Сущность, виды и особенности экономических кризисов

Активы Нацфонда Казахстана уменьшились почти на 20 % за первый квартал 2009 года.

10 апреля Goldman Sachs ухудшил прогноз падения ВВП Казахстана с 0 до 3 %.

Нурсултан Назарбаев поручил  агентству по финансовому надзору (АФН) Казахстана рассмотреть возможность  реструктуризации внешних займов

Кипр В марте 2013-го года в Республике Кипр разразился финансовый кризис, приведший к разрушению её банковской системы. Экономика страны вошла в дефолтное состояние.

Китай По итогам первых трёх кварталов 2008 года, объём золотовалютных резервов КНР составил около 2 трлн долл., однако в IV квартале началось снижение этих запасов, сократившихся до 1,9 трлн долл. Власти КНР объявили план по вложению до 586 млрд долл. в обновление инфраструктуры, и в сельское хозяйство. Эта сумма составляет до 18 % ВВП КНР, тогда как «План Полсона» в США составляет до 6 % ВВП. Реализация пакета антикризисных мер началась в октябре 2008 года, на это Китай выделил 4 трлн юаней ($585 млрд)

20 ноября 2008 года министр  человеческих ресурсов и социального  обеспечения, член Государственного  совета КНР Инь Вэйминь официально признал увеличение числа безработных в стране, назвав ситуацию «критической»: фабрики, ориентированные на экспорт, вынуждены закрываться.

В связи с сокращением  внешнего спроса анонсируются намерения  китайского правительства по переориентации экономики на внутренний спрос. Также  представители КНР объявили о  предполагаемом переводе своих резервов в золото.

По итогам 2008 года ожидается  рост ВВП КНР на 9-10 %, на 2009 год  прогнозируется рост, по разным оценкам, от 5 до 10 %. Так, Всемирный банк прогнозирует рост на уровне 7,5 %, Goldman Sachs — на уровне 6 %.

Ухудшение мировой конъюнктуры  привело к тому, что китайская  промышленность снизила спрос на сырьё, что, в свою очередь, повлекло за собой снижение мировых цен, в  том числе на продукцию металлургии.

7 января 2009 года агентство  «Синьхуа», комментируя заявления Генри Полсона и Бена Бернанке, возложило ответственность за мировой кризис на власти США, обвинив их в «чрезмерной эмиссии долларов при попустительстве контрольных ведомств»

Самым сложным для Китая  был ноябрь 2008 года, а нижняя точка  спада пришлась на первый квартал 2009 года, когда ВВП Китая вырос  всего на 6,1 %, объемы экспорта КНР в первом квартале 2009 года сократились на 30,9 %

2 августа 2011 года индекс  деловой активности в производственном  секторе Китая, рассчитываемый  банком HSBC впервые после зимы 2008—2009 годов упал в депрессивную  область и остается в депрессивной области по июль 2012 года. См. Вторая волна кризиса.

Латвия

Латвия оказалась одной  из тех стран, что наиболее пострадали от мирового экономического кризиса, взявшего начало в 2007—2008 годах. Неумелое управление страной и неспособность правительства своевременно обуздать кризисную ситуацию привели к краху таких важнейших социальных отраслей, как медицина, образование.

По итогам 2009 года ВВП  Латвии упал на 17,8 % (самый худший показатель динамики ВВП в мире 2009 года).

Литва

По итогам 2009 года ВВП  Литвы упал на 16,8 % — один из наихудших  показателей динамики ВВП в мире (более сильное падение произошло  только в Латвии).

В 2008—2009 годах литовский  строительный рынок упал более, чем на 40 %. Также значительно упал рынок услуг (в среднем на 20 %) и розничной торговли (на 25 %).

Новая Зеландия

С первого квартала 2008 экономика  Новой Зеландии вошла в рецессию в связи с мировым кредитным  кризисом, засухой и падением спроса на традиционный экспорт — сельскохозяйственную продукцию. По заявлению министра финансов Новой Зеландии Майкла Каллена «Этот год начался для нас адаптацией к реальным трудностям, вызванным сочетанием замедления мирового роста экономики, повышения цен на нефть и продукты питания, и увеличения стоимости займов на фоне кредитного кризиса в США … Эти трудности пришли к нам из-за рубежа, но мы преодолеваем этот тяжёлый отрезок, и возвращаемся к росту экономики на фоне ряда положительных факторов».

Кризис в Новой Зеландии в 2008 году проходил на фоне падения  цен на недвижимость, и массового  сокращения рабочих мест. Около 23 новозеландских финансовых компаний объявили о банкротстве.

