Тенденции развития мировой нефтяной промышленности

Наконец, экономики ведущих держав, подавляющее большинство которых импортируют нефть, несколько ослабли, и в этом контексте высокие цены на нефть также ведут к изменению баланса сил в мировой экономике.

Современный же этап развития мирового рынка нефти находится в ситуации перманентной нестабильности и периодически переживает ценовые потрясения.

Согласно данным компании British Petroleum, в 2003 году средняя стоимость фьючерсов на нефть марки Brent (основной индикатор цен на «черное золото») на Нью-Йоркской товарной бирже составила 28,83 долларов США за баррель, что на 15,2% превысило аналогичный средний показатель за 2002 год (25,02 доллара США). В течение первого полугодия 2004 года цена на нефть сорта Brent не опускалась ниже 30 долларов США за баррель. В конце июня стоимость барреля этого сорта нефти составила 36,6 долларов США. В начале Ш-го квартала 2004 года цены на нефть установили новый исторический максимум и составили 54,54 доллара США за баррель. Это новый рекордный показатель за 23-летнюю историю заключения в Нью-Йорке фьючерсных контрактов на поставки «черного золота». Рост цен на нефть продолжался вплоть до середины 2008 года.

Обвальные снижения цен на нефть случались и раньше, но такого обвала, как во второй половине 2008 г., не было еще никогда. Если в июле баррель нефти стоил 145 долл., то в октябре его цена снизилась до 75 долл., а в декабре — менее 40 долл. Причину такого обвала следует искать в событиях и политического, и экономического характера. Сегодня цена на нефть составляет порядка 75-80 долларов за баррель.

К основным причинам роста уровня цены на нефть можно отнести:

• усиление дисбаланса между производством и потреблением нефти в мировом масштабе;
• активный рост объемов реального потребления углеводородного сырья;
• активизация создания стратегических запасов нефти в таких странах, как Индия, США и Китай (в частности, Китай приступил к сооружению складских мощностей создаваемого стратегического нефтяного резерва в 16 млн. кубических метров, а в перспективе, по данным китайского национального комитета Всемирного нефтяного конгресса, национальный стратегический запас должен быть увеличен до объема 60-дневного потребления, то есть до примерно 40 млн. тонн);
• «топливный бум» в Китае. За последнее десятилетие потребление нефти в Китае выросло в 2,5 раза, а в мире – всего в 1,7 раз;
• политические факторы нестабильности и связанные с ними спекуляции на рынке, в частности, напряженная ситуация в Ираке, неопределенная ситуация вокруг российской нефтяной компании ЮКОС, а также обострение ситуации в Нигерии – одного из значимых импортеров нефти в США.

Кроме того, в последнее время специалисты указывают не только на экономические и политические факторы, толкающие цены вверх, но и факторы методологические. Одним из таких факторов является недооценка аналитическими агентствами потенциального мирового спроса на нефть. В результате рынок постоянно находится в несбалансированном состоянии.

В общей сложности ценовая ситуация на мировом нефтяном рынке в рассматриваемый период в большей степени была подвержена влиянию субъективных факторов, которые снизили значение экономических факторов, определяющих баланс спроса и предложения. В этой связи основные опасения в настоящее время вызывает непредсказуемость ситуации на сырьевых биржах. Эксперты отмечают, что при сохранении текущей динамики цены на энергоносители могут стать серьезной преградой на пути глобального экономического роста.

2. Усиление структурных изменений на мировом рынке нефти

Наиболее важным показателем того, что на нефтяном рынке происходят структурные сдвиги, является изменение характера зависимости цен от спроса и предложения. Согласно исследованиям лондонского Центра глобальных экономических исследований (CGES), тот факт, что спрос влияет на цены больше, чем предложение, свидетельствует о наступлении периода дефицитного рынка. Хотя в целом мировой спрос на нефть, за последние годы, растет недостаточно быстрыми темпами, примерно 3-4% в год, рост этот очень неравномерен – в Азии он куда выше из-за очень высоких темпов роста и большой энерго- и материалоемкости азиатских экономик. Так, в Китае при росте ВВП около 8-9% спрос на нефть в 2006-2007 годах увеличился на 16%. В 2003 году Китай обошел Японию и стал вторым крупнейшим импортером «черного золота». На 10% в год растет спрос на нефть в Индии. Всего же на долю Азии сейчас приходится 90% прироста общемирового потребления нефти. Это, в свою очередь, говорит о том, что если в Азиатском регионе не будет никаких макроэкономических шоков, то двузначные темпы роста потребления нефти сохранятся в Азии до конца текущего десятилетия.

