Объем полученных лизинговых платежей, млрд долл.	2	2,8	1,5	5,0	4,8
Объем профинансированных средств, млрд долл.	2,4	3,9	4,5	7,4	7,5
Совокупный портфель лизинговых компаний, млрд долл.	-	12	5,9	19,5	33,5

 

Рынок бьет все рекорды, однако сегодня на повестке дня большинства лизинговых компаний стоит проблема привлечения ресурсов для поддержания роста. Наилучшие условия доступа к финансовым ресурсам сегодня имеют лизинговые компании, созданные при крупных банках и занимающие лидирующие позиции на российском рынке лизинга (таблица 2). Наиболее остро вопрос привлечения ресурсов затрагивает независимых лизингодателей.

 

Таблица 2. ТОП-50 лизинговых компаний России в первом полугодии 2011 г.   

 

Место	Компания	Объем нового бизнеса, млн руб.	Текущий портфель на 01.07.11 г., млн руб.
1	ВТБ-Лизинг	36 398,0	64 547,0
2	Ильюшин Финанс Ко	29 863,2	31 841,6
3	РГ Лизинг	24 028,0	45 321,4
4	Авангард-Лизинг	19 236,0	30 310,4
5	РТК-Лизинг (ГК)	11 971,0	29 143,5
6	Альфа-Лизинг (ГК)	11 447,5	31 128,0
7	БИЗНЕС АЛЬЯНС	11 325,6	34 515,6
8	Инпромлизинг	11 004,0	22 462,0
9	Лизинговая группа НОМОС-банка	10 904,0	14 392,0
10	ЛКУралсиб	9 765,3	22 880,0
11	Европлан	9 214,0	12 645,0
12	ТрансКредитЛизинг	7 828,8	8 060,3
13	Росагролизинг	7 495,6	33 311,6
14	Райффайзен-Лизинг	5 970,8	11875,5
15	Volvo Financial Services	5 593,3	11 664,4
16	Интерлизинг (ГК)	5 435,0	9 973,0
17	АльянсРегионЛизинг (ГК)	5 120,7	10 040,1
18	КАМАЗ	4 576,5	8 534,7
19	Скания (Группа компаний SFSR)	4 498,0	11 600,0
20	Глобус-лизинг	4 323,0	9 004,0
21	КАРКАДЕ	3 891,7	3 087,6
22	Лизинг-Трейд	3 550,0	4 244,0
23,	Русская лизинговая компания	3 519,0	7 849,0
24	Элемент Лизинг	3 194,7	3 503,0
25	ЛизингПромХолд	3 095,6	5 163,7
26	Дельта Лизинг	2 809,0	5 080,0
27	ЛК ММБ (ГК)	2 519,4	11 501,8
28	Стоун-XXI	2511,0	4 154,9
29	Петербургская лизинговая компания	2 301,0	3 205,0
30	Брансвик Рейл Лизинг	2 158,0	8 654,6
31	ФинСтройЛизинг	1 951,0	5 638,0
32	ГЛАВЛИЗИНГ	1 919,0	4 380,0
33	Компания Розничного Кредитования. Лизинг	1 744,1	4 515,4
34	Локат Лизинг Руссия	1 738,0	5 198,0
35	Приволжская лизинговая компания	1 734,0	3 239,0
36	Лизинг-Максимум	1 653,3	2 462,0
37	Дойче Лизинг Восток	1 619,0	5 792,0
38	Северная Венеция (ГК)	1 547,9	3 317,8
39	РФЦ-Лизинг (ГК)	1 304,0	2 407,0
40	М.Т.Е.-финанс	1 295,8	2 974,6
41	РМБ-ЛИЗИНГ	1 263,6	4 047,0
42	Муниципальная инвестиционная компания	1 229,0	2 697,0
43	Атлант-М Лизинг	1 181,6	1 182,8
44	СТС Лизинг	1 171,6	1 375,5
45	Группа Финансовых Технологий	1 152,3	3 197,3
46	АК ГРУЗОМОБИЛЬ	1 082,6	3 334,9
47	Сибирская Лизинговая Компания	1 079,0	3 328,0
48	Ярфинвест (АЛФК)	1 029,0	1571,0
49	СКБ-лизинг (ГК)	1 015,0	1 803,0
50	РЕСОТРАСТ	1 013,6	2 780,1 |