Украина

Украиной во время кризиса  взят крупный заём МВФ в размере 16,5 млрд долл. при суммарных золото-валютных резервах страны на этот момент около 32 млрд долл. На 1 декабря 2008 получен первый транш — 4 млрд долл. Заем предназначен для выплат западным кредиторам долгов коммерческих предприятий и банков Украины. Невзирая на заём, Украина является одной из наиболее пострадавших от кризиса:

В октябре 2008 года промышленное производство на Украине упало на 19,8 % и впервые с августа 2005 года было зафиксировано падение ВВП — на 2,1 %.

В ноябре 2008 ВВП Украины  упал на 14 % по отношению к ноябрю 2007 года.

В ноябре 2008 падение производства к ноябрю 2007 года составило: лёгкая промышленность −19,1 %, перерабатывающая промышленность −29 %, добывающая промышленность −32,1 %, химическая промышленность −35,2 %, машиностроение −38,8 %, металлургия  −48,8 %.

Гривна девальвировала более  чем вдвое по отношению к доллару  США за период 4 месяца: с 4,60 грн. в  августе до 10 грн. 18 декабря 2008 за 1 доллар США. Однако с апреля 2009 года курс гривны резко пошёл вверх и к середине мая уже достиг 7,4 грн./долл.

Публичный отказ в ноябре 2008 года Национального банка Украины  в соответствии с условием предоставления кредита МВФ от поддержки курса  гривны.

НБУ 19 декабря заявил о  возможности «внутреннего дефолта», заранее обвинив в нём правительство.

В октябре НБУ специальным  постановлением запретил досрочно снимать  деньги c банковских депозитов. В результате «замороженные» гривневые депозиты населения, которые невозможно забрать  из банков, сильно обесценились.

В ноябре — декабре многие коммерческие банки в одностороннем  порядке подняли процентные ставки по ранее выданным валютным и гривневым  кредитам — в среднем в полтора  раза. Таким образом, валютные кредиты  стали ловушкой. По состоянию на 11 декабря по официальному (заниженному) курсу 7,47 грн./долл. валютные кредиты  только физическим лицам составили 191,7 млрд гривен, увеличившись со 130 млрд в октябре исключительно за счёт падения гривны. С ноября кредитование населения банками практически полностью прекращено.

Дефицит внешнеторгового  баланса (превышение импорта над  экспортом), достиг за 10 месяцев 2008 года 17 млрд долл. Для покрытия данного дефицита были привлечены заёмные средства за рубежом и внутри страны.

Существенное сокращение ликвидных золотовалютных резервов НБУ — с 38 млрд 1 сентября до 27,2 млрд долл. в декабре.

По итогам 2009 года ВВП  Украины упал на 14,1 %, что являлось одним из худших показателей динамики ВВП в мире. За тот же год промышленное производство упало на 25,0 % (более  сильное падение было только в  Ботсване и Эстонии).

Эстония

С начала 2008 года в экономике  Эстонии проявились негативные тенденции. Промышленное производство упало, бюджет на 2009 год был впервые принят с  дефицитом.

По итогам 2009 года ВВП  Эстонии упал на 13,7 %, что являлось одним из худших показателей динамики ВВП в мире. За тот же год промышленное производство упало на 26,5 % (более  сильное падение было только в  Ботсване).

Япония

10 октября 2008 года индекс  Nikkei 225 упал до самого низкого значения с мая 2003 года, опустившись на 881,06 пункта (-9,62 %) и составив 8276,43 пункта. Центробанк Японии заявил о намерении направить 35,5 млрд долл. для поддержки финансового рынка, ранее ЦБ выделил около 40 млрд долл[191]. В тот же день стала банкротом страховая компания Yamato Life Insurance Co. Ltd., сумма задолженности которой составила около 2,7 млрд долл.

24 экономиста, опрошенные  Bloomberg News в феврале 2009 года, полагали, что из-за снижения внешнего спроса ВВП Японии в 4 квартале 2008 года рухнул на 11,7 %

Греция

Экономика Греции как никакая  другая оказалась в результате кризиса  перегружена долгами. На лето 2011 года совокупный внешний государственный  долг Греции превысил 140 % ВВП.

21 февраля 2012 года на  встрече министров финансов еврозоны  была принята программа, по  которой Греция получит 130 млрд евро до 2014 года, а частные кредиторы спишут 53,5 % (107 млрд евро) долгов государства по облигациям. Для принятия этого соглашения руководство страны пошло на непопулярные меры (снизила минимальную зарплату до 600 евро в месяц), что стало причиной массовых акций протеста, прошедших 12 февраля 2012 года.