Тенденция усугубляется тем, что одновременно со структурой спроса меняется и структура предложения: за последнее десятилетие оно стало более диверсифированным. Говоря о предложении нефти, можно отметить, что важным индикатором, отражающим состояние рынка нефти, является объем свободных (резервных) мощностей по добыче. Основным объемом свободных мощностей по добыче нефти в мире обладают страны ОПЕК. В свою очередь, в ОПЕК основной объем свободных мощностей контролирует Саудовская Аравия. Если рассматривать историческую динамику объемов свободных мощностей, то можно отметить, что период 80-х годов прошлого века характеризовался не только относительно стабильными ценами на нефть, но и высоким объемом резервных мощностей (в среднем около 10 млн. бар/сутки). В 90-е и 2000-е годы ситуация кардинально изменилась – объем свободных мощностей существенно снизился, но в настоящее время снова наблюдается рост показателей (рисунок 8).

Рисунок 8 – Динамика объемов свободных мощностей ОПЕК

Кроме традиционных центров нефтяного экспорта (таких, как Ближний Восток), на рынке появились новые – Россия, Центральная Азия, Западная Африка. Параллельно в некоторых старых центрах производства нефти добыча падает. Пик добычи в Северном море, в США или в Юго-Восточной Азии (Малайзия и Индонезия) был пройден в начале 90-х. С тех пор добыча в этих регионах постоянно снижается, а имеющихся запасов хватит для эффективной разработки (с приемлемым уровнем издержек) ненадолго – от 8-10 лет в Северном море до 12-15 лет в континентальных США.

Сокращение собственной добычи означает необходимость замещения внутреннего производства импортом. Та же Индонезия, которая сейчас является председателем в ОПЕК, в последние шесть месяцев импортировала на 20% больше нефти для собственного потребления, чем экспортировала. В США импорт каждый год увеличивается на 300 тыс. баррелей в сутки и по мере исчерпания имеющихся месторождений он будет расти еще быстрее.

В результате за нефть, которая поступает на мировой рынок, согласно оценкам международной исследовательской организации Economist Intelligence Unit, вынуждены конкурировать две группы стран. С одной стороны, это Китай и другие страны Азии, которым повышение потребления нефти необходимо для обеспечения экономического роста. С другой – США и прочие страны, которым нужно замещать выбытие собственной добычи, чтобы поддерживать потребление на прежнем уровне. Формально ситуация на рынке абсолютно стабильная – спрос растет умеренными темпами. Для его текущего покрытия достаточно существующего предложения, для покрытия в будущем достаточно запасов. Рынок, по сути, переживает глубокий структурный кризис (рисунок 4).

Относительно отраслевой структуры потребления можно  отметить, что ключевую роль в ней  играет транспортный сектор (в т.ч. потребление  топлива персональными автомобилями). В будущем ожидается, что роль транспорта в балансе потребления нефтепродуктов будет только увеличиваться. Структура отраслевого потребления отражена на рисунке 9.

Рисунок  9 – Структура потребления нефти по секторам

 

Исходя из изменений  региональной и отраслевой структуры потребления нефти, не трудно понять причины возрастающей энергоемкости и «нефтеемкости» роста ВВП в развивающихся странах и относительной стабилизации этих показателей в развитых экономиках. Механизм, объясняющий растущие темпы роста потребления нефти в развивающихся странах представлен в виде схемы, изображенной на рисунке 10.

 

Рисунок 10 – Механизм роста «нефтеемкости» ВВП

3. Активизация процесса перемещения производственных мощностей в мировой нефтяной промышленности

Низкие темпы роста запасов основных мировых нефтеносных районов, в частности на Северном море, а также тяжелые условия добычи на менее продуктивных или истощающихся месторождениях во многом предопределили смещение деловой активности по освоению морских нефтяных месторождений в развивающиеся страны.

Наиболее привлекательными с точки зрения перспектив освоения нефтяных ресурсов считаются страны Ближнего Востока: Иран. Ирак, Кувейт, Саудовская Аравия и ОАЭ; страны Центральной и Южной Америки: Венесуэла, Мексика, Бразилия, Аргентина и Эквадор; страны Африки: Ливия, Нигерия и Алжир; страны Азиатско-Тихоокеанского региона (далее – АТР): Китай, Индонезия, Малайзия и Вьетнам (рисунок 11).

 

Рисунок 11 – Динамика производства нефти по регионам

мира по годам

 

Перенос нефтедобычи в развивающиеся страны дает следующие возможности промышленно развитым странам:

• выгодно реализовать устаревшее оборудование и технологии;
• увеличить сбыт сопутствующих товаров и услуг (в том числе ремонт и модернизация оборудования, консультационные центры, поставка запасных частей и т.д.);
• создать дополнительные рынки сбыта разнообразных высокотехнологичных новых и новейших товаров и услуг;
• обеспечить занятость для избыточного высококвалифицированного персонала.

Кроме того, к перемещению производственных мощностей нефтедобычи и смежных производств побуждают и другие причины, такие, как:

• устойчивая потребность большинства государств в диверсификации источников энергообеспечения;
• общая стратегическая ориентация развитых стран на перенос материало-, энерго- и трудоемкого, а также экологически грязного производства в развивающиеся страны, где издержки добычи нефти и газа (в том числе за счет дешевой рабочей силы и инфраструктуры, отсутствия жестких экологических ограничений) существенно ниже и к тому же, как правило, имеется льготный налоговый режим.

4. Увеличение темпов роста спроса на нефть

Увеличение основного объема потребления нефти обеспечили страны АТР. Спрос с их стороны возрос на 3,3%, что составляет две трети от роста мирового спроса (21,6 млн. баррелей в сутки).

Тенденция повышенного спроса на нефть сохраняется в течение последних лет и будет достаточно устойчива в перспективе. Этому свидетельствуют заявления ОПЕК, Международного энергетического агентства (далее – МЭА) об изменении конъюнктуры мирового рынка нефти. Большую роль в резком увеличении спроса имеет китайская экономика; данные о потреблении нефти в странах Организации экономического сотрудничества и развития (далее – ОЭСР) показывают, что спрос там за последние 5 лет больше, чем прогнозировало МЭА. Более того, как отмечают аналитики МЭА, прогноз спроса на нефть может быть еще раз пересмотрен в сторону увеличения.

Последняя волна быстрого повышения цен на нефть началась в 2003 году, после вторжения США  и их союзников в Ирак и усугубления  политического кризиса в Венесуэле.

11 июля 2008 года нефтяные  цены достигли своего пика  в $147 (цена марки WTI), после чего  последовало резкое снижение  цены, которое закончилось в конце  2008 года на отметке немногим более 30$ за баррель. Далее мы увидели повышательную коррекцию цен на фоне сокращения квот странами ОПЕК и появления первых позитивных данных об экономике США (рисунок 12).

 

Рисунок 12 – Динамика цены на нефть марки ЦЕШ по годам

 

 

Мировой рынок нефти в 2009 году составил порядка 84 млн баррелей в день, максимум потребления пришелся на развитые страны лишь в 2005 году – около 42 млн. баррелей, далее последовал спад до 37-38. Остальную большую часть потребляют развивающися страны. В настоящее время спрос и предложение уравновешены, и практически нет свободных мощностей. Спад спроса на нефть в мире, в кризис, по сравнению с докризисным уровнем около 3%. В Китае и Азии уже наблюдается оживление. Поэтому прогнозируют цену на нефть марки Brent на конец 2010-2011год на уровне 60-80$. Динамика спроса и предложения в сопоставлении за период 1988-2009 годы представлена на рисунке 13.

 

Рисунок 13 – Динамика спроса и предложения нефти в мире по годам

 

5. Сокращение коммерческих запасов нефти в мире

За всю историю нефтяной промышленности было открыто большое количество крупных месторождений с низкими издержками производства. Запасы нефти в большинстве из них в значительной степени уже истощены. На сегодняшний день более 80% объема мировой добычи нефти осуществляется из месторождений, открытых до 1973 года. Если в 60-е годы ежегодные приросты новых запасов достигали 9,6 млрд. тонн, то к началу XXI века объемы вновь открываемых запасов за счет чистой разведки не превышают 2,7 млрд. тонн, что не возмещает объемов текущей добычи нефти. Это связано с тем, что в последние десятилетия непрерывно растет число открываемых месторождений с небольшими запасами на фоне резкого снижения числа крупных месторождений (таблица 2).