Швеция

Швеция — одна из тех  стран, которая наименее трагично пережила первый этап кризиса. Несмотря на тот  факт, что и в шведских компаниях  были сокращения рабочего персонала, падение  уровня внутреннего валового продукта, в начале марта 2011 года Штефан Ингвес, глава центрального банка Швеции, сообщил, что для Швеции финансовый кризис завершился. «По последним данным, ВВП Швеции в 2010 году, по сравнению с предыдущим годом, вырос на 5,5 %. это наивысшая отметка с 1970 года».

В марте 2011 года Шведская крона  поднялась на 0,6 % до 6,2889 за 1 долл. Это  наивысший показатель с августа 2008 года. Также уровень экономики  страны превзошёл докризисный показатель и, по мнению экономистов, продолжит  расти в будущем

Крупнейшие шведские банки  — SEB, Swedbank и Nordea активно развивали потребительское кредитование в странах Балтии. При этом балтийские страны удержали банковскую систему Швеции от полного краха. Также преодолеть финансовый кризис помогла помощь, оказанная Международным Валютным фондом, плюс удержание курса национальной валюты — хоть и ценой резких ограничений дефицита бюджета. В первую очередь платить пришлось самим жителям прибалтийских стран, в отличие от шведов, переживших резкое падение уровня жизни. Стоит отметить тот факт, что правительство Швеции в минувшие годы сократило подоходный налог. Это позволило поддержать во время кризиса потребительский спрос на достаточно высоком уровне. Также удалось сохранить основные социальные блага — бесплатное образование, медицинское обслуживание, высокие пенсии и пособия.

 

3.3 Финансово-экономический кризис 2008—2010 годов в России

По оценке Всемирного банка, российский кризис 2008 года «начался как  кризис частного сектора, спровоцированный чрезмерными заимствованиями частного сектора в условиях глубокого  тройного шока: со стороны условий  внешней торговли, оттока капитала и ужесточения условий внешних  заимствований».

Первым признаком начинающегося  кризиса в России стал понижающий тренд на российских фондовых рынках в конце мая 2008 года, который перешёл  в обвал котировок в конце  июля, вследствие, как полагают некоторые  эксперты, заявлений Председателя Правительства  РФ Владимира Путина в адрес руководства  компании «Мечел» в июле и военно-политических действий руководства страны в начале августа (вооружённый конфликт в  Южной Осетии).

Особенностью российской экономики перед кризисом являлся  большой объём внешних корпоративных  долгов при незначительном государственном  долге и третьих в мире по величине золотовалютных резервах государства.

18 сентября 2008 года В. В.  Путин на встрече в Сочи  с иностранными предпринимателями,  приехавшими на экономический  форум, заявил: «Мы видим напряжение  на наших торговых площадках,  но считаем, что это не связано  с нашими проблемами, у нас  нет системных проблем. Все  капитальные показатели российской  экономики — в норме». На следующий  день Путин заявил корреспонденту  газеты «Коммерсантъ» А. И.  Колесникову: «Так уже же нет  никакого кризиса!» 28 января 2009 года  в Давосе Путин в своём выступлении  сказал, в частности, что кризис  «буквально висел в воздухе.  Однако большинство не желало  замечать поднимающуюся волну».

Кризис ликвидности в  российских банках, резкое падение  биржевых индексов РТС и ММВБ, падение  цен на экспортную продукцию (сырьё  и металл) начали в октябре —  ноябре 2008 года сказываться на реальном секторе экономики: начался резкий спад промышленного производства, первая волна сокращений рабочих мест. 12 декабря 2008 года заместитель главы  МЭРТ Андрей Клепач признал, что в IV квартале экономика России вошла в рецессию. 15 декабря заявление Клепача было опровергнуто министром финансов Алексеем Кудриным, предсказавшим рост ВВП в России в 2009 году на 3 %.

Рисунок 3.2. График годового изменения реального ВВП России 1991—2010

В сентябре — октябре 2008 года правительством России были объявлены  первые антикризисные меры, направленные на решение самой неотложной на тот  момент задачи: укрепление финансовой системы России. В число этих мер  вошли инструменты денежно-кредитной, бюджетной и квазифискальной политики, которые были нацелены на обеспечение погашения внешнего долга крупнейшими банками и корпорациями, снижение дефицита ликвидности и рекапитализацию основных банков. Расходы бюджета, направленные на поддержку финансовой системы, превысили 3 % ВВП. Эти расходы осуществлялись по двум каналам: предоставлением ликвидности в виде субординированных кредитов и посредством вливаний в капитал банковской системы. По оценке Всемирного банка, «это позволило добиться стабилизации банковской системы в условиях крайнего дефицита ликвидности и предотвратить панику среди населения: чистый отток вкладов из банковской системы стабилизировался, начался рост валютных вкладов, удалось избежать банкротств среди крупных банков, и был возобновлён процесс консолидации банковского сектора».